Formules et par coeur Flashcards
État de la situation financière :
ACTIF = PASSIF + CAPITAUX PROPRES
État des résultats
PRIMES + REVENUS PLACEMENTS
= REVENUS TOTAUX
– CHARGES LIÉES AUX CONTRATS
= BÉNÉFICE BRUT
– FRAIS D’EXPLOITATION
= BÉNÉFICE D’EXPLOITATION/AVANT IMPÔT
– IMPÔT À PAYER
= REVENU OU BÉNÉFICE NET
État de la variation des capitaux propres
État financier qui explique la variation durant la période de chacune des composantes des capitaux propres dans l’état de la situation financière.
+ RÉSULTAT/BÉNÉFICE NET
— DIVIDENDES VERSÉS
+ ÉMISSION D’ACTIONS
— RACHAT D’ACTIONS
(ON REMBOURSE AUX ACTIONNAIRES)
État du résultat étendu.
État financier qui complète l’état des résultats en présentant des éléments qui ne figurent pas dans les postes réguliers des revenus et dépenses mais contribuent à faire varier les capitaux propres.
État des flux de trésorerie
État financier qui montre les entrées et les sorties de fonds sur l’exercice.
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OPÉRATIONS :
+ RÉSULTAT/BÉNÉFICE NET
– ↑ DÉBITEURS (COMPTES CLIENTS)
+ ↑ CRÉDITEURS (FOURNISSEURS)
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INVESTISSEMENT :
+ VENTE DE PLACEMENTS
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FINANCEMENT :
– PAIEMENT DIVIDENDES
Amortissement.
Amortissement linéaire :
Coût d’acquisition du bien ($) / # années amortissement
Amortissement variable :
Coût d’acquisition du bien ($) * production année x / production totale
Amortissement dégressif :
Coût d’acquisition ($) * taux d’amortissement
Capitalisation boursière.
actions en circulation * cours de l’action à la bourse
Résultat net d’exploitation.
= REVENU NET + FRAIS DE DETTE*(1 - TAUX D’IMPOSITION)
TAUX D’IMPOSITION = CHARGE D’IMPÔT/RÉSULTAT AVANT IMPÔTS
Résultat d’exploitation.
= REVENU TOTAL - CHARGE DE CONTRATS - FRAIS D’OPÉRATIONS
Ratio cours - valeur comptable.
= cours de l’action / valeur comptable
= capitalisation boursière (valeur marchande) / valeur comptable (CP)
Ratio de rendement sur les capitaux propres (ROE).
= Levier financier * Rotation de l’actif * Marge opérationnelle * Fardeau de la dette
= (Actif / CP) * (Revenus totaux/Actif) * (RNE/Revenus totaux) * (RN/Intérêt sur la dette)
Ratio d’efficience.
= frais d’opérations / revenu total
Ratio de levier financier.
= Actif / CP
Valeur de marché créée.
= Capitalisation boursière - CP
Ratio d’endettement.
= Passifs totaux / Actifs totaux
Ratio du fonds de roulement.
= Actif à CT / Passif à CT
Ratio de liquidité immédiate.
Trésorerie ou équivalent de trésorerie / Passifs CT
Ratio de Sharpe.
= (E[R] - r_f) / σ(R),
E[R] = p_1 * E[r_1] + p_2 * E[r_2],
σ(R) = sqrt(p_1 ^2 * σ_1 ^2 + p_2 ^2 * σ_2 ^2 + 2*ρ_12 * σ_1 * σ_2 * p_1 * p_2),
ρ_12 = Cov(r_1, r_2) / sqrt(Var(r_1) * Var(r_2))
Équation capital market line (CML).
E[R_p] = r_f + {(E[R_m] - r_f) / σ_M} * σ_P, où E[R_p] est le rendement espéré de l’investissement du portefeuille.
β_j
β_j = Cov(R_j, R_m) / Var(R_m) = ρ_jm * (σ_j / σ_m)
Équation CML + frontière efficiente.
E[R_j] = r_f + β_j * (E[R_m] - r_f)
MÉDAF, CAPM.
R_j = r_f + β_j * (R_m - r_f)
État du résultat étendu.
État financier qui complète l’état des résultats en présentant des éléments qui ne figurent pas dans les postes réguliers des revenus et dépenses mais contribuent à faire varier les capitaux propres.
