Övningar Kapitalbindning Flashcards
Uppgift 1
Ett företag budgeterar en omsättning på 150 000 kr med en marginal på 20 %. Kunderna betalar med
en månads kredittid.
Vilken bindning av kapital innebär de här kundfordringarna för företaget?
Kostnad sålda varor = 150 000 * 0,8 = 120 000 kr
120 000 kr * 1/12 = 10 000 kr
Uppgift 2
I ett handelsföretag uppgår inköpen av produkten Flash till 120 000 kr per år. Flash är en
lyckosam satsning och man är nu inne på femte året. Leverantören ger en månads kredit, men
i praktiken betalar man efter i genomsnitt 45 dagar. Bruttomarginalen är 20 % och man ger
två månaders kredit till kunderna. Varje inköp motsvarar två månaders jämn förbrukning.
Man förlägger inköpen i tiden så att när man får hem en leverans har man varor kvar i lager
för 10 000 kr. Minimilagret är således 10 000 kr. Bortse från moms. Beräkna:
- Genomsnittslager
- Genomsnittliga kundfordringar
- Genomsnittliga leverantörsskulder
Hur förändras det genomsnittliga lagret om man minskar inköpskvantiteten per inköp så att
den motsvarar en månads förbrukning samtidigt som man halverar minimilagret?
Nämn minst två nackdelar med att minska inköpskvantiteten per inköp
- Genomsnittslager
Inköp 120 000/12 = 10 000/ mån
Minimilager 10 000
Maxlager 10 000 + 2 x 10 000 = 30 000
Genomsnittlager (30 000 + 10 000)/2 = 20 000 - Genomsnittliga kundfordringar
(Omsättning – KSV)/Omsättning = 20 %
(X – 120 000)/X = 0,2
X – 120 000 =0,2 X
0,8X = 120 000
X = 150 000
Kundfordringar 2 månader = 150 000 x 2/12 = 25 000 - Genomsnittliga leverantörsskulder
120 000 x 1,5/12 = 15 000
Minimilager 5 000
Maxlager 5 000 + 1 x 10 000 = 15 000
Genomsnittslager (15 000 + 5 000)/2 = 10 00
Minskad kvantitet kan leda till högre inköpspris, dessutom högre fraktkostnader
Ingen buffert för större kundorder
Uppgift 3
Kapitalbindning är ett stort problem för de flesta företag. Ange därför olika strategier eller åtgärder att
sänka kapitalbindningen i ett företag.
- Höj priset (istället för att öka volymen)
- Lägg ut legoarbete
- Köp halvfabrikat
- Minska genomloppstiden
- Begränsa sortimentet, specialisera
- Håll inte lager bara för gardering mot brist
- Förbättra kravrutinerna. Fakturera snabbt
- Inför skiftarbete.
- Hyr/leasa istället för att köpa/bygga själv
- Låt leverantörerna svara för lagerhållning
Uppgift 4
Ett företag köper in kollegieblock för 5 kr per styck och vid varje tillfälle så köper de 10 000 stycken.
De försöker att alltid ha ett lager på 3000 stycken. Varje dag säljer de 1000 block och de tar 15 kr per
block. Blocken säljs med 30 dagars kredittid. Företaget får också en kredit på 30 dagar när de köper in
blocken. Beräkna företagets kapitalbehov.
Genomsnittligt lager = (max.lager +min.lager)/2
(13 000 + 3000)/2= 8000
Omsättningshastighet = 365 dagar * 1000 block/8000 = 45,625 ggr
Genomsnittlig lagringstid = 365 dagar per år/ 45,625 = 8 dagar
Genomsnittlig kundkredittid = 30 dagar
Verksamheten binder kapital under totalt 38 dagar (30 + 8) och eftersom företaget får 30 dagars
kredit vid inköp så återstår 8 dagar.
Alltså: 8 dagar * 5 kr * 1000 = 40 000 kr
Uppgift 5
Ett dotterbolag till Flurra AB är Florinen AB som ska starta med handelsverksamhet. De
planerar att omsätta 3 000 000 kr första året och utgår från en omsättningshastighet på
varulagret på 10. De arbetar med ett pålägg på 25 %. Hur stort blir Florinen AB:s
kapitalbehov för varulagret?
Florinen AB har efter två år hamnat i finansiella svårigheter. Man tvingas minska sitt
varulager till 150 000 kr och räknar med att man därmed kan höja omsättningshastigheten till
14. Vilken omsättning hoppas man då uppnå om man istället utgår från en marginal på 30 %?
Kostnad sålda varor (KSV) x 1,25 = Omsättningen
KSV = 3 000 000/1,25 = 2 400 000
Lagrets omsättningshastighet = KSV/varulager = 10, d v s varulager är 240 000 kr
Lagrets omsättningshastighet = KSV/150 000 = 14, d v s KSV är 2 100 000 kr
Omsättningen x 0,7 = 2 100 000, d v s omsättningen blir 3 000 000 kr
Uppgift 6
Dicky Dickens ska starta en verksamhet som säljer ljudböcker till bokklubbar. Han antar att butiken
kan omsätta 4 Mkr årligen. Marginalen i branschen ligger på 25 %, och han räknar med att lagret
kommer att omsättas 15 gånger per år. Han har skrivit ett avtal med några bokklubbar som kommer att
köpa ljudböcker med 1 månads kredit. Leverantörerna lämnar 1 månads kredit. Dicky anser sig behöva
ha 50 000 kr i likvida medel.
Hur stort rörelsekapital måste Dicky skaffa till sin verksamhet?
Kostnad sålda varor 0,75 x 4 Mkr =3 Mkr.
Likvida medel = 50.000
Kundfordringar = 3Mkr x 1/12= 250.000 kr
Varulager = 3 Mkr/15 = 200.000 kr
Leverantörsskulder = 3 Mkr/12 = 250.000 kr.
Röröeslekapitalbehov = 250 000 k
Uppgift 7
Asbe AB är ett IT-företag som säljer datorer och tillbehör till olika detaljister. Företaget lämnar sina
kunder 15 dagars kredit och får samtidigt i genomsnitt tio dagars kredit från sina leverantörer. De
köpte varorna ligger i genomsnitt i lager i 20 dagar innan de säljs.
1 – I hur många dagar måste företaget själva finansiera sitt rörelsekapital?
2 – Hur stort blir rörelsekapitalbehovet om man i genomsnitt köper in för 5000 kr per dag?
3 – Företaget har en outnyttjad checkkredit på 120 000 kr. räcker denna för finansieringen av
rörelsekapitalet?
Lager 20 dagar
+ kundkredit 15 dagar
- leverandörskredit 10 dagar
= Rörelsekapital =25 dagar.
25 dagar * 5000 kr = 125 000 kr.
Nej, det saknas 5 000 k
Uppgift 8
I möbeltillverkande företag inträffar följande händelser. Ange med ett kryss om det genomsnittliga
rörelsekapitalbehovet ökar, minskar eller blir oförändrat genom händelsen.
- Omsättningshastigheten på lagret av färdiga
möbler ökar vid oförändrad omsättning - Den årliga omsättningen minskar, medan
omsättningshastigheten på varulagret är
oförändrad. - För att tillmötesgå återförsäljarnas krav ändrar
företaget sina försäljningsvillkor så att man ger
ytterligare en månads kredit.
- minskar
- minskar
- ökar
Uppgift 10
Den svenska killen Marcus är dum nog att trampa sönder staven till den genomtrevliga norska killen
Petter under en skidtävling. Detta ledde tyvärr fram till att Marcus vinner. Petter är ytterst förbittrat på
detta och vill nu starta tillverkningen av en ny skidstav som inte lika enkelt kan trampas sönder.
Petter har 50 000 kr som han kan investera i företaget och som redovisas som likvida medel.
Redovisad nettovinst är budgeterad till 60 000 kr efter det att avskrivning på anläggningstillgångar
gjorts med 20 000 kr. Övriga poster i budgeten utgörs av amortering 15 000 kr, aktieutdelning 10 000
kr, minskning av varulager med 30 000 kr, minskning av kundfordringar med 40 000 kr samt en
minskning av leverantörskrediter med 20 000. Petter planerar att satsa 110 000 på inköp av maskinen
som ska tillverka de nya skidstavarna.
a) Kan Petter finansiera maskinen utan att skaffa externt kapital? Visa dina uträkningar
KASSAFLÖDEPLUS
ITM 60+20 + 80
Varulager ↓ + 30
Kundfordringar ↓ + 40/159
KASSAFLÖDEMINUS
Amortering - 15
Utdelning - 10
Lev-Sk - 20
Investering - 110/-155
Svar ja, Petter kan lösa underskottet på 5 000 kr med att reducera likvida medel med 5 000 kr.
Uppgift 11
Gör en likviditetsbudget för två tjejer som ska sälja honungsburkar på ett event för ekologisk
mat i Köpenhamn. De räknar med att sälja 55 burkar för 65 kr/st och dessutom räknar de med
att sälja 75 andelar i ett bi-projekt för 30 kr/andel. Burkarna kostar 5 kr/st i inköp och det
tillkommer 2 kr/burk för etiketter. Honungen har de kommit över för 28 kr/burk. De behöver
hyra ett släp på Circle K för 650 kr. De hyr en plats på torget i Köpenhamn för 2 000 kr och
de räknar med att frukost och lunch kommer kosta 320 kr per person. Broavgiften över sundet
kostar 700 kr t o r. De lånar en bil av en släkting och bensinen budgeteras till 30 mil x 17 kr.
De betalar 1 500 kr för en annons i en lokaltidning kring torget. De har 1 385 kr i kassan och
undrar om det räcker för att genomföra eventet?
IB Likvida medel 1 385
Inbetalningar
Burkar (55 x 65) 3 575
Andelar (75 x 30) 2 250
Totalt inbetalningar 5 825
Utbetalningar
Burkar (5 x 55) 275
Etiketter (2 x 55) 110
Honung (28 x 55) 1 540
Hyra släp 650
Torghyra 2 000
Frukost, lunch (2 x 320) 640
Broavgift 700
Bensin (30 x 17) 510
Annons 1 500
Totalt utbetalningar 7 925
UB Likvida medel - 715 (1 385 + 5 825 – 7 925)
Ajdå! Det räckte inte, måste nog höja priset per burk eller priset per andel.
Uppgift 12
Beräkna företagets finansieringsbehov åren 2022 – 2023. Du får följande uppgifter till din
hjälp:
2021
Omsättning 10 Mkr
Rörelseresultat 1 Mkr
Balansomslutning 12,5 Mkr
Lån 6 Mkr
Likvida medel 0,1 Mkr
Amortering 1 Mkr/år, betalas i slutet av året
Ränta 5 %
Omsättningsprognosen för 2022 är 10 %, för 2023 15 % och för 2024 20%. Rörelsemarginalen förväntas vara oförändrad. Skatt 20 %.
2022
Omsättning 11 Mkr
Rörelseresultat 1,1 Mkr (rörelsemarginal 10 %)
Räntekostnad 0,3 Mkr (0,05 x 6 Mkr)
Res före skatt 0,8 Mkr
Skatt 0,16 Mkr
Årets resultat 0,64 Mkr
Finansiell ställning
IB Likvida medel 0,1 Mkr
Årets resultat 0,64
Amortering -1 Mkr
UB Likvida medel -0,26 Mkr
2023
Omsättning 12,65 Mkr (11 x 1,15)
Rörelseresultat 1,265 Mkr (rörelsemarginal 10 %)
Räntekostnad 0,25 Mkr (0,05 x 5 Mkr)
Res före skatt 1,015 Mkr
Skatt 0,203 Mkr
Årets resultat 0,812 Mkr
Finansiell ställning
IB Likvida medel -0,26 Mkr
Årets resultat 0,812 Mkr
Amortering -1 Mkr
UB Likvida medel -0,448 Mkr
2024
Omsättning 15,18 Mkr (12,65 x 1,2)
Rörelseresultat 1,518 Mkr (rörelsemarginal 10 %)
Räntekostnad 0,2 Mkr (0,05 x 4 Mkr)
Res före skatt 1,318 Mkr
Skatt 0,2636 Mkr
Årets resultat 1,0544 Mkr
Finansiell ställning
IB Likvida medel -0,448 Mkr
Årets resultat 1,0544 Mkr
Amortering -1 Mkr
UB Likvida medel -0,3936 Mkr
Den likvida ställningen förbättras 2024 och blir svagt positiv (0,448 – 0,3936 = 0,0544).
Företaget behöver kapitalanskaffning med minst 0,26 Mkr för 2022 och därutöver med
ytterligare 0,188 Mkr (0,448 – 0,26).
Uppgift 14
Två studenter på Linköpings affärsjuridiska program har startat en
inkomstbringande sidoverksamhet. Efter första året har de likvida medel på 110 000
kr men känner ett stort behov av att upprätta en likviditetsbudget för det andra året.
Din uppgift blir att hjälpa dem och sortera alla lösa trådar i en likviditetsbudget för
det andra året.
Ingående balans likvida medel är således 110 000 kr, men sortera resterande
uppgifter i en likviditetsbudget där även inbetalningar, utbetalningar och utgående
balans tydligt framgår. Bortse från moms
Uppgifter till din hjälp:
Varuförsäljning 1 500 000
Varuinköp 750 000
Inköp inventarier 130 000
Amortering banklån 20 000
Löner och sociala avgifter 365 000
Ränteutgifter 20 000
Hyror 250 000
Uttag ägare 60 000
Avskrivning inventarier 15 000
Eget kapital(IB) 165 000
Nytt banklån 140 000
Ökning varulager 35 000
Minskning kundfordringar 30 000
Ökning leverantörsskulder 50 000
Årets resultat 120 000
IB Likvida medel 110 000 kr
Inbetalningar
Försäljning (1 500 000 + 30 000) 1 530 000
Nytt lån 140 000
Totalt 1 670 000
Utbetalningar
Varuinköp (750 000 – 50 000) 700 000
Inventarieinköp 130 000
Amortering lån 20 000
Löner 365 000
Hyra 250 000
Ränteutgifter 20 000
Skatt 15 000*
Uttag ägare 60 000
Totalt 1 560 000
UB Livida medel
IB 110 000
Inbetalningar 1 670 000
Utbetalningar 1 560 000
UB 220 000
*Resultaträkning
1 500 000
-715 000 (KSV)
-365 000 löner
-250 000 hyra
-15 000 avskr
-20 000 ränta
=135 000 Resultat före skatt
-15 000 skatt
=120 000 Årets resulta
