5. přednáška

Question 1

peníze =

Answer 1

jsou zvláštním statkem, který zprostředkovává výměnu ostatních statků.

Question 2

Vlastnosti peněz:

Answer 2

• trvanlivost
• přenosnost
• stabilita
• dělitelnost
• jednotnost
• těžká napodobitelnost

Question 3

základní funkce peněz:

Answer 3

• jsou mírou hodnoty
• jsou transakčním prostředkem
• slouží k uchování hodnoty

Question 4

Barter znamená co?

Answer 4

naturální směna

Question 5

komoditní peníze jsou např.

Answer 5

a) plátno
b) kůže
c) koření

Question 6

státovky =

Answer 6

jsou papírové peníze emitované panovníkem nebo vládou, které mají nucený kurz. (většinou v době krize)

Question 7

velké zlomy ve vývoji peněz:

Answer 7

a) 1944 Berttonwoodská dohoda - zaveden zlatý standard
b) 1971 konec zlatého standardu (prezident Nixon)

Question 8

Co znamená zlatý standard?

Answer 8

• měna je plně směnitelná za zlato
• velké měny byly navázané na dolar - ten byl navázaný na zlato

Question 9

jak je to s mincemi české koruny a jejími stranami?

Answer 9

• přední strana mince je líc (tedy lev, obrázek)
• zadní strana je rub (tedy hodnota mince)

Question 10

Jaké peníze jsou nejvíc v oběhu v ČR?

Answer 10

• 36,6% bankovek jsou 2000kč tedy nejvíc
  -29,7% mincí jsou 1kč
• dohoromady je v oběhu 731 137,4 mil. Kč

Question 11

Ochranné prvky bankovek:

Answer 11

1) VODOZNAK
2) OKÉNKOVÝ PROUŽEK S MIKROTEXTEM
3) BAREVNÁ VLÁKNA
4) SOUTISKOVÁ ZNAČKA
5) SKYTÝ OBRAZEC
6) PROMĚNILIVÁ BARVA
7) IRIDISCENTNÍ PRUH
8) MIKROTEXT

Question 12

Metodika centrální banky obsahuje peněžní agregáty:

Answer 12

• M1 = úzký peněžní agregát
• M2 = střední peněžní agregát
• M3 = široký peněžní agregát

Question 13

jaké další peněžní agregáty existují?

Answer 13

existuje i M0 až M5
metodika centrální banky má jenom 3: M1 M2 M3

Question 14

M1 =

Answer 14

= úzký peněžní agregát
= + oběživo
+ jednodenní vklady

Question 15

M2 =

Answer 15

= střední peněžní agregát
= M1 + vklady s dohodnutou splatností do 2 let (terminované vklady)
+ vklady s výpovědní lhůtou do 3 měsíců (stavební spoření)

Question 16

M3 =

Answer 16

= široký peněžní agregát
= M2 + dlouhodobé cenné papíry

Question 17

Jakých peněžních agregátů je v ČR nejvíce?

Answer 17

• nejvíce jednodenní vklady
• poslední 2-3 roky BOOM - terminované vklady

Question 18

rovnice směny (kvantitativní teorie peněz) =

Answer 18

Vyjadřuje nutnost vyrovnání toků výrobků a služeb (levá strana) s tokem peněz
(pravá strana).

P . Y = M . V

Question 19

Nabídka peněz na peněžním trhu:

Answer 19

• tvorba peněz a bankovní soustava:
  MS1 Centrální banka ( vertikální křivka)
  MS2 - Obchodní (komerční) banky (rostoucí křivka)

Question 20

Poptávka po penězích na peněžním trhu:

Answer 20

S růstem úrokové sazby poptávka po penězích klesá

Question 21

centrální banka =

Answer 21

• banka bank
• instituce zřízená vládou
• v řadě zemí je nezávislá na vládě při realizaci své měnové politiky (ECB, ČNB)
• v USA systém (konglomerát) 12 soukromých bank

Question 22

funkce centrální banky:

Answer 22

• provádí finanční operace vlády
• emituje bankovky
• poskytuje úvěry obchodním bankám
• spravuje měnové rezervy
• reguluje činnost obchodních bank
• drží cenovou stabilitu

Question 23

Nástroje ČNB:

Answer 23

• úrokové sazby
• PMR (povinné minimální rezervy)
• operace s cennými papíry (nákup a prodej státních dluhopisů)

Question 24

úrokové sazby ČNB (k 26.3. 2025):

Answer 24

= diskontní politika
úrokové sazby dále dělíme na:
a) automatické facility
b) operace na volném trhu

Question 25

automatické facility:

Answer 25

= takzvané overnight sazby, přes noc 1) diskontní sazba (depozitní facilita) 2) lombardní sazba (marginální zápůjční facilita)

Question 26

diskontní sazba (k 26.3.2025)

Answer 26

= 2,75% - (depozitní facilita) - ukládání peněz OB do CB přes noc - spodní mez úrokových sazeb

Question 27

lombardní sazba (k 26.3.2025)

Answer 27

= 4,75% - (marginální zápůjční facilita) - půjčování peněz OB od CB přes noc - horní mez úrokových sazeb - nepoužívá se v ČR dlouhodobě, jelikož je v ČR hodně peněz

Question 28

Operace na volném trhu: (k 26.3.2025)

Answer 28

obsahuje: **2T repo sazba** (dvoutýdenní repo sazba) = 3,75% - hlavní klíčová sazba - naše KB ukládají přebytečnou likviditu do CB - příjmání přebytečné likvidity = 3x za měsíc - v americké aukční síni - maximální roční úroková sazba - odvíjí se úročení ostatních úvěrů

Question 29

PMR (povinné minimální rezervy)

Answer 29

od roku 2025 = 4% - povinné procento, které musí naše OB převést do rezerv CB z každého přijatého nebankovního vkladu

Question 30

Obchodní banky =

Answer 30

zpravidla soukromé podniky hospodařící podle ziskového kritéria, přičemž jejich činnost je výrazně ovlivňována ze strany vlády a CB

Question 31

OB vykonávají operace:

Answer 31

**Aktivní** – poskytují úvěry, úvěrování **Pasivní** – přijímají vklady, vydávají obligace a akcie, Zprostředkovatelské – různé služby klientům – vedení účtů, směnárenské služby, správa cenných papírů apod.

Question 32

Na hodnotě peněžního multiplikátoru (m) závisí ...

Answer 32

objem peněžní zásoby (M).

Question 33

MB (měnová báze) obsahuje:

Answer 33

oběživo + rezervy

Question 34

M (peněžní zásoba) obsahuje:

Answer 34

oběživo + vklady

Question 35

multiplikátor depozitních peněz:

Answer 35

Vztah mezi změnou depozit a změnou povinných minimálních rezerv

Question 36

Multiplikace depozitních peněz probíhá v _____ _____ a je dána _____ _______ _______. Banky mají centrální bankou předepsané „_______ _______ _________" z vkladů a zbytek mohou půjčit.

Answer 36

- bankovním sektoru - tvorbou neúplných rezerv - povinné minimální rezervy

Question 37

opakovaná multiplikace depozitních peněz...

Answer 37

znásobí nabídku peněz