Produkter och hantering av kundens affärer

Question 1

Vad gäller vanligtvis för aktieobligationer?

Answer 1

De handlas på andrahandsmarknaden.

Question 2

Vilket av följande alternativ om optioner är korrekt?

Answer 2

Utfärdaren av en köpoption är skyldig att sälja underliggande tillgång om innehavaren begär det.

Question 3

Ett fondbolag ska, enligt lagen om värdepappersfonder, informera sina andelsägare i viss omfattning. Vilket påstående är korrekt beträffande denna informationsskyldighet?

Answer 3

Eftersom UCITS-fonder (t.ex. svenska värdepappersfonder) ska kunna säljas i samtliga EES-länder, bör reglerna om information till andelsägarna vara likvärdig i alla länder.

Question 4

En småsparare vill handla en börshandlad fond, så kallad ETF, för 1000 SEK. Hur gör han/hon det?

Answer 4

Över börsen.

Question 5

Vilka alternativ beskriver bäst ett Open-End-certifikat? Välj TVÅ svarsalternativ.

Answer 5

• Certifikatet emitteras av en bank/ett värdepappersbolag.

- Det finns ingen slutdag på certifikatet.

Question 6

Vilka utfärdar warranter på den svenska marknaden? Välj TVÅ alternativ.

Answer 6

• En bank.

- Ett värdepappersbolag.

Question 7

Vad anger begreppet multiplikator som används för många utgivna warranter?

Answer 7

Hur många warranter det går på en aktie.

Question 8

Vilket påstående gällande riskbedömning av fondportföljer är korrekt?

Answer 8

Nationella branschfonder är i normalfallet mer riskfyllda än regionala aktiefonder.

Question 9

Ett räntebevis handlas på marknaden till ett värde av 92 SEK och ger en ränta på 4,5 % baserat på det nominella värdet. Vilket är det lägsta belopp som kan komma att återbetalas till den som köper detta bevis till rådande marknadspris?

Answer 9

0 SEK.

Question 10

Din kund har ett större ägande i en av de aktiefonder som du rekommenderat. I den senaste årsredovisningen har kunden uppmärksammat att fonden äger aktier i ett bolag där hon gärna skulle vilja delta på kommande bolagsstämma. Hur ska kunden göra för att få detta på bolagsstämman?

Answer 10

Köpa aktierna direkt, eller via ett investeringssparkonto, innan avstämningsdagen.

Question 11

Vad är en realräntefond? En räntefond som placerar i obligationer:

Answer 11

som förutom en fast ränta vid förfall ger kompensation för inflationen.

Question 12

Hur beräknas kapitalunderlaget som utgör basen för schablonbeskattningen på ett ISK?

Answer 12

Summan av värdet på kontot vid inledningen av varje kvartal, plus alla insättningar och värdet av överföringar av egna finansiella instrument under året dividerat med fyra.

Question 13

Vilken av följande delar består en Minifuture bland annat av?

Answer 13

En kapitalinsats.

Question 14

En svensk investerare har en valutahedgad räntefond som placerar i statsobligationer utgivna i euro. Vilken av följande är en av de största riskerna på kort sikt?

Answer 14

Att statsräntorna stiger i eurozonen.

Question 15

Vilken är en av de huvudsakliga skillnaderna mellan en vanlig warrant och en turbowarrant?

Answer 15

Turbowarranters värde påverkas mindre än en vanlig warrant vid förändring av volatiliteten.

Question 16

Vid prisjämförelser mellan olika fonder används begreppet årlig avgift. Vad baserar sig den årliga avgiften på?

Answer 16

Avgiften det senaste året exklusive courtage och prestationsbaserade avgifter.

Question 17

Din kund sätter in 500 000 SEK på ett konto med 1 % ränta den 3/1 och tar ut pengarna den 25/2 samma år. Kontot tillämpar ränteberäkning enligt lägsta saldoprincipen. Kommer kunden att få en ränteintäkt och i så fall till vilket belopp?

Answer 17

NEJ.

Question 18

Vilka egenskaper har en preferensaktie vanligtvis? Välj TVÅ svarsalternativ.

Answer 18

• Kan lösas in till en förutbestämd aktiekurs.

- Företräde till utdelning.

Question 19

Två kapitalskyddade produkter som getts ut vid samma tidpunkt med samma löptid och samma underliggande index har olika deltagandegrad. Vad är den troliga orsaken till att en produkt har högre deltagandegrad?

Answer 19

Den är garanterad av en bank med sämre kreditvärdighet.

Question 20

Vilka av följande förkortningar används för hållbara och ansvarsfulla investeringar?

Answer 20

SRI eller RI.

Question 21

Ett fondbolag som du samarbetar med har på sin hemsida angett en av sina fonders koldioxidavtryck. Vad anger detta mått?

Answer 21

Fondens ägarandel av alla portföljbolagens utsläpp (CO2e under ett år) i relation till fondens ägarandel av alla portföljbolagens intäkter.

Question 22

Vad är gröna obligationer?

Answer 22

Obligationer som ges ut för att finansiera specifika miljöprojekt.

Question 23

Vad visar Morningstar Sustainability Rating? Den visar hur hållbara fondernas innehav är jämfört med:

Answer 23

andra fonder i en viss kategori.

Question 24

Vad visar MSCI Fund ESG Quality Score? Den visar hur hållbara fondernas innehav är jämfört med:

Answer 24

andra fonder i en viss kategori.

Question 25

Vilka av följande exempel är alltid en form av nyemission? Välj TRE alternativ.

Answer 25

• Fondemission.
• Apportemission.
• Omvänd splitemission.

Question 26

När ett bolag genomför en nyemission med företräde för aktieägarna sker det i olika steg. Vad görs och i vilken ordning?

Answer 26

Tilldelning av teckningsrätter - teckning och betalning - aktiekapitalhöjningen registreras hos Bolagsverket - inbokning av aktier.

Question 27

Vad innebär den så kallade budplikten? Att en aktieägare i vissa fall måste lämna ett offentligt:

Answer 27

uppköpserbjudande avseende resterande aktier i bolaget.

Question 28

En svensk depåkund kontaktar dig inför utdelningssäsongen. Han undrar oroligt hur han ska gå tillväga för att betala in preliminärskatten på utdelningarna till skattemyndigheten. Vad ska du som förvaltare av kundens depå svara?

Answer 28

Det är förvaltarens uppgift att dra skatt vid utbetalning och redovisa denna till skattemyndigheten.

Question 29

En kund förvarar sina aktier i depå hos en bank. Ett bolag som kunden har aktier i genomför en nyemission av aktier och kunden har tilldelats teckningsrätter i emissionen. Det är sista dagen på teckningsperioden men kunden har ej informerat banken om hur han vill förfara med teckningsrätterna. Vad ska då banken göra enligt Svenska Fondhandlareföreningens allmänna bestämmelser för depåavtal?

Answer 29

Sälja teckningsrätterna om det är praktiskt möjligt och lämpligt.

Question 30

Både prospekt och erbjudandehandling ska offentliggöras när de är godkända. På vilka aktörers hemsidor kan man hitta dessa handlingar? Välj TVÅ svarsalternativ.

Answer 30

• På Finansinspektionens hemsida.

- På emittentens hemsida.

Question 31

Rutger är styrelseledamot i ett noterat bolag och äger ca 20 % av såväl rösterna som aktierna i bolaget. Bolagets största ägare och VD, Olof, vill nu trappa ner sitt arbete och minska sitt innehav i bolaget. Som tack för Rutgers goda insatser genom åren erbjuder han Rutger att köpa större poster A- och B-aktier i bolaget till ett lågt pris. Rutger tackar JA och köper aktierna utanför marknaden för halva marknadspriset. Rutger ökar därmed sitt innehav till 28 % av rösterna och 30 % av kapitalet. Uppstår budplikt?

Answer 31

NEJ, eftersom Rutger ej har uppnått 30 % av rösterna.

Question 32

Vilka alternativ beskriver börsfenomenet Baisse? Baisse är ett tillstånd med: Välj TVÅ alternativ.

Answer 32

• kraftigt sjunkande kurser.

- stor omsättning.

Question 33

Vem svarar för den löpande kursövervakningen av aktiehandeln på Sveriges största reglerade marknad?

Answer 33

Nasdaq Stockholm.

Question 34

Ett värdepappersinstitut ska upprätta riktlinjer om bästa orderutförande. Riktlinjerna ska uppdateras minst en gång per år eller när det inträffar en betydande förändring. Vem ska uppdatera riktlinjerna?

Answer 34

Institutet.

Question 35

Ett värdepappersinstitut ska upprätta riktlinjer för utförande av order. I vilken av följande situationer gäller sådana riktlinjer?

Answer 35

När ett institut handlar med finansiella instrument för kundens räkning.

Question 36

Hur sker handeln med premieobligationer på andrahandsmarknaden?

Answer 36

Premieobligationer handlas på Nasdaq Stockholm genom handelsdeltagare som är värdepappersinstitut.

Question 37

Vilken är den huvudsakliga skillnaden mellan en börshandlad fond, så kallad ETF, och en vanlig investeringsfond?

Answer 37

Andelar i ETF:er kan överlåtas på en andrahandsmarknad, medan vanliga fondandelar alltid ges ut och löses direkt av fondbolaget.

Question 38

Vad är XACT OMXS30 och SpotR OMXS30 exempel på?

Answer 38

Börshandlade fonder.

Question 39

Vissa regler som gäller på de svenska MTF-plattformarna Spotlight Market, First North och Nordic MTF bygger på självreglering och ej på svensk lag eller EU-förordningar. Vilket av följande områden omfattas av sådan självreglering?

Answer 39

Krav på noteringsdokument innan ett bolag noteras.

Question 40

En ägare med förvaltarregistrerat innehav av aktier i ett aktiemarknadsbolag måste rösträttsregistrera aktierna för att få delta på bolagsstämma i bolaget. Hur ska en sådan registrering genomföras av aktieägaren?

Answer 40

Anmäler till förvaltaren att han eller hon vill delta på stämman. Förvaltaren anmäler detta till Euroclear Sweden senast 5 vardagar innan stämman.