Ratios Financieros y del Negocio Flashcards
¿Qué son los ratios financieros y del negocio?
Los ratios financieros y del negocio son los indicadores de la situación de la empresa.
Establecen una relación entre unidades financieras, con la que es posible realizar un análisis pormenorizado de la situación o balance económico de la compañía.
¿Qué nos da la comparación de los diferentes ratios a lo largo de un período de tiempo?
La comparación de los diferentes ratios a lo largo de un período de tiempo nos da respuestas concretas acerca de la adecuada gestión de la empresa, lo que permite adaptarse a los posibles cambios y responder con soluciones más eficaces.
Explique el Ratio: Fondo de Maniobra
Representa los recursos disponibles con los cuales cuenta la empresa para afrontar sus obligaciones de pago a corto plazo.
Valor óptimo: mayor a cero.
Explique el Ratio: Liquidez
Representa una medida de la liquidez de la empresa a corto plazo.
Valor óptimo: mayor a 1
Explique el Ratio: Solvencia
En el corto plazo, se centra en la liquidez.
En el largo plazo, se centra en el resultado como elemento fundamental para la generación de solvencia y liquidez de largo plazo.
Valor óptimo: mayor a 1 y menor a 2
Explique el Ratio: Inmovilización Activos
Porcentaje del activo fijo sobre el activo total.
Valor óptimo: mayor a 0.5
Explique el Ratio: Endeudamiento
Indica la autonomía financiera de la empresa y el grado de dependencia de la empresa de sus acreedores.
Valor óptimo: menor a 0.6
Explique el Ratio: Margen de Utilidad Operativo
Indica cuánto beneficio obtenemos por unidad vendida, después de todos los gastos de explotación de la empresa.
Valor óptimo: mayor al 40%
Explique el Ratio: Marge de Utilidad Neto
Beneficio por unidad vendida, después de todos los tipos de gastos de la empresa.
Valor óptimo: mayor al 20%.
Explique el Ratio: ROE
Indica la rentabilidad que proporciona la empresa a los accionistas por la inversión que hacen en ella.
Valor óptimo: mayor al 20%.
Explique el Ratio: Utilidad por Acción
Rentabilidad por cada acción.
Valor óptimo: mayor a 1
Explique el Ratio: Razón precio / utilidad
A cuánto se venden las acciones de una empresa según la utilidad que proporciona.
Valor óptimo: depende del rubro
Explique el Ratio: Múltiplo de Mercado
Indica a cuánto se valoriza una empresa según las ventas que proporciona.
Valor óptimo: depende del rubro
Explique el Ratio: Días de Cobro y Días de Pago
Días de cobro: número de días que tarda una empresa en cobrar a sus clientes.
Días de pago: número de días que tarda en pagar a sus proveedores.
Valores óptimos: depende el rubro
Explique el Ratio: Ciclo de Tesorería y Días de Tesorería
Ciclo de tesorería: Permite saber si existe un descalce entre los días promedio de cobros y los días promedio de pagos.
Valor óptimo: mayor a 1.
Días de tesorería: Días que puede afrontar la empresa de sus gastos corrientes con la tesorería o disponibilidad actual.
Valor óptimo: mayor a 30
Explique el Ratio: Market Share Total
Participación que la empresa posee sobre el total de ventas del mercado.
Valor óptimo: depende del rubro
Explique el Ratio: Market Share Segment
Participación que la empresa posee sobre el total de ventas del mercado, para un segmento de clientes en particular.
Valor óptimo: depende del rubro
Explique el Ratio: CAC
Mide si las inversiones de marketing con clientes nuevos y de expansión están siendo efectivas. ¿Cuánto sale conseguir un cliente nuevo?
Valor óptimo: depende del rubro
Explique el Ratio: LTV
Mide el beneficio que supondrá un cliente para nuestra empresa durante todo el período de tiempo en el que será nuestro cliente.
Valor óptimo: depende del rubro
Explique el Ratio: Relación LTV/CAC
Valor de un cliente a lo largo de su vida con nosotros, en relación al costo de adquirir dicho cliente.
Valor óptimo: mayor a 1
¿Para qué sirve el punto de equilibrio?
El punto de equilibrio sirve para definir el momento en que los ingresos de una empresa cubren sus gastos fijos y variables, esto es, cuando logras vender lo mismo que gastas, no ganas ni pierdes, has alcanzado el punto de equilibrio.
¿Cómo se calcula el punto de equilibrio en unidades?
PE = Costos Fijos / (Precio de venta - costo de venta)
¿Cómo se calcula el punto de equilibrio en valor?
PE = Costos Fijos / (1 - costo de venta/precio de venta)
¿Cuáles son las 4 diferentes Decisiones Financieras?
- Decisiones de Operación
- Decisiones de Inversión
- Decisiones de Financiamiento
- Decisiones de Política de Dividendos
- Decisiones de Operación: involucran la gestión diaria del flujo de caja y las operaciones financieras de la empresa: se quiere mejorar la rentabilidad y eficiencia y se gestiona el riesgo financiero.
- Decisiones de Inversión: Asignación de recursos para maximizar el valor de la empresa a largo plazo.
- Decisiones de Financiamiento: Elección entre diferente fuentes de financiamiento (propio, deuda, ambos).
- Decisiones de Política de Dividendos: Incluye el porcentaje de ganancias que se paga a los accionistas en dividendos en efectivo o acciones.
¿Cuáles son las 3 herramientas típicas para la evaluación de proyectos o decisiones de inversión?
- VAN
- TIR
- Payback
- VAN
Valor Actual Neto. Permite determinar si un proyecto es viable económicamente. Un VAN positivo significa que los ingresos superan al costo, por lo que es rentable. - TIR
Tasa Interna de Retorno. Es la media geométrica de los rendimientos futuros esperados de una inversión. Representa la tasa de descuento que iguala el VPN de todos los flujos de fondos de un proyecto a cero. - Payback
Período de repago. Se refiere al tiempo que tarda una inversión en recuperar su costo inicial a través de los flujos de efectivo que genera.