Ratio comptabilité Flashcards
Marge brute
Résultat brut / chiffre d’affaire = %
Indique la proportion des ventes qu’une entrepriseconserve après avoir couvert les coûtsdirectement liés aux ventes.
-Renseigne sur la stratégie de fixation des prix de vente et sur le contrôle du coût des ventes.
-Ce ratio est directement affecté par le prix de vente et le coût des ventes.
Marge bénéficiaire nette
Résultat net / chiffre d’affaire = %
- Indique la proportion des ventes qui se transforme en résultat (capacité de la direction à rentabiliser les opérations)
- Ce que chaque $ de vente génère en RN
Marge bénéficiaire d’exploitation
Résultat d’exploitation (RAIIA) ou ebit margin /Chiffre d’affaire = %
- Renseigne sur le % de rentabilité opérationnelle en tenant compte des coûts d’exploitation seulement
Rendement de l’actif
Résultat net / actif total = %
Indique la capacité de la société de réaliser des résultats (ou des bénéfices) à partir de l’ensemble de ses actifs.
Représente la rentabilité des ressources de l’entreprise;
Représente le résultat net généré par chaque dollar d’actif.
Rendement des C.P
Résultat net / C.P = %
-Indique quel rendement les actionnaires ont obtenu sur le capital investi;
-Possibilité de calculer des ratios par type d’actionnaires (ordinaires et privilégiés)
Résultat par action(EPS) (donné dans le rapport annuel)
(Résultat net – dividendes sur actions privilégiées) /
Moyenne pondérée du nombre d’actions en circulation = $
-Permet à l’utilisateur des états financiers d’évaluer l’impact du résultat de l’entreprise sur chacune des actions en circulation (intéressant pour les actionnaires existants);
-Ne peut pas etre comparer à l’industrie car nbr action cahnge d’une entreprise à une autre.
Résultat par action dilué ( donné dans le rapport annuel )
(Résultat net – dividendes sur actions privilégiées) /
(Moyenne pondérée du nombre d’actions en circulation + actions ordinaires potentielles) = $
-Mesure le résultat attribuable à chaque action en circulation ou qui pourrait exister si tous les détenteurs d’instruments de dilution les exercent.
Cours bénéfice
Prix de l’action / RPA = multiple
-Ce ratio permet de mesurer la performance d’une entreprise par la valorisation boursière des actions.
-Il indique la mesure suivante : l’investisseur est prêt à payer combien de fois le résultat par action, pour acquérir une action.
Délais écoulement des stock
Stock/ cout des ventes *365 = jours
-Il représente le nombre de jours entre l’achat et la vente de stocks (ou marchandises).
Rotation des stock
Couts des ventes / stocks = nbr de fois (multiple)
-C’est la fréquence d’écoulement des stocks durant l’exercice financier.
Délais recouvrement comptes clients
Clients / chiffres d’affaires *365= jours
Il représente le nombre de jours entre la vente de stocks (ou marchandises) et la réception des sommes dues par le client.
Rotation comptes clients
Chiffre d’affaire / comptes clients= nbr de fois ( multiple)
Ce ratio calcule la fréquence d’encaissement des ventes pendant un exercice financier.
Délais paiement des fournisseurs
Fournisseurs / achats * 365 = jours où Achats = coût des ventes + stocks de fin – stocks du début
-Il représente le nombre de jours que prend en moyenne l’entreprise entre le moment où elle achète ses stocks et le moment où elle paie le fournisseur.
Rotation des comptes fournisseurs
Achats / fournisseur= nbr de fois (multiple)
-Ce ratio calcule la fréquence de paiement des achats pendant l’exercice financier
Délai de financement
(cycle d’exploitation)
Délai d’écoulement des stocks + délai de recouvrement des comptes clients - délai de paiement des fournisseurs= nbr de jours
-Délais pour payer les fournisseurs
Ratio rotation de l’actif
Chiffre d’affaire/ actif total
-lien entre volume de ventes et taille de l’entreprise
- Plus le ratio est élevé, plus l’entreprise utilise l’ensemble de ses ressources
- $ de chiffre d’affaires généré pour chaque $ investi en ressources
Fonds de roulement
Actif courant / passif courant = multiple
-L’entreprise possède-t-elle assez de ressources à court terme pour couvrir ses dettes (obligations) à court terme?
Si ratio > 1 = FDR positif (Actif courant > Passif courant)
Si ratio < 1 = FDR négatif (Actif courant < Passif courant)
liquidité relative
(Trésorerie + équivalents de trésorerie + placements courants + comptes clients) / Passif courant= multiple
-L’entreprise possède-t-elle assez de ressources à court terme sans avoir à vendre des stocks pour faire face à ses obligations à court terme ?
Liquidité immédiate
(Trésorerie + équivalent de trésorerie + placements courants) / Passif courant = multiple
-L’entreprise possède-t-elle assez de ressources à court terme sans avoir à vendre des stocks et sans avoir à encaisser les créances clients pour couvrir ses dettes à court terme ?
Ratio de l’endettement général
Passif total / actif total = %
-Ce ratio indique la proportion de l’actif financé par des emprunts (dettes)
Ratio d’endettement (avec passifs portant intérêts)
Passifs portant intérets / actif total = %
Ration endettement à long terme / C.P
Dette à long terme ( partie courante dette à long terme) / CP= multiple
-Ce ratio indique la politique de financement d’une entreprise :
-Si le ratio est supérieur à 1: l’entreprise se finance davantage par dette (financement externe)
-Si le ratio est inférieur à 1: l’entreprise se finance davantage par les capitaux propres (financement interne)
Délais recouvrement liquidités pour les stocks
Délais recouvrement stock + délais recouvrement clients
- Délais de X nbr de jours entre la réception ( ou fabriquation) des stocks et leur transformation en liquidité.
