Ratios Financieros y del Negocio

Question 1

¿Qué son los ratios financieros y del negocio?

Answer 1

Los ratios financieros y del negocio son los indicadores de la situación de la empresa.

Establecen una relación entre unidades financieras, con la que es posible realizar un análisis pormenorizado de la situación o balance económico de la compañía.

Question 2

¿Qué nos da la comparación de los diferentes ratios a lo largo de un período de tiempo?

Answer 2

La comparación de los diferentes ratios a lo largo de un período de tiempo nos da respuestas concretas acerca de la adecuada gestión de la empresa, lo que permite adaptarse a los posibles cambios y responder con soluciones más eficaces.

Question 3

Explique el Ratio: Fondo de Maniobra

Answer 3

Representa los recursos disponibles con los cuales cuenta la empresa para afrontar sus obligaciones de pago a corto plazo.
Valor óptimo: mayor a cero.

Question 4

Explique el Ratio: Liquidez

Answer 4

Representa una medida de la liquidez de la empresa a corto plazo.
Valor óptimo: mayor a 1

Question 5

Explique el Ratio: Solvencia

Answer 5

En el corto plazo, se centra en la liquidez.
En el largo plazo, se centra en el resultado como elemento fundamental para la generación de solvencia y liquidez de largo plazo.
Valor óptimo: mayor a 1 y menor a 2

Question 6

Explique el Ratio: Inmovilización Activos

Answer 6

Porcentaje del activo fijo sobre el activo total.
Valor óptimo: mayor a 0.5

Question 7

Explique el Ratio: Endeudamiento

Answer 7

Indica la autonomía financiera de la empresa y el grado de dependencia de la empresa de sus acreedores.
Valor óptimo: menor a 0.6

Question 8

Explique el Ratio: Margen de Utilidad Operativo

Answer 8

Indica cuánto beneficio obtenemos por unidad vendida, después de todos los gastos de explotación de la empresa.
Valor óptimo: mayor al 40%

Question 9

Explique el Ratio: Marge de Utilidad Neto

Answer 9

Beneficio por unidad vendida, después de todos los tipos de gastos de la empresa.
Valor óptimo: mayor al 20%.

Question 10

Explique el Ratio: ROE

Answer 10

Indica la rentabilidad que proporciona la empresa a los accionistas por la inversión que hacen en ella.
Valor óptimo: mayor al 20%.

Question 11

Explique el Ratio: Utilidad por Acción

Answer 11

Rentabilidad por cada acción.
Valor óptimo: mayor a 1

Question 12

Explique el Ratio: Razón precio / utilidad

Answer 12

A cuánto se venden las acciones de una empresa según la utilidad que proporciona.
Valor óptimo: depende del rubro

Question 13

Explique el Ratio: Múltiplo de Mercado

Answer 13

Indica a cuánto se valoriza una empresa según las ventas que proporciona.
Valor óptimo: depende del rubro

Question 14

Explique el Ratio: Días de Cobro y Días de Pago

Answer 14

Días de cobro: número de días que tarda una empresa en cobrar a sus clientes.

Días de pago: número de días que tarda en pagar a sus proveedores.

Valores óptimos: depende el rubro

Question 15

Explique el Ratio: Ciclo de Tesorería y Días de Tesorería

Answer 15

Ciclo de tesorería: Permite saber si existe un descalce entre los días promedio de cobros y los días promedio de pagos.
Valor óptimo: mayor a 1.

Días de tesorería: Días que puede afrontar la empresa de sus gastos corrientes con la tesorería o disponibilidad actual.
Valor óptimo: mayor a 30

Question 16

Explique el Ratio: Market Share Total

Answer 16

Participación que la empresa posee sobre el total de ventas del mercado.
Valor óptimo: depende del rubro

Question 17

Explique el Ratio: Market Share Segment

Answer 17

Participación que la empresa posee sobre el total de ventas del mercado, para un segmento de clientes en particular.
Valor óptimo: depende del rubro

Question 18

Explique el Ratio: CAC

Answer 18

Mide si las inversiones de marketing con clientes nuevos y de expansión están siendo efectivas. ¿Cuánto sale conseguir un cliente nuevo?
Valor óptimo: depende del rubro

Question 19

Explique el Ratio: LTV

Answer 19

Mide el beneficio que supondrá un cliente para nuestra empresa durante todo el período de tiempo en el que será nuestro cliente.
Valor óptimo: depende del rubro

Question 20

Explique el Ratio: Relación LTV/CAC

Answer 20

Valor de un cliente a lo largo de su vida con nosotros, en relación al costo de adquirir dicho cliente.
Valor óptimo: mayor a 1

Question 21

¿Para qué sirve el punto de equilibrio?

Answer 21

El punto de equilibrio sirve para definir el momento en que los ingresos de una empresa cubren sus gastos fijos y variables, esto es, cuando logras vender lo mismo que gastas, no ganas ni pierdes, has alcanzado el punto de equilibrio.

Question 22

¿Cómo se calcula el punto de equilibrio en unidades?

Answer 22

PE = Costos Fijos / (Precio de venta - costo de venta)

Question 23

¿Cómo se calcula el punto de equilibrio en valor?

Answer 23

PE = Costos Fijos / (1 - costo de venta/precio de venta)

Question 24

¿Cuáles son las 4 diferentes Decisiones Financieras?

Answer 24

• Decisiones de Operación
• Decisiones de Inversión
• Decisiones de Financiamiento
• Decisiones de Política de Dividendos

1. Decisiones de Operación: involucran la gestión diaria del flujo de caja y las operaciones financieras de la empresa: se quiere mejorar la rentabilidad y eficiencia y se gestiona el riesgo financiero.
2. Decisiones de Inversión: Asignación de recursos para maximizar el valor de la empresa a largo plazo.
3. Decisiones de Financiamiento: Elección entre diferente fuentes de financiamiento (propio, deuda, ambos).
4. Decisiones de Política de Dividendos: Incluye el porcentaje de ganancias que se paga a los accionistas en dividendos en efectivo o acciones.

Question 25

¿Cuáles son las 3 herramientas típicas para la evaluación de proyectos o decisiones de inversión?

Answer 25

1. VAN
2. TIR
3. Payback

• VAN
  Valor Actual Neto. Permite determinar si un proyecto es viable económicamente. Un VAN positivo significa que los ingresos superan al costo, por lo que es rentable.
• TIR
  Tasa Interna de Retorno. Es la media geométrica de los rendimientos futuros esperados de una inversión. Representa la tasa de descuento que iguala el VPN de todos los flujos de fondos de un proyecto a cero.
• Payback
  Período de repago. Se refiere al tiempo que tarda una inversión en recuperar su costo inicial a través de los flujos de efectivo que genera.