Grundlagen von Geld- und Vermögensanlagen Flashcards
1
Q
Erläutern Sie bitte, die Angebote der Kreditinstitute zur Geld- und Vermögensanlage der Kunden!
A
Einlagen
- Anlagen auf Konten bei Kreditinstituten
- Spareinlagen
- Termineinlagen
- Sichteinlagen
Bausparverträge, Kapitallebensversicherungen und Altersvorsorgeprodukte
- Vermittlung von Anlagen bei
- Bausparkassen
- Lebensversicherungen
- Anbietern von Altersversorgungsprodukten
Kauf, Verkauf, Verwahrung und Verwaltung von Wertpapieren und Derivaten
- Anlage auf Geld- und Kapitalmärkten
- Anleihen
- Aktien
- Optionen
andere Geld- und Vermögensanlagen
- Immobilien
- Beteiligungen
- Edelmetalle
2
Q
Nennen Sie die 3 Anlageziele
A
- Rentabilität (Ertragsfähigkeit der Anlage)
- Sicherheit (Risiko der Anlage)
- Liquidität (Verfügbarkeit der Anlage)
3
Q
Erläutern Sie das Anlageziel: Rentabilität
A
Rentabilität
- bezeichnet finanziellen Erfolg einer Geld- und Vermögensanlage
- Ergibt sich aus Erträgen abzüglich Kosten und Steuern
- Erträge
- laufende, gleich bleibende Erträge z.B. festverzinsliche Wertpapiere
- laufende, variable Erträge z.B. variabel verzinslichen Schuldverschreibungen
- staatliche Zuwendungen z.B. Steuererstattungen, Sparprämien, Zulagen
- Kurs- und Veräußerungsgewinne
- Messziffer ist die Rendite
- Verhältnis zwischen Erträge zu eingesetztem Kapital abzüglich Kosten und Steuern
- Erträge sind zu versteuern, Ziel niedrige Besteuerung
- Ausnutzung von Freibeträgen z.B. Sparer-Freibetrag
- dem individuellen Einkommensteuersatz des Kapitalgebers
- unterschiedliche Besteuerung verschiedener Arten Kapitalerträgen
- Steuervorteile bestimmter Anlageformen z.B. gewerbliche Beteiligungen, geschlossene Immobilienfonds
4
Q
Erläutern Sie das Anlageziel: Sicherheit
A
Sicherheit
- richtet sich nach Risiken –> in der Zukunft liegende Unsicherheiten, Unwägbarkeiten und Gefahren
- teilweise oder kompletter Verlust der Anlage
- Rückzahlungsrisiken (Emittentenrisiko)
- Zinsänderungs- und Ertragsrisiken
- Kursrisiken
- Geldwert- und Währungsrisiken
- politische Risiken
- Beurteilung –> ob und wie die Erhaltung des Angelegten gewährleistet ist
- … Seite 175 1.
- … Seite 175 2.
- Rechtssprechung
- Seite 176
5
Q
Erläutern Sie das Anlageziel: Liquidität
A
Liquidität
- Allgemein: Fähigkeit im Markt ein Wirtschaftsgut schnell gegen ein anderes zu tauschen
- BWL: Fähigkeit eines Wirtschaftssubjekts, seine fälligen Verbindlichkeiten jederzeit (fristgerecht) und uneingeschränkt begleichen zu können
- kurzfristig (5 Jahre) Verpflichtung
- Liquidität einer Anlage richtet sich nach der Möglichkeit die Anlage in Bargeld umzuwandeln
6
Q
Nennen Sie die Zielkonflikte zwischen Sicherheit, Rentabilität und Liquidität
A
Zielkonflikte
- Spannungsverhältnis der Anlageziele –> Magisches Dreieck der Geldanlage
- Hohe Rentabilität geht einher mit hohen Risiken
- Hohe Sicherheit heißt Abstriche in der Rendite
- kurzfristige Geldanlagen bringen weniger Rendite
7
Q
Inhalte der Sicherheit, die mit einer Geldanlage verbunden ist
A
- Nach der geltenden Rechtssprechung sind Geldforderungen und Geldschulden grundsätzlich nach dem Nominalprinzip zu bestimmen (€=€) und nicht nach ihrer Kaufkraft
- Kaufkraft steht für:
- Wert einer Währung ausgedrückt in einer Gütermenge
- das für Konsumzwecke verfügbare Einkommen der Privathaushalte
- Die Sicherheit einer Geldanlage wird daher in der Praxis in erster Linie nach der Sicherheit ihrer nominalen (tatsächlichen) Rückzahlung beurteilt
8
Q
Wonach richtet sich die Liquidität?
A
- Anlage ist liquider desto schneller und verlustfreier sie in Bargeld umzuwandeln ist
- Bei Konten hängt Liquidität von Konten hängt die Liquidität von der vereinbarten Kündigungsfrist oder Laufzeit ab
- Bei börsenorientierten Wertpapieren ist eine hohe Liquidität durch die jederzeitige Verkaufsmöglichkeit an den Wertpapierbörsen gegeben
- Schwieriger ist die Einschätzung des Liquiditätsgrades bei Immobilien oder bei Beteiligungen, die nicht an einer Börse gehandelt werden
