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Modulo4 Flashcards

1
Q

Os fundos de investimento tem gestão discricionária, o que isso significa?

A

O gestor do fundo não consulta o investidor para investir o recurso.

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2
Q

As classes tem o mesmo patrimônio e registros diferentes, correto?

A

Errada, as classes não tem o mesmo patrimônio e, sim, segregação de patrimônio. As classes ele devem ter registros diferentes, assim como as subclasses

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3
Q

Quem são os prestadores de serviço essenciais de um fundo?

A

Administrador
Gestor

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4
Q

Quem aprova a abertura do fundo?

A

CVM

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5
Q

Quais os tipos de fundos? 7

A

Renda Fixa
Ações
Cambiais
Multimercado
Incentivados de infraestrutura
Garantia de Locação
Crédito Privado

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6
Q

Caso o fundo tenha um patrimônio menor que ________ de reais após o período de carência de _______ dias, o fundo será _______ ou ________.

A

1M
90 dias
liquidado ou incorporado

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7
Q

Quais os documentos obrigatórios que os fundos tem que ter? 7

A

1) Regulamento
2) Prospecto
3) Formulário de informações complementares
4) DFs
5) Laminas
6) Informe mensal
7) Termo de adesão e ciência do risco

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8
Q

De quem é o patrimônio do fundo de investimentos?

A

Do cotista

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9
Q

Qual a diferença de uma cota aberta e uma cota fechada?

A

Uma cota aberta você pode entrar e sair a qualquer momento, há oscilação da quantidade de cotas.

Já a cota fechada você não pode sair a qualquer momento, mas você pode transferir as cotas.

Exemplo para lembrar: FII - fechado, fundo verde - aberto

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10
Q

Quando as cotas de fundo aberto podem ser transferidas?

A

Decisão judicial
Cessão Fiduciária
Execução de garantia
Sucessão
Dissolução conjugal
Plano de previdência

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11
Q

O que significa um fundo de responsabilidade limitada?

A

Significa que o cotista é responsável apenas por despesas até o valor das cotas

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12
Q

Sobre as cotas abertas:
a) precisa de registro na CVM
b) o gestor pode suspender novas aplicações?

A

a) Não
b) sim, desde que seja igualmente suspenso para todos os cotistas

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13
Q

Sobre as cotas fechados:
a) Quem pode definir a quantidade mínima de cotas a serem subscritas?
b) é permitida a distribuição de novas cotas antes do término da distribuição anterior?

A

a) as assembléias de cotistas
b) não

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14
Q

Quando o gestor sai de um fundo, por quanto tempo você continua sendo presumido como conhecedor de informação privilegiada?

A

3 meses

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15
Q

O que significa aplicação por conta e por ordem?

A

É quando um distribuidor distribui aos investidores um fundo que é gerido por outro distribuidor.

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16
Q

Qual a instrução de regula os fundos de investimentos?

A

CVM 175

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17
Q

Os fundos tem ____, ____ e _____ iguais. As classes tem ______ segregado e ______ e ______ diferentes.

A

gestor, custodiante e administrador

PL

direitos e obrigações

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18
Q

Os fatos relevantes precisam ser divulgados pelos fundos. São exemplos de fatos relevantes:

A

Alteração de tratamento tributários
Contratação de market maker
Mudança de classificação de risco
Fusão, cisão, incorporação

Ou seja, os fatos relevantes são informações que mudam a decisão de investir e não são burocracias, como DRE, Balanço e etc

19
Q

Para fazer alterações no regulamento do fundo, é necessário que seja convocada uma assembléia de cotistas, exceto para:

A

Para atender alguma exigência da CVM;
Fazer atualizações cadastrais;
Realizar uma redução de taxas.

20
Q

O registro de um fundo de investimento é realizado pela CVM após o envio da documentação de maneira?

A

Automática

21
Q

Quais as funções de um administrador de fundos?

A

1) Contratar em nome do fundo:
- Tesouraria ( controle e processamento de ativos)
- Escrituração das cotas
- Auditoria Independente

22
Q

Quais as funções de um gestor de fundos?

A

1) Gerir a carteira
2) Criar e seguir a política de investimento e limites de concentração
3) Gestão de liquidez
4) Gerenciamento de risco
5) Administração de comitês
6) Exercer o direito a voto
7) Contratação de Agência de Risco

23
Q

Quais os 4 tipos de taxas que podem ser cobradas em fundos de investimentos?

A

Taxa de administração

Taxa de performance

Taxa de ingresso e de saída

Taxa de máxima de distribuição e acordo de remuneração

24
Q

Em relação aos prazos, a taxa de administração de um fundo é cobrada _______, expressa _________ e apropriada __________.

A

mensalmente
anualmente
diariamente

25
Q

Se o fundo tiver rentabilidade negativa há a cobrança da taxa de administração? E de taxa de performance?

A

Sim.

Não.

26
Q

A taxa de performance só pode ser cobrada se a perfomance for maior que?

A

a linha d’agua

27
Q

Quais as vedações dos prestadores de serviços essenciais de um fundo?

A

1) Receber depósito em CC
2) Pegar empréstimos
3) Vender cotas à prestação
4) Garantir rendimento

28
Q

Como os fundos são classificados em relação a seus ativos?

A

Ativos financeiros (renda fixam renda variável)

Ativos não financeiros (físicos ou crédito (recebíveis))

29
Q

Em relação as classes dos fundos, elas podem ser do tipo:

A

Abertas
Restritas
Exclusivas
Previdenciárias

30
Q

Os fundos de renda fixa são divididos em 4 tipos, quais são eles? Explique:

A

RF Curto prazo: fundos com prazo máximo de 375 dias, prazo médio de 60 dias e 80% da carteira investida em títulos de baixo risco

RF Referenciado: fundos onde 95% da carteira acompanha um benchmark e 80% deve ser investido em títulos de baixo risco

RF Simples: fundos que precisam ter cotas abertas e 95% da carteira investindo em baixo risco

RF Dívida externa: tem que ter 80% do PL em dívida externa, pode ter até 10% em hedge e os recursos não podem ficar no Brasil, tem que ficar no exterior.

31
Q

O que são os fundos cambiais?

A

Os fundos cambiais tem como principal fator de risco a variação de preços da moeda estrangeira e deve ter mínimo 80% da carteira investido em ativos atrelados ao fator de risco que dá o nome a classe.

32
Q

Os fundos de ações precisam ter no mínimo quanto do PL investido em ações ou equivalentes de ações?

A

67%

33
Q

Um fundo de ações pode ter no máximo quanto do PL investido em renda fixa?

A

33%

34
Q

Os fundos multimercados são divididos de acordo com as suas estratégias, quais são essas divisões?

A

Macro
Trading
Long & Short
Livre
Juros e Moedas
Capital protegido

35
Q

Os fundos de infraestrutura devem ter no mínimo _______ do PL alocado em _______ . Eles podem ser constituído em forma de condomínio _________

A

85%
debêntures incentivadas
aberto ou fechado

36
Q

O que é m fundo de crédito privado?

A

É um fundo de renda fixa, multimercado ou cambial que tem mais de 50% investido em títulos de crédito privado

37
Q

Quais os limites de concentração por modalidade para:

a) TPF, Ativos bancários, NP, debêntures, FIF Público Geral?
b) alternativos ?
c) FIP, FIAGRO?
d) FIF IQ, FIDC, FII, CRI, VM não registrado?

A

a) ilimitado
b) 10%
c) 15%
d) 20%

38
Q

Quais os limites de concentração por emissor para:

a) IF autorizada?
b) Companhia aberta ou equivalente?
c) SPE?
d) Pessoa natural ou PJ não aberta ou não financeira?
e) TPF ou fundos de investimento (conforme regulamento)?

A

a) 20%
b) 10%
c) 10%
d) 5%
e) ilimitado

39
Q

Quais os limites de concentração para ativos no exterior para:

a) renda fixa?
b) investidores qualificados?
c) público geral?

A

a) ilimitado
b) 40%
c) 20%

40
Q

Para os limites de concentração de fundos, como funcionam as exceções?

A

Aumenta o percentual em 20% se aumenta a qualificação do investidor. Por exemplo, se o limite é 10% para o público geral, pode ser até 30% para o investidor qualificado e até 50% para o investidor profissional.

41
Q

Qual a alíquota mínima do come-cotas para os fundos de:

a) longo prazo
b) curto prazo

A

a) 15%
b) 20%

42
Q

Qual a diferença de tributação de IR nos FIIs para PF e PJ?

A

A PJ paga 20% sobre o rendimento e sobre o ganho de capital

A PF paga 20% apenas sobre o ganho de capital

43
Q

A marcação a mercado no registro dos ativos de fundos sem liquidez diárias deve ocorrer em periodicidade _______.

A

Compatível a liquidez do fundo

CEA (4 decks)

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