Flujo de efectivo y planeación financiera Flashcards
flujo de efectivo
savia que corre por las raíces de la empresa y constituye el principal ingrediente de cualquier modelo de valoración financiera
flujos de efectivo de la empresa se dividen en tres categorías
Flujos Operativos
Flujos de Inversión
Flujos de Financiamiento.
Flujos de Financiamiento
se generan en las transacciones de financiamiento con deuda y capital
Flujos de Inversión
efectivo relacionados con la compra y venta de activos fijos, y con las inversiones de capital.
Flujos Operativos
relacionados con la producción y venta de los bienes y servicios de la empresa
decisiones de operación
actividad principal del negocio e incluyen todas las actividades necesarias para fabricar un producto
decisiones inversión
tener disponibles los bienes y recursos que se requieren para que la empresa pueda operar
decisiones de financiamiento
en estudiar la manera como la empresa debe obtener los recursos financieros necesarios para llevar a cabo las decisiones de inversión
Para conservar la salud financiera
es necesario un adecuado nivel de liquidez
adecuado nivel de liquidez
cuente con la capacidad de cumplir con sus compromisos y con el pago de sus deudas a corto plazo
Depreciación
Los bienes materiales se desgastan, su funcionamiento se ve deteriorado el precio inicial ya no es el mismo, se vende en un porcentaje del valor inicial
deducciones por depreciación
disminuyen el ingreso que reporta la empresa en su estado de pérdidas y ganancias
estado de flujos de efectivo
resume el flujo de efectivo de la empresa a lo largo de un periodo determinado
Los flujos de efectivo de la empresa se dividen en tres categorías
- Flujos derivados de sus actividades operativas
- Flujos derivados de sus actividades de inversión.
- Flujos derivados de sus actividades de financiamiento.
Flujos derivados de sus actividades operativas
Entradas y salidas de efectivo directamente relacionadas con la producción y venta de los bienes y servicios de la empresa
Flujos derivados de sus actividades de inversión
Efectivos asociados con la compraventa de activos fijos y con las inversiones de capital en otras compañías. La compra genera salidas de efectivo.
Flujos derivados de sus actividades de financiamiento
Son resultado de contraer deudas de corto o largo plazo dando por resultado una entrada de efectivo; pagar la deuda ocasiona una salida del mismo.
¿Qué se debe cuidar en una empresa?
Entradas y salidas de efectivo
Entradas (Fuentes)
- Disminución de un activo cualquiera.
- Aumento del cualquier pasivo.
- Utilidades netas después de impuestos.
- Depreciación y otros gastos que no son efectivo.
- Ventas de acciones.
Salidas (usos)
- Aumento cualquier activo.
- Disminución de cualquier pasivo.
- Pérdidas netas después de impuestos.
- Dividendos pagados.
- Readquisición de acciones.
planeación financiera
proporciona el mapa de ruta para guiar sus actividades de manera que logre sus objetivos
Elementos clave del proceso de planeación financiera
La planeación de efectivo
La planeación de utilidades
Planeación de efectivo
Preparación del presupuesto de caja.
La planeación de utilidades
Preparación de los estados financieros, útiles para la planeación financiera interna y para los prestamistas actuales y futuros.
planes financieros a largo plazo (estratégicos)
bosquejan o proyectan las acciones financieras que planea llevar a cabo la compañía, y el efecto anticipado de las mismas a lo largo de periodos que van de dos a 10 años.
planes financieros a corto plazo (operativos)
especifican las acciones financieras inmediatas y el efecto anticipado de las mismas
