last AUD Flashcards
審計師完成了非上市公司（nonissuer）的審計工作，針對12月31日Year 3的財務報表進行審計，
審計報告：Y4/3月13日。
後續時間：Y4/3月14日
更新審計報告；Y4/4月11日
發表新報告：Y4/4月12日
dual date的話審計師負責的日期？
單一日期的話應該負責的日期
雙重日期（3月13日；3月14日針對後續事件）：審計師只對3月14日當天的特定事件負責，而不延伸至之後的日期。
單一新日期（4月11日）：審計師對所有從1月1日到4月11日的事件負責。
If an auditor finds that financial statements prepared on a special accounting basis (other than GAAP) are not suitably titled, what action should the auditor take?
【Qualify the opinion】 with a basis for modification paragraph.
auditor report should refer to what principles?
opinion
basis for opinion
management’s responsibility
auditor’s responsibility
opinion -GAAP
basis for opinion-GAAS
management’s responsibility-GAAP
auditor’s responsibility-GAAS
Internal Control—Integrated Framework
Internal Control—Integrated Framework 和 COSO Framework 是相同的，兩者指的是由 Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) 發布的內部控制框架。這個框架是全球公認的內部控制標準，廣泛應用於企業和組織的內部控制系統設計、實施和評估。
which component of COSO？
Commitment to ethics and integrity
control environment
which component of COSO？
Board independence and oversight
control environment
which component of COSO？
Commitment to competence
The organization demonstrates a commitment to attract, develop, and retain competent individuals in alignment with objectives.
control environment
which component of COSO？
Accountability
control environment
Accountability for internal control responsibilities.
內部控制責任的問責性是控制環境的要素
which component of COSO？
Organizational structure
control environment
which component of COSO？
Participation of those charged with governance
control environment
which component of COSO？
Participation of the audit committee
control environment
which component of COSO？
Specify objectives
risk assessment
which component of COSO？
Identify and analyze risks
risk assessment
which component of COSO？
Consider potential for fraud
risk assessment
which component of COSO？
Identify and assess changes
risk assessment
which component of COSO？
Corporate restructuring
risk assessment
which component of COSO？
Obtain and use information
information and communication
which component of COSO？
Measurement and recording of proper monetary values
information and communication
which component of COSO？
Activities which support all other control components.
Pertinent data must be identified, captured, and disseminated in a form and time frame that enables people to carry out their responsibilities.
Personnel must understand their role in the internal control system, as well as how individual activities relate to the work of others.
information and communication
dissemination 傳遞
支援所有其他控制組件的活動。
必須識別、擷取和傳播相關資料，其形式和時間框架必須能讓人員履行其職責。
員工必須瞭解他們在內部控制系統中的角色，以及個人活動與其他人工作的關係。
which component of COSO？
Internally communicate information
information and communication
which component of COSO？
The classes of transactions in the issuer’s operations that are significant to the issuer’s financial statements.
information and communication
目標：
審計師需要確保公司生成和傳遞的資訊足以支持財務報表編制，並有助於內部控制的有效運作。
舉例：財務部門是否了解與其相關的交易，員工是否收到清晰的指導和流程。
選項的對應：
A. 交易類別：
評估這些交易是否對財務報表有重大影響。
這直接涉及資訊的準確性和充分性，因此屬於「資訊與溝通」組成部分的核心。
which component of COSO？
Communicate with external parties
information and communication
which component of COSO？
Recording the proper monetary value of transactions
information and communication
which component of COSO？
The internal audit function
monitoring activities
which component of COSO？
Ongoing and/or separate evaluations
monitoring activities
which component of COSO？
communication of internal control deficiencies
monitoring activities
which component of COSO？
periodically reevaluate its mission vision and values
monitoring activities
例子：periodically reevaluate its mission vision and values 定期比較和更新使命願景與價值觀
which component of COSO？
Operating performance reviews
(Existing) Control Activities
which component of COSO？
Operating performance reviews
(Existing) Control Activities
which component of COSO？
Select and develop control activities
(Existing) Control Activities
which component of COSO？
Pre-numbering of documents
(Existing) Control Activities
which component of COSO？
Segregation of duties
(Existing) Control Activities
which component of COSO？
Authorization of transactions
(Existing) Control Activities
which component of COSO？
Select and develop technology controls
(Existing) Control Activities
which component of COSO？
Deployment of policies and procedures
(Existing) Control Activities
政策和程序【部署】屬於（現有）控制活動。
which component of COSO？
The organization selects and develops activities contributing to the mitigation of risks to the achievement of objectives to acceptable levels.
(Existing) Control Activities
這涉及內部控制中的「控制活動」（Control Activities）組成部分，而不是風險評估。控制活動是針對已識別的風險制定具體措施來緩解風險，例如分離職責或設定授權程序。
If the CPA believes the client’s request is reasonable, the CPA’s review report should:
I.Refer to the scope limitation that caused the change.
II.Describe the auditing procedures that have already been applied.
自由選擇
neither
If the CPA believes the client’s request is reasonable, he/she must comply with the standards for a review and issue an appropriate report. The report should not refer to the original engagement, to any auditing procedures performed, or to the scope limitation.
the date after which existing documentation must not be deleted, and additions to the documentation file must be documented as such
是什麼日子？
the document complement date
which should be documented in the audit plan？
B. Other audit procedures to be performed to comply with generally accepted auditing standards.
C. The understanding of the terms of the engagement, including scope, fees, and resource allocation.
【B】
C– engagement letter
Davis, CPA, was engaged to audit Tech Resources’ financial statements but was later requested to change the engagement to a compilation.
What must Davis consider before agreeing to the change?
自由選擇
1. Additional audit effort necessary to complete the audit
2. Reason given for Tech’s request
1+2
- 如果審計工作已經進行到接近完成的階段，只需要少量額外努力即可完成，這時轉變為編製服務的必要性和合理性可能會被質疑。
- 確認變更的原因是否正當，防止管理層利用 engagement 變更來掩蓋問題。
以上是考慮是否接受改變報告類型時的考慮。一旦接受了改變的要求，就不能提及以下內容：
1. The original engagement .
2. The reasons for the change.
3. Any audit procedures previously performed.
An entity prepares its financial statements on its income tax basis.
以下兩項應該包含在甚麼部分？
1. A description of how that basis differs from GAAP should be included in the
- a reference to the note in the financial statements that describes the use of the income tax basis of accounting.
1.Notes to the financial statements.
例如“The cash basis of accounting differs from GAAP primarily because revenues are recognized when received rather than when earned and expenses are recorded when paid rather than when incurred.”
- Emphasis-of-matter paragraph of the auditor’s report.
Sarbanes-Oxley Act of 2002 requires registered firms to maintain audit documentation for how many years
7Y
5年針對非公開公司，基於 AICPA 標準（即Statement on Auditing Standards (SAS) ），風險和監管要求相對較低
a risk that the auditor may fail to detect a client’s deceptive practices which may result in a misstatement of the financial statements.
是什麼風險？
fraud risk
deceptive practices=欺詐行為
The risk of material misstatement is？
Risk of material misstatement includes inherent and control risk
重大錯報風險 (Risk of Material Misstatement, RMM)：
重大錯報風險是指財務報表在編制層面或聲明層面因重大錯報而不正確的風險，這種風險是由以下兩個風險組成的：
固有風險 (Inherent Risk)：
某些交易、賬戶或報表在未考慮控制措施時，天然具有容易出現錯報的可能性。例如，高度複雜的估計或高風險的行業。
控制風險 (Control Risk)：
即企業內部控制無法及時預防或檢測錯報的可能性。
RMM 不包括檢測風險 (Detection Risk)：
檢測風險是指審計程序未能檢測到財務報表中的重大錯報的風險。
檢測風險是由審計師的程序決定的，而 RMM 是固有於被審計單位的，因此檢測風險並不屬於 RMM 的範疇。
To achieve an overall audit risk level that is substantially the same as the planned audit risk level,
risk of material misstatement increase
- substantive testing will up or down？
- detection risk will up or down？
- up。
- down
AR = RMM × DR
AR：（Audit Risk, AR）總審計風險（審計師可接受的風險）
RMM： (Risk of Material Misstatement, RMM)重大錯報風險（inherent risk+control risk）
DR：(Detection Risk)檢測風險（審計程序未能檢測到重大錯報的風險）
當RMM 增加時，為了保持 AR 不變，DR 必須降低，這需要更多的實質性測試。
an increase in materiality levels would result in a decrease in ？
審計風險（audit risk）下降：這是因為，當重要性水平提高時，審計師會將注意力集中在可能會影響財務報表整體表達的重大錯誤上，這樣會相對減少錯誤被忽略的風險，因此審計風險下降。審計風險是指審計師無法發現重大錯誤的風險。
偵查風險（detection risk）上升：偵查風險是指審計師未能發現財務報表中的重大錯誤的風險。提高重要性水平意味著審計師可能會進行較少的測試，這增加了未能發現小錯誤的可能性，從而提高了偵查風險。
the risk that a material misstatement will not be detected by the entity’s controls.
control risk
另外可能會出現的關鍵詞：will not be prevented in a timely manner.
The risk that a material misstatement may occur due to complex calculations, faulty estimates, or high volume transactions is known as
inherent risk
可能會出現的關鍵詞：an assertion will lead to a material misstatement（聲明本身導致錯報）
The risk that the auditor will not detect a material misstatement.
detection risk：與程序的時間點相關
當程序在中期日執行時，剩餘期間的交易未被直接測試，可能導致重要的錯誤未被發現，因此檢查風險增加。
High detection risk implies a 【high/low】 risk of material misstatement.
low
low material risk低重大錯報風險 → high detection risk高檢測風險：
現在你要帶朋友去一個治安很好、資訊公開透明的城市（低重大錯報風險）。
你的應對方式：
你可能會放鬆一些，僅做基本規劃，像是查查看推薦的景點，隨意選個有好評價的餐廳，不會花太多時間檢查細節。
類比到審計中，這表示可以接受較高的檢測風險（執行較少程序）。
auditor expects that there will be a high likelihood of uncorrected and undetected misstatements.
set performance materiality in the range of 50 percent to 70 percent of overall materiality($140,000) based on the likelihood of misstatement.
materiality amount?
70,000
AR = RMM × DR
AR：（Audit Risk, AR）總審計風險（審計師可接受的風險）
RMM： (Risk of Material Misstatement, RMM)重大錯報風險（inherent risk+control risk）
DR：(Detection Risk)檢測風險（審計程序未能檢測到重大錯報的風險）
當RMM 增加時，為了保持 AR 不變，DR 必須降低，設定較低的執行重大性可以提高審計的審查範圍和細節，降低查核風險，確保即使是小額錯報也會受到更多關注。
the fraudulent taking of property by someone to whom it was entrusted
embezzlement
侵吞是指受託人以欺詐手段拿走財產。
Investigate changes in capital stock recorded after year end.
Review tax returns prepared by management after year end.
能否幫助審計師取得關於後續事件發生的證據？
yes
在資產負債表日後登記的股本變動是一種可能需要揭露的期後事項。例如，資本增資或減資可能對投資者或其他財務報表使用者的重要決策產生影響，因此需要在附註中揭露。審計師調查這些變動可以幫助確認是否有需要揭露的重大資訊。
no
報稅表是基於財務報表數據準備的文件，不是期後事項的直接證據來源，也不一定反映期後事件。
Obtaining an understanding of a control involves evaluating the design of the control and determining whether the control has been:
A. Authorized. B. Implemented.
B
了解控制（understanding of a control）的兩個重要步驟：評估控制的設計（design）以及確認控制是否已實施（implemented）。
選項 A: Authorized（被授權）
控制的設計被授權（authorized）是理所當然的，因為控制通常由管理層負責設計和批准。但在審計師了解控制時，並不需要特別驗證設計是否被授權，因為這是管理層的責任，而非審計過程的核心。
If the assessed level of fraud risk is high, the auditor should attempt to reduce ？ risk.
detection risk.
AuditRisk(AR)=RiskofMaterialMisstatement(RMM)×DetectionRisk(DR)
RMM=InherentRisk(IR)×ControlRisk(CR)
fraud risk 屬於IS，所以fraud risk高會導致RMM高，需要降低DR
pro forma financial statement
financial forecast
financial projection
有什麼區別
- Pro Forma Financial Statement
基礎：過去數據
用途：模擬特定交易或時間對財務的影響
例子：假設買車之後，財務狀況會如何變化
- Financial Forecast（財務預測）‘best estimate’
基礎：預期計畫+當前可用資料
用途：為未來一段時間（通常是短期）提供“最佳估計”，根據經濟條件、市場趨勢、過去的表現等進行預測。
例子：預測一年後可以存多少錢買車 - financial projection
基礎：基於一系列假設和情境進行推算。
用途：推算企業或個人的財務狀況，並通常涉及多種情境的比較（例如樂觀、悲觀情境），通常用於長期規劃。
Which of the following parties should request inquiry of a client’s lawyer?
client management
the auditor
client management
管理層的初步溝通
審計師的第一步是與管理層討論潛在的訴訟或索賠情況。
律師詢證函的準備
如果管理層確認存在潛在的訴訟或索賠，審計師將要求管理層起草並準備一封律師詢證函，詢問其律師具體細節。
律師詢證函的寄送與回覆
根據流程，律師詢證函由 管理層起草，但 由審計師寄送 給律師，因為律師的回覆需要直接寄給審計師，確保信息的完整性和獨立性。
which may be an indication of a related party transaction？
1. compensating balance arrangements
2. consignment sale
1
寄存銷售並不代表有關聯交易
Arrearages in dividends.
拖欠股息
which is more reliable？
Analytical procedures.
Confirmation of account information.
Confirmation of account information.
Confirmations are among the most reliable types of evidence, as they constitute external evidence sent directly to the auditor.
Analytical procedures provide the auditor with direct personal knowledge, but because these procedures often are based on internal accounting data, the evidence obtained is not as reliable as that obtained from confirmations.
客戶產生還是外部獲得的文件？
accounts receivable confirmations
外部
應收賬款確認函是審計師寄送給客戶的外部第三方（通常是被審計企業的客戶）的一封請求信函，用以確認應收賬款的餘額或交易細節。
客戶產生還是外部獲得的文件？
packing slips
外部
供應商生成：當供應商發貨時，他們會附上一份包裝單，詳細列出貨物的內容和數量。
目的：包裝單的主要目的是讓收貨方核對實際收到的貨物與發貨時記錄的數據是否一致。
由於包裝單由外部的供應商（或其他發貨方）生成並提供，因此它是一種外部文件。
客戶產生還是外部獲得的文件？
Vendor invoice.
Vendor invoice（供應商發票）是一種外部獲得的文件，因為它是由供應商（即外部第三方）生成並發送給被審計的公司。
Vendor invoice 的來源
生成方：供應商在完成貨物或服務的交付後，向購買方（被審計公司）發送的正式文件。
內容：通常包括交易日期、商品或服務的描述、數量、單價、總金額以及付款條件等信息。
用途：該文件用於請求付款並作為購買方核對採購、記帳以及付款的依據。
reperformance屬於assess control risk還是substantive test？
Reperformance（重新執行） 是指審計人員親自執行某個內控活動，目的是測試該控制是否有效運行。例如：
如果內控要求每月核對銀行對賬單，審計人員可以親自模擬這個核對過程，以確認控制是否被正確執行。
這個過程的目的在於測試控制運行的有效性，而不是直接驗證財務數字是否正確，因此它是測試控制的一部分，而非實質性程序。
Attain assurance about the reliability of the information system relevant to financial reporting.
是什麼test 的目的
the objective of tests of controls
Detect material misstatements in the financial statements.–>substantive test
Detect material misstatements in the financial statements.
是什麼test 的目的
Substantive tests
Attain assurance about the reliability of the information system relevant to financial reporting.–>objective test
Reviewing board of director minutes
Audit Procedure Performed?
Classification of Audit Procedure?
inspection
test of control
Selected various voucher packages that had been approved and matched the invoice, purchase order, and receiving report.
Audit Procedure Performed?
Classification of Audit Procedure?
Reperformance | Test of Controls
The examination of documentation
Audit Procedure Performed?
Classification of Audit Procedure?
Inspection | Substantive procedure
When an auditor concurs with a change in accounting principle, an ?? paragraph discussing the change should be included in the audit report
an emphasis-of-matter paragraph
the relationship between the expected population deviation rate and the sample size.
direct relationship
可容忍偏差率 是指審計人員在進行控制測試時，願意接受的最？？控制偏差率（控制未執行或失效的比率），而 不會改變對控制的預期依賴程度。
高
決定 tolerable rate 的因素
對控制依賴的程度：
如果審計人員高度依賴某項控制來降低實質風險（RMM），那麼可容忍偏差率會較低，因為控制必須有效運作才能確保財務數據可靠。
評估的控制風險水平：
控制風險較低時，表示審計人員認為控制是有效的，因此他們會設定較低的可容忍偏差率，要求控制執行得更為嚴格。
審計風險（包含偵查風險的間接考量）：
雖然偵查風險本身不是直接影響可容忍偏差率的因素，但審計風險模型的整體考量下，若偵查風險被設定較低（即更嚴謹的審計程序），審計人員對控制依賴的程度通常會提高，導致可容忍偏差率降低。
Mean-per-Unit (MPU)計算公式
Mean-per-Unit estimation (MPU) 是一種用於估計母體（population）總值的審計抽樣技術，通常用於實質測試（substantive testing），特別是在財務報表審計中估計帳戶餘額。
公式為：
MPUEstimation=AverageAuditedValue×NumberofItemsinPopulation
假設您在審計應收帳款，母體（總賬項目）有 1,000 筆交易。
抽取一個樣本，例如 50 筆交易。
對這些交易進行審計，並計算每筆交易的實際價值，然後計算樣本的 Average Audited Value。
假設 50 筆樣本的實際價值總和是 $25,000。
則 Average Audited Value = $25,000 ÷ 50 = $500。
計算母體總值的估計值：
MPU Estimation = $500 × 1,000 = $500,000。
Smaller expected frequency of errors.
sample size 應該如何改變？
because as fewer errors are expected, a smaller sample size would be used.
UpperDeviationRate=
SampleDeviationRate=
UpperDeviationRate=
SampleDeviationRate
+AllowanceforSamplingRisk
SampleDeviationRate= 樣本總數/偏差樣本數
樣本偏差率僅反映抽樣中實際觀察到的偏差，並不考慮抽樣風險。
Predictive analytics
provide expected or predicted outcomes based on historical data.根據歷史資料提供預期或預測結果。
Prescriptive analytics
prescribe or recommend actions to be taken based on advanced analytics to reach a desired goal.根據先進的分析結果，規定或建議要採取的行動，以達到預期的目標。
情境：企業希望確保其庫存不會過多或過少，從而優化資金使用並滿足客戶需求。
如何運作：使用 prescriptive analytics 來分析銷售數據、需求波動、庫存水位和供應商交貨時間，然後建議最佳的庫存量和補貨策略。這樣企業可以降低庫存成本，同時確保產品的及時交付。
Frank wants to evaluate Copeland Distributor’s year-end allowance for credit losses. Frank obtains a listing of all customers with open balances as of the end of the fiscal period. Frank decides to age the data to evaluate the reasonableness of the allowance for credit losses balance. What type of data analytic is Frank executing?
Descriptive analytic
Frank is executing descriptive analytics because he is organizing and summarizing existing data (customer open balances) by aging it to identify patterns in past-due accounts. Descriptive analytics helps understand historical trends and current conditions, which can inform decision-making regarding the allowance for credit losses.
提供解決方案的是規範性分析（Prescriptive Analytics）
Difference Estimation
Step 1: Calculate projected error = [(Book value of sample – Audited value of sample) / Number of items audited] × Population of items
Step 2: Calculate point estimate = Total book value of population – Projected error
假設：
母體包含 1,000 筆應收帳款，總帳面價值為 $500,000。
抽樣了 50 筆應收帳款，樣本總帳面價值為 $25,000，審計後的樣本總實際價值為 $24,000。
步驟 1：計算樣本的平均差異：【（25，000-24，000）/50】*1000=20，000
步驟 3：計算母體的估計審計值：500，000-20，000=480，000
Ratio estimation 公式
Ratio estimation = (Audited value of sample / book value of sample) × Total book value
假設您審計公司的應收帳款，總帳面價值為 $1,000,000。
抽樣審計：
抽取 50 筆應收帳款樣本，樣本的總帳面價值為 $100,000。
經過審計，樣本的總實際價值（Audited Value）為 $95,000。
計算比率：
AuditedValueofSample = 100,000/95,000 =0.95
推算母體的總實際價值：
RatioEstimation=0.95×1,000,000=950,000
因此，母體的實際估計值為 $950,000。
Determine sampling interval
Determine sampling interval=Tolerable Misstatement/ Reliability Factor
間隙要忍
Sample size =
Sample size = Total Reported Amount / Sampling Interval of
MD&A Assertion 的類型
o= occurence
consi= conpleteness
compi=completeness
presen and disclosure= presentation and disclosure
material noncompliance+ disclosure
what opinion？
a qualified or adverse opinion
a possible understatement of sales
需要測試什麼
低估通常意味著交易被漏記或未完全記錄。
因此，檢測低估的目標是測試銷售記錄的完整性聲明（completeness assertion）。
Negative confirmation requests are effective when detection risk is low.
對不對？
錯。
when detection risk is high
AR=RMM✖️DR
DR高，RMM就低，control risk 和inherent risk就低。
所以偵查風險高是好的
The auditor should determine whether and to what extent fraud risk factors are present as part of the ？？ stage of the audit.
planning
An auditor uses the assessed level of control risk to:
C. Evaluate the effectiveness of the entity’s system of internal control.
D. Determine the acceptable level of detection risk for financial statement assertions.
d
審計師使用評估的控制風險等級來決定重大錯誤陳述的風險，進而決定財務報表斷言可接受的偵測風險等級。偵測風險應與控制風險呈反比關係。例如，審計師認為存在的控制風險越小，其可接受的檢測風險水平就越高。
原選項C：Evaluate the effectiveness of the entity’s system of internal control
（評估受查者內部控制系統的有效性）——不正確，因為這是控制測試的目的，而非控制風險評估的應用。
修改後的選項C：Plan the nature, timing, and extent of substantive testing procedures
（計劃實質性測試的性質、時間和範圍）——正確，因為這是控制風險評估結果的直接用途。
Test the computation of standard overhead rates.
與什麼相關
Testing the computation of standard overhead rates relates to
【the accumulation of costs during the manufacturing process】
測試標準間接成本分配率的計算，直接與製造過程中成本的累積相關，因為累積的成本數據是分配率計算的基礎。
如果累積的成本不完整或不準確，計算出的分配率將無法有效分配間接成本，進而影響產品成本的準確性。
the understandability of presentation and classification
應該採取什麼審計措施
「表達與分類」（Presentation and Classification）的目標是確保財務報表中有關庫存的資訊（如承諾、抵押、或分類）能清楚呈現且被適當揭露。
例如
Confirming inventories pledged under loan agreements.
若庫存被抵押或分配作為貸款擔保，這類信息必須在財務報表的附註中適當揭露，確保報表使用者了解這些資訊。
Additional items identified as damaged and will be returned to vendor
是否應該從inventory中減去？
應該。
為何即使未寄出仍需減少庫存：
已知退貨的商品：如果已經確認商品受損並將退貨，則這些商品就不再是可銷售的資產，因此應該被視為非庫存項目。
防止過高估計庫存：如果不從庫存中扣除這些商品，會導致庫存價值的高估，進而影響財務報表，特別是資產負債表和利潤表。
實施細節：
審計反應：審計師應該檢查退貨相關的文件，以確認這些受損商品確實不會再被銷售或使用，並且會退還給供應商。
registrar or transfer agent concerning the:
C. Proper authorization of stock rights and warrants.
D. Number of shares issued and outstanding.
[D]
C–>股票權利和權證（stock rights and warrants）的授權應通過審查董事會會議記錄來核實，因為董事會會議是正式授權此類交易的機構。
D–>如果客戶使用股票過戶代理，審計師應透過確認函取得關於「授權股份數量」、「已發行股份數量」和「流通在外股份數量」的證據。這些信息與股票發行和所有權直接相關，而過戶代理是管理這些記錄的主要機構，因此適合作為確認對象。
long term investment
long term payable
審計師會audit什麼？
investment-存在
容易高估，所以要測存在
審計師可能會向發行方或託管機構發送函證，以確認公司確實擁有這些投資，並核對相關明細。
債券-餘額
容易被低估，所以測餘額也就是完整性
Compare interest expense with the bond payable amount for reasonableness.
- In auditing payroll,
- In auditing unclaimed payroll
an auditor most likely would:
Compare payroll costs with entity standards or budgets.
Observe entity employees during a payroll distribution.
the renewal of a note payable shortly after the balance sheet date
審計師要取得什麼證據？
Understandability of presentation and classification.
借款是否續約直接影響其在財務報表中的分類（短期負債或長期負債）。
如果借款在資產負債表日後續約為長期負債，則應在報表中重新分類。審計師檢查續約的目的是確保這一分類能夠清晰地反映在財務報表中，並確保使用者容易理解。
In performing a search for unrecorded retirements of fixed assets, an auditor most likely would：
先查文件還是先去現場？
先查文件
Inspect the property ledger and the insurance and tax records, and then tour the client’s facilities.
檢查財產帳目、保險和稅務記錄，然後參觀客戶的設施。
Materiality for the audit has been set at $35,000, and performance materiality is $12,000.
什麼時候用material 什麼時候用performance material
Materiality（重要性） 用於確定整體報表的公正性，即如果錯誤超過這一金額，則需要進行調整或披露。
Performance Materiality（執行重要性） 則在具體測試過程中使用，以確保即使發現錯誤，錯誤的總金額也不會超過整體重要性的基準。
The identification of fraud, even if immaterial, by a member of senior management is indicative of
A material weakness.
When there is a material weakness in internal control.
which opinion ?
adverse opinion
審計準則聲明（SAS, Statements on Auditing Standards）
issuer？nonissuer？
針對什麼內容？
適用範圍：非公開公司財務報表審計及內部控制相關審計。
關鍵詞：非公開、財務報表審計、內部控制測試。
會計與審閱服務準則（SSARS, Statements on Standards for Accounting and Review Services）
issuer？nonissuer？
針對什麼內容？
適用範圍：非公開公司財務報表的編製（Compilation）或審閱（Review）服務。
關鍵詞：非公開、編製服務、審閱服務、簡化報告。
鑑證業務準則聲明（SSAE, Statements on Standards for Attestation Engagements）
issuer？nonissuer？
針對什麼內容？
適用範圍：特定項目的鑑證工作（如 SOC 報告、IT 系統評估），但不直接適用於財務報表或內部控制審計。
關鍵詞：非公開、特定項目、IT 系統、安全性、SOC 報告。
a review of Management Discussion and Analysis
PCAOB 審計準則（PCAOB Auditing Standards）
issuer？nonissuer？
針對什麼內容？
適用範圍：公開公司財務報表和內部控制的審計。
關鍵詞：公開公司、財務報表審計、內部控制審計、高標準。
Report on pro forma financial statements.
should contain a restricted use paragraph in the report？
no
In an examination of prospective financial statements, if the assumptions do not provide a reasonable basis for the prospective financial statements, then the practitioner should express
adverse opinion
前瞻性財務報表的基礎是假設：
假設是編制前瞻性財務報表的關鍵基礎。如果假設不合理，整份報表就沒有任何可信性可言。
假設不合理的影響：
假設不合理意味著報表的基礎已經崩塌，無法反映企業的未來狀況。這是一個根本性問題，而不是局部性問題。
適用否定意見的必要性：
當假設不合理時，整份報表不再具有參考價值，會計師只能出具否定意見，表達對報表整體不信任的態度。
a relevant assertion test包括什麼？
COVEUP, which includes:
【c】ompleteness;
cut【o】ff;
【v】aluation, allocation, and accuracy;
【e】xistence and occurrence; and,
【u】nderstandability of 【p】resentation and classification.
An intentional act that results in [a material misstatement/a material weakness]
in financial statements that are the subject of an audit.
a material misstatement
重大錯報 (Material Misstatement)=用了不適合的材料/零件
指財務報表中存在的錯誤或舞弊，可能導致財務報表使用者因錯誤的財務資訊而做出不正確的決策。重大錯報的來源可能包括：
-資料計算錯誤
-誤用會計政策
-故意的舞弊行為
關鍵點：重大錯報與財務報表的數據不正確或不完整直接相關。
重大缺陷 (Material Weakness)=機器壞了
指內部控制在設計或運行上的缺陷，使得財務報表中的重大錯報無法被及時預防、偵測或更正的可能性增加。重大缺陷並不一定導致錯報，但它可能為錯報的發生提供機會。
-內控中職責分離不足（Control deficiency in design嚴重程度比較輕）
-缺乏有效複核流程
關鍵點：重大缺陷與內部控制系統的無效性相關。
既然前一年度的問題（披露不足）已被修正
今年應該發表什麼意見？
adverse–>unmodified
+
emphasis-of-matters/other matter paragraph
既然前一年度的問題（披露不足）已被修正，審計師應更新其對前一年度財務報表的意見，改為無保留意見。
同時，在報告中加入強調事項段落或其他事項段落，說明為何前一年表達的是否定意見，以及當前年度的修正情況。這是適當的做法，符合專業標準。
關鍵審計事項（Critical Audit Matters, CAMs）在上市公司（issuer）審計報告中的位置
根據 PCAOB（上市公司會計監督委員會）的標準，上市公司審計報告包含以下主要部分，按照固定的順序排列：
Opinion on the Financial Statements（財務報表意見段落）
報告的第一部分，直接表明審計意見（無保留意見、保留意見等）。
說明財務報表是否按照 GAAP 編制，是否存在重大錯報。
Basis for Opinion（意見基礎段落）
第二部分，解釋審計師得出意見的基礎，包括審計師的責任、審計的範圍和程序。
Critical Audit Matters（關鍵審計事項段落）
第三部分，列舉審計過程中最具有挑戰性或主觀性的事項，並解釋其處理方式。
為什麼以下不是識別由於欺詐造成的重大錯誤陳述風險而應該進行的詢問？
Whether operating personnel have communicated to management regarding internal control and how it functions to prevent, deter, or detect material misstatement due to fraud.
錯在哪？
審計人員應詢問的是管理層是否向治理單位（如董事會或審計委員會）溝通有關內部控制及其防止舞弊的運作情況，而非營運人員向管理層的溝通。
營運人員只負責日常操作，管理層有防止舞弊的職責
The risk of incorrect acceptance of a misstatement.
是質性風險還是量性風險？
量性風險
質性因素（Qualitative Factors）：
質性因素指的是影響錯報重要性的非數字層面考量。
即使錯報金額看似不大，但其可能對財務報表使用者的決策產生重大影響。
【常見的質性因素：】
掩蓋效果（Masking Effects）：錯報可能掩蓋財務報表中的重要趨勢或指標，例如盈利或虧損的變化。
影響的財務報表項目（Significance of Element）：錯報涉及的項目是否重要，例如收入、淨利、或資本結構。
合規性影響（Compliance Impact）：錯報可能導致違反契約、法規或貸款協議。
【抽樣風險（Sampling Risk）：】
抽樣風險是與審計程序相關的技術性風險，主要與量化測試有關，不屬於質性因素。
如「錯報的接受風險」屬於審計計劃中的考量，而非評估錯報重要性的質性因素。
定期向 50 家發行人出具審計報告的註冊會計師事務所，PCAOB 至少應多久檢查一次？
定期向 100家發行人出具審計報告的註冊會計師事務所，PCAOB 至少應多久檢查一次？
every 3 years
annually
The auditor’s concurrence with the change in GAAP would be explicitly/implicit?
implicit. but refer to emphasis of matter paragraph
When a change in accounting principle materially affects the comparability of the comparative FS, the auditor should refer to the change in an emphasis-of-matter paragraph. An unmodified opinion would be appropriate and the auditor’s concurrence with the change in GAAP would be implicit through the issuance of the unmodified opinion.
consist in GAAP-implicit
used GAAP-explicitly
Inadequate disclosure of material information.
what opinion?
Inadequate disclosure of material information is a departure from GAAP and may result in either a qualified or adverse opinion, depending on materiality.
“with the foregoing explanation.”
should be used in what opinion?
qualified opinion
當客戶提供財務報表時，缺少現金流量表的情況，以及審計師應如何處理這種情況。
缺少現金流量表不是範圍限制，因為審計師在執行審計時，仍然能夠獲取所有基礎的財務信息，並對現有的財務報表（例如資產負債表和損益表）進行審計。範圍限制指的是審計師無法獲得某些必要的審計證據，而題目中，客戶並沒有限制審計師取得這些證據的能力。
然而，缺少現金流量表屬於「財務報表不符合GAAP」的情況，因為按照GAAP（美國公認會計原則），財務報表必須包括資產負債表、損益表和現金流量表。這是一種重大偏離GAAP的情況，會導致審計師發出保留意見（qualified opinion）或否定意見（adverse opinion）。
A description of how that basis differs from GAAP should be included in the:
Notes to the financial statements.
為什麼不是emphasis of matter段落？
強調段落只會表明沒有用GAAP，而不會說明為什麼不用，有什麼不同等具體原因
如果審計報告中包含強調事項段落，可能出現以下語句：
“As discussed in Note 1 to the financial statements, the financial statements have been prepared on the income tax basis of accounting, which differs in certain respects from accounting principles generally accepted in the United States of America.”
which is correct？
B. The auditor should add a separate section with the heading “Other Information,” which includes a disclaimer of opinion on other information, in the audit report on the financial statements.
D. The auditor is not required to reference the other information in the audit report on the financial statements.
【B】
D–》審計師需要在“Other Information”（其他信息）部分引用其他信息
因為這樣做可以區分審計信息和非審計信息，表明審計時的責任範圍。
審計師在發現年度股東報告中存在「其他資訊」與已審計財務報表之間的重大不一致,管理層拒絕修正「其他資訊」中的不一致內容，審計師需考慮如何應對。
修改對財務報表的意見為保留意見或否定意見
為什麼這種處理方式錯？
審計師的意見只針對財務報表，而非「其他資訊」。即使「其他資訊」有重大不一致，也不應修改對財務報表的意見，因為財務報表本身是公平呈報的。因此，這是不可能採取的行動。
可以考慮的有：
A. 在審計報告中新增標題為「其他資訊」的單獨部分，描述不一致的情況
B. 拒絕發布審計報告
D. 退出此項業務
The auditor 【would/ would not】 indicate in his/her report an opinion as to whether the method of accounting used is appropriate.
would not
what management control could inprove management’s ability to supervise company activities effectively?
Establishing budgets and forecasts to identify variances from expectations.
使用預算和預測來識別差異，可以提高管理者監督公司活動的能力。預算與預測之間的差異可向管理人員發出潛在問題存在的信號。
Internal Control—Integrated Framework 的特性
Principles-Based
Rule based?
- principle based
- 組織層級應用：apply controls through all levers of organization
- 風險識別與控制Identify and analyze risks and risk mitigation strategies.
- 改進效率與效果Eliminate inefficient and ineffective controls.
Assuming primary responsibility for all phases of the client audit.
應該由誰負責？
engagement partner
審計主管engagement supervisor的角色是監督和指導助理的工作，而非對審計的所有階段負主要責任。整體審計工作的主要責任由總審計師（Engagement Partner）或負責合夥人承擔，而不是主管。
An auditor uses the assessed level of control risk to:
Determine the acceptable level of detection risk for financial statement assertions.
When the financial statements are materially misstated is referred to as ? risk
Risk of Material Misstatement (RMM)（財務報表重大錯報風險）
Audit Risk（審計風險）
指的是 審計人員可能發表錯誤意見 的風險，即財務報表存在重大錯報，但審計人員仍發表無保留意見。
Audit Risk = RMM × 檢測風險 (Detection Risk, DR)
其中，檢測風險 (DR) 是指審計程序未能偵測到重大錯報的風險。
1.Excessive interest by management in maintaining or increasing the entity’s stock price
2.Management has significant financial interests in the entity
3.Management failing to correct known significant deficiencies on a timely basis
屬於
Incentive/Pressure.
Opportunity.
Attitudes/Rationalization.
的哪一個？
- Attitudes/Rationalizations。
- Incentives/Pressures。
- Attitudes/Rationalizations。
Incentive/Pressure：外部產生的壓力
Opportunity：通常內部有缺陷
Attitudes/Rationalization.：題目會有心理描寫，例如涉事者認為，過份關切
Only execute purchases of goods or services pursuant to valid purchase orders.
對應什麼原則：
existence？
occurrence？
valuation？
occurrence
針對處理未核准採購訂單的風險，控制目標是確保採購訂單有效。這會測試發生情況 (採購交易都是有效且已發生)。
limitation of internal control?
failure of internal control?
有什麼區別
A movie theater cashier sells reduced-price tickets to full-paying customers and pockets the difference.
A purchasing employee and an outside vendor participate in a kickback scheme.
limitation：
串通、人為錯誤、管理層越權是內部控制無法完全防範的三大限制。
failure：控制不存在、設計不當、未有效執行是失效的典型特徵。
failure
limitation
consideration of significant risks during an audit inherent risk is the only consideration, control risk should not be considered.
T or F?
T
內在風險：假設你是一名保險公司職員，正在評估一個客戶的房屋是否容易發生火災（高風險地區、有大量易燃材料）。
如果這個地區很容易發生火災，即使客戶安裝了火災警報器或滅火系統，房屋的內在風險仍然很高。
控制影響：火災警報器和滅火系統屬於「控制措施」，它可以降低發生損失的可能性，但這不改變房屋本身的高內在風險。
重大風險判斷：你在考量重大風險時，只會專注於房屋是否容易著火（內在風險），而不是考慮滅火系統的存在。
If an auditor’s risk assessment is based on the effective operation of controls, the auditor will likely:
Identify specific controls that are likely to detect or prevent material misstatements.
- 基於控制的風險評估步驟
識別相關控制：審計師首先需要識別那些能夠防止或偵測重大錯報的控制。
執行控制測試：測試控制是否設計合理並能有效運作。
結合測試結果調整實質性程序：如果控制有效，審計師可以減少某些實質性測試。
Client refuses to accept the auditor’s report as modified for the noncompliance.
auditor應該採取什麼措施？
The auditor should withdraw from the engagement。
審計師應該在客戶拒絕接受修改後的審計報告時退出業務，因為這表明管理層和治理層無法或不願意合作，且可能試圖掩蓋違規行為。這種情況下，審計師已無法完成其審計目標，退出業務是【唯一合理】的選擇。此外，審計師應以書面形式通知治理層，解釋退出的原因。
審計師在對非上市公司前期財務報表中的重要會計估計進行回顧性審查（retrospective review）時的主要目的
To indicate whether a bias by management existed
假設有一家水果店的老闆，去年預估了一批進口芒果的損耗率是 10%，並據此在財務報表中計提了相關損失。今年，會計師回顧去年這個損耗率的估計，發現實際損耗率是 20%，遠高於預估值。這時會計師需要思考：
是否有偏向？ 老闆可能在去年為了讓財務報表看起來更好看，有意低估了損耗率（存在偏向）。這種偏向會影響會計師今年對老闆估計的信任程度。
為什麼這樣重要？ 如果老闆去年存在偏向，這種行為可能會延續到今年，比如再次低估損耗率，影響當期報表的真實性。因此，審計師需要特別警惕這種偏向對當期報表造成的重大錯報風險。
哪個可以減輕經營壓力？
1. reduce exiting lines of credit
2. increase ownership equity
一般而言，增加所有權權益、借貸、債務重組、出售資產及/或減少或延遲支出的計劃都可能被視為減緩因素。
管理層的計畫如果能增加所有者權益（increase ownership equity），這通常能直接改善企業的財務狀況，例如透過引入新資本、現金增資或股東投入更多資金來增強企業的資金流動性和財務穩定性。因此，這是一個審計師應重點考慮的可行方案。
completeness 需要用到什麼auditing procedure？
【口訣：有崔西，安娜，bob就完整】
tracing
追蹤交易：從源文件開始，追蹤到會計確認，再到財務報表。這是一種與「查核」（vouching）相反的方向性測試（查核用於測試存在性/發生性聲明）。
analytical review
分析性程序：審計師應考慮某些項目是否可能被遺漏於賬戶餘額中，例如未記錄的負債或未披露的質押資產。
observation
觀察流程和程序。
分析程序
1. must/may?used in applying risk measurement procedures
- must/may used in obtaining corroborating evidence
- must/may? used in performing the final review of the overall reasonableness of account balances.
must
may
must
分析程序在審計中有三個主要應用場景：
規劃階段：必須使用，幫助理解業務及風險評估。
實質性程序階段：可選使用，用於補充間接證據。
最終審核階段：必須使用，用於整體合理性評估。
在審計中運用分析程序時，哪一種方法是建立預期的最佳方式developing expectations？
Identifying reasonable explanations for unexpected differences before talking to client management.
這是一種最佳實踐，審計師應先獨立分析數據，對可能的異常進行調查，並根據專業判斷提出合理的解釋。
與管理層討論異常之前，先建立一套合理的假設或原因，有助於更有針對性地確認問題，避免無效的討論。
根據 PCAOB 標準，哪些因素會影響審計證據的相關性，哪一項不會？
risk assessment 不會影響相關性
測試時機，是否針對低報或高報，是否直接測試某斷言（例如想看庫存數目，通過測試市場價格的話難以知道真實庫存，就不算直接測試。如果實地觀察庫存，就是直接測試）
問題： 在審計客戶的應收賬款交易循環時，審計師向客戶的客戶發送外部確認函。如果一些客戶以電子形式提供確認回覆，審計師為了提高這些電子回覆的可靠性，應採取什麼措施？
直接聯繫客戶以驗證身份並核實所收到信息的準確性。
執行替代程序以證實電子確認函的回覆。
替代程序通常用於未收到確認函回覆或無法發送確認函的情況。而這裡的情況是已經收到電子回覆，因此執行替代程序並非最有效的方式。
primary objective of probability proportional to sample size?
To identify overstatement errors.
PPS抽樣是一種基於金額大小進行抽樣的方法。抽樣的概率與項目的金額大小成正比，因此金額較大的項目更可能被選中。
高估錯誤（Overstatement Errors）：
PPS抽樣特別適合用來估計高估的錯誤，因為大額金額的項目更容易被選中，這增加了發現高估錯誤的可能性。
Deviations from specific control activities at a given rate ordinarily result in misstatements at a lower rate.
為什麼？
背景：餐廳點餐流程
服務員核對顧客點餐 → 廚房製作菜品 → 收銀員結賬時核對金額。
偏差發生：
某天忙碌時，服務員漏了核對步驟，但廚師和收銀員憑經驗檢查並糾正，最終顧客收到正確的菜品，金額也無誤。
結論：
雖然控制活動（核對步驟）有偏差，但補償措施（廚師和收銀員檢查）使得實際錯誤率低。控制偏差率與錯報率不一定呈正相關。
When using classical variables sampling for estimation, an auditor normally evaluates the sampling results by calculating the possible error in either direction.
This statistical concept is known as:
precision
精確度是描述抽樣結果與母體實際值之間可能存在誤差的範圍。當審計人員計算「雙向誤差」時，其實是在確定抽樣結果的精確度。
a measure of the variability of a frequency distribution about its mean.
This statistical concept is known as:
Standard deviation
標準差是描述數據分布變異性的一種統計指標，表示樣本數據相對於平均值的偏離程度，與審計中對可能誤差的計算無直接關係。
We were not required to perform any procedures to verify the accuracy or completeness of the information provided by management.
會出現在什麼報告裡面？
compilation report accordance of SSARS
當一名受覆蓋成員（covered member）得知另一名參與鑑證業務的團隊成員正在考慮與客戶就業時，該受覆蓋成員應採取的最合適行動。
對：Notify an appropriate person in the accounting firm.
錯：Report the situation to the client’s board of directors
這屬於內部的獨立性問題，不需要向客戶報告。應先在事務所內處理，向客戶報告並不是合適的行動。
The concept of materiality would be least important to an auditor when considering the:
B. Effects of a direct financial interest in the client on the CPA’s independence.
C. Decision whether to use positive or negative confirmations of accounts receivable.
【B】
Any direct financial interest in a client impairs independence, even if it is immaterial.
obtaining specialty accreditation is required in exercising due care？
T or F？
F
根據專業標準，履行謹慎盡責要求會計師在特定情況下採取必要措施，例如諮詢專家，以獲取專業支持或增強結論的可靠性。而獲得專業資格認證雖然對於長期專業能力提升有幫助，但通常不是謹慎盡責的即時要求。
consulting with experts 就是
Independence is
【required/not required】 for preparation of a tax return.
not required
會計師的角色：
在此業務中，會計師的作用是作為客戶的協助者，負責正確應用稅法規定，並確保文件格式符合稅務機關的要求。
獨立性要求：
稅務申報的準備不要求獨立性，因為會計師不需要對客戶的稅務數據作任何形式的保證，且其職責主要是執行技術性和合規性的工作。
1.A CPA signs a document containing immaterial false and misleading information, or permits or directs another CPA to do so.
- A CPA solicits recent Uniform CPA Examination questions without written authorization from the AICPA.
分別屬於什麼行為？
- Integrity and Objectivity Rule（誠信與客觀性規則）
關注CPA是否在履行專業職責時保持誠實、公正、不偏不倚。
涉及誤導性陳述、利益衝突或偏袒行為。
例子：
*一名CPA為迎合客戶，故意在財務報表中掩蓋重大損失。
*一名CPA在利益衝突情況下，仍參與相關決策而未披露。
- Act Discreditable to the Profession（對行業的不當行為）
關注CPA是否損害了會計行業的聲譽和公信力。
涉及違法行為或明顯不符合專業標準的行為。
例子：
未經授權索取或洩露CPA考試內容。
拒絕在客戶已付費的情況下歸還屬於客戶的原始記錄。
why the CPA profession has found it essential to promulgate ethical standards and to establish means for ensuring their observance?
為什麼會計師專業需要建立倫理標準。
A distinguishing mark of a profession is its acceptance of responsibility to the public.專業的本質之一就是對公眾負責，這是確保專業行為符合社會期望和公共利益的核心。會計師的工作直接影響公眾利益，因此需要確保其行為符合倫理標準。
會計師事務所處理未支付費用的情況下，是否可以繼續進行審計工作，並保持符合專業的獨立性要求。
B. Client commits to pay the past due fee in full before the audit report is issued.
C. Client gives CPA an 18-month note payable for the full amount of the past due fees before CPA begins the audit.
【b】
承諾在審計報告發佈之前支付過去的未付費用
根據獨立性規則，會計師事務所的獨立性會受到客戶未支付費用的影響。即使客戶提供了18個月的應付票據，這些費用仍然未在審計報告發佈之前完全支付，因此不符合獨立性要求。因此，這個選項是錯誤的。
關於審查（review）審計客戶的中期財務報表時，會計師應該執行哪些程序來更新對該實體的業務和內部控制系統的了解。
A. Inquire of the entity’s outside legal counsel about the status of any previous pending litigation and any new litigation involving the entity.
B. Consider the results of audit procedures performed with respect to the current-year’s financial statements.
【b】
在審查（review）服務中，詢問法律顧問的程序並不是必要的。詢問內部人員會做，詢問外部的人就非必要。
在進行審查規劃時，會計師會考慮先前已執行的審計程序結果，以及它們與當前財務報表的相關性，這有助於更新對客戶業務和內部控制系統的了解。這是一個理解和更新業務及內部控制的過程。
1.The loan was fully secured and considered material to the CPA’s net worth.
如果在engagement的時候上述貸款未還清，會否影響審計師獨立性？
2.The CPA maintains a checking account that is fully insured by a government deposit insurance agency at an audit-client financial institution.
這裡提到「貸款已經被擔保」，但即便貸款是有擔保的，會計師的獨立性仍然可能會受到影響，特別是當貸款仍然未償還時。根據專業規範，會計師和客戶之間的金錢往來（如貸款）會影響會計師的獨立性，無論該貸款是否已被擔保。因此，貸款未償還的情況會造成獨立性問題
2.CPA 在受查客戶的銀行開設支票帳戶，且該帳戶完全受政府存款保險機構（如 FDIC）保障
不會影響獨立性 ✅
如果 CPA 在受查客戶的銀行擁有普通的存款帳戶，且該帳戶受政府存款保險機構保障（如美國 FDIC 保險額度內），則不構成獨立性威脅。
這種情況類似於 CPA 在任何銀行開設日常帳戶，沒有特權待遇，不會影響獨立性。
The PCAOB consists of exactly ? CPAs and ? non-CPAs.
The PCAOB consists of exactly two CPAs and three non-CPAs.
PCAOB 主要負責監督審計行業，為了確保公正性，需要非 CPA 佔多數，以避免業內人士的利益衝突。
如果是會計事務所由2CPA+3non-CPA構成就會犯規，必須由 CPA 持有多數股權以保證獨立性
what organizations was established by the Sarbanes-Oxley Act of 2002 to control the auditing profession?
Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB).
COSO1980
對於一般公認政府審計準則所指出的獨立性威脅的保障措施，通常無法有效減輕：
management participation threat
解釋：管理參與威脅指的是如果審計人員介入被審計單位的管理工作（例如幫助決策或處理財務事務），會導致審計的獨立性遭到損害。如果審計人員在管理方面的角色過於介入，將無法保持其對審計過程的客觀性。
防範措施：即使採取防範措施，這種威脅通常是無法有效緩解的，因為審計人員的角色與管理角色的混淆已經讓其獨立性受到根本性的威脅。
在查核報告日（report date）之後但在財務報表發布日（release date）之前發生的期後事項（subsequent event），如果管理階層決定修訂（revise）財務報表，查核人員應該如何處理查核報告的日期
當財務報表在查核報告日之後被修訂，管理階層必須揭露（disclose）他們評估期後事項的日期，而查核人員則必須執行額外程序以確保修訂後的財務報表仍然適當，並且修改或增加查核報告的日期。
查核人員不能維持原始報告日期並聲明意見僅適用於修訂前的財務報表。因為管理階層已經修訂財務報表，查核人員有義務重新執行適當的查核程序，並且修改查核報告的日期，以確保新的財務報表仍然公允表達。
會計基礎（basis of accounting）與 CPA 在審計非 GAAP 財務報表時應如何報告
1. discusses the justification for, and the CPA’s concurrence with, the departure from GAAP.
2. State that the basis of presentation is a comprehensive basis of accounting (OCBOA) other than GAAP.
【2】
會加入強調事項段（Emphasis-of-Matter Paragraph）來說明 OCBOA 的使用，但該段落不會討論使用 OCBOA 的正當性，也不會表示 CPA 是否認同這種選擇。
The disclosures provide reasonable assurance that the financial statements are free of material misstatement.
T or F?
F
The correct statement is: “Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement…”
什麼情況下an auditor not apply materiality limits when obtaining specific written client representations?
審計師在取得特定的客戶書面陳述時，對下列哪一項事項不適用重要性限制？
Fraud involving employees with significant roles in the internal control structure.
涉及在內部控制架構中擔當重要角色的員工的舞弊行為
objectives of an entity include information and communication systems
說法對嗎？
- reliability of financial reporting,
- the effectiveness and efficiency of operations,
- and compliance with laws and regulations.
Testing purchasing, shipping, and receiving cutoff activities.
an analytical procedure?
No
Testing purchasing, shipping, and receiving cutoff activities represents a test of details procedure.
Comparing relationships among data, such as inventory balances to recent sales activities, represents an analytical procedure.
To obtain audit evidence about control risk, an auditor selects tests from a variety of techniques including:
1. confirmation
2. inquiry
2
Tests of controls include such procedures as inspecting documentation, inquiry, observation, and reperformance. Note that inquiry alone is not sufficient as the auditor should use a combination of procedures
Confirmation represents a substantive test rather than a test of controls.
During the physical inventory count, the auditor requested that certain material containers be opened to ensure they were not empty.
observation？Inspection？
The auditor inspected the material containers.
Receiving reports can be used to safeguard cash？
T or F？
F
Receiving reports may help to prevent the theft of inventory, but generally will not control the theft of cash.
bank statement， segregation of duties， and lock box can prevent theft of cash
在審計非發行人（nonissuer）財務報表時，審計師可能會觀察到與內部控制相關的事項
Restriction on the use of the report.
對內部控制提供正面的保證或
詳細描述審計測試內容，
也不需要闡明內部控制固有的侷限性，是針對內部控制審計的專門報告才會出現的內容
退回不合格貨物時，採購部門應向會計部門傳送哪一份文件
Debit Memo
正常收貨流程：
收到合格貨物 → 供應商發票送至會計（vendor invoice） → 產生未付憑單進行付款。
退回不合格貨物流程：
運輸部退回不合格貨物 → 採購部門準備借項通知單（Debit Memo）→ 傳送至會計部以減少應付帳款。
Who should be responsible for preparing a purchase order, matching the receiving report and invoice with the purchase order, and paying for the related purchase?
The purchasing department is responsible for preparing the purchase order, the accounts payable department is responsible for matching documents, and the
treasurer is responsible for making payment.
The treasurer signs paychecks, distributes them, and holds any unclaimed checks.
An auditor should trace bank transfers for the last part of the audit period and first part of the subsequent period to detect whether:
Cash balances were overstated because of kiting.
銀行轉帳測試的主要目的是偵測是否發生「調節票據詐欺（kiting）」，這是一種利用未清現的銀行支票來短暫虛增現金餘額的舞弊行為。例如，公司可能會在年底前從 A 銀行開出支票存入 B 銀行，但在 A 銀行尚未扣款的情況下，B 銀行已經入帳，導致公司在兩家銀行的帳戶中同時記錄相同的現金，從而人為地誇大現金餘額。
Two assertions for which confirmation of accounts receivable balances provides primary evidence are:
Rights and obligations
Existence
為什麼不是value？
即使客戶確認了餘額，這也不代表他們有能力或意願支付該款項。因此，為了評估應收帳款的評價，審計人員需要執行其他程序，例如：審核帳齡分析表，查核期後收款，評估客戶的信用狀況
通常未領取的薪資支票應該如何處理？
通常未領取的薪資支票應該由「財務部門（Treasurer）」保管，因為這樣可以確保這些資產不會被濫用。
不應該讓薪資部門（Payroll）或部門主管（Department Supervisor）保管未領取的支票，因為這可能會導致欺詐風險，例如：
部門主管可能私吞未領取的支票。
薪資部門可能偽造記錄，讓某些人看起來已經領取薪資，但實際上錢被挪用了。
Prospective financial information presented in the format of historical financial statements that omit either gross profit or net income is deemed to be a:
Partial presentation.
If an auditor of a nonissuer concludes that reasonable justification exists to change an audit engagement to an agreed-upon procedures engagement, then the report should:
Not include a reference to the original audit engagement but may include a reference to procedures that have been performed.
一般而言，當變更委聘時，報告不應提及原審計委聘中已執行的程序。但是，如果從審計工作轉變為協定程序工作，則屬例外，因為提及已執行的程序是協定程序報告的正常部分。
A practitioner’s report on agreed-upon procedures that is in the form of procedures and findings should contain
- A disclaimer of opinion on the subject matter.
- A statement that the engagement was conducted in accordance with auditing standards established by the American Institute of Certified Public Accountants.
【1】
2–》 in accordance with auditing standards應該改為in accordance with attestation standards established by AICPA
The manager of the accounting department has less practical experience than had been anticipated.
對風險有什麼影響
increase inherent risk
Material modifications should be made to conform with generally accepted accounting principles.
對應什麼報告
review
Expressing an opinion as to whether the 【financial statements】 are presented fairly in accordance with GAAP is the result of an audit, not a review.
上市公司審計委員會（audit committee）在處理員工對會計、審計或內部控制問題的投訴時，應建立的程序範圍。包括以下內容嗎？
Having a means of addressing any complaints brought forth by employees.
yes
擁有處理員工提出的任何投訴的方法。這是必須的，因為審計委員會應該設立機制來處理員工提出的財務或內控問題，確保其獲得適當關注與處理。
根據PCAOB和SOX的規定，
Non-audit services to perform financial information systems design and implementation.
會影響獨立性嗎
會
因為審計師不得為審計客戶提供財務資訊系統的設計和實施，這會直接影響審計的獨立性。例如，如果審計師設計了客戶的財務系統，那麼審計時就等於審查自己的工作，這會產生利益衝突。因此，這種服務無論如何都不允許，不論是否獲得審計委員會批准。
An accountant has compiled the financial statements of a nonissuer but declines to issue a compilation report.
T or F？
F
An inappropriate reporting decision, because SSARS require that a report be issued when an accountant has compiled financial statements.
During Year2, TWD changed its method of preparing its financial statements from the cash basis to the accrual basis.
對什麼風險產生什麼影響
increase inherent risk
Year 2年度中、TWD社は財務諸表作成を現金主義（cash bases）から発生主義
（GAAPベース）に変更すると、見積り等会計処理が複雑になるので、固有リスクは
上がる。
The audit team is understaffed due to a recent resignation by a staff member.
會造成什麼風險
監査チームの人員不足は、監査人側の理由によるので、発見リスクに当たる。
Detection risk
footed 和 cross footed有什麼不同？
footed 垂直加總
cross footed 橫向加總
Noteworthy accomplishments of the program.
什麼意思
計畫中值得一提的成就
An indication that had the accountants performed additional procedures, other matters might have come to their attention that would have been reported.
會出現在financial projection還是agree- upon procedures？
agree- upon procedures
與此不同的是，在約定程序報告（AUP）中，會計師會按照事先約定好的程序進行檢查，並且會描述他們的工作範圍和結果。如果在AUP中會計師發現有其他可能需要披露的事項，他們會指出如果執行了額外的程序可能會發現其他問題。
An auditor may achieve audit objectives related to particular assertions by:
Performing analytical procedures.
審計師依賴實質測試來達成與特定陳述相關的審計目標。 分析性程序是實質性程序的一種。
Preparation engagements should be performed in accordance with:
Statements on Standards for Accounting and Review Services
SSARS
根據SSARS做review的時候，需要做以下哪項？
A. Make inquiries about subsequent events.
B. Perform limited tests of controls.
A
B–test of control– assess control risk–audit才需要做
以下文件需要包含在documentation of understanding of internal control?
- Significant related-party transactions.
- Scope of the internal control audit engagement.
No
No
內部控制的理解文件主要記錄內部控制的設計與運行方式，而不是具體的交易細節。
關聯方交易的詳細資訊應該包含在財務報表審計的文件，而不是內控理解文件中。
審計範圍應該記錄在審計計劃文件，而不是內控理解文件中。
律師函確認日期與audit response
* The client’s year-end is December 31, Year 1
* The anticipated audit report date is February 15, Year 2
1.Letter dated February 14, Year 2:
2.Letter dated January 21, Year 2:
3.Letter dated February 26, Year 2:
4.Letter dated March 16, Year 2:
5.Letter dated January 10, Year 2:
- Legal response is appropriately dated
2.Update legal response
3.Update report date
4.Update report date
5.Update legal response
1️⃣ 如果法律確認函的日期 早於查核報告日（Before Audit Report Date）：
若相差 超過 2 週（大於14 天），要求律師更新回覆，以確保涵蓋查核報告日前的最新資訊。在excel中直接輸入日期（不要將格式調整為日期），輸入函數=datedif（開始日期，結束日期，“d”）
若相差 2 週以內，通常不需要更新，因為仍被視為有效範圍內。
2️⃣ 如果法律確認函的日期 晚於查核報告日（After Audit Report Date）：
查核報告日必須調整：
選擇 1：延後查核報告日 → 直接將查核報告日更改為律師回覆日，以反映涵蓋的最新資訊。
選擇 2：雙重日期（Dual Dating） → 如果變動範圍較小，可將報告標註為「February 15, Year 2, except for Note X, which is dated February 26, Year 2」，代表只有該部分是在新的日期進行查核。
An unmodified report with an emphasis-of matter paragraph referring to the substantial doubt is an acceptable way to report substantial doubt.
T or F？
T
The opinion paragraph of an audit report referring to substantial doubt must include the terms substantial doubt and going concern.
T or F
F
在審計報告中，若存在對持續經營能力的重大疑慮（substantial doubt about going concern），應在「關鍵事項段落（Key Audit Matters, KAM）」或「強調事項段落（Emphasis of Matter, EOM）」中說明，而不需要在意見段落（Opinion Paragraph）中強制使用這些詞。
An auditor has become aware of events affecting the financial statements of a prior year and has changed the opinion from qualified to unmodified.
Management’s response to the change in opinion.
需要紀錄在本年的比較財務報告中嗎？
不需要。
需要紀錄：
1. 前年報告的日期
2. 兩分報告不同意見的原因
3. 前一份報告的意見
5. 表明本年度意見不同於前一年
6. 解釋導致改變的原因
不需紀錄：
1. 為什麼前一年沒有發現該事件
2. 改變意見對未來的影響
3. 發現改變意見的關鍵事件的日期
The principle of due care in the AICPA Code of Professional Conduct relates to which of the following professional requirements?
Providing services with competence and diligence
能力和勤勉
the threat that a financial or other interest will inappropriately influence an auditor’s judgment or behavior.
什麼威脅
self-interest
財務或其他利益會不當地影響稽核人員的判斷或行為的威脅。
the threat that an auditor or audit organization that has provided nonaudit services will not appropriately evaluate the results of previous judgments made or services performed as part of the nonaudit services when forming a judgment significant to an audit.
什麼威脅
self-review threat
提供了非審計服務的審計師或審計機構，在形成對審計有重大影響的判斷時，可能不會適當地評估作為非審計服務一部分的先前判斷或服務的結果。
the threat that an auditor will, as a result of political, ideological, social, or other convictions, take a position that is not objective.
什麼威脅
Bias threat
審計師因政治、意識形態、社會或其他信念而採取不客觀的立場的威脅。
Accepting a contingent fee for representing a client in connection with obtaining a private letter ruling from the Internal Revenue Service.
這樣做可以嗎？
可以。因為在代表客戶要求國稅局作出裁決時，是允許收取或有酬金的。裁定結果將由國稅局而非會計師決定。所以不損害獨立性
Doubt about the company’s ability to continue as a going concern
1.情况改善
2.未改善但已披露
3.未改善且未披露（影响重大但不广泛）
4.未改善且未披露（影响广泛）
5.管理层严重不配合
1.无保留意见（Unmodified） 无需额外说明
2.无保留意见（Unmodified） 强调事项段
3.保留意见（Qualified） 基础事项段（Basis for Qualified/Adverse Opinion） 说明未披露的事项及其影响。
4.否定意见（Adverse） 基础事项段
5.可能辞任（Withdraw） —
When a predecessor auditor’s unmodified opinion for a prior year’s report on comparative financial statements is not presented,
應該發表什麼意見
Unmodified opinion with other-matter paragraph
The auditor includes an alert in the audit report that restricts the use of the auditor’s report.
應該在哪個段落出現？
other matter
A management representation letter that summarizes the timing and details of the auditor’s planned fieldwork.
T or F?
F
An engagement letter (and not a representation letter) summarizes the timing and details of the auditor’s planned field work.
Controls over safeguarding of assets may relate to
1. financial reporting objectives
2. operations objectives
3. compliance objectives
1+2
In assessing the competence, objectivity, and application of a systematic and disciplined approach by the entity’s internal audit function, 最不可能採取哪項？
B. Discussions with management personnel.
C. The results of analytical procedures.
【C】
選擇「C」是正確的。分析性程序可用於加強審計師對客戶業務的瞭解或評估財務報表斷言，但通常無助於評估實體內部審計功能的能力、客觀性及系統性和紀律性方法的應用。
In order to detect material misstatements, the auditor would use which of the following audit procedures?
Substantive procedures.
risk assessment風險評估程序 的目的是了解受查者及其環境，以評估重大錯報風險 (RMM, Risk of Material Misstatement)。它們只是用來協助計劃進一步的審計程序 (test of controls 或 substantive procedures)，而非直接發現錯報。
換句話說，這些程序只是「識別風險」，但不會「測試或偵測錯報」。
審計報告何時需要包含「限制使用段落 (Restricted Use Paragraph)」以及「特殊目的編製準則 (Special Purpose Framework) 的讀者警示」。
合約基礎 (Contractual Basis)是專門針對某些合約條款編製的，因此僅適用於與該合約相關的特定讀者，如貸款人或投資人。
Compliance report 通常都限制使用
特殊目的編製準則 (Special Purpose Framework, SPF)，例如：(其餘3項都不需要限制使用）
現金基礎 (Cash Basis)
稅務基礎 (Tax Basis)
合約基礎 (Contractual Basis)
監管基礎 (Regulatory Basis)
以下方法是用於測試什麼？
1. record counts
2. run-to-run totals
3. check digits
- 【完整性】記錄計數 的概念是計算輸入到會計系統中的銷售交易數量，然後與原始記錄（例如銷售發票）進行比對，確保所有交易都已記錄。
- 【「處理準確性」(processing accuracy) 】用於確認在不同批次處理過程中，系統數據沒有遺失或損壞。強調處理過程
- 【「正確性」(accuracy) 】檢查碼用於確保輸入的數字（例如發票號碼或客戶編號）是有效的，例如防止數據輸入錯誤。強調輸入正確
obliterate the quantity ordered before sending the purchase order to receiving.
應該由哪個部門進行？
obliterate 刪除
向收貨部門發送不顯示預期金額的採購訂單副本是一種很好的控制方法。然而，通常是採購部門（而非應付帳款部門）會在將採購訂單傳送給收貨部門之前抹去訂購的數量。
Sending the receiving department a copy of the purchase order that does not display the amount expected is a good control. However, it is the purchasing department (and not the accounts payable department) that would generally obliterate the quantity ordered before sending the purchase order to receiving.
審計程序對於「分部資訊 (Segment Information)」的目標，即審計師應該如何評估財務報表中的分部資訊
The information is presented in conformity with the GAAP rules on segment information.
分部資訊的披露是 GAAP 的要求，因此審計師的責任是確保這些資訊是否符合 GAAP。】
審計師不需要評估分部資訊是否適合與其他企業比較，也不需要針對分部資訊出具單獨的意見。
Accounting for unused prenumbered purchase orders and receiving reports.
應該由哪個部門進行？
採購單 (Purchase Order, PO) 和驗收報告 (Receiving Report) 是採購流程的一部分，主要由採購部門 (Purchasing Department) 和 驗收部門 (Receiving Department) 管理。
這些文件的編號控制是為了防止虛假或重複採購，通常不由應付憑單部門負責，而是由 採購部門或存貨管理部門 來監督。
Approving vouchers for payment是由payable department進行
what would deter lapping of collections from customers?
預防：Segregation of duties between receiving cash and posting the accounts receivable ledger.
檢測：Comparison of the details of deposit tickets and recorded remittance credits.
套帳是一種虧絀行為，透過將後來的客戶匯款用於被盜取資金的應收帳款帳戶來掩飾現金短缺的情況。透過適當的職責分工，可以防止盜用現金的情況發生。這將使偷竊現金的員工難以透過不適當的匯款餘額來掩飾。
- 比對銀行存款單與應收帳款紀錄 → 可發現付款延遲入帳的異常
- 客戶直接付款至 Lock Box → 避免收款員接觸現金，從源頭防堵
- 獨立核對現金收入與銀行存款 → 確保所有款項實際存入銀行
Send out accounts payable confirmations
什麼時候使用
應付帳款確認一般只在內部控制薄弱、有爭議的金額，以及無法取得供應商月度報表時才會使用。
常用手法：
選擇年底後不久的現金支出，並檢查收款報告和供應商發票等證明文件。
檢查年底後不久的未結清付款憑單、收貨報告和供應商發票。
將憑單樣本追蹤至採購明細記錄。
The cashier performs the monthly bank reconciliation.
是適當的職責分離嗎
不是
銀行對帳的目的是揭露銀行結餘與手頭現金之間無法解釋的差異。應該由 內部審核員 (Internal Auditor) 或 總帳會計 (General Ledger Accountant) 負責銀行對帳，以保持獨立性。
On receiving a client’s bank cutoff statement, an auditor most likely would trace:
Prior-year checks listed in the cutoff statement to the year-end outstanding checklist.
例子
12/29 公司開立支票給供應商 (支票 #101) 公司支票存根 (Check Stub) 記錄支票開立金額 $5,000，並記入公司帳上 (應付帳款減少、現金減少)
12/31 支票尚未兌現 年末未兌現支票清單 (Outstanding Checks List) 支票 #101 尚未被供應商存入銀行，因此仍應在未兌現支票清單上
1/5 供應商存入支票 #101 銀行截點對帳單 (Bank Cutoff Statement) 支票 #101 在 1 月 5 日清算，這筆交易顯示在銀行對帳單上
1/7 銀行兌現支票 #101，從公司銀行帳戶扣款 銀行截點對帳單 確認這筆款項已支付
Harper’s report on internal control matters noted during the audit is a restricted use report.
T or F
T
對於審計期間所發現內部控制事項的報告為限制使用報告，僅供管理階層、負責治理者及組織內其他人士參考與使用。
CPA differentiates between significant deficiencies and material weaknesses in the report to nonissuer client.
T or F
T
必須提供定義，必須區分significant deficiencies and the material weaknesses
Harper’s report on internal control matters noted during the audit should indicate that the purpose of the audit was to provide assurance on internal controls.
T or F
F
Harper 對於審計期間注意到的內部控制事項的報告應說明，審計的目的是對財務報表發表意見，而非對內部控制的有效性發表意見。
The group auditor should determine the type of work to be performed on the financial information of the components
採取這項程序時代表集團審計師引用/不引用組成部分審計師的報告？
不引用，
GAAS（一般公認審計準則）規定，當集團審計師決定在報告中引用組成部分審計師的工作，則：
集團審計師不對組成部分審計師的工作負責（即不假設責任）。
但仍需滿足某些條件，才能在報告中提及組成部分審計師。
這些條件包括： ✅ 組成部分審計師的獨立性需讓集團審計師滿意（選項 A）。
✅ 組成部分審計師的能力需讓集團審計師滿意（選項 C）。
✅ 組成部分審計師的報告不得受限制，即報告應該可供外部使用（選項 B）。
🔹 換句話說，當集團審計師選擇引用組成部分審計師的報告時，等於是承認組成部分審計師的工作成果，無需進一步指導他們應該做什麼。
Insufficient control consciousness.
屬於
deficiency in the design of controls？
failure in the operation of internal controls？
deficiency in the design of controls
「控制意識不足」是指組織文化或管理層對內部控制不夠重視，這屬於設計缺陷，因為它影響的是整體控制環境，而不是某個特定控制的運作是否有效。因此，這不是「內部控制運作失敗的證據」，而是「內部控制設計的缺陷」。
設計的缺陷（Deficiency in Design）：指內部控制從一開始的設計就存在問題，即使完全按照設計執行，仍無法有效防止或偵測錯誤或舞弊。
運作的失敗（Failure in Operation）：指內部控制的設計是合理的，但在執行過程中未能按照預期運作，例如人員未遵守控制流程、管理層濫用權力、或員工提供虛假資訊導致控制失效。
Review the board minutes to obtain evidence of new agreements and then follow up by inspecting the new agreements.
測試details for a client’s debt transactions的什麼
existence and occurrence assertion
Management has not provided assurance that there are no material weaknesses in controls. Subsequent tests revealed no material weaknesses.
審計師應該如何回應
Express an unqualified opinion on the internal controls
管理階層的責任 → 提供內部控制有效性的聲明（Assertion），但不提供保證（Assurance）。
審計師的責任 → 測試內部控制，確認是否有重大缺陷（Material Weaknesses）。
審計結論 → 若無重大缺陷，則發出無保留意見（Unqualified Opinion）。
❓如果題目修改成慣例側沒有提供有效的聲明，但是沒有發現重大缺陷呢？
💡根據 PCAOB 標準，如果管理階層未提供聲明，審計師通常無法發出無保留意見（Unqualified Opinion），甚至可能需要撤回（Withdraw）或出具否定意見（Adverse Opinion）。
即使後續測試沒有發現重大缺陷，審計師仍無法發出無保留意見，因為管理階層的聲明是審計報告的一個必要組成部分。
Include a paragraph describing management’s assessment concerning the effectiveness of internal control.
issuer？
nonissuer？
issuer
在非上市公司的財務報表審計中，管理階層不需要提供內部控制有效性評估，因為審計師的主要責任是判斷財務報表是否公允表達，而非驗證內部控制的有效性。
但如果是單獨的內部控制審計（如 SOC 1 或 SOX 404 要求的審計），管理階層則必須提供內部控制評估。
an auditor inspect new additions listed on the analysis of plant and equipment.
This procedure is designed to obtain evidence of understandability of presentation and classification
T or F
F
審計師對廠房和設備的檢查提供了有關設備存在的證據；如果審計師可以看見它，它就存在。但是，實體檢查無法提供任何證據，證明為廠房和設備支付的金額是否已適當呈列、描述和披露。
在審計長期投資時，審計師通常會使用分析性程序（Analytical Review）作為主要審計程序，以確保哪個項目的合理性？
1.Completeness of recorded investment income.
2.Existence and ownership of investments.
分析性程序（Analytical Review） 主要用來評估數據的趨勢與異常值，因此適合用來檢查投資收益是否合理。
邏輯：
投資收益應與投資金額和收益率相符。
如果投資收益異常（過高或過低），可能表示有未記錄的收入或錯誤。
因此，審計師可以透過比較預期收益與實際收益，判斷投資收入是否完整。
有分析的只有完整性
完】崔西，ana，ob【cut】cut，insp
價】foot，重計，insp，對賬，期後事項回顧
【存】確，ob,insp,exam,vouch【權】insp，review，期後事項回顧【up】insp，review，問
為什麼在非發行人的內部控制相關事項中不應包含：Errors or fraud may occur and not be detected because there are inherent limitations in any internal control.
對於非發行人的內部控制不需要發表意見。
當核數師受聘對內部控制表達意見時，報告中會包含一項聲明，表示由於內部控制的固有限制，錯誤或不當情況可能會發生而無法偵測，而非當核數師在報告中作為稽核的一部分。
報告中可以出現
The purpose of the audit was to report on the financial statements and 【not to provide assurance on internal control】.
A statement that the audit was conducted in accordance with generally accepted auditing standards and with Government Auditing Standards issued by the Comptroller General of the United States.
T or F？
T
在審計報告中，審計師通常會聲明其審計工作是根據一般公認審計準則（GAAS）和美國政府審計準則（GAGAS）進行的。這是因為，GAAS是美國公認的審計標準，適用於大多數審計工作；而GAGAS，也稱為金門審計準則，由美國總審計長（Comptroller General of the United States）發布，主要適用於政府部門和政府資金的審計。
- The New York Stock Exchange requires listed companies to have audit committees.
- The SEC requires companies to establish audit committees.
T or F？
T
F
An auditor should trace corporate stock issuances and treasury stock transactions to the:
A. Numbered stock certificates.
B. Minutes of the board of directors.
B
A– Numbered stock certificates for shares that are issued and outstanding would be in the hands of the stockholders.
When control risk is assessed as low for assertions related to payroll, substantive tests of payroll balances most likely would be limited to applying analytical procedures and:
Recalculating payroll accruals.如果控制風險被評估為低，則需要較少的實質測試。在這種情況下，實質測試通常僅限於分析程序和重新計算年末應計費用。
An auditor’s principal objective in analyzing repairs and maintenance expense accounts is to:
Discover expenditures that were expensed but should have been 【capitalized】.
以下哪個是紀錄存在？
1. Items in the inventory listing to inventory tags and the auditor’s recorded count sheets.
- Items listed in receiving reports and vendors’ invoices to the inventory listing.
【1】先從帳面上的存貨清單（inventory listing）出發，然後追查到實際的存貨標籤（inventory tags）和審計員的盤點記錄，確認帳面記錄的存貨實際存在。
如果某項存貨在存貨清單上，但在盤點時找不到對應的存貨標籤或實物，可能代表這個存貨並不存在（可能是錯誤記錄或舞弊）。
2–「從收貨報告與供應商發票追查到存貨清單」目的是確保所有已購買的存貨都記錄在存貨清單上，而不是測試存貨是否真實存在。
The management representation letter is concerned with representations made by management to the audit committee.
T or F
The management representation letter is concerned with representations made by management to the auditors
representation letter可以包括：Management has the responsibility for the design of controls to detect fraud.
In planning the audit, the auditor should consider materiality for the financial statements as a whole in terms of:
- The largest aggregate level of misstatement that could be considered material to the financial statements taken as a whole.
- The smallest aggregate level of misstatement that could be considered material to any one of the financial statements.
2
在規劃審計時，審計師需要考慮整體財務報表的重大性 (materiality)。由於財務報表是相互關聯的，審計師應該關注可能影響任何一份財務報表的最小可接受錯報總額，而不是最大的錯報總額。這樣可以確保即使影響到某一張財務報表的錯報金額很小，但如果它已經達到影響使用者決策的程度，審計師就應該考慮這個錯報。
Audit documentation should include information related to the selection and application of accounting principles.
T or F
T
哪一項會導致審計師拒絕新客戶？
1. management expresses a disregard for maintaining an adequate internal control environment.
2. management unwilling to send accounts receivable confirmations, due to a desire not to trouble customers.
如果潛在客戶不願意寄送應收帳款確認書，審計師可以執行其他程序，例如審查後續現金收據。
管理階層漠視其維持適當內部控制環境的責任，會損害其就可靠財務報告提供合理保證的能力，並可能導致審計師決定不接受新的委託，因為財務報表錯誤陳述的風險太高。
Perform a search for unrecorded liabilities為什麼不是查核期後事項 (subsequent events) 審計程序中應執行的程序
「搜尋未記錄負債」(SURL) 是一項期末應計負債的查核程序，其目標是確保資產負債表日已經發生但未記錄的負債都被適當認列。
這屬於期末審計程序，主要在資產負債表日前執行，而不屬於查核期後事項的範圍，因此 Cosenzo 在進行查核期後事項審計時，不需要執行此程序。
To be effective, analytical procedures in the overall review stage of an audit engagement should be performed by:
A manager or partner who has a comprehensive knowledge of the client’s business and industry.
負責特定工作的經理與合夥人一般對審計與報告負有重大責任。一般而言，他們會在最後的審閱階段執行分析程序，評估整體財務報表的呈現，並評估所得出的結論。為了評估分析結果並進行有效的審閱，經理人或合夥人應對客戶的業務及產業有全面的瞭解。
- risk of incorrect rejection
- assessing control risk too low
分別會影響Effectiveness of the audit.
Efficiency of the audit.
哪一個
- efficiency
- effectiveness
effectiveness”
Risk of Incorrect Acceptance（誤受風險）
Assessing Control Risk Too Low（控制風險評估過低）
efficiency
Risk of Incorrect Rejection（誤拒風險）
Assessing Control Risk Too High（控制風險評估過高）
Variations between business cycles most likely are attributable to which of the following factors?
Duration and intensity.
商業週期的變化是根據其持續時間（持續時間）以及高峰或低谷的程度（強度）來歸因或描述的。舉例來說，衰退的定義是連續兩個季度的經濟負成長，而蕭條則是在考慮嚴重性（深度）和持續時間後進行定性評估。
Statistical sampling helps the auditor to measure _____________ because the auditor can quantify the audit risk, thus assisting in limiting it to an acceptable level.
the sufficiency of the audit evidence
非統計抽樣：你隨意挑選幾個調料，根據你自己的經驗決定是否足夠，這樣的抽樣方法雖然可以快速進行，但結果可能會受限於你的直覺，且無法量化每種調料的影響。
統計抽樣：你決定按照統計原則隨機挑選一定數量的調料，並根據這些選擇來計算每種調料的比例，這樣可以更精確地量化每個調料的貢獻，幫助你確保調味的比例符合預期並且達到最好的效果。
在這個例子中，統計抽樣幫助你更清楚地了解選擇的調料是否足夠，並且能夠量化結果。這和審計中利用統計抽樣來量化風險和證據的充分性是類似的。
庫存餘額大幅增加
財務報表的管理層認定（Management Assertions），以及如何透過審計程序來驗證這些認定是否正確。
認定（Assertion）：存在性與發生（Existence and Occurrence）
管理層聲稱這些庫存是真實存在的，沒有虛增庫存金額。
審計程序（Procedures）
觀察（Observation）：觀察客戶的庫存盤點過程，以確保庫存真實存在。
檢查與查核（Inspection & Examination）：實地查看庫存，並檢查相關文件（如進貨單、倉庫記錄）。
追查（Vouching）：從財務報表中的庫存金額往下追查到原始憑證（如購買發票、入庫單）。
壞帳準備金占比降低
財務報表的管理層認定（Management Assertions），以及如何透過審計程序來驗證這些認定是否正確。
認定（Assertion）：估值、分配與準確性（Valuation, Allocation, and Accuracy）
壞帳準備金是否充分？公司是否低估了信用風險？
審計程序（Procedures）
後續事項檢查（Review of Subsequent Events）：查看期後實際發生的壞帳，評估是否應調整壞帳準備金。
獨立計算/估計（Independent Recalculations/Estimates）：根據歷史數據與行業趨勢，獨立計算一個合理的壞帳準備金金額，與管理層的金額比較。
應收帳款已賣給保理公司，但未從帳上移除
財務報表的管理層認定（Management Assertions），以及如何透過審計程序來驗證這些認定是否正確。
認定（Assertion）：權利與義務（Rights and Obligations）
這些應收帳款是否仍屬於公司？還是應該從資產中剔除？
審計程序（Procedures）
檢查與查核（Inspection & Examination）：檢查保理合約，看應收帳款是否已經真正轉移給第三方。
函證（Confirmation）：向保理公司或客戶發函證，確認應收帳款的權屬。
後續事項檢查（Review of Subsequent Events）：檢查期後現金流，是否應收款還在被公司收取，或者已經由保理公司收款。
訴訟可能導致負債
財務報表的管理層認定（Management Assertions），以及如何透過審計程序來驗證這些認定是否正確。
認定（Assertion）：表達與分類的可理解性（Understandability of Presentation and Classification）
訴訟風險是否被正確揭露？
審計程序（Procedures）
詢問（Inquiry）：詢問公司的律師，了解案件狀況與可能的財務影響。
後續事項檢查（Review of Subsequent Events）：查看後續法院判決或和解結果，以確保財務報表已經充分揭露該風險。
12月底的銷售異常增加
財務報表的管理層認定（Management Assertions），以及如何透過審計程序來驗證這些認定是否正確。
認定（Assertion）：截止（Cutoff）
這些收入是否屬於本年度？有沒有提前認列？
審計程序（Procedures）
截止測試（Cutoff Procedures）：檢查銷售訂單、出貨單和發票，看收入是否在適當期間確認。
檢查與查核（Inspection & Examination）：查看客戶回覆的函證，確認交易是否為真實銷售，而非虛增收入。
負債顯著減少，導致流動比率上升
財務報表的管理層認定（Management Assertions），以及如何透過審計程序來驗證這些認定是否正確。
認定（Assertion）：完整性（Completeness）
是否有未記錄的負債，導致財務數字美化？
審計程序（Procedures）
追查（Tracing）：從供應商對帳單開始，向下追查至公司總帳，確保所有應付款都已記錄。
後續事項檢查（Review of Subsequent Events）：檢查期後付款記錄，看是否有未記錄的負債在期後支付。
Review of large items charged to repairs and maintenance.
test the completeness assertion for fixed assets
當審計師審查記入維修和保養費用的大項目時，他/她正在尋找可能已被錯誤支出而非資本化的項目。完整性聲明的重點就在於此 – 應該列入固定資產但未列入固定資產的項目。
The cash receipts clerk prepares a credit memo
T or F？
F
（現金收款員製作貸項通知單，Credit Memo），因為這會導致職責分離的缺陷。現金收款員如果能夠處理信用額度（例如發出貸項通知單），就可能偽造客戶退款或應收款減免，藉此掩蓋挪用資金的行為。
Credit Memo（貸項通知單） 是一份會計文件，企業用來 減少客戶的應收帳款餘額，相當於給客戶一筆「負金額」的發票（Invoice）。
它通常在以下情況下使用：
退貨（Returns）：客戶退貨時，企業會減少相應的應收款。
價格調整（Price Adjustment）：如果原來的價格錯誤，或者客戶有折扣，企業可能會發出貸項通知單來調整金額。
商品損壞（Damaged Goods）：如果發貨後發現商品有損壞，企業可能會補償客戶，減少應收款。
折扣或促銷（Discounts or Allowances）：給予客戶額外折扣時，企業可能會使用貸項通知單來調整應收帳款。
在某些情況下，審計師可能需要在與法律顧問討論後向外部機構披露資訊，什麼情況下可以對外披露資訊？
1.
2.
3.
更換審計師（Change of Auditor）
1.當公司更換審計師時，前任（Predecessor）審計師應根據 美國證券交易委員會（SEC）要求，向 SEC 提交 Form 8-K，其中可能包含與財務報表或內控相關的異常情況。
2.法院命令（Court Order）
如果法院要求提供資訊，審計師必須遵守法律，披露相關的審計發現。
3.前任與繼任審計師之間的溝通（Predecessor/Successor Communications）
當公司聘請新的審計師時，繼任審計師會詢問前任審計師 是否有任何影響審計的重大問題，例如財務舞弊、內部控制缺陷等。
這種資訊交換通常需要客戶授權，但若涉及重大違規，可能仍須披露。
Which of the following are required as part of an auditor’s planning process?
1. an understanding of the design of controls
2. evaluate the operating effectiveness of controls
【1】
控制設計 ≠ 控制定期有效運行，規劃階段只需確認控制是否存在，而不需測試控制是否長期有效運行。
例如：規劃階段不需要測試某個審批流程是否每次都正確執行。
Trace recorded dividend receipts to inclusion in the cash receipts journal.
存在性？完整性？
存在性。
📌 為什麼這不是測試「完整性」？
「完整性（Completeness）」測試的目標：確保所有應計的股利收入都有被記錄，沒有遺漏。
這項測試的關鍵：
應該從外部來源開始，而不是從已記錄的交易開始。
例如，查閱 Moody’s 股利紀錄，看哪些投資應該收到股利，然後核對公司帳上是否有記錄。
如果發現應該收到股利但帳上沒記錄，這才是完整性問題。
⚠️ 選項 B 只是驗證帳上已有的股利記錄是否真實，無法發現「未記錄的股利」，因此不能測試完整性。
正確：Review dividend record books produced by outside service companies.
什麼項目不會涉及accounting estimates
Accounts payable
✅ 正確答案：C. 應付帳款（Accounts Payable）
應付帳款通常不涉及會計估計，因為它是一項確定的負債，根據供應商的發票、收貨單和採購單即可核實。因此，審計師不需要特別評估管理階層是否做出合理估計。
❌ A. 潛在訴訟（Threatened Litigation）
訴訟屬於或有負債（contingent liabilities），管理階層需要估計訴訟的可能結果及可能的賠償金額。因此，審計師需要評估這些估計是否合理。
❌ B. 產品保固（Product Warranties）
產品保固涉及對未來維修或更換成本的估計，需要根據歷史數據、產品故障率等因素進行預測，因此也是一項會計估計。
❌ D. 所得稅爭議（Income Tax Disputes）
企業可能因稅務審查與稅務機關產生爭議，這涉及對稅務結果的估計（例如罰款、補稅金額），因此需要審計師評估管理階層的估計是否合理。
relevance of audit evidence depends on：
1.The timing of the audit procedure.
2.The circumstances under which the audit evidence is gathered.
【1】
審計證據的相關性取決於：
審計程序的設計是否直接測試特定的認證聲明（Assertion）
審計程序的時機（Timing）
審計程序是否專門設計來測試高估（overstatement）或低估（understatement）
然而，審計證據的收集條件（circumstances under which the audit evidence is gathered） 與證據的可靠性（Reliability）有關，而非相關性（Relevance），所以這才是最不影響證據相關性的選項
Which of the following standards should a CPA firm apply in a review of Management Discussion and Analysis?
Statements on Standards for Attestation Engagements.
Management’s written representation to the auditor in connection with a governmental audit would most likely include:
1. A statement that management had identified and disclosed all material government programs to the auditor.
2. A statement that management has disclosed any communications from grantors concerning possible noncompliance.
【2】
1–》申述書應包括管理階層已向審計師揭露所有政府計畫的聲明。管理階層的聲明不只限於重要的政府計畫。如果是常規審計，選項1會是正確的
Plinth Industries 是一家發行公司，
組成的管理層，其中三人曾在審計公司 L&W 工作過。
CEO Adams 10年前離開
CFO Brooks 18月前離開
內部審計James 6個月前離開。
以上3人審計的話會有潛在利益衝突嗎？
不會。
根據 SOX 規定，只有在過去一年內離開審計公司的 CEO、CFO 和等同職位的高層才會構成利益衝突，因此這些情況不影響 L&W 繼續審計 Plinth Industries。
會計師在執行審閱（Review）時，發現重大錯報但管理階層拒絕修改財務報表時應採取的行動。
Issue a “Qualified” or “Adverse” conclusion depending on the facts and circumstances of the misstatements.
Providing a written assessment about the effectiveness of the entity’s control that is dated as of the date of issuance of the assessment.
T or F
F
In an integrated audit of a nonissuer, management should provide a written assessment about the effectiveness of the entity’s control in a report that accompanies the auditor’s report. The as-of date in management’s assessment should coincide with the [date of the financial statements].
以下哪像屬於SSARS監管？
1.Preparing financial statements prior to audit or review by another accountant.
2.Preparing financial statements in conjunction with litigation services that involve pending regulatory proceedings.
【1】.
關鍵詞：「準備財務報表（Preparing financial statements）」+「供其他會計師進行審計或審閱（prior to audit or review by another accountant）」
正確原因： SSARS 適用於 準備財務報表（preparation engagements），即使這些財務報表是為了提供給另一位會計師進行後續的審計或審閱，這種業務仍然受 SSARS 規範。因此，這是正確答案。
「訴訟服務（litigation services）」+「涉及監管程序（regulatory proceedings）」
錯誤原因： SSARS 明確排除 這種類型的業務。如果會計師是在 法律訴訟或監管程序 的背景下協助準備財務報表，則這些服務屬於 專業諮詢或法律支持，而非財務報表的常規準備，因此不受 SSARS 監管。
Which of the following impairs independence?
I.A threatened (and likely) lawsuit related to audit deficiencies.
II.Audit fees that are 120 days overdue.
【1】
A threatened (and likely) lawsuit and a credit card balance in excess of $10,000 impair independence, but overdue audit fees only impair independence if they are overdue by more than one year.威脅 (且可能) 提出訴訟以及信用卡餘額超過 10,000 美元會損害其獨立性，但逾期未付的審計費用只有在逾期一年以上才會損害其獨立性。
Entities that 【receives/expend】 more than $【？】 in federal financial assistance are required to receive an audit that complies with the provisions of the Single Audit Act.
expend more than $750,000 ·
Evaluation of materiality for each major program is a characteristic of single audits.
評估每個主要計畫的重要性是單一審計的特點。
The summary of uncorrected misstatements should:
1.Include misstatements that management elected not to book.
2.Include all misstatements identified, other than those clearly trivial.
【1】
SUM 只包含「未更正」的錯報，也就是說，審計過程中發現且管理層選擇不修正的錯報。
如果錯報已經更正，或是明顯微不足道（clearly trivial），則不會列入 SUM。
例如，金額極小或明顯不影響財務報表公允性的錯報，通常會被視為微不足道，無需列入摘要。
當集團主要審計師（Group Engagement Partner, GEP）決定不承擔子公司審計師（Component Auditor, CA）的工作責任時，應該如何處理。
這種情況下，仍然需要
Obtain an understanding of Johnson’s professional competence and independence.
T or F
T
在這種情況下，集團審計師（Carson, CPA）仍然需要對組成部分審計師（Johnson, CPA）進行適當的了解與評估，以確保他們的工作符合專業標準。
說出以下行為的最高刑罰
1.failing to retain workpapers for 7 years.
2. retaliating against an informant (whistle-blower).
3.altering a document with the intent to influence an investigation.
4.the willful certification of a statement knowing that it fails to comply with SEC requirements.
- 10y
- 10y
- 20y
- 20y
如果行為涉及故意（willful）欺詐、篡改文件或惡意影響調查，最高刑罰通常是 20 年。
如果行為涉及不作為（如未按規定保留文件）或報復舉報人，則最高刑罰通常是 10 年。
To exercise due professional care, a CPA must:
Possess the same degree of skill commonly possessed by others in the field.
T or F
為行使應有的專業謹慎，註冊會計師必須：
I.具備該領域其他人通常具備的同等程度的技能。
II.嚴謹地審核其他協助人員所做的工作和判斷。
An advantage of using system flowcharts to document information
1. Easily draw attention to a possible weakness in internal control.
2. Provide a symbolic diagram depicting the flow of the internal control system.
[2]
1.–內部控制問卷（ICQ, Internal Control Questionnaire） 才是最容易發現內部控制弱點的方法，因為它通常包含一系列「是/否」問題，一旦出現「否」，就代表可能的控制缺陷。
According to PCAOB standards, analytical procedures performed during the overall review stage
May be similar to procedures performed as risk assessment procedures in the planning stage.
T or F
T
PCAOB 標準指出，整體審查階段的分析性程序，目的是評估財務報表與審計結論的一致性，確保財務報表不包含重大錯誤或矛盾之處。
這些程序可能與規劃階段用於風險評估的分析性程序類似，因為兩者都涉及對財務報表的趨勢分析、關鍵比率計算等。
規劃階段的分析性程序 主要用來識別可能的風險區域，整體審查階段的分析性程序 則是用來驗證最終財務報表是否與審計師的期望一致。
Jones CPA 需要對 Year 1 和 Year 2 都獲取書面聲明，現任 CEO 和 CFO 僅在 Year 2 的最後五個月就職，瓊斯應從這兩位個人取得哪一年的書面聲明？
y1+y2
即使現任 CEO 和 CFO 僅在 Year 2 的最後五個月就職，因為他們仍然需要對公司財務報表的完整性和準確性負責。
One of the procedures that should be performed in a pro forma engagement is to determine that the computations of the pro forma adjustments are mathematically correct.
T or F
T
根據 PCAOB 和其他專業標準，對於預估財務報表的審查，Melvin CPA 的工作應集中於 確保預估調整計算的數學正確性，這是最基本的要求
The auditor must assess control risk before performing substantive tests.
T or F
T
在審計過程中，審計師需要 評估控制風險（assess control risk），這是審計規劃的一部分，目的是了解企業內部控制的有效性，以便決定實施哪些測試。然而，是否執行 控制測試（control tests）會取決於不同的情況，尤其是基於以下幾點：
控制風險評估結果： 如果審計師評估發現控制風險較高，通常會進一步執行更多的 控制測試，來評估內部控制是否運作有效。
控制風險為最大風險的情況： 如果審計師已經判斷出 控制風險是最大風險（100%），則不需要再進行控制測試。這意味著審計師會集中進行 實質性測試，而不會浪費時間去測試控制。
審計規模和預算： 在某些情況下，根據審計的預算和範圍，審計師可能會選擇不執行控制測試，而是直接進行實質性測試，特別是當控制風險較高或無法依賴內部控制時。
Findings of internal control deficiencies should be reported to the individual
who owns the process and related controls and also reported to at least one level of management above the process owner.
Barnaby Corporation 的薪資主管向控制員報告。內部稽核顯示，批次合計並非依據控制設計例行準備。應向下列人員報告控制措施的運作有效性受到損害：
薪資主管和控制員
the accounts payable department Approve the voucher for payment and record the payment when made
T or F
F
A/P通常負責以下內容：
1.Record the payable
2.Approve the invoice for payment
3.Record the payment after it is paid by the treasurer
mail the signed check
應該由誰進行
treasurer should prepare, sign, and mail the check.
the Internal Control—Integrated Framework (2013) issued by
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO)
We believe that the audit evidence we have obtained is 【？】 to provide a basis for our audit opinion
1. reasonable and appropriate
2. sufficient and appropriate
【2】
這會出現在basis of opinion 的段落中
退休的 CS 合夥人擔任新審計客戶的董事，但未參與審計委員會，且審計團隊未與董事會直接接觸。
是否會影響獨立性
會。
退休的 CS 會計師事務所合夥人現在擔任審計客戶的董事，這可能會導致，或至少讓外界產生事務所可能成為審計客戶辯護者的觀感（違反 SEC 的獨立性原則）。如果這位退休合夥人同時擔任審計委員會成員，問題會更加嚴重（但在上述情境中並非如此）。
在每項新的審計委託之前，華潤創業會向各自的審計委員會提供一份書面清單，列明合夥人和資深審計經理與客戶之間可能影響潛在審計獨立性的所有關係。此書面文件每兩年更新一次，並提供給現有客戶的審計委員會。
是否會影響獨立性
是。
在新的審計委任中，CS 事務所適當地向審計委員會提供了可能影響審計獨立性的關係/問題清單，因此沒有違反獨立性規範。
然而，在現有的審計客戶方面，CS 並未至少【每年】更新該文件，這導致獨立性受到影響（Independence was impaired）。
The accountant may have a duty to disclose irregularities to The SEC when the client reports an auditor change.
T or F？
T
The accountant may have a duty to disclose irregularities to all of the following outside parties:
Yes - The SEC when the client reports an auditor change.
Yes - A successor auditor when the successor makes appropriate inquiries.
Yes - A government funding agency from which the client receives financial assistance.
1.CPA provides non-audit services related to internal control to an audit client.
2. CPA provides tax services to the CEO of an audit client.
哪個會影響獨立性
【2】
CPA 可以向公司提供稅務服務，但不能向公司高層提供稅務服務，這樣做會違反獨立性標準。
The AICPA Code of Professional Conduct includes which of the following as discreditable acts?
I. Failure to return client records upon request
II.Negligence in preparing client records
III. Failure to file a personal tax return on a timely basis
all
2.疏忽準備客戶記錄
3. 未按時提交個人報稅表
另外虛假或誤導性的陳述： 如果會計師故意做出虛假或誤導性的陳述，無論是對客戶還是對其他人，這會嚴重損害其專業的公信力。例如，提供不實的財務報告、誤導性的廣告或宣傳等。
現金帳戶的交易較多，而固定資產帳戶的交易較少，應該採取什麼策略？
哪個應該關注 ending balance，哪個應該occurred during the year
focus on the ending balance for cash, but would focus more on the transactions that occurred during the year for fixed assets.
The department supervisor, who approves employee timesheets, distributes paychecks to the employees in his/her department.
T or F
F
Approving timesheets is an authorization function, which should be separated from custody of assets (i.e., the payroll checks).
Review subsequent events occurring after completion of the audit for evidence regarding fair value measurements as of the balance sheet date.
It would likely be part of an auditor’s procedures with respect to fair values
T or F
F
審查完成審計後發生的後續事件，以獲得關於資產負債表日公允價值測量的證據
雖然後續事件可能提供有關年終公允價值測量的證據，但審計人員只需要在審計報告日期之前評估這些後續事件。一旦審計完成，審計人員通常不會繼續審查後續事件。因此，這不太可能成為審計程序的一部分。
有以下4個日期，如何分辨kiting和現金錯報？
1. disbursement recorded in books
2. deposit received in books
3. paid by bank
4. recorded received by bank
【kiting】
支付日期 (帳簿) 晚於 收款日期 (帳簿)【帳簿支晚於收】
1. disbursement recorded in books
2. deposit received in books
【現金錯報】
收款記錄 (帳簿) 在期末日前，但支付記錄 (帳簿) 在期末日後【帳簿收前期末支後】
2. deposit received in books
1. disbursement recorded in books
通過下列一種或多種方式審計an amount appropriated in accordance with a loan covenant
I.Trace dividend declarations to appropriate authorization by management.
II.Analyze the retained earnings account since the last audit.
III.Use a standard bank confirmation to confirm the amount appropriated.
2 only。保留盈餘的提撥（Appropriated Retained Earnings）：指的是公司內部決定要保留一部分盈餘，不能用來發股利，通常是因為貸款契約或內部財務政策。
- 首先股息應該由董事會board of directors決定派發
- 假設你有 $1,000 零用錢，其中 $300 被父母規定「只能存起來當學費」，但這筆錢還是在你的錢包裡，並沒有存進銀行。
你的朋友想借錢，問：「你現在有多少錢？」
你回答：「$1,000，但其中 $300 不能動。」
如果你的朋友去問銀行：「Sandra 的 $300 真的存起來了嗎？」
銀行：「我們只知道她總共有 $1,000，但不清楚哪些錢是她自己規定不能用的。」
➡ 這就像保留盈餘的提撥（Appropriated Retained Earnings），會影響盈餘的使用，但銀行無法證明這筆錢真的被「存起來」了，因此銀行函證（III）不是適當的審計程序。
公開發行公司（publicly held entity）在進行中期財務資訊審閱（review of interim financial information）時，哪些情況需要修改會計師的報告。
1️⃣ 需要修改報告的情況：
✅ 違反GAAP（Lack of adherence to GAAP）
✅ 財務報表揭露不足（Lack of adequate disclosure）
➡ 這些情況會影響財務資訊的可靠性，因此必須修改報告。
2️⃣ 不需要修改報告的情況：
❌ 不確定性（Uncertainty）
❌ 會計政策變更（Accounting change）
➡ 只要有充分揭露，這些事項不影響報告，無須修改。
Cheek & Assoc., CPAs, render an unmodified opinion on Roy Roger’s year-end financial statements, but unbeknownst to the auditors, the financial statements are materially misstated due to a computer error that causes sales revenue for a particular product to be recorded twice.
是麼risk？
audit risk
審計風險是指審計師可能在不知情的情況下未能適當修改對存在重大錯誤陳述的財務報表的意見。在本案例中，審計師不知道銷售額被嚴重高估，因此
【未能適當修改意見】。
Based on a sample of securities selected, Wilson erroneously concludes dividend income is materially understated.
Risk of incorrect reception
Risk of incorrect rejection
Risk of assessing control risk too high
Risk of assessing control risk too low
Risk of incorrect rejection
錯誤剔除的風險是指樣本錯誤顯示帳戶結餘有重大誤報，而事實上該結餘是公允陳述的風險。在本例中，Wilson 根據樣本錯誤地假設股息收入被嚴重低報。換句話說，Wilson 會錯誤地拒絕正確列報的帳戶結餘。
Cheek & Assoc., CPAs, rely primarily on the cash receipts journal and the cash disbursements journal (internally-generated evidence) in its audit of cash. They conclude cash is fairly stated when, in fact, a large withdrawal on December 31 was not recorded, resulting in a material overstatement of the year-end cash balance.
Risk of assessing control risk too low
detection risk
偵測風險是指核數師無法偵測到某項陳述中存在的重大錯誤陳述的風險。偵測風險通常與審計師的程序有關。在此案例中，審計師過度依賴內部證據，因此沒有發現現金存在聲明中的錯誤。(請注意，如果採用更有效的程序，例如檢查銀行對帳單或取得銀行的確認，就能發現這個問題）。
Wilson selects a sample of invoices and, noting that the majority of the invoices are properly approved, reduces the extent of substantive testing. In fact, most of the invoices selected by Wilson happen to have been processed during the first quarter of the year.
檢測風險指的是審計程序未能揭示錯誤的風險，但在這個案例中，問題並不在於審計程序的有效性，而在於審計師對內部控制的評估過於樂觀，導致他減少了實質性測試的範圍。換句話說，他錯誤地認為內部控制足夠強大，從而忽略了進行更多測試的必要性，這屬於過低評估控制風險的情況，而非檢測風險。
Inspect checks for restrictive endorsement prior to deposit.
substantive test?
test of control?
test of control
Inspecting checks for restrictive endorsement prior to deposit is a means of determining whether the control is operating effectively.
在存入支票前檢查支票是否有限制性背書是確定控制是否有效運作的一種方法。
Davis, CPA 在 Year 7 為 XYZ Co. omitted substantially all disclosures required by GAAP
Y8 在比較格式下提供完整披露的財務報表
可以比較嗎？
不能比較，不應該出具比較財務報表的編製報告。
- 什麼是 five components of internal control?
- The auditor is required to classify relevant controls into one of the five component categories.（ T？orF？ ）
- control environment， risk assessment ，control activities， information and communication， monitoring
- F
審計師不需要將控制分類到這五個組成部分，而是將其作為識別和評估控制的框架。強調不用硬性分類
✅ 這五個組成部分都影響三個目標（財報可靠性、營運效率、法規遵循）。
✅ 審計師需要了解每個組成部分，這是計劃審計的基礎。
✅ 這五個組成部分適用於所有企業的審計，無論規模大小。強調適合各類規模的企業
- An accounts receivable confirmation sent to the auditor
- The results of an auditor’s physical inspection of the client’s original documents
哪個比較可信？
【2】
審計師親自獲取的證據（最可靠）
例如：實地觀察、親自檢查文件
例子：審計師親自盤點庫存、親自查閱合同
外部證據（直接寄送給審計師）
例如：銀行寄給審計師的確認函、供應商回覆的函證
例子：應收帳款函證直接回覆給審計師
分析程序（若基於可靠外部數據）
例如：利用獨立市場數據（如行業趨勢、競爭對手數據）進行財務比率分析
例子：比對公司利潤率與行業平均值，並發現重大異常
口頭證據最不可信
an advantage in using classical variables sampling rather than probability-proportional-to-size (PPS) sampling?
Inclusion of zero and negative balances generally does not require special design considerations.
古典變量抽樣（CVS）：
基於統計學中的平均數和標準差來估計母體錯誤金額。
每個樣本單位的選取與金額大小無關（即，小金額和零金額的項目也可能被選中）。
機率比例規模抽樣（PPS）：
越大金額的帳戶或交易被選中的機率越高，因此通常不會選中零或負數金額。
適合找出大額錯誤，但對於零或負數金額，需要額外設計抽樣方式。
假設 Gill Co.（客戶）使用 EDP Service Center（服務機構）來處理薪資交易：
Lake, CPA 是 Gill Co. 的審計師，負責 Gill Co. 的財務報表審計。
Cope, CPA 是 EDP Service Center 的審計師，他發表了一份 SOC 1 報告，描述 EDP 的內部控制情況。
問題重點：Lake 是否可以在自己的審計報告中引用 Cope 的報告？
📌 舉例（服務審計）：
Gill Co.（被審計公司，User Entity）
EDP Service Center（服務機構，Service Organization）
Lake, CPA（使用者審計師，User Auditor）
Cope, CPA（服務機構審計師，Service Auditor）
使用者審計師不應在自己的報告中引用服務機構審計師的報告，除非是解釋意見修改。
📌 舉例（集團審計）：
假設 A 公司在美國，B 公司在德國，B 是 A 的子公司。
A 公司的主要審計師 Lake, CPA 負責 A 的合併財報。
B 公司的財報由德國的審計師 Müller, CPA 簽發。
如果 Lake, CPA 信任 Müller, CPA 的工作，他可以：
不提及 Müller, CPA，並對整體財報負責。
提及 Müller, CPA，並在審計報告中劃分責任，表示某些部分是由 Müller 負責。
🔹 集團審計（主要審計師 vs. 其他審計師）：可以在報告中提及並劃分責任。
🔹 服務機構審計（使用者審計師 vs. 服務機構審計師）：通常不能引用，除非是解釋意見修改。
should group engagement partner make reference to component auditor‘s audit under U.S. GAAS?
I. Pell reviews Smith’s audit documentation and assumes responsibility for Smith’s work, but expresses a qualified opinion on Tech’s financial statements.
No
審閱了 組成部分審計師的審計工作底稿，
評估並對其工作負責（不論審計報告是無保留、保留、否定還是免責）。
這時，主要審計師獨立承擔所有審計責任，所以不會在報告中提及組成部分審計師。
Issue a qualified compliance report describing the subsequent noncompliance.
T？orF？
F
這是最不恰當的處理方式（Least appropriate）！
原因：審計報告應該只涵蓋審計期間內的合規性，而不是針對審計期間結束後的事件發表保留意見（qualified opinion）。
適當的做法應該是加入「其他事項段」來說明這個期後不合規事項，而不是修改對審計期間的意見類型。
Are purchase orders, receiving reports, and vouchers prenumbered and periodically accounted for?
這是關於什麼的問題？
完整性？存在性？
完整性
如果這些文件是預先編號（prenumbered），且定期核對periodically conciled，則能確保所有採購交易都有記錄，沒有遺漏。
如果發現採購單號碼有遺漏，可能表示某些採購交易未被記錄，這與「完整性」直接相關。
entity-level controls is specifically identified in the professional standards as a control of importance that should be evaluated?
1. Period-end financial reporting controls
2. Centralized processing controls
[1]
集中處理控制雖然屬於實體層級控制的一部分，但它並沒有被專業標準明確指出應該特別評估。專業標準會更關注期末財務報告控制和控制環境的評估。
與一般GAAP會計不同，Government Auditing Standards requires a:
B. Written report describing the entity’s internal controls specifically designed to prevent fraud, abuse, and illegal acts.
C. Report describing the scope of the auditor’s testing of compliance and of internal control.
【c】
雖然防止詐騙、濫用和非法行為的控制是審計的重要內容，但GAS並沒有要求書面報告具體描述這些控制。
Any report issued on significant deficiencies noted during an audit should
(1) indicate that the purpose of the audit was to report on 【？ 】
(2) include the definition of significant deficiencies, and
(3)
(1)report on the financial statements and not to provide assurance on internal control
(3) include a restriction on the use of the report.
Which audit procedures, if used, should be combined with other audit procedures when testing the operating effectiveness of controls?
inquiry
在測試控制的運作效能時，應使用其他審計程序來確認查詢。單憑查詢不足以支持有關控制運作效能的結論。
Proper authorization of write-offs of uncollectible accounts should be approved in which departments?
【Treasurer（財務主管） 】
授權核准呆帳（write-offs）是常見且適當的做法，主要基於職責分離的原則（segregation of duties），確保內部控制的有效性。
在某些小型企業或組織，可能由 CFO 或財務長（Chief Financial Officer） 或 高階管理層 批准，而不是專設 Treasurer 來處理。但關鍵仍是確保授權人員 不涉及銷售、應收帳款記錄或信用審核，以維持適當的內部控制。
In designing written audit programs, an auditor should establish specific audit objectives that are based on:
1.Financial statement assertions.
2.Specific audit procedures.
【1】
這題考的是審計計畫（audit program）的設計基礎，關鍵概念是 審計目標（audit objectives）應該基於財務報表的聲明（financial statement assertions）。
基於聲明，制定目標，制定特定審計程序
In audit planning why should consider the methods used to process accounting information, because such methods:
1.Affect the auditor’s preliminary judgment about materiality levels.
2.Influence the design of controls.
【2】
審計規劃（audit planning）階段審計師為何需要考慮被審計公司的會計資訊處理方法。
會計資訊處理方法會影響內部控制的設計，因為不同的處理方式（如手工記帳 vs. 電子系統）會有不同的風險與控制點。
重大性（materiality）取決於財務報表使用者的需求
In evaluating the reasonableness of an entity’s accounting estimates, an auditor normally would be concerned about assumptions that are:
1. Insensitive to variations.
2. Susceptible to bias.
【2】
1–對變化不敏感
2–容易受到偏見影響的假設
審計師如何評估企業的會計估計（accounting estimates）是否合理。會計估計通常涉及主觀判斷，例如應收帳款備抵呆帳、存貨跌價準備或資產減損，審計師需要評估其合理性，避免財務報表出現重大錯報。
- misplaced invoice that material is received
- misplaced receiving report
可以怎樣發現，怎樣預防
- Investigate unmatched receiving reports
- Identify open purchase orders and vendors’ invoices
預防
1.定期對比採購訂單、收貨單與發票（Regularly match purchase orders, receiving reports, and invoices）—確保每筆採購都有完整的文件，防止發票遺失。
2.由應付帳款主管定期追蹤未結採購單與發票（AP supervisor should review open POs and invoices monthly）—確保所有交易都完整記錄，避免漏記應付帳款。
Review should study the relationships of the financial statement elements that would be expected to conform to a predictable pattern
T？orF？
T
研究財務報表要素之間的關係是分析程序的精髓。分析程序是review工作的特定要求，以提供有限保證的基礎。compilation僅為管理階層表達資訊的呈現方式，並不構成任何保證的表達。
inconsequential
不重要的
A CPA belongs to a social tennis club that is an attest client and was required to acquire a pro rata share of the club’s equity securities.
是否損害獨立性
否
俱樂部會員資格基本上是一項社會事務，因此，股權或債務所有權不會被視為直接財務利益。因此，獨立性不被視為受到損害。
F/S 12/31
audit report issued on 2/12
在Year 3年2月27日，內部質量控制審查發現，審計師並未實際寄發應收帳款確認函，而是僅假設應收帳款是公正的。然而，年終所有未償還的應收帳款都在30天內結清，並且年後的重大現金收款已經被審計並與應收帳款工作表相對應。
審計師是否有責任主動調查？
有責任調查
首先判斷是否後續事件，如果否什麼時候不沒有責任調查（例如股價變動，審計師在審計報告後未進行審計工作）
【屬於後續事件】
1. F/S後audit report前
有責任主動調查
- audit report後
無責任主動調查 - 例外：某些審計程序被遺漏，審計師應評估這些遺漏是否會對財務報表的準確性產生影響。若影響不大，可能繼續維持無保留意見；若影響較大，則可能需要重新進行審計並修改報告。
如果寄售的商品沒有賣出，應該如何記帳
DR：inventory on consignment 成本數量
CR： inventory in warehouse 成本數量
A bank statement.
A bank confirmation.
哪個比較可信？
bank confirmation
因為bank statement是發給客戶的，confirmation才是直接發給審計師的
CPA Physically count the client’s inventory as of the year-end date.
T？orF？
F
審計師的職責是觀察客戶的存貨盤點（observe the client’s inventory count），而不是直接負責存貨的盤點。
Examine shipping documents and receiving reports for several days before and after year-end.
這是經常會做的
a mandatory peer review every ？ years.
3
GAAS（一般公認審計準則）：同行評審通常是每 3 年一次（但具體頻率取決於監管機構的要求，例如 AICPA 的 Peer Review Program）。
GAGAS（政府審計準則，Yellow Book）：強制要求至少每 3 年進行一次同行評審，以確保符合政府審計標準。
✅ 結論：GAAS 和 GAGAS 的同行評審頻率通常都是每 3 年，但 GAGAS 是強制性的，GAAS 則可能根據監管機構的要求有所不同。
A basic premise underlying the application of analytical procedures is that
1. Statistical tests of financial information may lead to the discovery of material misstatements in the financial statements.
2. Plausible relationships among data may reasonably be expected to exist and continue in the absence of known conditions to the contrary.
[2]
1.財務信息的統計測試可能有助於發現財務報表中的重大錯誤）：
這選項不正確。雖然統計測試是有助於進行審計的工具，但分析程序主要依賴於合理的預期關係，並不僅依賴統計測試來發現錯誤。
2選項（合理的數據關聯性在沒有已知相反條件的情況下，可能會繼續存在）：
這個選項是正確的。分析程序的基本原則是基於合理的預期關係，這些關係是基於業務活動、行業慣例和其他相關的資料所推斷的。在沒有已知的異常情況下，這些關係應該是合理的並且可能會持續下去
When auditing an entity’s IT system, an auditor starts by examining the entity’s___controls?
general control
稽核人員總是從實體的一般控管，也就是整個 IT 系統的全系統普遍控管著手。一般控制旨在確保組織的 IT 控制環境穩定。一般控制之後，稽核人員會轉移到應用程式控制。應用程式控制涉及特定應用程式中資料處理的準確性、有效性和完整性。應用程式控制可分為三個類別：輸入與起源控制 - 對資料輸入（手動）與資料起源（條碼掃描）的控制；處理與檔案控制 - 對處理與檔案的控制，包括主檔案更新程序；以及輸出控制 - 對報告製作的控制。
A SOC 1 report is intended to be used for
Audits on financial statements of the [service/user] entities.
user entities.
The tolerable rate of deviations for a test of a control is generally
【higher/lower/unrelate】the expected rate of errors in the related accounting records.
higher
The tolerable misstatement not explicitly consider when determining sample size in an attribute sample for a test of controls?
T？orF？
T
屬性抽樣（Attribute Sampling） 是用來測試內部控制的有效性，而不是測試金額誤差。因此，在決定屬性抽樣的樣本量時，審計師會考慮與控制測試相關的因素，而 “tolerable misstatement”（可容忍錯報金額） 屬於變數抽樣（Variable Sampling），而非屬性抽樣
✔️ 過度信賴風險（Risk of Overreliance）— 你會不會誤以為控制運作正常？
✔️ 預期偏差率（Expected Population Deviation Rate）— 你覺得這類錯誤應該有多少？
✔️ 可容忍偏差率（Tolerable Deviation Rate）— 多少錯誤可以接受？
❌ 不會考慮金額錯報（Tolerable Misstatement），因為這不是測試的重點。
Review on compliance with specified requirements of a law.
T？orF？
F
Review engagement（審閱業務） 是有限鑑證（limited assurance），但合規性（compliance）不適用審閱，因為審閱程序無法提供合理程度的保證來證明是否合規。
專業標準不允許 CPA 以審閱（review）的方式報告合規性，只能進行檢查（examination）或 AUP（agreed-upon procedures）。
