Vigtige nøgletal Flashcards
Hvad er varighed? Hvad betyder en varighed på 10 fx?
Det er et risiko mål for obligationer.
Den siger noget om hvor meget man vinder eller taber, når renteniveauet ændrer sig.
En varighed på 10 betyder, at hvis renten fx stiger 1%, så vil kursen på obligationen falde med 10.
En høj varighed betyder en høj rentefølsomhed.
Hvad er standardafvigelse?
Standardafvigelsen fortæller noget om en aktie svinger ift. det forventede afkast, baseret på historiske data.
Dvs. hvilke udsving man kan forvente ift. afkast.
Hvad er beta?
Beta: Man udtrykker den enkelte akties markedsrisiko ved beta. Beta = 1 betyder, at aktien forventes at have samme udsving som markedet, en beta over 1 betyder, at aktien har en relativt højere markedsrisiko end andre aktier og omvendt. Over 1 = mere påvirkelig end andre.
Hvad er tracking error?
Tracking error = hvor meget en porteføljes afkast afviger fra benchmarkens afkast.
Det måler risikoen for, at en investering bevæger sig anderledes end sit sammenligningsgrundlag, typisk en indeksfond.
En lav tracking error = følger benchmark tæt / passiv forvaltet.
En høj tracking error = større afvigelser ift. benchmark. / aktiv forvaltet.
Hvad er Sharpe Ratio?
Om man er blevet belønnet for at påtage sig en risiko ved at investere holdt op imod den risikofrie rente.
Så længe at tallet ikke er i minus, så har man fået et merafkast kontra den risikofrie rente.
Hvad fortæller risikoskalen og hvad påvirker den?
Risikoskalaen siger noget om kunden skal forvente et stort udsving i sin portefølje eller ej.
Det som påvirker er standardafvigelsen.
Hvad betyder en høj standardafvigelse?
En høj standardafvigelse fortæller, at udsvingene i kursen er høje (forventeligt) = høj risiko
Hvad betyder en lav standardafvigelse?
Når noget har en lav standardafvigelse, så er det flest obligation (ikke risikofyldte).
Hvad betyder stjernerne (morningstar) fakta arket?
Morning star: op til 5 stjerner.
Man kan se om investeringsforeningen har gjort det godt
Hvad bør sharpe ratio ikke være?
Bør ikke være negativ. Når den er under 1, så betyder det at investeringen ikke er helt så god ift. den risiko der påtages. .
Fortolk hvad en tracking error på 2,5 betyder?
En tracking error på 2,5% betyder, at investeringens afkast i gns. afviger 2,5 procentpoint fra benchmarkens afkast på årsbasis - med en sandsynlighed på 68%.
Hvad kan tracking error give en indikation af?
Det kan give en indikation af om investeringen er aktiv eller passiv forvaltet.
Hvad er P/E?
Viser hvor meget investor betaler ift. en virksomheds overskud pr. aktie.
Hvad er indre værdi?
Værdien af et investeringsbevis i en fond.
