MALUF (2) Flashcards by Welton Cavalcanti

Segundo o Código de Distribuição da ANBIMA, o serviço de Private compreende a distribuição de Produtos de Investimento para os investidores que tenham capacidade financeira de, no mínimo,

A. R$ 3.000.000,00
B. R$ 5.000.000,00
C. R$ 1.000.000,00
D. R$ 10.000.000,00

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Um indivíduo contratou um financiamento de R$ 85.000,00, na modalidade tabela price, que será pago por meio de seis prestações, sendo a primeira antecipada e as demais vencíveis, respectivamente, em 30, 60, 90, 120 e 150 dias, da data da contratação da operação. O valor da prestação nas respectivas datas de vencimento é de R$14.770,70. A taxa de juros desse empréstimo foi, aproximadamente, de
Desconsidere eventuais custos de transação e imposto.

A. 1,70% a.m.
B. 2,00% a.m.
C. 1,67% a.m.
D. 1,21% a.m.

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A Taxa Interna de Retorno desse projeto é

A. 22,89% a.a.
B. 20,57 % a.a.
C. 27,83 % a.a.
D. 39,74 % a.a.

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Um financiamento imobiliário no valor de R$ 650.000,00 foi realizado pelo prazo de 180 meses e taxa exponencial de juros de 10,00% a.a..Caso opte pelo Sistema de Amortização Constante (SAC), o valor da primeira parcela será, aproximadamente,

A. R$ 9.027,78
B. R$ 8.794,30
C. R$ 5.183,19
D. R$ 6.814,54

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Um gestor adquiriu opções de compra europeias sobre 5.000 ações de uma determinada empresa, com vencimento em dois meses, pagando o prêmio de R$ 1,10 por opção. O preço da ação na data da aquisição das opções era de R$ 21,00 e as opções adquiridas estavam at the Money. Na data de vencimento das opções, a ação era negociada no mercado a R$ 25,00. Se o gestor exerceu as opções e, ao mesmo tempo, vendeu as ações ao preço de mercado, seu ganho total na operação, desconsiderando o valor do dinheiro no tempo, foi de

A. R$ 12.500,00
B. R$ 14.500,00
C. R$ 20.000,00
D. R$ 22.000,00

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Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil comprou a termo, em Bolsa de Valores, 5.000 ações de uma empresa, com vencimento para 30 dias, ao preço de R$ 5,00 por ação. O valor do contrato totalizou R$ 25.000,00. No vencimento do termo, o investidor vendeu no mercado à vista as 5.000 ações ao preço de R$ 15,00 por ação.

Dado: desconsidere os custos de corretagem e outras despesas

Nesse caso, o Imposto de Renda foi

A. R$ 10.000,00
B. R$ 11.250,00
C. R$ 13.750,00
D. R$ 7.500,00

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Um fundo multimercado de capital protegido oferece as seguintes rentabilidades a seus investidores, em um dado período de investimento:

110% da Taxa DI do período, se ocorrer alta superior a 20% do Ibovespa a qualquer momento
100% da Taxa DI do período, se a variação do Ibovespa ficar entre 0% e 20% ao final desse período
0%, se a variação do Ibovespa for negativa ao final desse período
Considere os seguintes dados realizados:

Ibovespa, em pontos, no dia da aplicação: 65.000
Ibovespa, em pontos, no dia do resgate: 75.000
Taxa DI acumulada no período do investimento: 4,50%
Despreze os custos de transação e taxas de administração nos cálculos
Caso um investidor tenha aplicado R$ 10.000.000,00 nesse fundo e o Ibovespa atingido cotação máxima de 79.500 pontos no período, pode-se afirmar que o rendimento bruto será

A. R$ 223.076,92
B. R$ 450.000,00
C. R$ 1.538.461,54
D. R$ 495.000,00

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Os gráficos representados pelas Figuras 1 e 2 indicam estratégias com opções de ações.

Dados:

P = valor do prêmio

K = preço de exercicio

S = preço do ativo-objeto

Estas estratégias, respectivamente, são

A. compra de put (opção de venda) e compra de call (opção de compra).
B. venda de call (opção de compra) e compra de call (opção de compra).
C. venda de put (opção de venda) e venda de call (opção de compra).
D. compra de put (opção de venda) e venda de call (opção de compra).

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O gestor de um Fundo de Ações pretende realizar um hedge para se proteger contra a queda do Ibovespa. Em janeiro de 2016, ele negociou 10 contratos de Ibovespa Futuro com vencimento para dezembro de 2016 a 70.000 pontos. No vencimento dos contratos, o Ibovespa Futuro estava sendo negociado a 57.000 pontos.

Dado: desconsidere os custos de corretagem e outras despesas

Se cada ponto equivale a R$ 1,00, em relação ao total dos ajustes diários, pode-se afirmar que o fundo

A. pagou R$ 130.000,00
B. pagou R$ 13.000,00
C. recebeu R$ 130.000,00
D. recebeu R$ 13.000,00

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Com base no demonstrativo financeiro de uma empresa comercial:

O Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization (EBITDA) dessa empresa é

A. R$ 5.000,00
B. R$ 10.000,00
C. R$ 9.000,00
D. R$ 6.000,00

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Um investidor é detentor de ações de uma companhia cuja Assembleia de Acionistas autorizou um aumento de capital de 30%. O preço unitário de mercado é de R$ 2,50 por ação e a companhia concedeu o direito de subscrição aos atuais acionistas pelo preço de R$ 2,40 por ação. Após o exercício do direito de subscrição pelos atuais acionistas, o valor teórico de mercado das ações deverá ser, aproximadamente de:

A. R$ 2,45
B. R$ 2,40
C. R$ 2,48
D. R$ 2,50

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Um gestor, ao acompanhar as negociações da Letra do Tesouro Nacional (LTN), para vencimento em 126 dias úteis (183 dias corridos), verificou que o título está sendo negociado à taxa de juros de 14,62% a.a.. A expectativa de inflação medida pelo IPCA é de 3,50% para o mesmo prazo da LTN. Dentre as alternativas abaixo, pode-se afirmar que aquela que equivale à aquisição da LTN é a da

A. NTN-B Principal de 126 dias úteis, com taxa de juros projetada de 6,95% a.p..
B. NTN-F de 126 dias úteis, negociada à taxa de juros de 7,18% a.a..
C. NTN-B Principal de 126 dias úteis, negociada à taxa de juros de 7,00% a.a..
D. NTN-F de 126 dias úteis, com taxa de juros projetada de 7,00% a.p..

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Admita que um importador tenha comprado 1.400 contratos de dólar futuro com vencimento no mês de outubro, ao PU de 5.180,200 pontos no dia 1. O importador encerrou a sua posição comprada no dia 4, vendendo 1.400 contratos ao PU de 5.265,600 pontos. De acordo com esses dados, o importador obteve na operação

A. prejuízo de R$ 5.978.000.
B. lucro de R$ 119.560.
C. prejuízo de R$ 119.560.
D. lucro de R$ 5.978.000

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Um investidor aplicou R$ 3.000.000,00 pelo período de 01/06/2022 e 30/07/2023, em um Fundo de Renda Fixa Referenciado Di de curto prazo.

A tabela apresenta a rentabilidade desse fundo para o período do investimento.

Esse investidor, ao final do período, resgatou o valor total líquido de impostos de

A. R$ 3.152.616,50
B. R$ 3.148.585,24
C. R$ 3.147.430,82
D. R$ 3.156.170,25

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Dado: rendimento bruto anual constante para os 15 anos: 8,00% a.a.

Nesse caso, este especialista informara que o saldo líquido nesse plano, ao final do 15° ano será, aproximadamente, de

A. R$ 1.477.476, 10
B. R$ 1.586.084,56
C. R$ 1.427.476, 10
D. R$ 977.476, 10

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Um indivíduo possui um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL, com regime de tributação regressivo (definitivo). Durante 20 anos acumulou recursos no valor de R$ 190.000,00, sendo que R$ 138.700,00 referem-se às contribuições efetuadas e a diferença aos rendimentos (rentabilidade). Caso ele transforme os recursos do VGBL em uma renda mensal vitalícia de R$ 5.000,00, o valor líquido que receberá, mensalmente, será de

A. R$ 4.500,00
B. R$ 5.000,00
C. R$ 4.865,00
D. R$ 4.797,50

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Caso um investidor tenha que selecionar um dos fundos abaixo, utilizando o Índice de Sharpe:

Ele selecionará o Fundo

A. I
B. II
C. III
D. IV

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Uma determinada empresa possui coeficiente beta de 1,20. No ano passado, o retorno do ativo livre de risco era 4,00% ao ano e, o prêmio pelo risco de mercado, 10,00% ao ano. Atualmente, o beta da empresa e o retorno do ativo livre de risco permaneceram, porém, em função do aumento da aversão ao risco dos investidores, o prêmio pelo risco de mercado aumentou 50,00%, resultando no novo valor de 15,00% ao ano. Pelo Capital Asset Pricing Model (CAPM), a taxa de retorno demandada para as ações da empresa neste ano, comparativamente ao ano anterior,

A. aumentou 50,00%.
B. diminuiu 50,00%.
C. aumentou 37,50%.
D. não sofreu impacto.

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Um investidor está analisando os fundos de investimento W, Y e Z, cujos dados médios referentes aos últimos dois anos estão apresentados abaixo.

Dados: taxa livre de risco: 2,00 a.a

Os fundos que apresentaram maior prêmio por unidade de risco sistemático, em ordem decrescente, foram

A. Z, W e Y
B. Z, Ye W
C. W, Y e Z
D. Y, W e L

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Um investidor estima, para o próximo ano, um retorno do ativo livre de risco de 2,50%; um retorno da carteira de mercado de 12,00%, o os seguintes retornos para as ações A, B e C que estão apresentados na tabela abaixo.z

Caso o investidor utilize a reta do mercado de títulos Security Market Line (SML) para tomar suas decisões de investimento, espera-se que ele

I. venda a ação A, por estar superavaliada.
Il. compre a ação B, por estar subavaliada.

Ill. compre a ação C, por estar subavaliada.

Está correto o que se afirma em

A. l e ll, apenas.
B. Il e III, apenas.
C. l e Ill, apenas.
D. I, Il e lIl.

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Juliana investiu em uma empresa do setor de mineração com um índice Preço sobre Lucro (P/L) de 1,5. Passados dois anos, essa empresa chegou a ser negociada a três vezes o lucro e, atualmente, a negociação está a apenas P/L de 2,0. Questionada pelo seu gestor, afirmou: “não vou vender a ação por menos de três vezes o lucro”. Nesse contexto, Juliana está sob o viés da heurística

A. da ancoragem.
B. da disponibilidade.
C. do excesso de confiança.
D. da aversão à perda.

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A. do excesso de confiança.
B. da confirmação.
C. da representatividade.
D. da ilusão de controle.

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Caio, 45 anos de idade, investidor qualificado pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), possui a seguinte carteira de investimentos:

Seu perfil de investidor é moderado; alterou seu horizonte de investimento para longo prazo; e gostaria de otimizar a questão tributária. Nesse caso, o especialista em investimento poderia recomendar-lhe o resgate parcial do Fundo Referenciado DI e o

I. investimento em Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA).

Il. investimento em debentures incentivadas.

III. aumento do valor investido em Tesouro IPCA.

Está correto o que se afirma em

A. I, Il e III.
B. l e Il, apenas.
C. Il e Ill, apenas.
D. l e lIl, apenas.

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Um investidor pretende acumular R$ 1.800.000,00 nos próximos 25 anos. Ele, atualmente, possui investimentos em fundos de renda fixa no valor de R$ 100.000,00.
Dados:

desconsidere a inflação e Imposto de Renda (IR) (inclusive antecipação de IR)
considere rendimento líquido de 0,80% a. m., durante todo o período, tanto para os valores já investidos quanto para os que serão aplicados
Para atingir o seu objetivo, esse investidor deverá aplicar, mensalmente, o valor de

A. R$ 2.332,50
B. R$ 1.451,84
C. R$ 571,19
D. R$ 568,65

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Raquel, 40 anos de idade; casada; sem filhos; possui rendimento líquido mensal de R$ 33.000,00 e despesas mensais ordinárias de R$ 28.000,00. Não aderiu ao plano de previdência corporativo da empresa onde trabalha no regime da Consolidação das Leis do Trabalho (CLT). O Questionário de Perfil do Investidor (API) a identificou como arrojada. Seus investimentos atuais são apresentados no quadro abaixo: Um especialista em investimento, com base nessas informações, recomendou-lhe I. contratar um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL). Il. aumentar o volume de investimento em Tesouro Selic, para reforçar sua reserva de emergência. III. rever seu plano orçamentário pessoal para aumentar sua capacidade de investimento. Está correto o que se afirmar em A. I, Il e lII. B. I, apenas. C. l e Ill, apenas. D. Il e III, apenas.

Maria, 50 anos de idade, investidora qualificada pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), possui a seguinte carteira de investimentos Seu perfil de investidora é arrojado e ela ja possui um plano de previdência do tipo PGBL da empresa onde trabalha como executiva em regime celetista; alterou seu horizonte de investimento para médio prazo; e gostaria de adquirir um imóvel de veraneio para uso e para renda de aluguel, no valor de R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais), acreditando que o mercado imobiliário terá uma forte valorização nos próximos doze meses. Nos últimos doze meses, sua carteira de ações gerou retorno de 35% e a taxa selic, nesse mesmo periodo, foi de 13%. Dado: Eventual financiamento possui taxa de IPCA + 8,5% a.a. Nesse caso, o especialista em investimento poderia recomendar-lhe o resgate I. do fundo de ações e adquirir o imóvel à vista, pois sua carteira obteve retorno superior à taxa básica de juros. Il. integral dos valores aplicados na LTN e financiar a diferença para adquirir o imóvel. lll. integral dos valores aplicados na LTN e no fundo referenciado DI e financiar a diferença para adquirir o imóvel. Está correto o que se afirma APENAS em A. I. B. I e Ill. C. II e III D. II

Segundo a regulamentação vigente nas aplicações em fundo de investimento realizadas por conta e ordem de clientes, A. o distribuidor é o responsável por efetuar a retenção e o recolhimento dos tributos incidentes nos resgates das cotas desses clientes. B. o administrador do fundo deve escriturar, no registro de cotistas, as cotas distribuídas em nome dos respectivos cotistas, com base nas informações fornecidas pelo distribuidor. C. O administrador do fundo é responsável por realizar os procedimentos de combate a lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores. D. as cotas desses clientes devem ser resgatadas, caso o contrato firmado entre o administrador e o distribuidor seja rescindido.

Um investidor solicitou a um especialista em investimento que analise um projeto, que requer um investimento inicial de R$ 15.000,00 e taxa de atratividade de 9,00% a.a. Os fluxos de caixa líquidos esperados ao final de cada ano são: Fluxo de caixa líquido esperado do projeto A Taxa Interna de Retorno desse projeto é A. 22,89 % a.a. В. 27,83 % а.а. C. 39,74 % a.a. D. 20,57 % a.a.

Um indivíduo contratou um empréstimo de R$150.000,00, que será pago por meio de quatro notas promissória vencíveis, respectivamente, em 30, 60, 90 e 120 dias, da data da contratação de empréstimo. Os valores a serem pagos nas respectivas datas de vencimento são R$40.000,00; R$ 50.000,00; R$ 60.000,00 e R$ 30.000,00. A taxa de juros desse empréstimo foi, aproximadamente, de: A. 7,87% a.m. B. 10,66% a.m. C. 4,66% a.m. D. 6,26% a.m.

Um indivíduo necessita pagar um imposto no valor de R$ 2.800,00. O pagamento deverá ser realizado em quatro vezes, sendo uma no ato e as demais a cada 30 dias. Se optar pelo pagamento a vista, o órgão cobrador do imposto oferecera um desconto de 5,00% sobre o valor devido. A taxa de juros embutida será, aproximadamente, de A. 2,08% a.m. B. 1,29% a.m. C. 5,00% a.m. D. 3,53% a.m.

Uma indústria, do segmento de metais, produz equipamentos médicos, gasta com matéria-prima R$ 4.000,00 por unidade produzida e a vende por R$ 7.200,00. Sobre o valor da venda, a empresa paga impostos de 15% e R$ 1.000,00 de comissão de vendas. No cálculo do Produto interno Bruto (PIB), a contribuição dessa indústria por peça vendida (conceito de valor adicionado) é A. R$ 3.200,00 B. R$ 7.200,00 C. R$ 2.120,00 D. R$ 1.120,00

Os gráficos representados pelas Figuras 1 e 2 indicam estratégias com opções de ações gráfico A. compra de put (opção de venda) e venda de call (opção de compra). B. venda de call (opção de compra) e compra de call (opção de compra). C. venda de put (opção de venda) e venda de call (opção de compra). D. compra de put (opção de venda) e compra de call (opção de compra).

Um gestor de um fundo de investimento avaliou a possibilidade de adquirir os seguintes títulos públicos: uma LTN de 252 dias de prazo, à taxa de 11,75% a.a. ou um título com mesmo prazo de vencimento cuja remuneração é IPCA + 6,50% a.a. Nesse caso, a inflação mensurada pelo IPCA, que torna a decisão do gestor indiferente é de A. 5,25% a.a. B. 6,50% a.a. C. 4,93% a.a. D. 6,00% a.a.

Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil adquiriu na Bolsa de Valores 1.000 ações de uma empresa, ao preço de R$ 16,75 por ação e as vendeu por R$ 18,50 por ação, no mesmo dia da compra. Dados: considere que as transações foram realizadas pela mesma corretora desconsidere os custos de corretagem e outras despesas Nesse caso, o Imposto de Renda retido na fonte pela corretora foi A. R$ 17,50 B. R$ 0,00 C. R$ 262,50 D. R$ 350,00

Um título de renda fixa prefixado com cupom anual de R$ 80,00 possui um valor de face de R$ 1.000,00, prazo de sete anos até o vencimento e é vendido, hoje, com um desconto de R$ 73,00 do seu valor de face. O Current Yield (CY) deste título é, aproximadamente, A. 7,30% a.a. B. 8,63% a.a. C. 8,00% a.a. D. 9,47% a.a.

Um investidor é detentor de ações de uma companhia cuja Assembleia de Acionistas autorizou um aumento de capital de 30%. O preço unitário de mercado e de R$ 2,50 por ação e a companhia concedeu um direito de subscrição aos atuais acionistas pelo preço de R$ 2,40 por ação. Após o exercício do direito de subscrição pelos atuais acionistas, o valor teórico de mercado das ações deverá ser, aproximadamente, de A. R$ 2,45 B. R$ 2,40 C. R$ 2,48 D. R$ 2,50

Em junho de 2018, um investidor adquiriu cotas de um fundo de investimento de renda fixa curto prazo no valor de R$ 100.000,00. Até o último dia útil de novembro, esse fundo obteve um rendimento de 10,00%. Caso esse investidor não resgate suas cotas, o valor líquido de seu patrimônio no primeiro dia útil de dezembro será, aproximadamente, de A. R$ 108.500,00 B. R$ 108.000,00 C. R$ 110.000,00 D. R$ 107.750,00

Um investidor aplicou R$ 3.000.000,00 pelo período de 01/06/2022 e 30/07/2023, em um Fundo de Renda Fixa Referenciado Di de curto prazo. A tabela apresenta a rentabilidade desse fundo para o período do investimento. Esse investidor, ao final do período, resgatou o valor total líquido de impostos de A. R$ 3.148.585,24 B. R$ 3.156.170,25 C. R$ 3.147.430,82 D. R$ 3.152.616,50

Um investidor realiza um único aporte, hoje, de R$ 500.000,00 em um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL, com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva) e solicita a um especialista em investimento que faça uma simulação de seu saldo líquido, após 15 anos. Dado: rendimento bruto anual constante para os 15 anos: 8,00% a.a. Nesse caso, este especialista informará que o saldo líquido nesse plano, ao final do 15° ano será, aproximadamente, de A. R$ 1.586.084,56 B. R$ 1.477.476, 10 C. R$ 1.427.476, 10 D. R$ 977.476, 10

Um indivíduo contratou um plano de previdência complementar e acumulou em 12 meses um saldo total de R$ 12.700,00. Solicitou um resgate parcial de R$ 900,00 e recebeu R$ 765,00 líquidos em conta corrente. Nesse caso, o indivíduo possui um plano do tipo: A. Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL), com regime de tributação compensável (tabela progressiva). B. Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL), com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva). C. Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), com regime de tributação compensável (tabela progressiva). D. Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva).

Um cirurgião-dentista, 53 anos de idade, residente e domiciliado no Brasil, pretende se aposentar aos 65 anos. Preocupado com a sua renda na aposentadoria, quer iniciar um plano de previdência complementar, contribuindo com R$ 1.200,00 ao mês. Como o seu perfil de investidor tolera riscos, escolheu um plano que projeta ganhos de 8,00% a.a. com taxa de carregamento na entrada de 2,00% sobre as contribuições. Nesse caso, o montante acumulado, antes dos impostos, quando ele completar 12 anos de contribuição, será A. R$ 284.973,12 B. R$ 279.273,66 C. R$ 277.488,30 D. R$ 283.151,32

Carlos, residente e domiciliado no Brasil, é executivo em uma indústria do setor privado onde recebe um salário mensal de R$ 50.000,00. Atualmente, possui um plano de previdência complementar corporativo da modalidade Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) para o qual contribui, mensalmente, com 4,00% e a empresa com 5,00% do seu salário bruto. Para usufruir o máximo benefício fiscal, ele poderá acrescentar para um PGBL individual o valor máximo mensal de: A. R$ 1.500,00. B. R$ 6.000,00. C. R$ 4.000,00. D. R$ 3.500,00.

A taxa projetada para um ano do ativo livre de risco é de 9,00% a.a. e o retorno do mercado de ações, para o mesmo prazo, é de 22,00% a.a. Com base no modelo CAPM, uma carteira de ações com beta igual a um deverá ter retorno projetado, para o mesmo período de tempo, de A. 9,00% a.a. B. 13,00% a.a. C. 31,00% a.a. D. 22,00% a.a.

Um analista avalia a ação da empresa “Delta” e estima que o rendimento de dividendos da ação (dividend yield), ao final de 12 meses, será de 3,00% no período. Considerando ainda que: Retorno do ativo livre de risco = 10,00% a.a. Retorno esperado da carteira de mercado para o período de 12 meses = 15,00% a.a. Beta da ação da “Delta” = 0,85 Então, o retorno esperado, ao ano, para as ações da “Delta” pelo Capital Asset Pricing Model (CAPM) é de: A. 11,25% B. 14,25% C. 17,25% D. 22,75%

A covariância entre os retornos das ações de uma empresa e da carteira de mercado é 0,005; e a variância dos retornos da carteira de mercado é 0,004. Então, o coeficiente beta das ações dessa empresa é A. 0,10 B. 0,80 C. 0,90 D. 1,25

Um especialista em investimento de uma corretora identificou que a maioria dos clientes alterava frequentemente a composição da carteira de ações, implicando elevados custos de corretagem. Tais custos comprometiam o retorno dessas carteiras, gerando um retorno médio abaixo dos índices de mercado. Esse especialista concluiu que o viés do comportamento desses clientes denomina-se A. excesso de confiança. B. armadilha da confirmação. C. representatividade. D. ancoragem.

Um investidor planeja aposentar-se com uma renda vitalícia mensal de R$ 15.000,00. Para atingir o seu objetivo, considerando um rendimento líquido de 0,60% a.m., constante durante todo o período de sua aposentadoria, deverá acumular o montante de A. R$ 2.200.000,00 B. R$ 2.500.000,00 C. R$ 1.800.000,00 D. R$ 3.000.000,00

Um indivíduo, 35 anos de idade, pretende se aposentar aos 65 anos. Sua única fonte de renda é o seu salário mensal de R$ 16.000,00 e ele possui, atualmente, uma capacidade de poupança equivalente a 10% de sua renda. Realiza a Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda no modelo simplificado e suas despesas dedutíveis, incluindo a contribuição ao Instituto Nacional do Seguro Social (INSS), representam pouco mais de 18% de sua renda anual tributável. Nesse caso, a MELHOR opção será A. manter o modelo da Declaração e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL). B. manter o modelo da Declaração e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL). C. alterar o modelo da Declaração no próximo ano e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL). D. alterar o modelo da declaração no próximo ano e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL).

Um indivíduo, assalariado, com rendimento anual de R$ 120.000,00, contribui anualmente com R$ 15.000,00 em um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL). Pretende contratar um plano de previdência complementar para que o seu filho menor de idade, daqui a cinco anos, receba uma renda mensal aproximada de R$ 1.000,0 para custear a sua universidade. Nesse caso, a A. PGBL, com regime de tributação compensável (tabela progressiva) B. VGBL, com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela definitiva) C. VGBL, com regime de tributação compensável (tabela progressiva). D. PGBL, com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela definitiva).

Ricardo é um investidor que possui ações de uma empresa no setor de softwares que têm apresentado uma performance abaixo da média de mercado nos últimos tempos. A mídia financeira atribuiu esse fato à demora da administração a reagir às novidades do setor. Ricardo considera que o investimento está melhor, devido à redução de preço da ação e lê o relatório de um analista que recomendou a “compra” do papel. Nesse contexto, ele está exposto ao viés da heurística da A. representatividade. B. aversão à perda. C. disponibilidade. D. confirmação.

Um indivíduo contratou um empréstimo de R$ 150.000,00, que será pago por meio de quatro notas promissórias vencíveis, respectivamente, em 30, 60, 90 e 120 dias, da data da contratação do empréstimo. Os valores a serem pagos nas respectivas datas de vencimento são R$ 40.000,00; R$ 50.000,00; R$ 60.000,00 e R$ 30.000,00. A taxa de juros desse empréstimo foi, aproximadamente, de A. 4,66% a.m. B. 10,66% a.m C. 7,87% a.m. D. 6,26% a.m.

Um investidor realizou um investimento de R$ 5.000,00 e receberá seus recursos da seguinte forma: R$ 2.400,00 em 30 dias; R$ 2.240,00 em 60 dias e R$ 1.080,00 em 90 dias. Seu custo de oportunidade é de 3,00% a.m. Nesse caso, o valor presente líquido desse investimento será, aproximadamente A. R$ 419,38 B. R$ 403,33 C. R$ 429,86 D. R$ 409,27

Um indivíduo necessita pagar um imposto no valor de R$ 2.800,00. O pagamento devera ser realizado em quatro vezes, sendo uma no ato e as demais a cada 30 dias. Se optar pelo pagamento à vista, o órgão cobrador do imposto oferecerá um desconto de 5,00% sobre o valor devido. A taxa de juros embutida será, aproximadamente, de A. 3,53% a.m. B. 1,29% a.m C. 2,08% a.m D. 5,00% a.m.

Uma operação financeira foi realizada a uma taxa de 14,50% a.a. para 185 dias corridos. Desconsiderando a incidência de impostos, o retorno efetivo nesse período foi A. 7,35% a.p B. 7,45% a.p. C. 7,52% a.p D. 7,21% a.p

Uma indústria moveleira produz armários para cozinhas e os vende a R$ 1.800,00 por peça. O gasto com matéria-prima para produzir uma peça é de R$ 500,00. Em relação ao conceito do valor adicionado, no cálculo do Produto Interno Bruto - PIB, a contribuição dessa indústria por peça vendida é de A. R$ 500,00 B. R$ 2.300,00 C. R$ 1.300,00 D. R$ 1.800,00

Um gestor de um fundo de investimento avaliou a possibilidade de adquirir os seguintes títulos públicos: uma LTN de 252 dias de prazo, à taxa de 11,75% a.a. ou um título com mesmo prazo de vencimento cuja remuneração é IPCA + 6,50% a.a. Nesse caso, a inflação mensurada pelo IPCA, que torna a decisão do gestor indiferente é de A. 6,50% a.a. B. 5,25% a.a C. 6,00% a.a. D. 4,93% a.a.

Um investidor adquiriu um Certificado de Operações Estruturadas (COE) referenciado no Índice S&P500, com o objetivo de beneficiar-se de uma possível valorização das ações desse Índice e da variação do Dólar Norte-Americano em relação ao Real. O valor do investimento inicial (capital investido) foi de R$ 100.000,00 e a remuneração proposta no COE obedece aos seguintes cenários: Dados: no momento da aplicação: Indice S&P500: 1.900 pontos Cotação R$/USS: 3,50 no vencimento da operação: Indice S&P500: 2.150 pontos Cotação RS/USS: 3,45 Nessas condições, o investidor terá direito, no vencimento, a um valor bruto de A. R$ 110.000,00 B. R$ 113.157,89 C. R$ 108.428,57 D. R$ 111.541,35

Em janeiro de 2016, os acionistas de uma companhia aprovaram em Assembleia Geral Extraordinária - AGE uma bonificação correspondente a 60% das reservas de lucros acumuladas no Balanço Patrimonial de 31/12/2015. Antes da aprovação pela AGE, existiam 500 ações em circulação cujo valor contábil era de R$ 3,00. Dado: reservas de lucros acumuladas, em 31/12/2015 = R$ 1.200,00 Após o evento, um investidor que possuía 30% do capital da companhia passará a deter A. 240 ações. B. 222 ações. C. 150 ações. D. 198 ações.

Uma empresa apresentou, ao final do último Exercício Social de 2015, as seguintes Demonstrações de Resultados dos Exercícios de 2014 e 2015: O Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA), em 31/12/2015, foi A. R$ 14.600,00 B. R$ 9.960,00 C. R$ 21.800,00 D. R$ 17.600,00

Considere um investidor que tenha comprado 1.000 cotas de um fundo multimercado com a seguinte alocação: 10% em moeda (dólar norte-americano) - 30% em renda variável (ETF que replica o Ibovespa) - 60% em renda fixa (100% pós-fixado em Taxa DI) Supondo a manutenção desses percentuais, desde a sua entrada no fundo até o resgate, e as condições abaixo no período de investimento: - valorização do dólar norte-americano: 15,00% - desvalorização do Ibovespa: 20,00% - Taxa DI acumulada no período: 10,00% As cotas compradas, desconsiderando quaisquer taxas e custos associados à operação, tiveram um retorno acumulado no período de A. 1,50% B. 5,00% C. 1,20% D. 1,67%

Um investidor aplicou R$ 5.250.000,00 pelo período de 01/12/2022 a 30/07/2023, em um Fundo de Renda Fixa Referenciado DI de longo prazo. A tabela apresenta a rentabilidade desse fundo para o período do investimento. O investidor, ao final do período, resgatou o valor total líquido de impostos de A. R$ 5.407.188,89 B. R$ 5.397.942,48 C. R$ 5.407.365,60 D. R$ 5.398.108,80

Ricardo, solteiro, sem filhos, 45 anos de idade, residente e domiciliado no Brasil, é empregado de uma empresa. Recebe um salário mensal de R$ 25.000,00 e possui um apartamento alugado que lhe rende mais R$ 5.000,00, totalizando uma renda mensal de R$ 30.000,00. Ele pretende trabalhar por mais 25 anos e, posteriormente, se aposentar. Procurou um especialista em investimentos para orientá-lo na contratação de um plano de previdência complementar e recebeu as seguintes informações: I - Para capturar o benefício fiscal proporcionado pela contratação de um plano do tipo PGBL é preciso possuir vínculo com o Regime Geral de Previdência Social ou com o Regime Próprio de Previdência Social. Il - O plano do tipo VGBL é o mais indicado para constituir uma reserva para a sua aposentadoria, pois é o único que possibilita a transformação da reserva em renda mensal vitalícia. Ill - Para a contratação de um plano do tipo PGBL, com benefício de postergar seu imposto, é necessária a utilização do modelo completo da Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda da pessoa física. Está correto o que se afirma em A. I, II e III. B. I e lI, apenas. C. Il e III, apenas. D. l e III, apenas.

Um indivíduo, 75 anos de idade, residente e domiciliado no Brasil, recebeu uma herança inesperada, vinda de um parente distante. Atualmente, a sua aposentadoria pelo Regime Geral de Previdência Social (RGPS) é insuficiente para honrar os compromissos mensais e foi aconselhado pelo especialista de investimentos a utilizar o montante recebido para realizar um aporte único. em um plano de previdência complementar, com benefício de renda vitalícia. Nesse caso I. é vedada a contratação de plano de previdência complementar por pessoas com mais de 65 anos de idade. Il. não é permitida a contratação de plano de previdência complementar, com benefício de renda vitalícia, mediante um aporte único. Ill. dentre os tipos de rendas atuariais disponíveis, a renda vitalícia é a que proporciona o maior valor mensal. IV. não existe tempo mínimo de permanência no plano de previdência complementar para optar pela transformação da reserva em renda mensal A. I e IV. B. III e IV C. I. D. l e ll.

Um investidor, residente e domiciliado no Brasil, procurou um especialista em investimento para aconselhá-lo na escolha de um plano de previdência complementar da modalidade Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) no qual pretende permanecer por 10 anos, realizando um único aporte no valor de R$ 25.000,00. Quatro opções de planos de mesma modalidade são apresentadas ao investidor que diferem, apenas nas taxas de carregamento de entrada e administração. Ao considerar um rendimento projetado da carteira de 14,00% a.a. para todo o período, a MELHOR opção de composição que contempla as taxas de carregamento e administração e, respectivamente A. 3,00% e 0,80% a.a. B. 1,00% e 1,40% a.a. C. 2,00% e 1,10% a.a. D. 4,00% e 0,50% a.a.

Em um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) I- há risco de déficit atuarial no período de acumulação. Il - o participante pode complementar a renda recebida no plano de previdência oficial, sem limite máximo para abatimento de seusrendimentostributáveis, na Declaração Anual do Imposto de Renda da pessoa física. Ill - a dedução das contribuições na Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda da pessoa física nesse tipo de plano de previdência complementar não possui limite máximo. Está correto o que se afirma em: A. I apenas. B. I e ll apenas. C. I, Il e Ill D. Il apenas.

A taxa projetada para um ano do ativo livre de risco é de 9,00% a.a. e o retorno do mercado de ações, para o mesmo prazo, é de 22,00% a.a. Com base no modelo CAPM, uma carteira de ações com beta igual a um deverá ter retorno projetado, para o mesmo período de tempo, de A. 13,00% a.a. B. 31,00% a.a. C. 9,00% a.a. D. 22,00% a.a.

O Comitê de Investimento (CI) de um fundo de pensão se reúne a cada seis meses para discutir o rebalanceamento da carteira do fundo. Na tabela abaixo consta a alocação estratégica de ativos e a alocação observada na reunião realizada, em 15 de janeiro. Nessa reunião, o CI decidiu não rebalancear a carteira do fundo para os pesos definidos na alocação estratégica Em 15 de julho, o CI se reuniu novamente e analisou o retorno de cada classe de ativos nesse período, desde a última reunião, conforme a tabela apresentada. (GRAFICO A BAIXO) Nos últimos seis meses, o retorno do fundo e a diferença de retorno gerada pela decisão do CI de não retornar os pesos dos ativos à alocação estratégica foram, respectivamente a) -19,62% e +0,82% b) -18,80% e +0,82% c) -19,62% e-0,82% d) -18,80% e -0,82%

Uma família realizou um levantamento de sua situação patrimonial e financeira, conforme os dados apresentados ao lado: Ao avaliar o patrimônio, os ativos e os passivos, o especialista em investimento calculou que o Índice de Endividamento dessa família é: A. 13% B. 10% C. 16% D. 17%

Um financiamento imobiliário no valor de R$ 650.000,00 foi realizado pelo prazo de 180 meses e taxa exponencial de juros de 10,00% a.a.. Caso opte pelo Sistema de Amortização Constante (SAC), o valor da primeira parcela será, aproximadamente, A. R$ 9.027,78 B. R$ 6.814,54 C. R$ 8.794,30 D. R$ 5.183,19

Um indivíduo, 35 anos de idade, pretende se aposentar aos 65 anos. Sua única fonte de renda é o seu salário mensal de R$ 16.000,00 e ele possui, atualmente, uma capacidade de poupança equivalente a 10% de sua renda. Realiza a Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda no modelo simplificado e suas despesas dedutíveis, incluindo a contribuição ao Instituto Nacional do Seguro Social (INSS), representam pouco mais de 18% de sua renda anual tributável. Nesse caso, a MELHOR opção será: A. manter o modelo da Declaração e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) B. alterar o modelo da Declaração no próximo ano e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL). C. manter o modelo da Declaração e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre(VGBL). D. alterar o modelo da Declaração no próximo ano e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL).

Um investidor implementa suas decisões de investimento por meio de fundos, considerando os dados históricos de rentabilidade como estimativa dos retornos futuros; e não se importando com as perspectivas das estratégias desses produtos. Nesse caso, o viés cognitivo apresentado e o A. da ancoragem. B. do excesso de confiança. C. da aversão à perda. D. do framing.

Um investidor solicitou a um especialista em investimento que analise um projeto, que requer um investimento inicial de R$ 10.000,00 e taxa de atratividade de 11,00% a.a. Os fluxos de caixa líquidos esperados ao final de cada ano são: O Valor Presente Líquido desse projeto é A. R$ 2.364,89 B. R$ 2.622,20 C. R$ 2.444,20 D. R$ 2.544,89

Um indivíduo investiu o valor de R$ 250.000,00, e recebeu, respectivamente, R$ 40.000,00; R$ 60.000,00; R$ 90.000,00 e R$ 120.000,00, em 30, 60, 90 e 120 dias, da data da contratação da operação. A taxa de juros desse investimento foi, aproximadamente, de A. 4,66% a.m. B. 10,66% a.m. C. 6,26% a.m. D. 7,72% a.m.

Uma operação financeira foi realizada a uma taxa de 14,50% a.a. para 185 dias corridos. Desconsiderando a incidência de impostos, o retorno efetivo nesse período foi A. 7,21% a.p. B. 7,45% a.p. C. 7,52% a.p. D. 7,35% a.p.

Um investidor aplicou R$ 200.000,00 em um título de renda fixa pós-fixado e efetuou os seguintes resgates líquidos, de acordo com a tabela abaixo. A taxa de retorno anual obtida pelo investidor foi, aproximadamente, de A. 14,30% a.a. B. 22,71% a.a. C. 31,37% а.а. D. 19,93% a.a.

Um investidor do mercado de derivativos está otimista sobre o desempenho futuro das ações PETR4 e pretende montar uma estratégia de trava de alta (bull spread), de forma a limitar tanto suas perdas quanto seus ganhos. Nesse caso, ele deverá A. vender uma call de PETR4 com strike X1 e comprar uma call de PETR4 com strike X2, onde X1 é menor do que X2, sendo que ambas têm a mesma data de vencimento. B. vender uma put de PETR4 com strike X1 e comprar uma put de PETR4 com strike X2, onde X1 é menor do que X2, sendo que ambas têm datas distintas de vencimento. C. comprar uma call de PETR4 com strike X1 e vender uma put de uma empresa concorrente com strike X2, onde X1 é menor do que X2, sendo que call e put têm datas distintas de vencimento. D. comprar uma call de PETR4 com strike X1 e vender uma call de PETR4 com strike X2, onde X1 é menor do que X2, sendo que ambas têm a mesma data de vencimento.

O gestor de um fundo de ações, em janeiro de 2015, negociou 10 contratos do Ibovespa Futuro com vencimento para dezembro de 2015 a 46.000 pontos, realizando um hedge para se proteger contra a queda do Ibovespa. No vencimento dos contratos, o Ibovespa Futuro estava sendo negociado a 67.000 pontos. Dado: desconsidere os custos de corretagem e outras despesas Se cada ponto equivale a R$ 1,00, em relação ao total dos ajustes diários, pode-se afirmar que o fundo A. recebeu R$ 210.000,00 B. pagou R$ 210.000,00 C. recebeu R$ 21.000,00 D. pagou R$ 21.000,00

Um investidor aplica R$ 2.000.000,00, por 6 meses, em um fundo multimercado de capital protegido com as seguintes características de remuneração: - 120% da Taxa Di do período, se ocorrer alta superior a 30% do Ibovespa 110% da Taxa DI do período, se a variação do Ibovespa ficar entre 10% e 20% 100% da Taxa DI do período, se a variação do Ibovespa ficar entre 0% e 10% 0%, se a variação do Ibovespa for negativa ao final desse período Considere os seguintes dados realizados: Ibovespa, em pontos, no dia da aplicação: 102.345 Ibovespa, em pontos, no dia do resgate: 115.265 Taxa DI acumulada no período do investimento: 6,80% Despreze os custos de transação e taxas de administração Pode-se afirmar que o rendimento bruto será A. R$ 74.800,00 B. R$ 136.000,00 C. R$ 163.200,00 D. R$ 149.600,00

Segundo o Código ANIMA de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros, o Administrador Fiduciário é o responsável, dentre outros serviços, A. pelas ordens de compra e venda de ativos financeiros e demais modalidades operacionais das carteiras administradas. B. pela gestão do risco de liquidez dos veículos de investimento, em conjunto com o Gestor de Recursos. C. pela verificação do processo de prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo, dos ativos financeiros adquiridos pelos veículos de investimento. D. pela gestão profissional dos ativos financeiros integrantes das carteiras dos veículos de investimento.

Um indivíduo, 38 anos de idade, realizou uma única aplicação no valor de R$ 500.000,00, em um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL), com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva). Dado: desconsidere outras taxas e deduções Caso esse indivíduo efetue o resgate total aos 50 anos de idade, optando por manter o regime de tributação contratado inicialmente e o rendimento bruto anual do PGBL seja constante de 11,00% a.a., durante todo o período, ele receberá o valor líquido de A. R$ 1.268.188,34 B. R$ 1.486.841,50 C. R$ 1.624.302,77 D. R$ 1.574.302,77

Um individuo possuia um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva). Realizou um aporte único, em fevereiro de 2012, no valor de R$ 15.000,00 e, em março de 2015, possuía um saldo de R$ 17.830,00. Ao solicitar o resgate total, optando por manter o regime de tributação contratado inicialmente, o valor líquido que recebeu foi A. R$ 16.839,50 B. R$ 17.405,50 C. R$ 16.981,00 D. R$ 12.481,00

Em 2018, uma pessoa física realizou duas aplicações em planos de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL): uma com regime de tributação regressivo; e outra com regime de tributação progressivo. Em 2019, ela resgatou o valor integral dos dois planos, optando por manter o regime de tributação contratado inicialmente nos planos. Nesse caso, os resgates realizados nos PGBLs dos regimes de tributação regressivo e do progressivo, respectivamente, devem ser informados na Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda da Pessoa Física como A. rendimento sujeito à tributação exclusiva; e rendimento isento. B. rendimento isento; e rendimento sujeito à tributação exclusiva. C. rendimento tributável recebido de PJ; e rendimento sujeito à tributação exclusiva. D. rendimento sujeito à tributação exclusiva; e rendimento tributável recebido de PJ.

Um investidor vendeu ações de uma empresa do setor de varejo e, simultaneamente, adquiriu quatro ações de setores diferentes. Nesse caso, esse investidor visa a redução do risco A. diversificável. B. de mercado. C. não-diversificável. D. sistemático.

João resolveu diversificar seu portfólio, adicionando-lhe criptoativo e, para decidir em qual investi-lo, optou pela moeda com maior retorno nos últimos 12 meses. Nesse caso, ele está sujeito ao viés da heurística A. do excesso de confiança. B. da representatividade. C. da confirmação. D. da ilusão de controle.

Um investidor planeja aposentar-se com uma renda vitalícia mensal de R$ 15.000,00. Para atingir o seu objetivo, considerando um rendimento líquido de 0,60% a.m., constante durante todo o período de sua aposentadoria, deverá acumular o montante de A. R$ 3.000.000,00 B. R$ 2.200.000,00 C. R$ 2.500.000,00 D. R$ 1.800.000,00

Uma família realizou um levantamento de sua situação patrimonial e financeira, conforme os dados apresentados abaixo: Ao avaliar o patrimônio, os ativos e os passivos, o especialista em investimento calculou que o Índice de Endividamento dessa família é A. 16% B. 17% C. 13% D. 10%

Um investidor pretende acumular R$ 535.000,00, com o objetivo de adquirir um imóvel. Atualmente, ele possui R$ 150.000,00 investidos em um Fundo de Renda Fixa. Dados: desconsidere a inflação e o Imposto de Renda considere rendimento líquido de 0,78% ao mês, durante todo o período Caso, ele realize aportes mensais de R$ 3.150,00, acumulará o montante necessário em A. 164 meses B. 68 meses C. 87 meses D. 109 meses

Um indivíduo, assalariado, com rendimento anual de R$ 120.000,00, contribui anualmente com R$ 15.000,00 em um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL). Pretende contratar um plano de previdência complementar aberta para que o seu filho, menor de idade, daqui a cinco anos, receba uma renda mensal aproximada de R$ 1.000,00 para custear a sua universidade. Nesse caso, a opção MAIS adequada é A. VGBL e optar pelo regime de tributação exclusivo na fonte (tabela definitiva) no resgate. B. PGBL e optar pelo regime de tributação exclusivo na fonte (tabela definitiva) no resgate. C. VGBL e optar pelo regime de tributação compensável (tabela progressiva) no resgate. D. PGBL e optar pelo regime de tributação compensável (tabela progressiva) no resgate.

Um indivíduo, 30 anos de idade, ingressou recentemente em uma empresa que oferece a seus funcionários um Fundo de Previdência Complementar Multipatrocinado, que possui diversos perfis de carteira de investimento. Para que o indivíduo se aposente aos 55 anos, evite o risco de déficit técnico e obtenha a menor alíquota de Imposto de Renda sobre a reserva, ele deve aderir a um plano de A. Benefício Definido e optar pelo regime de tributação exclusivo na fonte no resgate. B. Contribuição Definida e optar pelo regime de tributação definitivo no resgate. C. Contribuição Definida e optar pelo regime de tributação compensável no resgate. D. Benefício Definido e optar pelo regime de tributação progressivo no resgate.

De acordo com a Resolução CVM n° 30, a obrigatoriedade de verificar a adequação do produto, serviço ou operação ao perfil de um cliente, não se aplica quando esse cliente I. for pessoa física e possua investimentos financeiros em valor superior a R$1.000.000,00 (um milhão de reais) e que, adicionalmente, ateste por escrito sua condição de investidor qualificado. Il. for pessoa jurídica de direito público. Ill. tiver sua carteira de valores mobiliários administrada discricionariamente por administrador de carteira de valores mobiliários autorizado pela CVM. Está correto o que se afirma em: A. I, Il e III. B. II e III, apenas. C. l e Il, apenas. D. I e III, apenas.

Um investidor, pessoa física, pretende investir seus recursos em Debênture de Infraestrutura; Cédula de Produto Rural (CPR) e Letra de Crédito Imobiliário (LCI). Um especialista em investimento deverá esclarecer-lhe que a: I. Debênture de Infraestrutura pode ter garantia real ou subordinada. II. CPR pode ser emitida por produtores rurais ou cooperativas e ser garantida por penhor mercantil. III. LCI é um título lastreado por créditos imobiliários, garantidos por hipoteca ou alienação fiduciária de imóveis. Está correto o que se afirma em A. Il e III, apenas. B. I e Il, apenas. C. I, II e III. D. I e III, apenas.

As Figuras I, Il e Ill representam estratégias com opções em um momento D+0. Na data de exercício, o preço do ativo objeto diminuiu e permaneceu abaixo do valor de exercício. Representam opções que serão exercidas por seus titulares, apenas [IMAGEM] A. compra de call. B. compra de put. C. compra de call e venda de call. D. compra de put e compra de call.

Como medida de risco de uma carteira de títulos de renda fixa, a duration modificada permite estimar A. o período de tempo máximo para a recuperação do investimento inicial. B. a variação esperada nas taxas de juros, dada uma variação no valor de mercado da carteira. C. a variação percentual no valor de mercado da carteira, dada uma variação nas taxas de juros. D. o período de tempo durante o qual a carteira está exposta a riscos significativos.

Um investidor de um fundo cambial reclama que não obteve a totalidade da expressiva desvalorização ocorrida do real. O mesmo deve ser informado de que, além da taxa de administração, A. a existência de fusos horários nos principais mercados financeiros inibe a correta precificação de ativos denominados em moeda estrangeira. B. o spread existente entre as cotações de compra e venda de moeda estrangeira reduz a rentabilidade do fundo. C. a redução do cupom cambial poderá ter impacto negativo no valor da cota. D. a elevação do cupom cambial poderá provocar desvalorização da cota.

O aumento das reservas internacionais de um país, ao final de um determinado período, pode ocorrer A. pela manutenção da moeda nacional desvalorizada ao longo do período e pelo saldo superavitário em transações correntes. B. pelo saldo superavitário dos ativos de reserva da conta financeira do balanço de pagamentos. C. pela manutenção da moeda nacional valorizada ao longo do período e pelo saldo superavitário das contas capital e financeira. D. pelo saldo superavitário das contas capital e financeira, apenas.

NÃO são exemplos de renda tributável, renda isenta e renda de tributação exclusiva ou definitiva, respectivamente, A. ganhos de representantes comerciais autônomos; rendimentos de Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) e Participação nos Lucros e Resultados (PLR). B. pró-labore; rendimentos de Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Juros sobre Capital Próprio. C. recebimentos de aluguéis; rendimentos de debêntures e rendimentos de previdência complementar. D. férias; rendimentos de poupança e 13° salário.

Com base no demonstrativo financeiro de uma empresa comercial: [IMAGEM] O Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization (EBITDA) dessa empresa é a) R$ 5.000,00 b) R$ 10.000,00 c) R$ 9.000,00 d) R$ 6.000,00

Uma empresa apresentou, ao final do último Exercício Social de 2015, as seguintes Demonstrações de Resultados dos Exercícios de 2014 e 2015: Demonstraçãoes de Resultados Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2015 e 2014 (em milhares de Reais) [IMAGEM] O Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA), em 31/12/2015, foi A. R$ 14.600,00 B. R$ 9.960,00 C. R$ 21.800,00 D. R$ 17.600,00

Na avaliação de opções, considerando o modelo Black e Scholes (1973), o prêmio de uma opção de compra: I – Diminui, de acordo com o prazo até o vencimento II – Diminui, de acordo com a volatilidade do ativo subjacente. III – Aumenta com a taxa livre de Risco. Está correto o que se afirma em: a) I, apenas b) II, apenas c) III, apenas d) I, II e III

Para calcular o preço de uma opção (europeia) de compra de uma ação negociada em bolsa de valores pelo modelo Black-Scholes, dado um determinado preço de exercício (strike) e valor de mercado no dia, deve-se considerar a a) volatilidade implícita da variação do preço da ação, o tempo até o vencimento e a taxa de juros do mercado. b) taxa de juros do mercado, a diferença de preço de strike e o de mercado da ação no dia e o tempo até o vencimento. c) volatilidade histórica da variação do preço da ação, o tempo até o vencimento e a taxa de juros do mercado. d) diferença de preço de strike e o de mercado da ação no dia, a volatilidade implícita da variação do preço da ação e o tempo até o vencimento.

A carteira de um investidor é constituída por R$ 20.000,00 da ação X e R$ 50.000,00 da ação Y. As ações X e Y possuem, respectivamente, volatilidade histórica de 15,00% e 5,00%. A correlação entre as variações dos preços dos ativos é 0,65. O risco dessa carteira é: (LER E APRENDER) a) 10,00% b) 7,86% c) 7,14% d) 7,50%

Um investidor pretende realizar uma aplicação em uma carteira composta pelas ações X e Y cujos dados encontram-se na tabela abaixo. [IMAGEM] Caso a carteira seja composta por 20,00% do ativo X e 80,00% do ativo Y, o retorno esperado da carteira será de a) 35,00% a.a. b) 16,00% a.a. c) 19,00% a.a. d) 17,50% a.a.

Em uma operação de REPO (repurchase Agreement) no mercado internacional de renda fixa, a parte que vende os títulos: a) Empresta recursos à outra contraparte b) Mantém os direitos de propriedades sobre os títulos c) Recebe da contraparte a taxa de juros da operação (repo rate) d) Recebe eventuais pagamentos de cupom ocorridos ao longo da operação

Um cliente apresenta perfil agressivo e busca uma estratégia que tenha potencial de crescimento de capital a longo prazo, acima do custo de oportunidade e inflação, com tolerância ao risco de mercado; e sem necessidade de liquidez. Nesse caso, a recomendação MAIS adequada em termos de classes de ativos é a) Juros reais, multimercado e renda variável (Brasil). b) Multimercado, renda variável (Brasil) e internacional. c) Pós-fixado, prefixado e internacional d) Pós-fixado, prefixado e juros reais

Um importador comprou do exterior, na data de hoje, produtos por USS 100 milhões, a serem pagos no prazo de 120 dias corridos (ou 75 dias úteis). O dólar spot (à vista) está cotado a R$ 5,15 e o mercado de swaps “dólar x taxa pré” cotado à variação do dólar x 12% ao ano over. Para fazer o hedge, o importador deveria estar na ponta “X” do swap. E se no vencimento da operação o dólar estiver cotado a R$ 5,25, ele terá um resultado “Y”. Os termos que substituem corretamente “X” e “Y”, respectivamente, são: A. “passiva” e “positivo de 10.000.000,00”. B. “ativa” e “negativo de R$ 7.666.580,58”. C. “passiva” e “negativo de 6.569.569,00”. D. “ativa” e “positivo de R$ 6.569.569,00”

A taxa de juros com base no contrato de DI futuro, para vencimento em 85 dias úteis (123 dias corridos), é negociada a 11,25% a.a. (exponencial: 252 dias úteis). O cupom cambial em taxa anual, para o mesmo período de tempo, é negociado a 6,00% a.a. (linear: 360 dias corridos). Se o dólar spot no momento for cotado a 3,1830 R$/USS, o dólar futuro, para vencimento em 123 dias corridos (85 dias úteis), deverá ser negociado a A. R$ 3,2361 por US$ 1,00 B. R$ 3,2857 por US$ 1,00 C. R$ 3,2869 por US$ 1,00 D. R$ 3,2333 por US$ 1,00

Um título de renda fixa prefixado com cupom anual de R$ 65,00 possui um valor de face de R$ 1.000,00, prazo de seis anos até o vencimento e é vendido, hoje, com um desconto de R$ 53,00 do seu valor de face. O Yield To Maturity (YTM) desse título é, aproximadamente, A. 6,50% a.a. B. 6,86% a.a. C. 6,23% a.a. D. 7,63% a.a.

Como medida de risco de uma carteira de títulos de renda fixa, a duration modificada permite estimar A. a variação percentual no valor de mercado da carteira, dada uma variação nas taxas de juros. B. o período de tempo máximo para a recuperação do investimento inicial. C. o período de tempo durante o qual a carteira está exposta a riscos significativos. D. a variação esperada nas taxas de juros, dada uma variação no valor de mercado da carteira.

Uma das etapas do processo de elaboração do planejamento financeiro, conforme a Associação Brasileira de Planejadores Financeiros (Planejar) é o desenvolvimento e apresentação de recomendações ao cliente. Sobre essa etapa, deve-se assegurar o planejador que o cliente tenha um adequado entendimento: I - dos fatores e premissas atuais que foram fundamentais para as recomendações. Il - dos riscos das estratégias. III - do provável impacto das recomendações sobre a capacidade do cliente atingir seus objetivos, devendo evitar apresentar sua opinião como um fato. Está correto o que se afirma em a) I, Il e III. b) III, apenas. c) I, apenas. d) I e Il, apenas.