Módulo 4

Question 1

Quem é o proprietário do patrimônio de um fundo de investimento?

Answer 1

Os cotistas.

Question 2

O que faz um:
1) Administrador
2) Gestor
3) Custodiante
de um fundo de investimento?

Answer 2

1) Cuida da parte burocrática
2) Faz a compra e venda de ativos
3) Guarda os ativos

Question 3

De quem é a propriedade dos ativos de um Fundo de Investimento?

Answer 3

Do fundo.

Question 4

DE quem é a propriedade do patrimônio de um fundo de investimento?

Answer 4

Dos cotistas.

Question 5

Qual a diferença de Fundos de Investimentos e Fundos de Investimento em Cotas?

Answer 5

Fundos de investimento investe diretamente nos ativos do mercado, já os fundos de investimento em cotas tem que ter no mínimo 95% de seus investimentos compostos por outros fundos de investimento.

Question 6

Diferencie um Fundo Aberto de um Fundo Fechado.

Answer 6

Fundo Aberto: cotista pode entrar e sair a qualquer momento (com a compra garantida pelo administrador)

Fundo Fechado: cotista não pode entrar e sair a qualquer momento (a não ser que venda sua cota no mercado secundário, B3)

Question 7

O que é o “prazo de carência” de um Fundo de Investimento Aberto?

Answer 7

É o prazo mínimo para a pessoa poder resgatar seu dinheiro.

Question 8

O que é a Cota de Abertura de um fundo de investimento? Para quem ela é permitida?

Answer 8

É o preço da cota do fundo na hora da abertura da bolsa (já é conhecida previamente [PL/N]).
É permitido para Fundos de Renda Fixa e Fundos Exclusivos.

Question 9

O que é a Cota de Fechamento de um fundo de investimento? Para quem ela é permitida?

Answer 9

É o preço da cota calculado e divulgado ao final do dia (no fechamento da bolsa).
É permitido a para todos.

Question 10

O que é COTIZAÇÃO?

Answer 10

É o processo de transformar $ em cota.

Question 11

O que é DESCOTIZAÇÃO?

Answer 11

É o processo de transformar cota em $.

Question 12

Descotização = Resgate??

Answer 12

Não.

Question 13

Qual a diferença de Descotização e resgate?

Answer 13

Resgate é SOLICITADO pelo cliente (D+0) e a Descotização ocorre em D+3 e depois será feito e pagamento ao cliente.

Question 14

A descotização tem um prazo máximo? E o pagamento do cliente?

Answer 14

Descotização não tem prazo, mas após ela ser efetivada o funda tem até no máximo 5 dias para efetuar o pagamento.

Question 15

Fatos relevantes relacionados a um fundo de investimento devem ser avisados a quem e em qual prazo?

Answer 15

Aos cotistas e à CVM imediatamente.

Question 16

Quais assembleias de cotistas existem?

Answer 16

Ordinárias e Extraordinárias.

Question 17

As assembleias ordinárias devem ocorrer de quanto em quanto tempo?

Answer 17

No mínimo 1 vez por ano.

Question 18

Quem deve fazer a marcação a mercado das cotas de um fundo? Quem é o responsável?

Answer 18

Quem faz é o custodiante, mas quem tem a responsabilidade é o Administrador.

Question 19

Quem tem responsabilidade se um fundo der prejuizo?

Answer 19

Ninguém, pois não dão garantia de ganhos.

Question 20

Quando se deve remunerar um gestor de um fundo de investimento com a “Taxa de Performance”?

Answer 20

Quando o fundo tem um ganho maior que o benchmark. (A cada 180 dias).

Question 21

O que são os Fundos de Investimento Passivos?

Answer 21

São aqueles que buscam acompanhar o Benchmark.

Question 22

O que são os Fundos de Investimento Ativos?

Answer 22

São aqueles que buscam superar o Benchmark.

Question 23

Um Fundo de Investimento de Renda Fixa tem que ter quanto do seu patrimônio, no mínimo, em renda fixa?

Answer 23

80%

Question 24

Quais são as 6 subcategorias de um Fundo de Investimento de Renda Fixa?

Answer 24

Curto Prazo (prazo médio < 60 dias)

Longo Prazo (prazo > 60 dias)

Referenciado (95% dos ativos fazem referência ao benchmark)

Dívida Externa (80% dos ativos em renda fixa emitida fora do mais)

Simples(95% do seus ativos em Títulos Públicos Federais)

Crédito Privado ( mínimo 50% dos ativos em crédito privado)

Question 25

O que são os Fundos de Investimento Cambial?

Answer 25

São aqueles em que no mínimo 80% do PL está em ativos que busquem acompanhar a variação cambial.

Question 26

O que precisa para um fundo ser considerado Fundo de Ações?

Answer 26

Mínimo 67% do PL em ações. (Ou máximo 33% em Renda Fixa)

Question 27

Qual a concentração máxima que pode ter um fundo de investimento dos seguintes ativos:

1) GOV. FEDERAL
2) IF AUTORIZADA
3) COMPANHIA CAPITAL ABERTO
4) FUNDO DE INVESTIMENTO
5) PF OU PJ QUE NÃO SE ENQUADRA NOS DE CIMA

Answer 27

1) 100%
2) 20%
3) 10%
4) 10%
5) 5%

Question 28

Sobre quem é cobrada o IR Comecotas?

Answer 28

Sobre fundos de investimento de Renda Fixa.

Question 29

Quando é cobrada o IR Comecotas?

Answer 29

A cada 6 meses (último dia de maio e novembro).

Question 30

Qual a taxa do IR Come cotas?

Answer 30

Fundo Renda Fixa Curto Prazo = 20%

Fundo Renda Fixa Longo Prazo = 15%

Question 31

O que é uma Carteira Administrda?

Answer 31

É uma carteira na qual o Gestor gere os recursos do investidor atuando em seu nome.