MALUF (2) Flashcards
Segundo o Código de Distribuição da ANBIMA, o serviço de Private compreende a distribuição de Produtos de Investimento para os investidores que tenham capacidade financeira de, no mínimo,
A. R$ 3.000.000,00
B. R$ 5.000.000,00
C. R$ 1.000.000,00
D. R$ 10.000.000,00
B
Um indivíduo contratou um financiamento de R$ 85.000,00, na modalidade tabela price, que será pago por meio de seis prestações, sendo a primeira antecipada e as demais vencíveis, respectivamente, em 30, 60, 90, 120 e 150 dias, da data da contratação da operação. O valor da prestação nas respectivas datas de vencimento é de R$14.770,70. A taxa de juros desse empréstimo foi, aproximadamente, de
Desconsidere eventuais custos de transação e imposto.
A. 1,70% a.m.
B. 2,00% a.m.
C. 1,67% a.m.
D. 1,21% a.m.
A
Um investidor solicitou a um especialista em investimento que analise um projeto, que requer um investimento inicial de R$ 15.000,00 e taxa de atratividade de 9,00% a.a. Os fluxos de caixa líquidos esperados ao final de cada ano são
A Taxa Interna de Retorno desse projeto é
A. 22,89% a.a.
B. 20,57 % a.a.
C. 27,83 % a.a.
D. 39,74 % a.a.
D
Um financiamento imobiliário no valor de R$ 650.000,00 foi realizado pelo prazo de 180 meses e taxa exponencial de juros de 10,00% a.a..Caso opte pelo Sistema de Amortização Constante (SAC), o valor da primeira parcela será, aproximadamente,
A. R$ 9.027,78
B. R$ 8.794,30
C. R$ 5.183,19
D. R$ 6.814,54
B
Um gestor adquiriu opções de compra europeias sobre 5.000 ações de uma determinada empresa, com vencimento em dois meses, pagando o prêmio de R$ 1,10 por opção. O preço da ação na data da aquisição das opções era de R$ 21,00 e as opções adquiridas estavam at the Money. Na data de vencimento das opções, a ação era negociada no mercado a R$ 25,00. Se o gestor exerceu as opções e, ao mesmo tempo, vendeu as ações ao preço de mercado, seu ganho total na operação, desconsiderando o valor do dinheiro no tempo, foi de
A. R$ 12.500,00
B. R$ 14.500,00
C. R$ 20.000,00
D. R$ 22.000,00
B
Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil comprou a termo, em Bolsa de Valores, 5.000 ações de uma empresa, com vencimento para 30 dias, ao preço de R$ 5,00 por ação. O valor do contrato totalizou R$ 25.000,00. No vencimento do termo, o investidor vendeu no mercado à vista as 5.000 ações ao preço de R$ 15,00 por ação.
Dado: desconsidere os custos de corretagem e outras despesas
Nesse caso, o Imposto de Renda foi
A. R$ 10.000,00
B. R$ 11.250,00
C. R$ 13.750,00
D. R$ 7.500,00
D
Um fundo multimercado de capital protegido oferece as seguintes rentabilidades a seus investidores, em um dado período de investimento:
110% da Taxa DI do período, se ocorrer alta superior a 20% do Ibovespa a qualquer momento
100% da Taxa DI do período, se a variação do Ibovespa ficar entre 0% e 20% ao final desse período
0%, se a variação do Ibovespa for negativa ao final desse período
Considere os seguintes dados realizados:
Ibovespa, em pontos, no dia da aplicação: 65.000
Ibovespa, em pontos, no dia do resgate: 75.000
Taxa DI acumulada no período do investimento: 4,50%
Despreze os custos de transação e taxas de administração nos cálculos
Caso um investidor tenha aplicado R$ 10.000.000,00 nesse fundo e o Ibovespa atingido cotação máxima de 79.500 pontos no período, pode-se afirmar que o rendimento bruto será
A. R$ 223.076,92
B. R$ 450.000,00
C. R$ 1.538.461,54
D. R$ 495.000,00
D
Os gráficos representados pelas Figuras 1 e 2 indicam estratégias com opções de ações.
Dados:
P = valor do prêmio
K = preço de exercicio
S = preço do ativo-objeto
Estas estratégias, respectivamente, são
A. compra de put (opção de venda) e compra de call (opção de compra).
B. venda de call (opção de compra) e compra de call (opção de compra).
C. venda de put (opção de venda) e venda de call (opção de compra).
D. compra de put (opção de venda) e venda de call (opção de compra).
A
O gestor de um Fundo de Ações pretende realizar um hedge para se proteger contra a queda do Ibovespa. Em janeiro de 2016, ele negociou 10 contratos de Ibovespa Futuro com vencimento para dezembro de 2016 a 70.000 pontos. No vencimento dos contratos, o Ibovespa Futuro estava sendo negociado a 57.000 pontos.
Dado: desconsidere os custos de corretagem e outras despesas
Se cada ponto equivale a R$ 1,00, em relação ao total dos ajustes diários, pode-se afirmar que o fundo
A. pagou R$ 130.000,00
B. pagou R$ 13.000,00
C. recebeu R$ 130.000,00
D. recebeu R$ 13.000,00
C
Com base no demonstrativo financeiro de uma empresa comercial:
O Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization (EBITDA) dessa empresa é
A. R$ 5.000,00
B. R$ 10.000,00
C. R$ 9.000,00
D. R$ 6.000,00
B
Um investidor é detentor de ações de uma companhia cuja Assembleia de Acionistas autorizou um aumento de capital de 30%. O preço unitário de mercado é de R$ 2,50 por ação e a companhia concedeu o direito de subscrição aos atuais acionistas pelo preço de R$ 2,40 por ação. Após o exercício do direito de subscrição pelos atuais acionistas, o valor teórico de mercado das ações deverá ser, aproximadamente de:
A. R$ 2,45
B. R$ 2,40
C. R$ 2,48
D. R$ 2,50
C
Um gestor, ao acompanhar as negociações da Letra do Tesouro Nacional (LTN), para vencimento em 126 dias úteis (183 dias corridos), verificou que o título está sendo negociado à taxa de juros de 14,62% a.a.. A expectativa de inflação medida pelo IPCA é de 3,50% para o mesmo prazo da LTN. Dentre as alternativas abaixo, pode-se afirmar que aquela que equivale à aquisição da LTN é a da
A. NTN-B Principal de 126 dias úteis, com taxa de juros projetada de 6,95% a.p..
B. NTN-F de 126 dias úteis, negociada à taxa de juros de 7,18% a.a..
C. NTN-B Principal de 126 dias úteis, negociada à taxa de juros de 7,00% a.a..
D. NTN-F de 126 dias úteis, com taxa de juros projetada de 7,00% a.p..
C
Admita que um importador tenha comprado 1.400 contratos de dólar futuro com vencimento no mês de outubro, ao PU de 5.180,200 pontos no dia 1. O importador encerrou a sua posição comprada no dia 4, vendendo 1.400 contratos ao PU de 5.265,600 pontos. De acordo com esses dados, o importador obteve na operação
A. prejuízo de R$ 5.978.000.
B. lucro de R$ 119.560.
C. prejuízo de R$ 119.560.
D. lucro de R$ 5.978.000
D
Um investidor aplicou R$ 3.000.000,00 pelo período de 01/06/2022 e 30/07/2023, em um Fundo de Renda Fixa Referenciado Di de curto prazo.
A tabela apresenta a rentabilidade desse fundo para o período do investimento.
Esse investidor, ao final do período, resgatou o valor total líquido de impostos de
A. R$ 3.152.616,50
B. R$ 3.148.585,24
C. R$ 3.147.430,82
D. R$ 3.156.170,25
C
Um investidor realiza um único aporte, hoje, de R$ 500.000,00 em um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL, com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva) e solicita a um especialista em investimento que faça uma simulação de seu saldo líquido, após 15 anos.
Dado: rendimento bruto anual constante para os 15 anos: 8,00% a.a.
Nesse caso, este especialista informara que o saldo líquido nesse plano, ao final do 15° ano será, aproximadamente, de
A. R$ 1.477.476, 10
B. R$ 1.586.084,56
C. R$ 1.427.476, 10
D. R$ 977.476, 10
A
Um indivíduo possui um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL, com regime de tributação regressivo (definitivo). Durante 20 anos acumulou recursos no valor de R$ 190.000,00, sendo que R$ 138.700,00 referem-se às contribuições efetuadas e a diferença aos rendimentos (rentabilidade). Caso ele transforme os recursos do VGBL em uma renda mensal vitalícia de R$ 5.000,00, o valor líquido que receberá, mensalmente, será de
A. R$ 4.500,00
B. R$ 5.000,00
C. R$ 4.865,00
D. R$ 4.797,50
C
Caso um investidor tenha que selecionar um dos fundos abaixo, utilizando o Índice de Sharpe:
Ele selecionará o Fundo
A. I
B. II
C. III
D. IV
C
Uma determinada empresa possui coeficiente beta de 1,20. No ano passado, o retorno do ativo livre de risco era 4,00% ao ano e, o prêmio pelo risco de mercado, 10,00% ao ano. Atualmente, o beta da empresa e o retorno do ativo livre de risco permaneceram, porém, em função do aumento da aversão ao risco dos investidores, o prêmio pelo risco de mercado aumentou 50,00%, resultando no novo valor de 15,00% ao ano. Pelo Capital Asset Pricing Model (CAPM), a taxa de retorno demandada para as ações da empresa neste ano, comparativamente ao ano anterior,
A. aumentou 50,00%.
B. diminuiu 50,00%.
C. aumentou 37,50%.
D. não sofreu impacto.
C
Um investidor está analisando os fundos de investimento W, Y e Z, cujos dados médios referentes aos últimos dois anos estão apresentados abaixo.
Dados: taxa livre de risco: 2,00 a.a
Os fundos que apresentaram maior prêmio por unidade de risco sistemático, em ordem decrescente, foram
A. Z, W e Y
B. Z, Ye W
C. W, Y e Z
D. Y, W e L
C
Um investidor estima, para o próximo ano, um retorno do ativo livre de risco de 2,50%; um retorno da carteira de mercado de 12,00%, o os seguintes retornos para as ações A, B e C que estão apresentados na tabela abaixo.z
Caso o investidor utilize a reta do mercado de títulos Security Market Line (SML) para tomar suas decisões de investimento, espera-se que ele
I. venda a ação A, por estar superavaliada.
Il. compre a ação B, por estar subavaliada.
Ill. compre a ação C, por estar subavaliada.
Está correto o que se afirma em
A. l e ll, apenas.
B. Il e III, apenas.
C. l e Ill, apenas.
D. I, Il e lIl.
C
Juliana investiu em uma empresa do setor de mineração com um índice Preço sobre Lucro (P/L) de 1,5. Passados dois anos, essa empresa chegou a ser negociada a três vezes o lucro e, atualmente, a negociação está a apenas P/L de 2,0. Questionada pelo seu gestor, afirmou: “não vou vender a ação por menos de três vezes o lucro”. Nesse contexto, Juliana está sob o viés da heurística
A. da ancoragem.
B. da disponibilidade.
C. do excesso de confiança.
D. da aversão à perda.
A
João resolveu diversificar seu portfólio, adicionando-lhe criptoativo e, para decidir em qual investi-lo, optou pela moeda com maior retorno nos últimos 12 meses. Nesse caso, ele está sujeito ao viés da heurística
A. do excesso de confiança.
B. da confirmação.
C. da representatividade.
D. da ilusão de controle.
C
Caio, 45 anos de idade, investidor qualificado pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), possui a seguinte carteira de investimentos:
Seu perfil de investidor é moderado; alterou seu horizonte de investimento para longo prazo; e gostaria de otimizar a questão tributária. Nesse caso, o especialista em investimento poderia recomendar-lhe o resgate parcial do Fundo Referenciado DI e o
I. investimento em Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA).
Il. investimento em debentures incentivadas.
III. aumento do valor investido em Tesouro IPCA.
Está correto o que se afirma em
A. I, Il e III.
B. l e Il, apenas.
C. Il e Ill, apenas.
D. l e lIl, apenas.
B
Um investidor pretende acumular R$ 1.800.000,00 nos próximos 25 anos. Ele, atualmente, possui investimentos em fundos de renda fixa no valor de R$ 100.000,00.
Dados:
desconsidere a inflação e Imposto de Renda (IR) (inclusive antecipação de IR)
considere rendimento líquido de 0,80% a. m., durante todo o período, tanto para os valores já investidos quanto para os que serão aplicados
Para atingir o seu objetivo, esse investidor deverá aplicar, mensalmente, o valor de
A. R$ 2.332,50
B. R$ 1.451,84
C. R$ 571,19
D. R$ 568,65
C
Raquel, 40 anos de idade; casada; sem filhos; possui rendimento líquido mensal de R$ 33.000,00 e despesas mensais ordinárias de R$ 28.000,00. Não aderiu ao plano de previdência corporativo da empresa onde trabalha no regime da Consolidação das Leis do Trabalho (CLT). O Questionário de Perfil do Investidor (API) a identificou como arrojada. Seus investimentos atuais são apresentados no quadro abaixo:
Um especialista em investimento, com base nessas informações, recomendou-lhe
I. contratar um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL).
Il. aumentar o volume de investimento em Tesouro Selic, para reforçar sua reserva de emergência.
III. rever seu plano orçamentário pessoal para aumentar sua capacidade de investimento.
Está correto o que se afirmar em
A. I, Il e lII.
B. I, apenas.
C. l e Ill, apenas.
D. Il e III, apenas.
A
Maria, 50 anos de idade, investidora qualificada pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), possui a seguinte carteira de investimentos
Seu perfil de investidora é arrojado e ela ja possui um plano de previdência do tipo PGBL da empresa onde trabalha como executiva em
regime celetista; alterou seu horizonte de investimento para médio prazo; e gostaria de adquirir um imóvel de veraneio para uso e para
renda de aluguel, no valor de R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais), acreditando que o mercado imobiliário terá uma forte valorização
nos próximos doze meses. Nos últimos doze meses, sua carteira de ações gerou retorno de 35% e a taxa selic, nesse mesmo periodo, foi
de 13%.
Dado: Eventual financiamento possui taxa de IPCA + 8,5% a.a.
Nesse caso, o especialista em investimento poderia recomendar-lhe o resgate
I. do fundo de ações e adquirir o imóvel à vista, pois sua carteira obteve retorno superior à taxa básica de juros.
Il. integral dos valores aplicados na LTN e financiar a diferença para adquirir o imóvel.
lll. integral dos valores aplicados na LTN e no fundo referenciado DI e financiar a diferença para adquirir o imóvel.
Está correto o que se afirma APENAS em
A. I.
B. I e Ill.
C. II e III
D. II
A
Segundo a regulamentação vigente nas aplicações em fundo de investimento realizadas por conta e ordem de clientes,
A. o distribuidor é o responsável por efetuar a retenção e o recolhimento dos tributos incidentes nos resgates das cotas desses clientes.
B. o administrador do fundo deve escriturar, no registro de cotistas, as cotas distribuídas em nome dos respectivos cotistas, com base nas informações fornecidas pelo distribuidor.
C. O administrador do fundo é responsável por realizar os procedimentos de combate a lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores.
D. as cotas desses clientes devem ser resgatadas, caso o contrato firmado entre o administrador e o distribuidor seja rescindido.
A
Um investidor solicitou a um especialista em investimento que analise um projeto, que requer um investimento inicial de R$ 15.000,00 e taxa de atratividade de 9,00% a.a. Os fluxos de caixa líquidos esperados ao final de cada ano são: Fluxo de caixa líquido esperado do projeto
A Taxa Interna de Retorno desse projeto é
A. 22,89 % a.a.
В. 27,83 % а.а.
C. 39,74 % a.a.
D. 20,57 % a.a.
C
Um indivíduo contratou um empréstimo de R$150.000,00, que será pago por meio de quatro notas promissória vencíveis, respectivamente, em 30, 60, 90 e 120 dias, da data da contratação de empréstimo. Os valores a serem pagos nas respectivas datas de vencimento são R$40.000,00; R$ 50.000,00; R$ 60.000,00 e R$ 30.000,00. A taxa de juros desse empréstimo foi, aproximadamente, de:
A. 7,87% a.m.
B. 10,66% a.m.
C. 4,66% a.m.
D. 6,26% a.m.
A
Um indivíduo necessita pagar um imposto no valor de R$ 2.800,00. O pagamento deverá ser realizado em quatro vezes, sendo uma no ato e as demais a cada 30 dias. Se optar pelo pagamento a vista, o órgão cobrador do imposto oferecera um desconto de 5,00% sobre o valor devido. A taxa de juros embutida será, aproximadamente, de
A. 2,08% a.m.
B. 1,29% a.m.
C. 5,00% a.m.
D. 3,53% a.m.
D
Uma indústria, do segmento de metais, produz equipamentos médicos, gasta com matéria-prima R$ 4.000,00 por unidade produzida e a vende por R$ 7.200,00. Sobre o valor da venda, a empresa paga impostos de 15% e R$ 1.000,00 de comissão de vendas. No cálculo do Produto interno Bruto (PIB), a contribuição dessa indústria por peça vendida (conceito de valor adicionado) é
A. R$ 3.200,00
B. R$ 7.200,00
C. R$ 2.120,00
D. R$ 1.120,00
A
Um gestor adquiriu opções de compra europeias sobre 5.000 ações de uma determinada empresa, com vencimento em dois meses, pagando o prêmio de R$ 1,10 por opção. O preço da ação na data da aquisição das opções era de R$ 21,00 e as opções adquiridas estavam at the Money. Na data de vencimento das opções, a ação era negociada no mercado a R$ 25,00. Se o gestor exerceu as opções e, ao mesmo tempo, vendeu as ações ao preço de mercado, seu ganho total na operação, desconsiderando o valor do dinheiro no tempo, foi de
A. R$ 20.000,00
B. R$ 12.500,00
C. R$ 14.500,00
D. R$ 22.000,00
C
Os gráficos representados pelas Figuras 1 e 2 indicam estratégias com opções de ações gráfico
A. compra de put (opção de venda) e venda de call (opção de compra).
B. venda de call (opção de compra) e compra de call (opção de compra).
C. venda de put (opção de venda) e venda de call (opção de compra).
D. compra de put (opção de venda) e compra de call (opção de compra).
D
Um gestor de um fundo de investimento avaliou a possibilidade de adquirir os seguintes títulos públicos: uma LTN de 252 dias de prazo, à taxa de 11,75% a.a. ou um título com mesmo prazo de vencimento cuja remuneração é IPCA + 6,50% a.a. Nesse caso, a inflação mensurada pelo IPCA, que torna a decisão do gestor indiferente é de
A. 5,25% a.a.
B. 6,50% a.a.
C. 4,93% a.a.
D. 6,00% a.a.
C
Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil adquiriu na Bolsa de Valores 1.000 ações de uma empresa, ao preço de R$ 16,75 por ação e as vendeu por R$ 18,50 por ação, no mesmo dia da compra.
Dados:
considere que as transações foram realizadas pela mesma corretora
desconsidere os custos de corretagem e outras despesas
Nesse caso, o Imposto de Renda retido na fonte pela corretora foi
A. R$ 17,50
B. R$ 0,00
C. R$ 262,50
D. R$ 350,00
A
Um título de renda fixa prefixado com cupom anual de R$ 80,00 possui um valor de face de R$ 1.000,00, prazo de sete anos até o vencimento e é vendido, hoje, com um desconto de R$ 73,00 do seu valor de face. O Current Yield (CY) deste título é, aproximadamente,
A. 7,30% a.a.
B. 8,63% a.a.
C. 8,00% a.a.
D. 9,47% a.a.
B
Um investidor é detentor de ações de uma companhia cuja Assembleia de Acionistas autorizou um aumento de capital de 30%. O preço unitário de mercado e de R$ 2,50 por ação e a companhia concedeu um direito de subscrição aos atuais acionistas pelo preço de R$ 2,40 por ação. Após o exercício do direito de subscrição pelos atuais acionistas, o valor teórico de mercado das ações deverá ser, aproximadamente, de
A. R$ 2,45
B. R$ 2,40
C. R$ 2,48
D. R$ 2,50
C
Em junho de 2018, um investidor adquiriu cotas de um fundo de investimento de renda fixa curto prazo no valor de R$ 100.000,00. Até o último dia útil de novembro, esse fundo obteve um rendimento de 10,00%. Caso esse investidor não resgate suas cotas, o valor líquido de seu patrimônio no primeiro dia útil de dezembro será, aproximadamente, de
A. R$ 108.500,00
B. R$ 108.000,00
C. R$ 110.000,00
D. R$ 107.750,00
B
Um investidor aplicou R$ 3.000.000,00 pelo período de 01/06/2022 e 30/07/2023, em um Fundo de Renda Fixa Referenciado Di de curto prazo.
A tabela apresenta a rentabilidade desse fundo para o período do investimento.
Esse investidor, ao final do período, resgatou o valor total líquido de impostos de
A. R$ 3.148.585,24
B. R$ 3.156.170,25
C. R$ 3.147.430,82
D. R$ 3.152.616,50
C
Um investidor realiza um único aporte, hoje, de R$ 500.000,00 em um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL, com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva) e solicita a um especialista em investimento que faça uma simulação de seu saldo líquido, após 15 anos.
Dado: rendimento bruto anual constante para os 15 anos: 8,00% a.a.
Nesse caso, este especialista informará que o saldo líquido nesse plano, ao final do 15° ano será, aproximadamente, de
A. R$ 1.586.084,56
B. R$ 1.477.476, 10
C. R$ 1.427.476, 10
D. R$ 977.476, 10
B
Um indivíduo contratou um plano de previdência complementar e acumulou em 12 meses um saldo total de R$ 12.700,00. Solicitou um resgate parcial de R$ 900,00 e recebeu R$ 765,00 líquidos em conta corrente. Nesse caso, o indivíduo possui um plano do tipo:
A. Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL), com regime de tributação compensável (tabela progressiva).
B. Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL), com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva).
C. Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), com regime de tributação compensável (tabela progressiva).
D. Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva).
A
Um cirurgião-dentista, 53 anos de idade, residente e domiciliado no Brasil, pretende se aposentar aos 65 anos. Preocupado com a sua renda na aposentadoria, quer iniciar um plano de previdência complementar, contribuindo com R$ 1.200,00 ao mês. Como o seu perfil de investidor tolera riscos, escolheu um plano que projeta ganhos de 8,00% a.a. com taxa de carregamento na entrada de 2,00% sobre as contribuições.
Nesse caso, o montante acumulado, antes dos impostos, quando ele completar 12 anos de contribuição, será
A. R$ 284.973,12
B. R$ 279.273,66
C. R$ 277.488,30
D. R$ 283.151,32
C
Carlos, residente e domiciliado no Brasil, é executivo em uma indústria do setor privado onde recebe um salário mensal de R$ 50.000,00. Atualmente, possui um plano de previdência complementar corporativo da modalidade Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) para o qual contribui, mensalmente, com 4,00% e a empresa com 5,00% do seu salário bruto. Para usufruir o máximo benefício fiscal, ele poderá acrescentar para um PGBL individual o valor máximo mensal de:
A. R$ 1.500,00.
B. R$ 6.000,00.
C. R$ 4.000,00.
D. R$ 3.500,00.
C
A taxa projetada para um ano do ativo livre de risco é de 9,00% a.a. e o retorno do mercado de ações, para o mesmo prazo, é de 22,00% a.a. Com base no modelo CAPM, uma carteira de ações com beta igual a um deverá ter retorno projetado, para o mesmo período de tempo, de
A. 9,00% a.a.
B. 13,00% a.a.
C. 31,00% a.a.
D. 22,00% a.a.
D
Um analista avalia a ação da empresa “Delta” e estima que o rendimento de dividendos da ação (dividend yield), ao final de 12 meses, será de 3,00% no período. Considerando ainda que:
Retorno do ativo livre de risco = 10,00% a.a.
Retorno esperado da carteira de mercado para o período de 12 meses = 15,00% a.a.
Beta da ação da “Delta” = 0,85
Então, o retorno esperado, ao ano, para as ações da “Delta” pelo Capital Asset Pricing Model (CAPM) é de:
A. 11,25%
B. 14,25%
C. 17,25%
D. 22,75%
B
A covariância entre os retornos das ações de uma empresa e da carteira de mercado é 0,005; e a variância dos retornos da carteira de mercado é 0,004. Então, o coeficiente beta das ações dessa empresa é
A. 0,10
B. 0,80
C. 0,90
D. 1,25
D
Um especialista em investimento de uma corretora identificou que a maioria dos clientes alterava frequentemente a composição da carteira de ações, implicando elevados custos de corretagem. Tais custos comprometiam o retorno dessas carteiras, gerando um retorno médio abaixo dos índices de mercado. Esse especialista concluiu que o viés do comportamento desses clientes denomina-se
A. excesso de confiança.
B. armadilha da confirmação.
C. representatividade.
D. ancoragem.
A
O Comitê de Investimento (CI) de um fundo de pensão se reúne a cada seis meses para discutir o rebalanceamento da carteira do fundo. Na tabela abaixo consta a alocação estratégica de ativos e a alocação observada na reunião realizada, em 15 de janeiro. Nessa reunião, o CI decidiu não rebalancear a carteira do fundo para os pesos definidos na alocação estratégica
Em 15 de julho, o CI se reuniu novamente e analisou o retorno de cada
classe de ativos nesse período, desde a última reunião, conforme a tabela
apresentada. (GRAFICO A BAIXO)
Nos últimos seis meses, o retorno do fundo e a diferença de retorno
gerada pela decisão do CI de não retornar os pesos dos ativos à
alocação estratégica foram, respectivamente
a) -19,62% e +0,82%
b) -18,80% e +0,82%
c) -19,62% e-0,82%
d) -18,80% e -0,82%
C
Uma família realizou um levantamento de sua situação patrimonial e financeira, conforme os dados apresentados ao lado:
Ao avaliar o patrimônio, os ativos e os passivos, o especialista em
investimento calculou que o Índice de
Endividamento dessa família é:
A. 13%
B. 10%
C. 16%
D. 17%
A
Um investidor solicitou a um especialista em investimento que analise um projeto, que requer um investimento inicial de R$ 10.000,00 e taxa de atratividade de 11,00% a.a. Os fluxos de caixa líquidos esperados ao final de cada ano são:
O Valor Presente Líquido desse projeto é
A. R$ 2.364,89
B. R$ 2.622,20
C. R$ 2.444,20
D. R$ 2.544,89
A
Uma família realizou um levantamento de sua situação patrimonial e financeira, conforme os dados apresentados abaixo:
Ao avaliar o patrimônio, os ativos e os passivos, o especialista em investimento calculou que o Índice de Endividamento dessa família é
A. 16%
B. 17%
C. 13%
D. 10%
C
As Figuras I, Il e Ill representam estratégias com opções em um momento D+0. Na data de exercício, o preço do ativo objeto diminuiu e permaneceu abaixo do valor de exercício. Representam opções que serão exercidas por seus titulares, apenas
[IMAGEM]
A. compra de call.
B. compra de put.
C. compra de call e venda de call.
D. compra de put e compra de call.
B
Com base no demonstrativo financeiro de uma empresa comercial:
[IMAGEM]
O Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization (EBITDA) dessa empresa é
a) R$ 5.000,00
b) R$ 10.000,00
c) R$ 9.000,00
d) R$ 6.000,00
B
Uma empresa apresentou, ao final do último Exercício Social de 2015, as seguintes Demonstrações de
Resultados dos Exercícios de 2014 e 2015:
Demonstraçãoes de Resultados Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2015 e 2014 (em milhares de
Reais)
[IMAGEM]
O Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA), em 31/12/2015, foi
A. R$ 14.600,00
B. R$ 9.960,00
C. R$ 21.800,00
D. R$ 17.600,00
D
Um investidor pretende realizar uma aplicação em uma carteira composta pelas ações X e Y cujos dados encontram-se na tabela abaixo.
[IMAGEM]
Caso a carteira seja composta por 20,00% do ativo X e 80,00% do ativo Y, o retorno esperado da carteira será de
a) 35,00% a.a.
b) 16,00% a.a.
c) 19,00% a.a.
d) 17,50% a.a.
C
