Fintech Flashcards
Crecimiento económico
Se estima que el PIB per cápita mundial fue el
mismo desde año 1 hasta el año 1,000 y solo
53% más alto en año 1820 que en año 1,000.
Esto significa un crecimiento anual promedio
de apenas 0.05 durante 820 años.
Crecimiento económico acelerado en el mundo.
Consenso de Washington
BM y FMI 3 PUNTOS: Estabilizar la economía, liberalizar los mercados y privatizar empresas del Estado.
GDP LATINOAMERICA VS MEX. CHINA KOREA (Suben y se estabilizan).
// Hay otros modelos mejores, como el de China //
Paradigma de la Destrucción Creativa
1. Innovación y difusión del conocimiento (Stand on
shoulders of giants).
2. La innovación depende incentivos y protección de
derechos de propiedad (Inversión en R&D).
3. Destrucción creativa: las innovaciones presentes hacen
las anteriores obsoletas.
Desarrollo Financiero
Estimulación de la innovación y el crecimiento económico.
- Creación de bancos comerciales
- Financiamiento de capital y bolsas de valores
- Compañías de responsabilidad limitada
El sistema financiero hizo posible la movilización de capitales y facilitó el financiamiento de
nuevas ideas y proyectos.
Definifición de Fintech del Financial Stability Board (FSB)
La innovación tecnológica aplicada a los
servicios financieros que puede resultar en nuevos modelos de negocios, aplicaciones, procesos o productos
RegTech y Sup Tech: Aplicaciones o plataformas que hacen más eficiente el cumplimiento regulatorio y la supervisión mediante procesos automatizados y con menores costos.
APIs: Interfaces de programación de aplicaciones que se utilizan para compartir información. (Descentralizar información).
BLOCKCHAIN: Base de datos descentralizada, segura y pública. BTC diamantes y bienes raíces.
Banca Electrónica: atención a usuarios en medios electrónicos.
Cloud Computing: Servicios digitales IaaS, PaaS, SaaS.
Aprendizaje automático: machine learning.
Gestión Financiera automatizada:
Empresas fintech que surgieron por la innovación tecnológica.
- Pagos electrónicos.
- Financiamiento colectivo.
- Activos virtuales.
- Activos virtuales.
- Asesoría financiera electrónica.
- Otros: educación financiera, ahorro seguros etc.
Beneficios del ecosistema fintech
Proporcionan nuevos modelos y canales.
Beneficios del ecosistema FinTech
* Incentiva la competencia.
* Promueve la inclusión financiera.
* Modelos altamente escalables.
* Procesos más eficientes y menores costos.
* Más seguridad y calidad.
* Reducen riesgos sistémicos.
Nuevas tecnologías nuevos riesgos, deben ser regulados.
Riesgos del sector FinTech.
- Lavado de dinero y financiamiento al terrorismo
- Riesgos financieros y sistemáticos. (su quiebra genera otras quiebras)
- Incertidumbre jurídica.
- Falta de protección a los usuarios.
- Riesgos tecnológicos.
Sector Fintech en México.
2018: ley Fintech, 6 principios rectores, se busca certeza jurídica a los participantes del mercado y a los consumidores.
Mex: 36% En el índice de adopción.
Radar Finnovista 2021: 512 startups de tecnología financiera en Mex.
Son un sector en constante crecimiento.
1. Servicios preponderantes Principal para fintech
2. Ecosistema en crecimiento crecimiento medio anual del 23%.
3. Financiamiento a startups. 65% son financiadas.
4. Usuarios intensivos de tecnología. 63% usan tecnologías abiertas y APIs el 50% big data y 51% nube.
5. CDMX: `principal hub Fintech. 70% están en cdmx.
Regulación de las Instituciones Financieras.
Principios rectores.
1. Inclusión e innovación financiera.
2. Protección al consumidor.
3. Promoción de la competencia.
4. Preservación de la estabilidad financiera.
5. Prevención de lavado de dinero.
6. Tecnología neutral. Idea de que no sólo una tecnología es la buena.
**Objetivos de la ley: **
1. Acercar los servicios financieros. A sectores no atendidos.
2. Marco regulatorio que promueva la industria Fintech.
SANDBOX: probar modelos que no están contemplados en la ley. (arenero para jugar, ellos ven y cambian la ley).
Instituciones de Fondos de Pago Electrónico. IFPE (No captan dinero)
STP Bitso Mercado Pago
- Emisión, administración y redención de saldos de dinero registrados electrónicamente, para hacer pagos o tranferencias.
- Requerimientos de capital definidos de acuerdo con el número y monto de pagos que se realicen.
- **Tendrían que depositar su dinero en una entidad financiera. **
- Límites mínimos y máximos a sus operaciones.
Instituciones de Financiamiento Colectivo. Crowdfunding. IFC.
- Autorización para realizar operaciones de financiamiento (deuda, capital, o copropoedad).
- Los usuarios son considerados inversionistas, no ahorradores.
- Régimen de divulgación de riesgos.
- Prohibido garantizar rendimientos.
- No podrán ser inversionistas los bancos, sofipos, sofomes o socaps.
100Ladrillos
Modelos novedosos (Sandbox)
- Espacio legal para hacer una actividad regulada a través de un régimen regulatorio ad hoc por un periodo limietado.
- Tienen como objetivo apoyar la innovación en un ambiente controlado.
- Autorizaciones temporales. Art 8 CNVB autorizaciones.
Activos Virtuales.
- Aprobadas como ITF de la CNBV necesitarán previa de Banxico que avale sus operaciones.
- Ninguna institución puede invertir.
- IFPES e IFCs operaran activos virtuales autorizados por el BM.
Datos Abiertos.
Instituciones de Financiamiento Colectivo IFC
Actividad reservada: poner en contacto a personas para que entre ellas se otorguen financiamientos colectivos por medio de aplicaciones informáticas.
Admisión solicitantes
Protección al inversionista
Otras operaciones.
Tipos de Financiamientos Colectivos:
▪ Deuda: Los inversionistas otorgan préstamos, créditos, mutuos o
cualquier otro financiamiento causante de un pasivo directo o
contingente a los solicitantes.
▪ Capital: Los inversionistas compran o adquieren títulos
representativos del capital social de las personas morales
solicitantes.
▪ Copropiedad o regalías: Los inversionistas y solicitantes celebran
entre ellos asociaciones en participación o cualquier convenio por el
cual el inversionista adquiere una parte alícuota o participación en
un bien presente o futuro o en los ingresos, utilidades, regalías o
pérdidas que se obtengan de la realización de una o más
actividades o de los proyectos de un solicitante.
Instituciones de Fondos de Pago Electrónico IFPE.
Actividad reservada: misión, administración redención y transmisión de fondos de pago electrónico. Por medio de aplicaciones informáticas.
Fondos de pago electrónico.
* Referidos a un valor monetario.
* Emitidos contra la recepción de una cantidad de dinero.
* Corresponden a una obligación de pago a cargo el emisor por la misma cantidad.
* Abonos transferencias o terirarse.
Fondos de Pago Electrónico:
▪ Referidos a un valor monetario y contabilizados en un registro electrónico de
cuentas transaccionales que, al efecto, lleve una IFPE.
▪ Emitidos contra la recepción de una cantidad de dinero (o de activos virtuales).
▪ Corresponden a una obligación de pago a cargo del emisor por la misma
cantidad.
▪ Pueden abonarse, transferirse o retirarse, total o parcialmente, mediante la
instrucción del tenedor.
▪ Aceptados por un tercero como recepción de la cantidad de dinero (o de
activos virtuales) respectiva.
Obligaciones: no pagar a sus clientes intereses o beneficios monetarios por los recursos recibidos. Redimir en cualquier momento, los fondos de pago electrónico (Liquidez).
Créditos por sobregiros: no se carga a clientes, no deben pasar 15 UDIS no generan intereses ni comisiones, deberan cobrarse en el momeno en que se reciban fondos o activos virtuales del deudor.
Otras operaciones: fondos de pago de moneda extranjera o virtual (BM), emitir medios(tarjetas) remesas, facilitar mecanismo de recepción de pagos.
Operaciones con Activos Virtuales
Activo virtual: representación del valor registrada lectrónicamente, utilizada entre el público como medio de pago cuya transferencia únicamente puede llevarse a cabo a través de medios electrónicos.
ITF y bancos: Operaran los determinados por Banco de México. Necesidad de previa autorización, sujeto a términos y condiciones.
Otros sujetos: prevención de lavado de dinero.
En marzo de 2019, el Banco de México emitió la regulación
secundaria para la operación de ITF y Bancos con activos virtuales:
▪ Solo para operaciones internas.
▪ No trasladar riesgo al cliente.
▪ No servicios de intercambio, transmisión o custodia de
activos virtuales.
APIs
Interfaces de Programación de Aplicaciones Informáticas Estandarizadas.
Conjunto de reglas y especificaciones informáticas que permiten que aplicaciones
tecnológicas puedan comunicarse entre ellas (interconectividad), con el fin de
compartirse información.
Obligaciones:Agregación de datos de multiples cuentas o productos, para obtener patrones de
comportamiento que un solo proveedor de servicios no podría obtener.
Créditos por
sobregiros: Individuos y negocios podrán compartir sus datos transaccionales a terceros para
que mediante su análisis, se evalue su riesgo crediticio y puedan ser sujetos de
crédito.
Otras
operaciones: Agregación de datos de características de distintos productos y servicios
financieros, para compararlos o identificar aquellos que más satisfacen las
necesidades de un consumidor
La banca y las Fintech
La banca, pueden aprovechar el desarrollo del sector Fintech, ofreciéndoles sus servicios a las
ITF, lo que generará mayor competencia e Inclusión Financiera
La información sobre consumo, clientes y proveedores sería útil para otorgar crédito, mejorar el
servicio al cliente y prevenir fraudes
El banco tradicional ofrece su licencia bancaria a otras empresas, para que a través de una
plataforma tecnológica, éstas puedan ofrecer servicios bancarios específicos
El banco tradicional abre sus APIs a terceros (a Fintechs), para que estos puedan ofrecer servicios
bancarios hechos a la medida de sus clientes
Las compañías no bancarias ofrecen su plataforma para ofrecer servicios bancarios con el “sello” de
ambas marcas (la compañía y el banco)
