Horizontal Differenciation and spacial models

Question 1

Horizontal differenciation

Answer 1

differenziert nach geschmack (z.b farben, ort etc. )

Question 2

vertikale differenzierung

Answer 2

differenziert nach objektiven merkmalen (z.B. qualität, haltbarkeit etc.)

Question 3

objektive vs subjektive produktdifferenzierung

Answer 3

Können objektiv differenziert werden oder ist z.b. nur durch Werbung oder image bzw. im Auge des Konsumenten anders

Question 4

welche 2 approaches gibt es um horizontale Produktdifferenzierung zu verstehen?

Answer 4

Monopolistic Competition Approach
- Kritik: Representative Konsument (uniform elastizitäten), all products are equally different, nachfrage nach Diversität unabhängig vom Einkommen
Spacial Models

Question 5

was ist der characteristic space?

Answer 5

preferences sind repräsentiert bei spezifischen position im charackeristischen raum

Question 6

welche firmenentscheidungen gibt es im Characteristic space?

Answer 6

Location (Differenzierung, ort im Characteristic space)
Number of products/firms - differenzierung des eigenen Sortiments
Preis

Question 7

wie können die Achsen aussehen im Characteristic space?

Answer 7

Z.B. zwei bzw. 4 zentrale Eigenschaften - jeweils auf der x achse pos/neg, sowie y achse pos/neg. pos/neg normalerweise oppositionelle eigenschaften

Question 8

what are the assumptions of the hotelling model?

Answer 8

1. one dimensional axes
2. location describes preferences for products
3. location describes characteristics
4. amount of consumers normalized to 1 and are uniformely distributed on axis
5. no decision on quantity of consumption
6. linear transportation cost (t*x, t= cost per distance, x=distance)
   7.Utility wie im Bild, s=reservationspreis

Question 9

in a 2 firm hotelling model, whats the individuals utility function?

Answer 9

s=reservationspreis

Question 10

in a 2 firm Hotelling model, whats the demand function?

Answer 10

Question 11

was ist die maximierungsbedingung im hotelling model?

Answer 11

gleichgewichtspreis - kosten mal distanz (nachfrage)

Question 12

welches Prinzip ist in einem hotellin duopol markt besonders stark?

Answer 12

Principle of Minimum Differenciation - Firmen produzieren so ähnlich wie möglich!

Question 13

wenn preise exogen und die anzahl der firmen endogen ist, was bestimmt wie viele Firmen beitreten?

Answer 13

so lange der Gewinn abhängig von der anzahl der Firmen größer als 0 ist kommen neue Firmen dazu. Eintrittsbarrieren bestimmen Menge der Firmen! F

Question 14

Wie viele Firmen treten ein bei Fixkosten von 1/3 und warum?

Answer 14

2 Firmen, weil die Firma immer am Rand eintritt, so, dass es 100%ig die Fixkosten abdeckt und alles auf der anderen Seite ist Gewinn. Es hat also keine dritte Firma mehr die Möglichkeit einzutreten.

Question 15

was bewirkt Markenvielfals (Brand Proliferation) im Hotelling Model?

Answer 15

Kann ein weg sein, um Eintritt neuer Firmen zu verhindern, wenn es sehr geringe Eintrittskosten gibt. Die etablierten Firmen stellen so viele Marken und Produkte her, dass es sich für eine neue Firma nicht auzahlt, in den Markt einzusteigen weil pi von n+1 < 0!

Question 16

welche Voraussetzung muss erfüllt sein, damit Brand Proliferation funktioniert?

Answer 16

Fixe Kosten müssen SUNK COSTS sein! Denn etablierte Firma würde bei neuem Eintritt ohne Sunk costs einfach Produkt abziehen und Kosten wieder holen, was der Eintretende antizipiert!

Question 17

Wenn Preis nicht exogen ist, was sind 2 Effekte und wie wirken sie?

Answer 17

Hotelling Effekt: führt zu minimaler Differenzierung!!
Preis- oder strategischer Effekt: MAXIMALE DIFFERENZIERUNG

Question 18

Was bestimmt ob Preis oder Hotellingeffekt dominiert?

Answer 18

Art der Transportkosten (quatratische Transportkosten führen zu dominanz des Preiseffektes)
Spatial structure des Marktes

Question 19

Welcher Effekt dominiert im Salopschen Kreis?

Answer 19

Es gibt keinen Hotelling Effekt im Salopschen Kreis!! - Preiseffekt führt zu maximaler differenzierung. Warum? Kunden kommen immer von beiden Seiten.

Question 20

Was sind anderen Faktoren die Standort beinflussen?

Answer 20

-Verteilung der Konsumenten
-New economic geography (wenn es positive externalitäten gibt zwischen firmen führt es zu minimaler differenzierung)
- minimale differenzierung in space wenn es andere faktoren gibt
- in Preis-Competition Produkt Differenzierung noch stärker
-Minimale Differenzierung bei fixen Preisen!

Question 21

Was sind die Annahmen von Salops circular city?

Answer 21

1: Kreisumfang ist normalisiert zu 1
2. n Produkte sind mit gleicher Distanz am Kreis verteilt (maximale Differenzierung
3: Jede Firma hat fixe kosten f und marginale Kosten c und hat immer nur 1 Produkt
4: Konsumenten sind insgesamt 1
5: lineare transportkosten t*x
6: Utility ist s-pi-tx (s ist reservationspreis, groß genug, dass alle kaufen)
7: Keine Mengenentscheidung!
8. x ist Nachfrage von Konsument

Question 22

wie kommt man zur Nachfragefunktion für Gut i? (circular city)

Answer 22

man muss zuerst die indifferenzgleichung, ausgehend von utility: s-pi-tx, umformen (also nachfrage für genau die hälfte), und dann das selbe für die andere seite von gut i machen und zusammenzählen, damit hat man die gesamte Nachfrage nach Gut i!!

Question 23

Wie kommt die Profitfunktion in der Circular City zustande?

Answer 23

Nachfragefunktion die aus Indifferenzgleichung hergeleitet wurde mal preis minus grenzkosten minus fixkosten

Question 24

Wie komme ich auf die Reaktionsfunktion von Firma i in der Circular City?

Answer 24

Gewinnfunktion ableiten nach pi und 0 setzen und auf pi auflösen, pi=Ri

Question 25

Wie kommt man zur allgemeinen Preisfunktion in der Circular city? (Assuming identical firms)

Answer 25

durch gleiche Kosten und gleiche Firmen wird Reaktionsfunktion verändert und auf p umgeformt, hängt nurmehr von t (transportkosten) , n (anzahl d firmen) und c ab!!

Question 26

salop: wie kommt man zur funktion, die die Anzahl der Firmen bestimmt? (gleiche Firmen)

Answer 26

neue Firmen kommen in den Markt, solange wie gewinn als Funktion von n größer als 0 ist. Wenn alle Firmen gleich und x=1/n: Gewinn=(preis-c)*(1/n) - fixkosten=0 das ist die Anzahl der Firmen im Gleichgewicht

Question 27

wie ist der Preis im salopschen gleichgewicht bei identen firmen bzw. wie kommt man darauf??

Answer 27

formel für n in formel für gleichgewichtspreis preis einsetzen kommt raus, dass p nurnoch von t, fixkosten und GK abhängt!!

Question 28

Wie verändert sich p wenn Marktgröße nicht gleich 1 ist? (salop)

Answer 28

L wird in p eingebaut

Question 29

Wie verändert sich n, wenn Anzahl der Konsumenten und Marktgröße nicht auf 1 normiert ist? (salop)

Answer 29

n= Marktgröße mal allem und Anzahl der Konsumenten mal Geschmacht für Unterschiedlichkeit (t) -> Mehr Konsumenten, bedeutet mehr Firmen!

Question 30

Wie ist die Formel für die Marktgröße? (Salop)

Answer 30

Einfach umformen.

Question 31

(salop) Was sagt der ETR? repräsentiert bei S

Answer 31

Entry threshhold ratio n/(n-1), je höher, desto teurer ist es für eine neue Firma in den Markt einzusteigen. Je mehr firmen desto weniger Teuer. Bei n=unendlich, ETR=1, also keine zusätzlichen Kosten

Question 32

(salop) Wie wird ETR gerechnet? Appendix!!

Question 33

Wie kommt man zum Monopolpreis? (salop)

Answer 33

das Monopol-x in die Nutzenfunktion einsetzen und diese null setzen, dann auf p auflösen!!

Question 34

Wie kommt man auf x in der Salop Monopolsituation

Answer 34

x ist die Strecke von Gut 1 bis zur Indifferenz des Konsumenten zw. Gut 1 und gut 2. Alle Güter sind gleich verteilt, also 1/2n

Question 35

Salop: erkläre das Gewinnmaximierungsproblem im Monopol

Answer 35

Gewinn steht für den gesamten Kreis, nicht nur für ein Produkt! Deshalb Nachfragestrecke x mal 2n (Anzahl der x Strecken)

Question 36

Wie kommen wir zur richtigen Gewinnfunktion? (Salop Monopol)

Answer 36

Einfach in das Maximierungsproblem Monopol p und x einsetzen!

Question 37

Wie komme ich auf das Monopol-n (salop) - vergleiche Anzahl mit normalem n

Answer 37

Gewinnfunktion ableiten, 0 setzen, auf n umformen! Achtung: Im Monopol gibt es WENIGER brands wie im nicht Monopol!

Question 38

Wie rechnet man die Welfare im Salop model bei Wettbewerb? (Inklusive Produzenten)

Answer 38

Formel einfach Merken. Das dann vereinfachen und tx Integrieren

Question 39

wie kommt man auf die Anzahl der Firmen, die die Welfare maximieren? (Salop)

Answer 39

Einfach Welfare formel ableiten und 0 setzen und auf n auflösen!

Question 40

Was ist das interessante an dem Welfare maximierenden n? (salop)

Answer 40

Wohlfahrtsmaximierende Anzahl an Firmen KLEINER als Monopolanzahl!!!

Question 41

erkläre den kannibalisierungseffekt

Answer 41

na n(welfare max) KLEINER ist wie n im Wettbewerb, nehmen die Firmen sich selbst Welfare weg bzw. führt zu Überproduktion?

Question 42

whats the nash equilibrium in prices in the hotelling model?

Answer 42

does NOT exist wenn transportkosten linear! wenn transportkosten quadratisch: überwiegt preiseffekt und firmen werden sich maximal differenzieren!