Escolha sob incerteza

Question 1

o que é uma loteria degenerada?

Answer 1

Quando p = 1

Question 2

Quais são os axiomas da preferência por loterias?

Answer 2

Completeza, continuidade, transitividade, independência

Question 3

O que fala o axioma da Independência?

Answer 3

Se f é prefeível a g, então:

αf + (1-α) g é preferível a αg + (1-α)f

Question 4

Como é calculada a utilidade esperada?

Answer 4

∑pi * u(ai)

Question 5

A utilidade esperada é a única a menos de transoformações crescentes monotônicas

Answer 5

Falso, dever ser transformações crescentes lineares

Question 6

O que é um jogo justo?

Answer 6

Loteria com valor esperado igual a zero

Question 7

Qual o preço justo de um seguro?

Answer 7

preço = probabilidade de ocorrer o acidaente

Question 8

No caso do jogo justo, o consumidor compra o seguro total

Answer 8

Verdadeiro

Question 9

O que é o equivalente de certeza?

Answer 9

Valor com certeza recebido que deixa o indivíduo com a mesma utilidade

Question 10

Como podemos escrever a utilidade da loteria em função de sua função de densidade de probabilidade?

Answer 10

∫ de - ∞ a ∞, de u(x)*f(x) dx

Question 11

Se o indivíduo é averso ao risco, como é a relação da utilidadde do valor esperado e a sua utilidade normal?

Answer 11

U(Eg) > U(g)

Question 12

Se o indivíduo é neutro ao risco, como é a relação da utilidadde do valor esperado e a sua utilidade normal?

Answer 12

U(Eg) = U(g)

Question 13

Se o indivíduo é propenso, ao risco, como é a relação da utilidadde do valor esperado e a sua utilidade esperada?

Answer 13

U(Eg) < U(g)

Question 14

Qual o valor da segunda derivada de u quando o indíviduo é averso ao risco

Answer 14

u’’ < 0

Question 15

Qual o valor da segunda derivada de u quando o indíviduo é propenso ao risco

Answer 15

u’’ > 0

Question 16

Como é o gráfico da funçãod e utilidade quando o indíviduo é avesso ao risco?

Answer 16

Concavo

Question 17

Como é o gráfico da funçãod e utilidade quando o indíviduo é propenso ao risco?

Answer 17

Estritamente convexo

Question 18

Qual a relação entre o Equivalente de certeza e o valor esperado da loteria quando o indivíduo é avesso ao risco?

Answer 18

EC < valor esperado

Question 19

Qual a relação entre o Equivalente de certeza e o valor esperado da loteria quando o indivíduo é neutro ao risco?

Answer 19

EC = valor esperado

Question 20

Qual a relação entre o Equivalente de certeza e o valor esperado da loteria quando o indivíduo é propenso ao risco?

Answer 20

EC > valor esperado

Question 21

O que é o prêmio de risco?

Answer 21

valor retriado do valor esperado da loteria de modo que o indíviduo fique indiferente entre a loteria e o equivalente de certeza

Question 22

O que significa se o prêmio de risco for negativo?

Answer 22

Indivíduo é avesso ao risco

Question 23

Como medir o Coeficiete de avessão absoluta ao risco de Arrow-Pratt?

Answer 23

• u’‘(w)/u’(w)

Question 24

Como medir o Coeficiete de avessão relativa ao risco de Arrow-Pratt?

Answer 24

-w * u’‘(w)/u’(w)

Question 25

O que indica o princípio de diversificação de carteira?

Answer 25

Evita o risco inerente a determinado ativo

Question 26

Todo investidor, mesmo avesso ao risco, investirá algum valor em um ativo arriscado

Answer 26

Falso, apenas se o retorno médio desse ativo for maior que o retorno médio do ativoo sem risco

Question 27

Como encontrar o valor o retorno esperado do portfólio ?

Answer 27

Erx = rf + [(Erm - rf)/δm]*δx
rf - retorno do ativo sem risco
Erm - retorno esperado do ativo de risco
δm - volatilidade do ativo com risco 
δx - volatilidade do portfólio

Question 28

Como é calculada a taxa sharpe

Answer 28

[(Erm - rf)/δm]

Question 29

Apresente a equação do modelo CAPM

Answer 29

Eri = rf + β(Erm - rf), onde 
β = Cov(ri, rm)/var(rrm)

Question 30

O que significa β<0 no modelo CAPM?

Answer 30

O ativo é de proteção

Question 31

A análise do valor presente líquido incorpora o valor presente com taxa de desconto tanto dos custos quanto dos benefícios de um investimento.

Answer 31

Verdadeiro

Question 32

O prazo de retorno também proporciona um modo de determinar os benefícios líquidos de um investimento.

Answer 32

Verdadeiro

Question 33

O prazo de retorno desconta fluxos futuros de dinheiro, assim como a análise do valor presente líquido.

Answer 33

Falso

Question 34

O valor da opção de espera de um investimento é o incentivo que o risco cria para adiar a decisão de investir e coletar informação.

Answer 34

Verdadeiro

Question 35

Para uma pessoa avessa ao risco, a variância do retorno é um mal.

Answer 35

Verdadeiro

Question 36

A taxa marginal de substituição entre risco e retorno tem de ser igual ao preço do risco na escolha ótima.

Answer 36

Verdadeiro

Question 37

Como encontramos o valor esperado de um ativo?

Answer 37

Ep = (1+ Er)*p

Question 38

O que é o preço do risco?

Answer 38

Taxa Sharpe

Question 39

Considere um indivíduo avesso ao risco, com utilidade Von Neumann-Morgenstern e que investe em um ativo arriscado. Se o rendimento do ativo arriscado é taxado, então o consumidor tem um incentivo para investir menos nesse ativo.

Answer 39

Falso

Question 40

Se a função de utilidade for linear nas probabilidades, a utilidade atribuídda a um jogo de azar será apenas o produto das utilidades dos diversos resultados possíveis, com cada utilidade elevada a sua probabilidade

Answer 40

Falso

Question 41

Se submetermos uma função de utilidade Von Neumann a uma transformação afim positiva, ela não preservará a propriedade de utilidade esperada

Answer 41

Falso

Question 42

O que é a TMS no modelo de média variância?

Answer 42

(Erm - rf)/δm -> taxa sharpe