Cash Flow (IAS 7)

Question 1

Hvad er formålet med en pengestrømsopgørelse?

Answer 1

Formålet er at give oplysninger om virksomhedens pengestrømme, herunder:
1. Hvorfor likvider ændrer sig over perioden.
2. Hvordan pengestrømme relaterer sig til virksomhedens indtjening og finansiering.

Question 2

Hvilke tre hovedkategorier opdeles pengestrømme i?

Answer 2

1. Driftsaktiviteter – Pengestrømme fra virksomhedens hovedaktivitet.
2. Investeringsaktiviteter – Køb og salg af langsigtede aktiver.
3. Finansieringsaktiviteter – Transaktioner med långivere og ejere.

Question 3

Hvordan defineres driftsaktiviteter i pengestrømsopgørelsen?

Answer 3

Driftsaktiviteter omfatter de primære indtægts- og omkostningsskabende aktiviteter i virksomheden.

Question 4

Hvad omfatter investeringsaktiviteter?

Answer 4

Investeringer i langsigtede aktiver, såsom:
1. Køb og salg af ejendomme, maskiner og udstyr.
2. Ind- og udbetalinger vedrørende investeringer i værdipapirer.

Question 5

Hvad omfatter finansieringsaktiviteter?

Answer 5

Transaktioner, der ændrer virksomhedens egenkapital og langfristede forpligtelser, fx:
1. Optagelse eller tilbagebetaling af lån.
2. Udbetaling af udbytte.
3. Udstedelse af aktier.

Question 6

Hvad er forskellen mellem direkte og indirekte metode i opgørelsen af pengestrømme fra driftsaktiviteter?

Answer 6

• Direkte metode: Viser kontante indbetalinger og udbetalinger direkte.
• Indirekte metode: Starter med nettoresultatet og justerer for ikke-kontante poster og ændringer i arbejdskapital.

Question 7

Hvordan behandles afskrivninger i pengestrømsopgørelsen?

Answer 7

Afskrivninger tilføjes nettoresultatet under den indirekte metode, da de er en ikke-kontant omkostning.

Question 8

Hvad er betydningen af nettoændringer i arbejdskapital i pengestrømsopgørelsen?

Answer 8

Ændringer i kortfristede aktiver og forpligtelser påvirker pengestrømme fra driftsaktiviteter, fx:
- Stigning i tilgodehavender reducerer pengestrømme.
- Stigning i leverandørgæld øger pengestrømme.

Question 9

Hvad er “free cash flow,” og hvordan beregnes det?

Answer 9

“Free cash flow” er kontanter, der er til rådighed efter at have dækket investeringer i aktiver og udbetaling af udbytte.
Formel:
Free cash flow = Pengestrømme fra driftsaktiviteter - Kapitale investeringer - Udbetalt udbytte.

Question 10

Hvordan behandles ikke-kontante transaktioner i pengestrømsopgørelsen?

Answer 10

Ikke-kontante transaktioner, fx byttehandel, oplyses som noter til regnskabet og indgår ikke direkte i pengestrømsopgørelsen.

Question 11

Hvilke krav stiller IAS 7 til oplysning i pengestrømsopgørelsen?

Answer 11

1. Bruttobeløb for væsentlige pengestrømme.
2. Oplysninger om ikke-kontante transaktioner.
3. Reconciliation (afstemning) mellem nettoresultat og pengestrømme fra driftsaktiviteter (ved indirekte metode).

Question 12

Hvorfor er pengestrømsopgørelsen vigtig for investorer og långivere?

Answer 12

Den hjælper med at:
1. Forstå virksomhedens evne til at generere kontanter.
2. Vurdere likviditet og finansiel stabilitet.
3. Forudsige fremtidige pengestrømme.

Question 13

Hvordan behandles renter og udbytte i pengestrømsopgørelsen?

Answer 13

• Renteindtægter/-udgifter: Kan klassificeres som enten drifts- eller finansieringsaktiviteter.
• Udbytte: Kan klassificeres som finansieringsaktiviteter eller driftsaktiviteter (afhænger af praksis).