Formules et par coeur

Question 1

État de la situation financière :

Answer 1

ACTIF = PASSIF + CAPITAUX PROPRES

Question 2

État des résultats

Answer 2

PRIMES + REVENUS PLACEMENTS
= REVENUS TOTAUX

– CHARGES LIÉES AUX CONTRATS
= BÉNÉFICE BRUT

– FRAIS D’EXPLOITATION
= BÉNÉFICE D’EXPLOITATION/AVANT IMPÔT

– IMPÔT À PAYER
= REVENU OU BÉNÉFICE NET

Question 3

État de la variation des capitaux propres

Answer 3

État financier qui explique la variation durant la période de chacune des composantes des capitaux propres dans l’état de la situation financière.

+ RÉSULTAT/BÉNÉFICE NET

— DIVIDENDES VERSÉS

+ ÉMISSION D’ACTIONS

— RACHAT D’ACTIONS
(ON REMBOURSE AUX ACTIONNAIRES)

Question 4

État du résultat étendu.

Answer 4

État financier qui complète l’état des résultats en présentant des éléments qui ne figurent pas dans les postes réguliers des revenus et dépenses mais contribuent à faire varier les capitaux propres.

Question 5

État des flux de trésorerie

Answer 5

État financier qui montre les entrées et les sorties de fonds sur l’exercice.
_____________________________________
OPÉRATIONS :
+ RÉSULTAT/BÉNÉFICE NET

– ↑ DÉBITEURS (COMPTES CLIENTS)

+ ↑ CRÉDITEURS (FOURNISSEURS)
______________________________________
INVESTISSEMENT :
+ VENTE DE PLACEMENTS
______________________________________
FINANCEMENT :
– PAIEMENT DIVIDENDES

Question 6

Amortissement.

Answer 6

Amortissement linéaire :
Coût d’acquisition du bien ($) / # années amortissement

Amortissement variable :
Coût d’acquisition du bien ($) * production année x / production totale

Amortissement dégressif :
Coût d’acquisition ($) * taux d’amortissement

Question 7

Capitalisation boursière.

Answer 7

actions en circulation * cours de l’action à la bourse

Question 8

Résultat net d’exploitation.

Answer 8

= REVENU NET + FRAIS DE DETTE*(1 - TAUX D’IMPOSITION)

TAUX D’IMPOSITION = CHARGE D’IMPÔT/RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

Question 9

Résultat d’exploitation.

Answer 9

= REVENU TOTAL - CHARGE DE CONTRATS - FRAIS D’OPÉRATIONS

Question 10

Ratio cours - valeur comptable.

Answer 10

= cours de l’action / valeur comptable

= capitalisation boursière (valeur marchande) / valeur comptable (CP)

Question 11

Ratio de rendement sur les capitaux propres (ROE).

Answer 11

= Levier financier * Rotation de l’actif * Marge opérationnelle * Fardeau de la dette

= (Actif / CP) * (Revenus totaux/Actif) * (RNE/Revenus totaux) * (RN/Intérêt sur la dette)

Question 12

Ratio d’efficience.

Answer 12

= frais d’opérations / revenu total

Question 13

Ratio de levier financier.

Answer 13

= Actif / CP

Question 14

Valeur de marché créée.

Answer 14

= Capitalisation boursière - CP

Question 15

Ratio d’endettement.

Answer 15

= Passifs totaux / Actifs totaux

Question 16

Ratio du fonds de roulement.

Answer 16

= Actif à CT / Passif à CT

Question 17

Ratio de liquidité immédiate.

Answer 17

Trésorerie ou équivalent de trésorerie / Passifs CT

Question 18

Ratio de Sharpe.

Answer 18

= (E[R] - r_f) / σ(R),

E[R] = p_1 * E[r_1] + p_2 * E[r_2],

σ(R) = sqrt(p_1 ^2 * σ_1 ^2 + p_2 ^2 * σ_2 ^2 + 2*ρ_12 * σ_1 * σ_2 * p_1 * p_2),

ρ_12 = Cov(r_1, r_2) / sqrt(Var(r_1) * Var(r_2))

Question 19

Équation capital market line (CML).

Answer 19

E[R_p] = r_f + {(E[R_m] - r_f) / σ_M} * σ_P, où E[R_p] est le rendement espéré de l’investissement du portefeuille.

Question 20

β_j

Answer 20

β_j = Cov(R_j, R_m) / Var(R_m) = ρ_jm * (σ_j / σ_m)

Question 21

Équation CML + frontière efficiente.

Answer 21

E[R_j] = r_f + β_j * (E[R_m] - r_f)

Question 22

MÉDAF, CAPM.

Answer 22

R_j = r_f + β_j * (R_m - r_f)

Question 23

État du résultat étendu.

Answer 23

État financier qui complète l’état des résultats en présentant des éléments qui ne figurent pas dans les postes réguliers des revenus et dépenses mais contribuent à faire varier les capitaux propres.