Administración de los grupos del pasivo circulante Flashcards
pasivo
Son deudas a terceras personas que tiene la empresa o institución
pasivo circulante
exigible a corto plazo
parte del pasivo en el balance general que contiene las obligaciones a corto plazo de una empresa
Pasivos espontáneos
Financiamiento que surge de la operación normal de un negocio; las dos fuentes principales de financiamiento a corto plazo de estos pasivos son las cuentas por pagar y las deudas acumuladas.
pasivos a corto plazo
proveedores
documentos por pagar
acreedores diversos
anticipo a clientes
impuestos pendientes
pasivos a largo plazo
hipotecas por pagar o acreedores
documentos por pagar a largo plazo
cuentas por pagar a largo plazo
otros pasivos
rentas cobradas por anticipado
intereses cobrados por anticipados
Cuentas por pagar
Fuente principal de financiamiento a corto plazo sin garantía de las empresas comerciales
Cuando el vendedor de los bienes no cobra intereses y no ofrece ningún descuento por pronto pago al comprador, la meta del comprador es
pagar lo más lento posible sin dañar su calificación de crédito.
las cuentas deben pagarse el último día posible
Programar así el pago permite usar al máximo el préstamo sin intereses del proveedor y no dañará la calificación de crédito de la empresa
periodo de gracia
Algunas empresas lo ofrecen implícito o explícito que se extiende unos pocos días después de la fecha de pago establecida
Costo de renunciar a un descuento por pago de contado
Tasa de interés implícita que se paga por retrasar el pago de una cuenta pendiente durante un número de días adicionales.
Aceptar el descuento por pago de contado
Si la empresa decide aceptar el descuento por pago de contado, debe pagarlo el último día del periodo de descuento
Renunciar al descuento por pago de contado
Si la empresa decide renunciar al descuento por pago de contado, deberá pagar el último día del periodo de crédito
Deudas Acumuladas
Son pasivos por servicios recibidos cuyo pago está pendiente.
Una segunda fuente espontánea de financiamiento a corto plazo para los negocios
Impuestos
Pagos que se efectúan al gobierno, la empresa no puede manipular su devengo
El pago de los salarios
Puede manejarse en cierta medida al diferir el pago de los mismos, recibiendo así un préstamo sin intereses por parte de los empleados, quienes recibirán su pago poco después de que hayan realizado el trabajo.
Las empresas obtienen préstamos sin garantías a corto plazo de dos fuentes principales
1) Los bancos
2) Venta de papel comercial.
Préstamos bancarios son más populares porque
Están disponibles para las empresas de todos los tamaños
Papel comercial
Tiende a estar disponible sólo para las grandes compañías.
Préstamos bancarios
Préstamo auto liquidable a corto plazo.
Préstamo a corto plazo, sin garantía, en el que el uso que se da al dinero prestado constituye el mecanismo a través del cual será reembolsado.
Los bancos prestan fondos a corto plazo sin garantía de tres formas básicas
a) Pagarés de pago único.
b) Líneas de crédito.
c) Contratos de crédito continuo (revolvente).
Tasa de interés preferencial (tasa preferencial)
Tasa de interés más baja que cobran los principales bancos sobre préstamos comerciales a sus clientes empresariales más importantes.
Préstamo de tasa fija
Préstamo con una tasa de interés determinada por un incremento establecido por arriba de la tasa preferencial en el que permanece fija hasta el vencimiento del préstamo
Préstamo tasa flotante
Préstamo con una tasa de interés establecida inicialmente por un incremento por arriba de la tasa preferencial y que tiene permitido “flotar”, o variar, por encima de la tasa preferencial conforme ésta varía hasta el vencimiento del préstamo
