Del 3 Flashcards
Vilket av dessa ramverk används för noterade bolags hållbarhetsredovisning?
Greenhouse Gas Protocol (GHG Protocol)
Principle for Responsible Investements (PRI)
International Financial Reporting Standards (IFRS)
Global Reporting Initiative (GRI)
Global Reporting Initiative (GRI)
I en materialitetsanalys beaktas specifict två dimensioner.
Vilken är en av dessa i vilken utsträckning?
Bolaget följer olika lagar och regler kring hållbarhet
Bolagets olika hållbarhetspolicys efterlevs
Bolaget påverkas av olika hållbarhetsfrågor // Bolagets intressenter prioriterar olika hållbarhetsfrågor
Bolagets ägare använder olika påverkansmetoder
Bolaget påverkas av olika hållbarhetsfrågor // Bolagets intressenter prioriterar olika hållbarhetsfrågor
Vad av följande måste ingå i hållbarhetsredovisningen?
Hur företaget bidrar till att uppfylla de globala hållbarhetsmålen
Hur företagets hållbarhet påverkar de finansiella resultaten
Väsentliga risker som är kopplade till företagets verksamhet
En beräkning av storleken på företagets koldioxidavtryck
Väsentliga risker som är kopplade till företagets verksamhet
Kalle är en aktieägare i ett börsnoterat bolag, vars aktiie är mycket illikvid. Han vill förvärva en större post aktier i bolaget men anser att kursen är för hög. Strax före börsens stängnig ser han att bästa köpkurs ligger 5% under priset på det senaste avslutet. Han lägger därför en order att sälja en mindre volym aktier till det priset som blir dagens stängningspris. Vid handels start följande morgon köper han en betydligt större volym på samma kursnivå.
Hur kan Kalles agerande bedömas, enligt bestämmelserna om marknadsmanipulation?
Agerandet kan utgöra marknadsmanipulation, eftersom Kalle sålde aktieposten i syfte att sänka kursen och vilseledde marknaden om priset på aktien
Agerandet kan utgöra marknadsmanipulation, eftersom säljorden lades strax före börsens stängning och avsåg en mindre volym
Agerandet utgör inte marknadsmanipulation , eftersom nedgång med 5% inte är vesäntlig kurspåverkan
Agerandet utgör inte marknadsmanipulation , eftersom Kalles agerande hade ett kommersiellt syfte för honom
Agerandet kan utgöra marknadsmanipulation, eftersom Kalle sålde aktieposten i syfte att sänka kursen och vilseledde marknaden om priset på aktien
Ska någon anmälan göras till Finansinspektionen när någon blivit så kallad person i ledande ställning i ett noterat bolag?
Nej, anmälan sker automatiskt via bolagsverket
Nej men bolaget ska självt föra en förteckning över personer i ledande ställning
Ja, av personen som har blivit person i ledande ställning
Ja, av det noterade bolaget
Nej men bolaget ska självt föra en förteckning över personer i ledande ställning
Ett fondbolag förvaltar fonder som distruberas till kunder genom ett värdepappersbolag.
Bör något eller båda av bolageb fastställa målgrupper för fondenderna och i så fall vilket eller vilka?
Ja, värdepappersbolaget eftersom det agerar som en distributör av fonderna, som utgör finansiella instrument
Ja både fondbolaget och värdepappersbolaget, eftersom fondbolaget tar fram fonderna och värdepappersbolaget distruberar dom
Ja, fondbolaget eftersom fondbolaget tar fram fondrna
Nej, inget av dom, eftersom fonder inte är instrument utgivna av värdepappersinstitut
Ja, värdepappersbolaget eftersom det agerar som en distributör av fonderna, som utgör finansiella instrument
Förklaring:
S. 460 ff. Kap 13.5 Produktstyrning
Kraven på produktstyrning riktar sig till producent och distributör. Producent ska ta hänsyn till intressekonflikter och fastställa målgrupp för varje finansiellt instrument, se över om icke-professionell/professionell/jämbördig part, ta fram distributionsstrategi.
Distributören ska säkerställa att lämpliga produktstyrningsarrangemang finns på plats och göra en distributionsstrategi samt fastställa målgrupp.
Mindre komplexa instrument bör ses över minst en gång per år och komplicerade fler än så
En bank ger ut strukturerade produkter vars värde beror på en korg av fonder som förvaltas av ett fondbolag i samma koncern. Produkterna distruberas till slutkunderna av ett fristående värdepappersbolag.
Vem eller vilka av de inblandade ska fasställa målgrupper för produkten?
Värdepappersbolaget
Fondbolaget och Värdepappersbolaget
Banken och Värdepappersbolaget
Banken och Fondbolaget
Banken och Värdepappersbolaget
Förklaring:
S. 460 ff. Kap 13.5 Produktstyrning
Kraven på produktstyrning riktar sig till producent och distributör. Producent ska ta hänsyn till intressekonflikter och fastställa målgrupp för varje finansiellt instrument, se över om icke-professionell/professionell/jämbördig part, ta fram distributionsstrategi.
Distributören ska säkerställa att lämpliga produktstyrningsarrangemang finns på plats och göra en distributionsstrategi samt fastställa målgrupp.
Mindre komplexa instrument bör ses över minst en gång per år och komplicerade fler än så
En aktie som inte är noterad på en börs anses i skattehänseende som noteras om den är föremål för marknadsmässig omsättning och kontinuerlig notering.
Hur ofta ska en notering avseende avslut ske för att det ska vara fråga om kontinuerlig prissättning?
Minst 1 gång per vecka
Minst var 10:e dag
Minst var 14:e dag
Minst 1 gång per månad
Minst var 10:e dag
I vilken av följande tillgångar får en värdepappersfond enligt lag placera sina tillgångar?
Välj TRE svarsalternativ.
Derivatinstrument
Bankkonto
Fast Egendom
Aktier som är noterade endast på en handelsplattform
immateriella tillgångar
Derivatinstrument
Bankkonto
Aktier som är noterade endast på en handelsplattform
Ett aktiebolags eget kapital understiger halva aktiekapitalet. Enligt aktiebolagslagen ska bolaget därmed likvideras, såvida inte det egna kapitalet har återställts inom en viss tid.
Vad är syftet med denna regel?
Att ett bolag som är i kris ska ställa in sin verksamhet medan det fortfarande finns förmögenhet kvar i bolaget
Att ett bolag ska ha så mycket pengar kvar så att aktieägarna kan få tillbaka en del av deras ursprungliga insats
Att förbätra förutsättningarna för uppköp och företagsrekonstruktion av bolag med ansträngd finansiell situation
Att förhindra att styrelsen eller större ägare i krisbolag gynnar sig själva på bekostad av bolagets borgenärer
Att ett bolag som är i kris ska ställa in sin verksamhet medan det fortfarande finns förmögenhet kvar i bolaget
Ett bolag är noterat på en handelsplattform (MTF), vill förvärva aktier i det egna bolaget genom handel på handelsplattformen. Är det tillåtet?
Ja, eftersom bolaget är ett aktiemarknadsbolag
Ja, eftersom handelsplattformen står under tillsyn
Nej, eftersom bolaget inte är noterat på en reglerad marknad
Nej, eftersom bolaget inte är ett publikt bolag
Nej, eftersom bolaget inte är noterat på en reglerad marknad
Ett publikt AB vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad får enligt ABL förvärva egna aktier efter tillstånd från FI.
Hur bör ett beslut om en nyemission i ett börsbolag hanteras?
Det ska godkännas av aktiemarknadsnämden
Det ska anmälas till Finansinspektionen
Det ska kungöras i Post- och inrikes Tidningar
Det ska registreras hos Bolagsverket
Det ska registreras hos Bolagsverket
Ett fondbolag som du samarbetar med har på sin hemsida angett en av sina fonders koldioxidavtryck.
Vad anger detta mått?
Fondbolagets koldioxidutsläpp (Co2e under ett år) i relation till fondbolagets intäkter under ett år
Fondförvaltningens koldioxidutsläpp (Co2e under ett år) i relation till fondens totala värde
Fondens ägarandel av alla portföljbolagens utsläpp (Co2e under ett år) i relation till fondens ägarandel i bolag utan koldioxid
Fondens ägardel av alla portföljbolagens utsläpp (Co2e under ett år) i relation till fondens ägarandel av alla portföljbolagens intäkter
Fondens ägardel av alla portföljbolagens utsläpp (Co2e under ett år) i relation till fondens ägarandel av alla portföljbolagens intäkter
Vad är en äkta blankning?
Säljaren varken äger eller har lånat via aktielån
Säljaren har lånat via aktielån
Säljaren avser att senare köpa på marknaden
säljaren kommer att köpa via termin
Säljaren har lånat via aktielån
Vad betyder förkortningen HFT
High Foreign Transactions
High Frontier Tender
High Frequency Trading
High Financial Turnover
High Frequency Trading
Hur utförs handel av benchmarkobligationer på interbankmarknaden?
(Välj tre)
a) via telefon
b) via fristående broker
c) elektroniskt via NGG
d) elektroniskt via Euroclear
e) Elektroniskt via Nasdaq
via telefon
via fristående broker
Elektroniskt via Nasdaq
Kerstin har köpt aktier via sin mäklare . Till henne skickas en avräkningsnota samt vp-avi med innehavsförändringar.
Vilken information finns på avräkningsnotan men inte på vp-avin?
information om likviddag/bokföringsdag
information om courtage
Information om antal aktier
information om värdepapperstyp
information om courtage
En så kallad oren accept bedöms normalt som
Att anbudstagaren begärt en längre acceptfrist
En uppmaning till avge anbud
Ett avslag i förening med ett nytt anbud
Ett bindande avtal som uppkommit i och med att accepten lämnats
Ett avslag i förening med ett nytt anbud
Vilket av följande påståenden avseende utmätning är riktigt?
Genom att utmätning verifieras gäldenärens tillgångar
Genom utmätning tas gäldenärens tillgångar trångvis i anspråk för betalning till sökanden
Genom utmättning försätts gäldenären i konkurs
Genom utmätning tas gäldenärens tillgångar tvångvis i anspråk för betalning till samtliga borgenärer
Genom utmätning tas gäldenärens tillgångar trångvis i anspråk för betalning till sökanden
Ett aktiebolag kan upplösas genom olika förfaranden. Ett sådan förfarande är konkurs. Vid vilken tidpunkt upplöses ett bolag vid en konkurs?
När domstolen fattar beslut om att försätta bolaget i konkurs
När konkursansökan inges till domstol
När konkurs avslutas utan överskott
När företaget beslutar om konkurs på bolagsstämman
När konkurs avslutas utan överskott
En kund har hört talas om svenska börsbolags aktieböcker är offentliga. Kunden frågar dig om hur det förhåller sig.
Du svarar lämpligast att:
Aktieböcker är offentliga och visar alla ägare av aktier oavsett antalet ägda aktier
Aktieböcker är offentliga men visar endast ägare av mer än 500 aktier
Aktieböcker är offentliga men enbart den delen som visar huvudägaren
Svenska börsbolags aktieböcker är inte offentliga
Aktieböcker är offentliga men visar endast ägare av mer än 500 aktier
För att pantsätta finansiella instrument som är registrerade på avstämningskontot. Anta att en person pantsätter samma aktier till två olika personer.
Vem av dessa har företräde till panten?
Den som först träffat muntlig överenskommelse om pantsättning av aktierna med pantsättaren.
Den som först erhållit skriftlig pantförskrivning av aktierna undertecknd pantsättaren
Den pantsättning som först registrerats på avstämningskontot
Den vars pantsättning först lämnats in till kontoförande institut för registrering
Den pantsättning som först registrerats på avstämningskontot
Anta att en kund vill pantsätta de börsnoterade aktier som finns i hans depå.
När får långivaren/panthavaren skydd mot kundens/pantsättarens borgenärer?
När pantsättningen registrerad på förvaltarkontot i Euroclear Sweden
När pantsättningen registreraras hos Bolagsverket
När pantsättaren underrättar de aktuella aktiebolagen om pantsättningen
När pantsättaren underrättar sin förvaltare om pantsättningen
När pantsättaren underrättar sin förvaltare om pantsättningen
Vilket av följande påståenden beskriver på ett korrekt sätt innebörden av behörighet inom fullmaksläran?
a) det som fullmäktigen kan göra med bindande verkan för fullmaktsgivaren
b) det som fullmäktigen får göra enligt den interna överenskommelsen med fullmaktsgivaren
c) det som fullmaktsgivaren får göra enligt den interna överenskommelsen med fullmäktigen
d) det som fullmaktsgivaren kan företa med bindande verkan gentemot fullmäktigen
Det som fullmäktigen kan göra med bindande verkan för fullmaktsgivaren
Ett bolag har följande verksamhet inskriven i sin bolagsordning:
“Exploatering av fjällfastigheter och handel med finansiella instrument”
Vem eller vilka kan för bolagets räkning ingå ett avtal om handel med aktier genom ett värdepappersinstitut?
a) huvudägaren
b) VD eller styrelsen
c) endast styrelsen
d) revisorn och huvudägaren tillsammans
VD eller styrelsen
Svenska Fondhandlareföreningen har tagit fram ett branschgemensamt depåavtal. Vilka skyldigheter har ett värdepappersinstitut enligt avtalet vad gäller teckningsoptioner?
(välj tre)
a) institutet ska i avsaknad av kundens order senast tre bankdagar före sista dag för handel sälja teckningsoptionerna
b) institutet ska underrätta kunden om sista dag för aktieteckning
c) institutet ska senast tio bankdagar före sista dag för handel sälja teckningsoptionerna
d) institutet ska verkställa nyteckning av kundens hela innehav av teckningsoptioner, om inte kunden lämnat annan instruktion
e) institutet ska på kundens order verkställa kompletteringsköp eller nyteckning av aktier
a) institutet ska i avsaknad av kundens order senast tre bankdagar före sista dag för handel sälja teckningsoptionerna
b) institutet ska underrätta kunden om sista dag för aktieteckning
e) institutet ska på kundens order verkställa kompletteringsköp eller nyteckning av aktier
En kund hos ett värdepappersbolag har tecknat avtal med Nasdaq Stockholm och värdepappersbolaget för handel med derivatinstrument, ett avtal om integrerat handels- och clearingkonto. Kunden har utfärdat optioner och ställt säkerheter för sina åtaganden. Kundens positioner utvecklas emellertid i sådan riktning att säkerhetsbrist uppstår. Värdepappersbolaget får inte kontakt med kunden.
Hur bör värdepappersbolaget agera?
a) inte vidta någon åtgärd förrän kontakt erhållits med kunden
b) avveckla kundens position, trots att kontakt inte erhållits med kund
c) anmäla kundens position till Nasdaq Stockholm, som ska besluta om lämpliga åtgärder
d) stänga kundens position först när kunden tillställts skriftlig underrättelse om säkerhetsbristen
avveckla kundens position, trots att kontakt inte erhållits med kunden
Enligt allmänna bestämmelser för depå/kontoavtal pantförskriver kunden dels samtliga värdepapper samt dels samtliga medel som vid var tid finns på konto anslutet till depån
Ange vilket av följande påståenden som är korrekt:
a) Banken får lämna ut av kunden till annan pantsatta värdepapper utan kundens medgivande.
b) Banken får inte utan föregående underrättelse till kunden göra sig betald genom att ta ut förfallet belopp från kontot.
c) Banken får inte utan kundens medgivande bestämma i vilken ordning ställda säkerheter ska tas i anspråk.
d) Banken får utan kundens medgivande bestämma i vilken ordning ställda säkerheter ska tas i anspråk
Banken får utan kundens medgivande bestämma i vilken ordning ställda säkerheter ska tas i anspråk
Vilka frågor behandlas i standardvillkoren “Allmänna villkor för handel med finansiella instrument” ?
a) frågor om vilka reglerade marknader och MTF:er banken utför kundens order på
b) frågor om när värdepapper och pengar ska göras tillgängliga för kunden respektive banken
c) frågor om kundens pantsättning av finansiella instrument till säkerhet för depåkrediter och andra lån
d) frågor om säkerhetskrav vid handel med standardiserade optioner och terminer
Frågor om när värdepapper och pengar ska göras tillgängliga för kunden repsektive banken
Erik har Swedsec-licens och är anställd vid ett värdepappersinstitut som är anslutet till Swedsec. Institutet upptäcker att Erik brutit mot det så kallade meddelandeförbudet i lagen om marknadsmissbruk. Vilken av följande åtgärder kan institutet omedelbart bli tvunget att vidta?
Informera Svenska Fondhandlareföreningen om Eriks handlande
Anmäla Eriks agerande till Swedsec
Återkalla Eriks Swedsec - Licens
Skilja Erik från arbtesuppgifter som omfattas av Swedsec
Anmäla Eriks agerande till Swedsec
Ett värdepappersinstitut är skyldigt att vidta rimliga åtgärder för att förhindra att kunders intresse påverkas negativt av intressekonflikter. Om de åtgärder som vidtas inte räcker är institutet skyldigt att informera kunderna om intressekonflikten. Vad är syftet med regeln om informationsskyldighet?
Att kunderna ska kunna:
Begära att Finansinspektionen förbjuder agerandet som ger upphov till intressekonflikten
Ge förslag på åtgärder som kan bidra till att institutet löser den aktuella intressekonflikten
Bevisa att intressekonflikten fanns vid en eventuell tvist med institutet
Bedöma i vilken grad intressekonflikten påverkar dem negativt
Bedöma i vilken grad intressekonflikten påverkar dem negativt
Vem utreder misstanke om brottet otillbörlig marknadspåverkan förekommit i ett börsnoterat bolag?
Börsens disciplinsnämd
Svenska Fondhandlareföreningen
Finansinspektionen
Polis/Åklagare
Polis/Åklagare
Vissa aktörer på värdepappersmarknaden är skyldiga att rapportera till Finansinspektionen om det kan antas att en genomförd transaktion utgör eller har samband med insiderbrott eller otillbörlig marknadspåverkan. För vilka gäller denna rapporteringsskyldighet?
Väl tre svarsalternativ:
Fondbolag
Clearingorganisationer
Försäkringsförmedlare
Börser
Kreditinstitut
Värdepappersinstitut
Börser
Kreditinstitut
Värdepappersinstitut
Enligt lagen om straff för marknadsmissbruk vid handel med finansiella instrument är värdepappersbolag skyldiga att rapportera om det kan antas att en transaktion utgör eller har samband med insiderbrott eller otillbörlig marknadspåverkan. Till vem ska sådan rapportering ske?
Ekobrottsmyndigheten
Finanspolisen
Finansinspektionen
Nasdaq Stockholm
Finansinspektionen
En ny kund Eva, kommer in på kontoret och vill köpa värdepappersfonder för 100 00 kronor. Hon förklarar tydligt att hon inte vill ha några råd och att hon vill placera hälften i räntefonder och hälften i aktiefonder. Hur bör du lämpligast agera i denna situation?
Informera dig om vilken placeringshorisont Eva har. Om den är kort bör du avråda från att placera i aktiefonder.
Ta reda på vilken erfarenhet Eva har av placeringar i aktierelaterade placeringar. Saknar hon sådan erfarenhet bör du avråda henne från att placera i aktiefonder.
Kontrollera vilka övriga placeringar Eva har. Om hon har bristfärlig riskspridning föreslå en annan fördelning mellan aktiefonder och räntefonder.
Genomför den föreslagna transaktionen och förklara att du inte gör någon bedömning av om investeringarna passar i förhållande till Evas erfarenhet eller övriga placeringar.
Genomför den föreslagna transaktionen och förklara att du inte gör någon bedömning av om investeringarna passar i förhållande till Evas erfarenhet eller övriga placeringar.
Du har vid ett tidigare tillfäller gått igenom din kunds ekonomiska situation, hans riskprofil och placeringsmål och utifrån detta kommit överens om en placeringsstrategi. Nu har värdet av kundens utländska aktier stigit kraftigt och avviker från den fördelning mellan svenska och utländska aktier som ni kommit överens om. Du ringer kunden från din telefon med bandinspelning och föreslår en försäljning av vissa utländska aktier och köp av svenska för att åter hamna i linje med den ursprungliga strategin. Vilket krav på dokumentation finns?
Bandinspelningen räcker som dokumentation - men du måste, utan att kunden begär det, skicka ut en kopia av inspelningen till kunden
Bandinspelningen räcker inte som dokumentation - du måste dokumentera rådet på papper
Bandinspelningen räcker som dokumentation - endast om kunden begär det måste du skicka ut en kopia av inspelningen till kunden
Bandinspelningen räcker inte som dokumentation - du måste även dokumentera rådet på papper och kunden måste godkänna dokumentationen
Bandinspelningen räcker som dokumentation - endast om kunden begär det måste du skicka ut en kopia av inspelningen till kunden
En kund vill placera 200 000. Kunden har bråttom så ni bokar tid för en mer omfattande rådgivning en månad senare. Kunden har investerat i både aktie- och räntefonder tidigare och säger att han i avvaktan på mötet vill placera antingen i en aktiefond eller en räntefond. Vad är mest relevant att fråga om för att hjälpa kunden välja?
Kundens syfte med investeringen och hans riskbenägenhet
Kundens utbildningsnivå och inkomster
Kundens försörjningsbörda och övriga tillgångar
Kundens skulder och tidigare investeringar
Kundens syfte med investeringen och hans riskbenägenhet
Din bank har lämnat en generell rekomendation om köp av andelar i en viss aktiefond. Du ringer en av dina kunder som du vet aldrig har investerat i aktier eller aktiefonder förut. Du redogör övergripande för bankens rekomendation, varefter kunden genast bestämmer sig för att köpa. Måste du göra något mer?
Nej, eftersom det är ett okomplicerat finansiellt instrument behövs inga ytterligare kontroller eller frågor
Nej, vid försäljning som sker med stöd av generella rekomendationer gäller inte reglerna om lämplighrts- och passandebedömningar
Ja, eftersom du har tagit initiativ till transaktionen måste du kontrollera om investeringen passar i förhållande till hennes kunskap och erfarenhet
Ja, eftersom du har lämnat investeringsrådgivning måste du genomföra en så kallad lämplighetsbedömning
Ja, eftersom du har tagit initiativ till transaktionen måste du kontrollera om investeringen passar i förhållande till hennes kunskap och erfarenhet
Ett bolag har felaktigt betalat in pengar på ett bankkonto som tillhör en av bankens kunder. Bolagets ekonomichef kontaktar banken och begär namn och adress till den aktuelle kunden. Hur kan banken agera utan att bryta mot lagens sekretessbestämmelser?
Banken kan lämna ut uppgifterna till bolaget:
Utan att kunden underrättas, eftersom det rör sig om ett uppenbart misstag
Om kunden samtidigt underrättas skriftligen om att uppgifter utelämnas
Om kunden på förhand godänt utelämnandet av uppgifter
Om kunden i anslutning till den felaktiga insättningen sagt upp sitt bankkonto
Om kunden på förhand godänt utelämnandet av uppgifter
Ett företag som bedriver näringsverksamhet och vilket ägarna har solidariskt ansvar för företagets förpliktelser, hade nyligen bolagsstämma. Vid stämman beslutade ägarna enhälligt att låna ut pengar för personligt bruk till styrelsens ordförande. Vilken associationsform måste det vara , för att detta ska vara tillåtet?
Aktiebolag
Handelsbolag
Ekonomisk förening
Ideell förening
Handelsbolag
Svenska Fondhandlareföreningen har utarbetat Ramavtal och Allmäna villkor för värdepapperslånd. Ramavtalet och de allmänna villkoren innehåller avtalsvillkor för låntagare och långivare av värdepapper. Vilket av följande påståenden är korrekt?
Enligt avtalsvillkoren:
Har en långivare, i skatterättligt avseende, avyttrat ett utlånat värdepapper
Övergår den civilrättsliga äganderätten till utlånande värdepappret från långivaren till låntagaren
Kvarstår långivarens civilrättsliga äganderätt
Ska långivaren ställa säkerhet för de värdepapper han lånat ut
Övergår den civilrättsliga äganderätten till utlånande värdepappret från långivaren till låntagaren
I lagen om värdepappersmarknaden och följdföreskrifterna finns regler om incitament.
Vilket eller vilka villkor gäller för att sådana så kallade incitament ska få tas emot eller ges i samband med att ett värdepappersinstitut ägnar sig åt verksamheten utförande av kunders order?
att kunden informeras om incitamentet innan tjänsten tillhandahålls, att incitamentet är utformat för att höja kvaliteten på tjänsten och att skyldigheten att iaktta kundernas intressen inte påverkas.
Att kunden informeras om incitamentet och kunden godkänner incitamentet innan tjänsten tillhandahålls
att institutet hanterar intressekonflikter och att incitamentet är utformat för att höja kvaliteten på den berörda tjänsten.
att kunden informeras om incitamentet innan tjänsten tillhandahålls, att incitamentet är utformat för att höja kvaliteten på tjänsten och att skyldigheten att iaktta kundernas intressen inte påverkas.
Vilka dokument ska en kund som köper en publik strukturerad produkt få tillgång till i samband med köpet?
förhandsinformationen med hänvisning till de slutgiltiga villkoren samt de allmänna villkoren
marknadsföreingsmaterialet, informationen om klagomålshanteringsamt de slutgilltiga villkoren
marknadsföringsmaterialer, faktablad samt de indikativa villkoren
marknadsföringsmaterialet, grundprospektet, produktens slutgilltiga villkor samt KID
marknadsföringsmaterialet, grundprospektet, produktens slutgilltiga villkor samt KID
Vilket av följande svarsalternativ beskriver korrekt vilka sanktionsmöjligheter Finansinspektionen har vid tillsyn av clearingsorganisationer?
Återkalla tillstånd eller meddela varning
Återkalla tillstånd eller besluta om sanktionsavgift
Meddela varning eller besluta om sanktionsavgift
Återkalla tillstånd, meddela varning eller besluta om sanktionsavgift
Återkalla tillstånd, meddela varning eller besluta om sanktionsavgift
Vilken instans beslutar om santioner mot börsmedlem vid Nasdaq Stockholm om medlemmen brutit mot medlemsavtalet?
Nasdaq Stockholm styrelse
Nasdaq Stockholms bolagskommitte
Nasdaq Stockholms Disciplinnämd
Nasdaq Stockholms Revisorer
Nasdaq Stockholms Disciplinnämd
Vilka företag kan ansluta sig till Swedsec?
Välj tre alternativ:
försäkringsbolag
inlåningsföretag
fondbolag
värdepappersbolag
advokatbyråer
försäkringsbolag
fondbolag
värdepappersbolag
Finansinspektionen kan utfärda allmänna råd eller föreskrifter
Vad är skillnaden mellan dessa?
Allmänna råd motsvarar EU-direktiv medan föreskrifter motsvarar EU -förordningar
Allmänna råd kan utfärdas först efter bemyndigande i lag medan föreskrifter kan utfärdas utan lagstöd
Allmänna råd avser privatpersoner medan föreskrifter avser företag under inspektionens tillsyn
Allmänna råd är inte bindande medan föreskrifter är det
Allmänna råd är inte bindande medan föreskrifter är det
Anta att flera stora bolag på Nasdaq Stockholm under drygt ett år systematiskt publicerat pressmeddelanden med kraftigt positiv kurspåverkande information. Aktiekurserna i bolagen har därför stigit kraftigt under stor omsättning. Det uppdagas att informationen är falsk och flera företrädare för bolagen samtidigt har manipulerat bolagens börskurser genom handel på börsen.
Vilka konsekvenser kan detta förväntas få för värdepappersmarknadens förtroende och funktion?
Förtroendet för värdepappersmarknaden bör inte skadas då aktörerna på marknaden är väl införstådda med att händelser av denna typ kan inträffa.
Förtroendet för värdepappersmarknaden bör inte skadas då agerandet är kopplat till enstaka bolag och individer
Förtroendet för värdepappersmarknaden skadas troligen men detta bör inte påverka marknadens effektivitet och stabilitet
Förtroendet för värdepappersmarknaden skadas troligen och detta riskerar påverka marknadens effektivitet och stabilitet negativt
Förtroendet för värdepappersmarknaden skadas troligen och detta riskerar påverka marknadens effektivitet och stabilitet negativt
Sofia är anställd på ett värdepappersinstitut som tillämpar Svenska Fondhandlareförenings regler om anställdas egna affärer. För två veckor sedan köpte hon aktier i ett börsnoterat bolag. Sedan köpet har kursen på aktierna fallit med 20%
Kan sofia sälja aktierna nu?
Sofia kan endast sälja dem om hon fått tillstånd från arbetsgivaren att bryta mot korttidshandelförbudet.
Sofia kan sälja dom direkt, utan att fråga arbetsgivaren.
Sofia måste vänta i en månad från köpet, sedan kan hon sälja dem.
Sofia kan sälja dem om det är mindre än 10 aktier.
Sofia kan sälja dom direkt, utan att fråga arbetsgivaren
Krav på enmånadsregeln gäller inte om man avyttrar finansiella instrument då kursen fallit så att vinst inte förekommer,
Vilket påstående om reglering av etiska normer är korrekt?
a) varje etisk norm återfinns alltid uttryckligen i lagar, myndighetsföreskrifter eller som en intern instruktion
b) En etisk norm återfinns aldrig i regler, lagar eller interna instruktioner eftersom varje fall där etiska frågor uppkommer är unikt
c) en etisk norm är ofta uttryckt i en formellt beslutad regel, exempelvis i en lag eller i en intern instruktion vid ett institut, men behöver inte alltid vara det
d) etiska normer är möjliga att reglera genom lagar eller föreskrifter men det görs aldrig eftersom tolkningsgraden blir för hög och orättvisa domar kan fastställas
En etisk norm är ofta uttryckt i en formellt beslutad regel, exempelvis i en lag eller i en intern instruktion vid ett institut, men behöver inte alltid vara det
Efter medgivande från din arbetsgivare sitter du i styrelsen för den bostadsrättsförening där du bor. Eftersom alla i fastigheten vet att du arbetar i en bank ber de dig att försöka ordna förmånliga villkor när föreningens lån ska omplaceras.
Vilket handlingsalternativ är lämpligast?
a) du kontaktar bankens kredithandläggare och ber denne ordna samma lånevillkor som för personallån
b) du meddelar styrelsen för bostadsrättsföreningen att du kan förmedla kontakt med rätt person inom banken som får handlägga frågan på ett vanligt sätt
c) du tar upp ett personallån med fördelaktiga villkor som du utlånar vidare till föreningen men till något dyrare villkor
d) du lovar banken att om lånet omplaceras till bra villkor kommer föreningens övriga bankaffärer också att överföras till banken
Du meddelar styrelsen för bostadsrättsföreningen att du kan förmedla kontakt med rätt person inom banken som får handlägga frågan på ett vanligt sätt
Ann-Britt är placeringsrådgivare på ett värdepappersinstitut.
Hon har blivit erbjuden en styrelseplats i ett mindre bolag som är värdepapperskund hos institutet. Ann-Britt har talat med sin chef om lämpligheten i detta. Den stressade chefen överlät åt henne att själv bestämma efter bästa förstånd. Institutets skriftliga etikregler behandlar inte denna fråga.
Hur BÖR Ann-Britt agera?
a) hon kan tacka JA, men bör i fortsättningen inte handlägga bolagets affärer
b) hon bör tacka NEJ till styrelseuppdraget eftersom ett uppdrag skulle medföra en intressekonflikt för värdepappersinstitutet
c) hon kan tacka JA eftersom det är bra om kunden knyts fastare till värdepappersinstitutet genom styrelseuppdraget
d) hon bör tacka NEJ till ett styrelseuppdrag men kan vara informell rådgivare till bolaget genom att då och då äta lunch med bolagets VD
Hon kan tacka JA, men bör i fortsättningen inte handlägga bolagets affärer
Vad utmärker ett system för så kallad whistleblowing?
a) att anmälarens identitet ska skyddas
b) att anmälningarna måste granskas av complianceavdelningen
c) att Finansinspektionen ska informeras om samtliga allvarliga misstankar
d) att full transparens ska gälla rörande identi
Att anmälarens identitet ska skyddas
På värdepappersmarknaden förekommer självreglering. Vilken beskrivning förklarar bäst vad självreglering är?
a) självreglering är det avvecklingsförfarande som används mellan mäklare, som är market-makers
b) självreglering är den normbildning som finansinspektionen bedriver
c) självreglering är en normbildning som bygger på regler beslutade av intresse- och branschorganisationer
d) självreglering kallas det när ett värdepappersinstitut självt köper eller säljer aktier till/från en kund
Självreglering är en normbildning som bygger på regler beslutade av intresse- och branschorganisationer
Vilken av följande organisationer eller institutioner får utfärda föreskrifter som är bindande för samtliga svenska värdepappersinstitut som agerar på den svenska värdepappersmarknaden?
a) Svensk värdepappersmarknad (tidigare Svenska Fondhandlareföreningen)
b) Allmänna reklamationsnämnden
c) Ekobrottsmyndigheten
d) Finansinspektionen
FI
Innehavaren av en Swedsec-licens ska i sin verksamhet bland annat följa Finansinspektionens föreskrifter. Anta att Finansinspektionen beslutar om nya föreskrifter som beror licenshavarens verksamhet.
Från vilken tidpunkt ska licenshavaren följa dessa?
a) från den dag då licenshavaren får kännedom om föreskrifterna
b) från den dag då Swedsec beslutar att reglerna ska ingå i regelverket
c) från den dag då Finansinspektionen beslutat att föreskrifterna ska gälla
d) från den dag då licenshavarens arbetsgivare beslutat om att föreskrifterna ska gälla inom företaget
Från den dag då Finansinspektionen beslutat att föreskrifterna ska gälla.
Du blir uppringd av en kund som vill sälja en större aktiepost på grund av att aktiekursen sjunkit sedan han köpte. Av kundens uppgifter framgår att han INTE läst de positiva nyheter och analyser kring bolaget som förekommit i pressen de senaste dagarna. Ditt institut har också en klar köprekommendation för aktien. Du har många kunder som vill köpa.
Hur agerar du LÄMPLIGAST i denna situation?
a) du genomför direkt ordern på börsen
b) du upplyser kunden om de positiva omdömena om bolaget och inväntar kundens direktiv
c) du genomför affären så att institutet köper aktierna i eget lager
d) du genomför affären utanför börsen med någon eller några av dina kunder som motpart
Du upplyser kunden om de positiva omdömena om bolaget och inväntar kundens direktiv.
Varför håller ett institut sin egen handel åtskild från handel som sker för kunders räkning?
a) för att inte intressekonflikter ska uppstå mellan institutets och kundens inressen
b) för att det inte ska bli svårare för institutet att bedöa om en transaktion är lämplig eller passande för kunderna
c) för att kunderna inte ska få en sämre ställning, för det fall institutet skulle gå i konkurs
d) för att inte intressekonflikter ska uppstå mellan institutets kunder
För att inte intressekonflikter ska uppstå mellan institutets och kundens inressen
När är ett institut skyldigt att informera sina kunder om eventuella intressekonflikter?
a) Institutet ska informera kunderna om alla intressekonflikter som institutet har identifierat, oavsett påverkansgrad eller omfattning
b) Bara när ett institut inte har lyckats vidta åtgärder som förhindrar att kundernas intressen kan komma att påverkas negativt av en intressekonflikt
c) institutet ska informera kunderna om alla intressekonflikter som institutet har identifierat men bara på uttrycklig begäran från kunderna
d) institutet behöver bara informera intressekonflikter som kan medöfra en icke obetydlig risk för att kunderna drabbas av en förlust överstigande 10 000 euro
Bara när ett institut inte har lyckats vidta åtgärder som förhindrar att kundernas intressen kan komma att påverkas negativt av en intressekonflikt.
Banker eller ett värdepappersbolag som producerar analyser och investeringsrekommendationer riktade till allmänheten ska redovisa sina egna intressen i det bolag som analyseras.
Vilka uppgifter måste bland annat finnas med i denna redovisning till kunderna?
a) att banken/värdepappersbolaget inte tar det ekonomiska ansvaret för de rekommendationer som lämnas
b) namnen på de andra bolag som banken/värdepappersbolaget producerar analyser om
c) om det analyserade bolgaet har ett icke offentliggjort lån hos banken/värdepappersbolaget
d) om banken/värdepappersbolaget det senaste året haft ett offentliggjort corporate finance-uppdrag för det analyserade bolaget
Om banken/värdepappersbolaget det senaste året haft ett offentliggjort corporate finance-uppdrag för det analyserade bolaget
Av flera regler som rör handel på värdepappersmarknaden framfår att intressekonflikter ska hanteras på visst sätt.
I vilken av följande situationer föreligger alltid en intressekonflikt?
a) handel på börsen i eget lager
b) försäljning av aktier till kund från eget lager
c) köp av fondandelar på uppdrag av kund
d) försäljning av aktier för knds räkning på börsen
Försäljning av aktier till kund från eget lager
Flera värdepappersinstitut lämnar eller sprider investeringsrekommendationer som är riktade till allmänheten.
Vad är utmärkande för en investeringsrekommendation?
a) det måste framgå i vilken utsträckning den bygger på en oberoende analys
b) det måste framgå att den innehåller råd baserade på den/de aktuella kundens/kundernas individuella förutsättningar
c) den måste innehålla information om flera jämförbara värdepapper
d) den måste innehålla rekommendationer om fördelning mellan olika tillgångsslag
Det måste framgå i vilken utsträckning den bygger på en oberoende analys
Svenska Fondhandlareföreningen har utfärdat
“Regler om affärer med finansiella instrument gjorda för egen räkning av anställda och uppdragstagare samt av närstående.”
Vad ingår i dessa regler?
En anställd i ett institut:
a) får ALDRIG göra egna värdeppappersaffärer genom att utnyttja någon form av kurspåverkande information som ännu inte offentliggjorts
b) får bara göra egna LÅNGSIKTIGA värdepappersaffärer genom att utnyttja kurspåverkande informaiton som ännu inte offentliggjorts
c) får berätta för en närstående om ännu inte offentliggjord kurspåverkande information, om denne gör en långsiktig affär
d) får göra egna värdepappersaffärer med utnyttjande av ännu inte offentliggjord kurspåverkande information om informationen har producerats inom det institut där han är anställd
Får ALDRIG göra egna värdeppappersaffärer genom att utnyttja någon form av kurspåverkande information som ännu inte offentliggjorts
Värdepappersinstitutens branschorganisation har regler som handlar om rätten för anställda i värdepappersinstitut att göra egna värdepappersaffärer.
Vilket syfte har reglerna?
Reglerna syftar till:
a) att förhindra att anställda gör ofördelaktiga affärer
b) att minska möjligheterna att göra värdepappersaffärer på arbetstid
c) att förhindra att anställda gör affärer åp ett sätt som kan skada fördtroendet för värdepappersmarknaden
d) att kontrollera att de anställdas affärer överensstämmer med de råd som ges till kunderna
Att förhindra att anställda gör affärer på ett sätt som kan skada förtroendet för värdepappersmarknaden.
Får ett värdepappersbolag producera analyser av företag och deras aktier för att sedan distribuera analyserna till sina kunder?
a) Ja, med tillstånd för investeringsrådgivning
b) ja, med tillstånd för analysverksamhet
c) nej, endast banker får ägna sig åt analysverksamhet
d) nej sådan verksamhet måste drivas i ett separat dotterbolag
Ja, med tillstånd för analysverksamhet.
Ett värdepappersbolag har informerat sina kunder om att bolaget tillhandahåller rådgivning på oberoende grund. För de fonder som bolaget har rekommenderat till sina kunder får bolaget en distributionsersättning som motsvarar halva förvaltningsarvodet.
Hur ska bolaget hantera ersättningen?
a) den måste stoppas. En oberoende rådgivare får inte ta emot ersättningar från någon annan än kunden
b) bolaget måste vidta kvalitetshöjande åtgärder som kommer kunderna till del och motsvarar värdt av distributionsersättningen
c) bolaget måste skicka ersättningen vidare till kunderna
d) bolaget måste se till att endast en mindre del av kundernas investeringar sker i fonder som bolaget får ersättning för
Bolaget måste skicka ersättningen vidare till kunderna.
Se s. 414 - Ett fondbolag kan utöver förvaltningsavgiften belasta andelsägarna för kostnader avseende sådant som medför en höjning av kvaliteten på fondverksamheten, exempel är analyskostnader men förutsättning är att man lämnar informationen till andelsägarna om att dessa kostnader tas direkt i fonden och vad de avser.
Ett värdepappersbolag har informerat sina kunder om att bolaget inte tillhandahåller rådgivning på oberoende grund. Bolaget lämnar råd om aktier och vidarebefordrar kundernas order till en bank som utför dem på börsen. Banken tar ut ett courtage från kunderna i samband med affärerna. Varje halvår räknar banken ut hur mycket courtage som har betalats och återbetalar 20 procent av summan till värdepappersbolaget.
Vad behöver bolaget göra för att leva upp lagens bestämmelser om tredjepartsersättningar?
a) eftersom bolaget inte bedriver rådgivning på oberoende grund gäller inte lagens bestämmelser om tredjepartsersättningar
b) bolaget måste löpande, åtminstone varje halvår, göra information tillgänglig för sina kunder om grunderna för hur ersättningen från banken beräknas
c) eftersom ersättningen från banken till bolaget inte betalas ut i samband med kundernas transaktioner omfattas ersättningen inte av lagens bestämmelser
d) bolaget måste informera kunderna om ersättning och vidta kvalitetshöjande åtgärder som kommer kunderna till del och motsvarar värdet av ersättningen
Bolaget måste informera kunderna om ersättningen och vidta kvalitetshöjande åtgärder som kommer kunderna till del och motsvarar värdet av ersättningen.
Du arbetar på ett värdepappersinstitut och förhandlar med en konsult om att lägga ut ett viktigt uppdrag till konsulten. Konsulten förklarar att han vill premiera din insats under förhandlingarna, dock inte med någon ekonomisk ersättning men genom att ordna att du blir invald i en kostnadsfri privat klubb.
Kan ett accepterande av detta erbjudande betraktas som en muta?
a) ja, även om erbjudandet saknar ekonomiskt värde kan det vara en muta, om det påverkar ditt beslut eller beteende i förhandlingen
b) ja, äben om erbjudandet saknar ekonomiskt värde är det alltid en muta att acceptera ett erbjudande oavsett om erbjudandet påverkar ditt beslut eller beteende i förhandlingen eller inte
c) nej, att acceptera ett erbjudande som helt saknar ekonomiskt värde för dig kan aldrig vara en muta
d) nej, att acceptera ett erbjudande som saknar eknomiskt värde för dig kan bara vara en muta om givaren anser att erbjudandet är en förmån för dig
Ja, även om erbjudandet saknar ekonomiskt värde kan det vara en muta, om det påverkar ditt beslut eller beteende i förhandlingen
Inför julen vill en av dina kunder tacka dig med en julgåva för affärskontakterna under året som gått. Vad kan du ta emot?
a) ett presentkort på 400kr i en livsmedelsbutik
b) en gratis semestervecka i kundens sommarstuga
c) rabattkort på 10% på alla inköp i kundens byggvaruhus
d) en affärsmiddag på gourmetrestaurang tillsammans med kundens övriga affärskontakter
En affärsmiddag på gourmetrestaurang tillsammans med kundens övriga affärskontakter.
Förklaring:
p. 512-513:
- ska finnas koppling mellan mutan och mottagarens tjänsteutövning, ska finnas möjlighet att kan ha påverkat beslutsprocess. Inflytande kan vara av indirekt natur.
Otillbörlig förmån - förmånen ska uppfattas så attraktiv att den kan antas ha en inneboende påverkan, kan vara materiella och immateriella förmåner eller andra värden. Avgörande är ofta förmånens värde för mottagaren.
Varför har “lagen om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism” tillkommit?
a) för att skattepliktiga inkomster inte ska undgå beskattningen
b) för att Riksbanken ska kunna föra statistik över penningmängden
c) för att den finansiella sektorn inte ska användas för penningtvätt
d) för att samordna bekämpningen av penningtvätt mellan bankerna och finansinspektionen
För att den finansiella sektorn inte ska användas för penningtvätt.
Vilka åtgärder ska ett finansiellt företag vidta om man misstänker att en transaktion som en kund vill genomföra kan utgöra penningtvätt?
a) företaget ska inte utföra transaktionen och händelsen ska rapporteras till Finanspolisen
b) företaget ska utföra transaktionen men rapportera vad som hänt till Finansinspektionen
c) företaget ska utföra transaktionen men lämna ärandet vidare till Finanspolisen för utredning
d) företaget ska inte utföra transaktionen och händelsen ska rapporteras till Finansinspektionen
Företaget ska inte utföra transaktionen och händelsen ska rapporteras till Finanspolisen
Ett noterat bolag är skyldigt att föra en förteckning över anställda som har tillgång till insiderinformation om bolaget. Vilka kan få insyn i loggboken?
a) Bolagsverket
b) den reglerade marknaden där bolagets aktier är noterade
c) allmänheten ska ha fri tillgång till uppgifterna i loggboken
d) Finansinspektionen
Finansinspektionen
Ett noterat bolag är skyldigt att föra en insiderförteckning (“loggbok”) över personer som har tillgång till insiderinformation. Hur länge ska bolaget behålla loggboken?
a) 6 mån
b) 12 mån
c) 3 år
d) 5 år
5 år
En styrelseledamot i ett börsnoterat aktiebolag får icke offentliggjord information om bolaget. Om informationen skulle offentliggöras skulle kursen på aktierna i bolaget sannolikt sjunka kraftigt. Därefter köper han en större post aktier i bolaget. Han anmäler sedan transaktionen till insynsregistret. Kan styrelseledamoten ha gjort sig skyldig till insiderbrott?
Ja, alla kriterier för insiderbrott är uppfyllda
Ja, förutsatt att kursen på aktien sjunker med mer än 10% efter köpet
Nej, eftersom transaktionen är ett köp och informationen innebär att kursen kan sjunka
Nej, eftersom han anmält transaktionen
Nej, eftersom transaktionen är ett köp och informationen innebär att kursen kan sjunka.
Vad kännetecknar en så kallad specialfond?
a) den avviker från reglerna i det så kallade UCITS-direktiven
b) den placerar endast i andra fonder eller i så kallade hedgefonder
c) den omfattas inte av några placeringsregler
d) den får fritt säljas och marknadsföras i alla länder
Den avviker från reglerna i det så kallade UCITS-direktiven
Ett svenskt aktiebolag ska enligt sin bolagsordning bedriva handel med och förvaltning av finansiella instrument.
När behöver bolaget tillstånd enligt lagen om värdepappersmarknaden?
a) om förvaltningen avser finansiella instrument till ett värde som överstiger 730.000 Euro
b) om kapitalförvaltning ska tillhandahållas till allmänheten
c) om handel med finansiella instrument ska ske för bolagets egen räkning
d) om bolagets aktiekapital överstiger 730.000 Euro
om kapitalförvaltning ska tillhandahållas till allmänheten
Är en av de tillståndspliktiga investerigstjänsterna, förutsatt att det är att likställa med portföljförvaltning (s. 446)
Får värdepappersinstitut bedriva en marknadsplats för aktier där andra värdepappersinstitut är medlemmar och handlar aktier med varandra?
Nej - marknadsplatsverksamhet får bara bedrivas av börser
Nej- värdepappersinstitut får bara bedriva marknadsplatsverksamhet om inte andra värdepappersinstitut handlar där
Ja- marknadsplatsverksamhet får bedrivas av värdepappersinstitut oavsett tillstånd.
Ja - sådan marknadsplatsverksamhet får bedrivas av värdepappersinstitut med tillstånd att driva en handelsplattform (MTF).
Ja - sådan marknadsplatsverksamhet får bedrivas av värdepappersinstitut med tillstånd att driva en handelsplattform (MTF).
Vilket alternativ sammanfattar korrekt förhållandet mellan fondbolag, värdepappersfond och förvaringsinstitut?
a) Värdepappersfonden förvaltar andelsägarnas tillgångar, fondbolaget beräknar andelsvärdet och förvaringsinstitutet förvarar andelarna.
b) Fondbolaget företräder andelsägarna i frågor som rör värdepappersfonden och förvaltar fonden, förvaringsinstitutet förvarar egendomen som ingår i fonden.
c) Värdepappersfonden handlar för egen räkning med de finansiella instrument som ingår i fonden, fondbolaget är motpart vid dessa affärer och förvaringsinstitutet förvaltar inköpta finansiella instrument.
d) Förvaringsinstitutet förvarar andelsägarnas andelar och fondbolaget förvarar den egendom som ingår i fonden
Fondbolaget företräder andelsägarna i frågor som rör värdepappersfonden och förvaltar fonden, förvaringsinstitutet förvarar egendomen som ingår i fonden.
**Information:
- s. 395: verkställer fondbolagets beslut och hanterar fondens värdepapper.
Förvarar egendomen som ingår i fonden. Om ett fondbolag som förvaltar fonden försätts i konkurs kommer förvaringsinstitutet träda in och ta över förvaltningen över fonden. Förvaringsinstitutet har även till uppgift att ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt kontrollera att medlen i fonden används enligt lag och fondbestämmelser.
För vilken av följande verksamheter krävs tillstånd enligt “lagen om värdepappersmarknaden”, förutsatt att verksamheten ska bedrivas yrkesmässigt av ett svenskt aktiebolag?
a) diskretionär portföljförvaltning
b) kreditgivning för placeringar i finansiella instrument
c) emissioner av finansiella instrument
d) förvaring av finansiella instrument
diskretionär portföljförvaltning
Vad händer med en fond som ett fondbolag förvaltar om fondbolaget försätts i konkurs?
a) Kronofogdemyndigheten utmäter fondbolagets skulder ur fondförmögenheten
b) Finansinspektionen övertar ansvaret för fonden och utser en ny förvaltare
c) Fondbolagets skulder utmäts ur fonden och resterande belopp delas lika mellan andelsägarna
d) Förvaringsinstitutet träder in och övertar förvaltningen av fonden
Förvaringsinstitutet träder in och övertar förvaltningen av fonden.
**Information:
- s. 395: verkställer fondbolagets beslut och hanterar fondens värdepapper.
Förvarar egendomen som ingår i fonden. Om ett fondbolag som förvaltar fonden försätts i konkurs kommer förvaringsinstitutet träda in och ta över förvaltningen över fonden. Förvaringsinstitutet har även till uppgift att ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt kontrollera att medlen i fonden används enligt lag och fondbestämmelser.
Enligt “lagen om värdepappersfonder” ska det finnas ett förvaringsinstitut för varje fond.
Förvaringsinstitutet har enligt lagen till uppgift bland annat att ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt även:
a) att kontrollera att medlen i fonden används enligt lag och fondbestämmelser
b) att utföra identitetskontroll av andelsägarna
c) att garantera fondens förpliktelser gentemot andelsägarna
d) att godkänna de avtal fondbolaget ingår för fondens räkning
Att kontrollera att medlen i fonden används enligt lag och fondbestämmelser
**Information:
- s. 395: verkställer fondbolagets beslut och hanterar fondens värdepapper.
Förvarar egendomen som ingår i fonden.
Om ett fondbolag som förvaltar fonden försätts i konkurs kommer förvaringsinstitutet träda in och ta över förvaltningen över fonden. Förvaringsinstitutet har även till uppgift att ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt kontrollera att medlen i fonden används enligt lag och fondbestämmelser.
Vilken rätt i förhållande till kunden har en kapitalförvaltare enligt ett avtal om diskretionär förvaltning? Avtalet ger kapitalförvaltaren rätt:
a) att utföra transaktioner för kundens räkning efter det att kunden lämnat order om varje transaktion
b) att utföra transaktioner för kundens räkning efter det att kunden lämnat order om varje transaktion, dock endast under förutsättning att transaktionen överensstämmer med av kunden ursprungligen angiven placeringsinriktning
c) att självständigt föreslå placeringsåtgärder och efter kundens godkännande av varje transaktion, genomföra dem
d) att inom givna ramar självständigt bestämma vilka placeringsåtgärder som ska göras för kundens räkning
att inom givna ramar självständigt bestämma vilka placeringsåtgärder som ska göras för kundens räkning.
Ett fondbolag förvaltar fonder som distribueras till kunder genom ett värdepappersbolag. Bör något eller båda av bolagen fastställa målgrupper för fonderna och i så fall vilket eller vilka?
a) ja värdepappersbolaget, eftersom det distribuerar fonderna
b) ja både fondbolaget och värdepappersbolaget, eftersom fondbolaget tar fram fonderna och värdepappersbolaget distribuerar dem
c) ja fondbolaget, eftersom bolaget tar fram fonderna
d) nej inget av dem, eftersom fonderna inte är instrument utgivna av ett värdepappersinstitut
ja värdepappersbolaget, eftersom det distribuerar fonderna
En bank ger ut strukturerade produkter vars värde beror på en korg av fonder som förvaltas av ett fondbolag i samma koncern. Produkterna distribueras till slutkunderna av ett fristående värdepappersbolag.
Vem eller vilka av de inblandade ska fastställa målgrupper för produkterna?
a) värdepappersbolaget
b) fondbolaget och värdepappersbolaget
c) banken och värdepappersbolaget
d) banken och fondbolaget
banken och värdepappersbolaget
Helen har sålt sitt fåmansaktiebolag Apanola Invest AB. Helen var ensam ägare och utförde allt arbete i bolaget själv. Hon har i sin deklaration redovisat försäljningsvinsten som en kapitalvinst och förväntar sig att betala 25 procent i skatt på denna. Skattemyndigheten menar nu att Helen innehaft kvalificerade andelar i Apanola Invest AB och vill beskatta hennes kapitalvinst enligt de så kallade 3:12-reglerna.
Vad innebär en sådan beskattning för Helen?
Att hon ska beskattas för:
a) hela vinsten i inkomstslaget tjänst
b) max 100 inkomstbasbelopp i inkomstslaget näringsverksamhet och för resterande del i inkomstslaget kapital
c) max 100 inkomstbasbelopp i inkomstslaget tjänst och för resterande del i inkomstslaget kapital.
d) hela vinsten i inkomstslaget näringsverksamhet
max 100 inkomstbasbelopp i inkomstslaget tjänst och för resterande del i inkomstslaget kapital.
3:12-reglerna. Fåmansföretag är vanligtvis AB där 4 eller färre personer äger aktier som motsvarar mer än hälften av rösterna i bolaget. Ägarna kan ta ut pengar ur bolaget antingen genom utdelning eller kapitalvinst. Inkomst här ska beskattas progressivt som lön och inte proportionellt som kapitalinkomster. Om ägarna gör uttag ur bolaget och det räknas som utdelning beskattas den med 20 eller 30%, beroende på vilken sida om gränsbeloppet man hamnar. Om uttaget räknas som lön beskattas det progressivt upp till högsta marginalskattenivå (ca 60%).
När en fåmansföretagare säljer sitt AB kommer även vinsten från aktieförsäljningen att beskattas enligt 3:12-reglerna. Det innebär att vinsten beskattas som inkomst av kapital motsvarande kvarvarande sparat utrymme för kapitalbeskattad utdelning (skatt 20 procent) och vinst därutöver som inkomst av tjänst tills fåmansföretagaren beskattas med 100 inkomstbasbelopp som inkomst av tjänst (skatt 30-55 procent) och för belopp därutöver som inkomst av kapital (skatt 30 procent). (Från Företagarna)
En aktie som INTE är noterad på en börs anses i skattehänseende som noterad om den är föremål för marknadsmässig omsättning och kontinuerlig notering.
Hur ofta ska notering avseende avslut ske för att det ska vara fråga om kontinuerlig prissättning?
a) Minst 1 gång per vecka
b) Minst var 10e dag
c) Minst var 14e dag
d) Minst 1 gång per månad
Minst var 10:e dag
När inträder skatteplikt vid en aktieaffär?
a) när det föreligger ett bindande avtal om överlåtelse
b) när betalningen för aktierna erläggs
c) när registreringen av avyttringen/köpet görs på vp-konto
d) vid beskattningsårets slut
När det föreligger ett bindande avtal om överlåtelse
s. 317: Man använder kontantprincipen – skattskyldigheten inträder när man får kontant betalning eller när likviden kan disponeras.
Försäljningen går bra i ett aktiebolag och har generat ett stort överskott i bolaget. Ägaren gör för bolagets räkning olika placeringar i aktier flera gånger varje vecka. Nu har en av aktieplaceringarna sjunkit i värde. Ägaren bestämmer sig för att bolaget ska realisera förlusten. Bolaget bedriver handel med värdepapper.
Hur får förlusten kvittas?
a) Förlusten får kvittas mot överskottet i övriga näringsverksamheten till 100 %
b) Förlusten får kvittas mot överskottet i övriga näringsverksamheten till 70 %
c) Förlusten kan sparas och kvittas mot aktievinster i framtiden till 100 %
d) Förlusten kan sparas och kvittas mot aktievinster i framtiden till 70 %
Förlusten får kvittas mot överskottet i övriga näringsverksamheten till 100 %
**Förklaring:
Ftg bedriver yrkesmässig handel med värdepapper –>
Lager rörelsetillgångar
Kapital som skattemässigt är lager/rörelsetillgång är vanligen ftg likvida medel som används för rörelsens drift och investeringar men även aktier/andra finansiella placeringar utgör lager om ftg yrkesmässigt bedriver handel med värdepapper. Grundläggande för om tillgång är lagertillgång är därmed om den är avsedd för omsättning eller förbrukning. Omfattningen på handeln blir utslagsgivande i gränsdragningen mellan kapitaltillgång och varulager. Om omsättningshastigheten uppgår till >3, omsättningen uppgår till minst 6mkr, antalet transaktioner är minst 50 och verksamhet har viss kontinuitet finns presumtion för att verksamheten bör bedömas som värdepappersrörelse.
Om värdepapper är lager beskattas de enligt bokföringsmässiga grunder - antingen anskaffningsvärdet eller det verkliga värdet. Om verkligt värde så kvittas värdenedgångar mot värdeuppgångar och totala värdeförändringen på innehavet påverkar beskattningen som skattepliktig intäkt och avdragsgill kostnad. Avdragsbegränsningen för förluster i s.k. aktiefållan blir inte tillämpliga och utdelningar blir skattepliktiga.
Minskar din skatt och i så fall hur mycket om du har ett underskott på 200.000kr i kapital?
a) ja med 60.000kr
b) ja med 51.000kr
c) ja med 42.000kr
d) nej den minskar inte alls
Ja, med 51.000 kr.
Om det uppkommer ett underskott av kapital, får man avdrag i form av en skattereduktion för underskottet (67 kap. 10 § IL). Skatten minskas med 30 procent av den del av underskottet som inte överstiger 100 000 kr och med 21 procent av det återstående underskottet.
“första hundra” * 30% + “andra hundra” *21%
==> 1000.21 + 1000.30 = 51
30% skatt över 100k
21% skatt under 100k
s. 318:
Om underskott uppstår beräknar man en skattereduktion som är 30% av underskott på högst 100 000 kr. Om högre än 100 000 kr så blir reduktionen 30 000 för första 100 000 kr och sedan 21 % på beloppet över 100 000 kr. Man kan dra av en del av sina kapitalförluster mot skatten på förvärvsinkomsten. Kan inte sparas till nästa år.
Ska kapitalvinster på aktier som utgör kapitaltillgångar i inkomstslaget näringsverksamhet och ägs av en juridisk person kvoteras innan de tas upp i deklarationen och i så fall till vilken andel?
a) Nej, de ska inte kvoteras
b) ja till 70 %
c) ja till 2/3
d) ja till 5/6
Nej, de ska inte kvoteras
Kvotering till 5/6 gäller endast privatpersoner
Får kapitalförluster på delägarrätter som inte utgör lager och som avyttras av juridiska personer dras av vid deklarationen?
a) ja men de måste dras av samma år som de realiseras
b) ja de får sparas i maximalt sju år om de inte kan dras av samma år som de realiseras
c) ja de får sparas tills de kan utnyttjas genom kvittning mot kapitalvinster
d) nej de får inte dras av
Ja, de får sparas tills de kan utnyttjas genom kvittning mot kapitalvinster.
Förklaring:
Viktigt undantag jämfört med kapitalbeskattningsreglerna för individer är att juridisk persons avdragsgilla kapitalförlust på delägarrätt enbart får dras av mot kapitalvinster på delägarrätter - kvittningsfållan. Kapitalförlusten får även dras av av annan juridisk person i samma koncern om kan ta emot samma koncernbidrag. Finns ingen tidsmässig begränsning för hur länge kapitalförlusterna kan sparas. Denna begränsning finns endast på delägarrätter, för förlust på fordringsrätt finns ingen sådan så sådan är kvittningsbart mot annat resultat än enbart vinst vid avyttring av fordringsrätt.
Finns generellt avdragsförbud för förlust på kapitaltillgång om avyttring sker mellan juridiska personer som är i intressegemenskap.
En enskild näringsidkare som bedriver jordbruk erhåller gårdsstöd i euro som senare betalas ut i svenska kronor. För att säkra sig mot valutarisken tecknar jordbrukaren valutaterminer. Hur ska dessa valutaterminer redovisas?
a) Eventuella kapitalvinster eller kapitalförluster på dessa redovisas i inkomstslaget näringsverksamhet
b) eventuella kapitalvinster eller kapitalförluster på dessa redovisas i inkomstslaget kapital
c) de redovisas som lagertillgångar i verksamheten i inkomstslaget näringsverksamhet
d) de redovisas som näringstillgångar i verksamheten i inkomstslaget näringsverksamhet
Eventuella kapitalvinster eller kapitalförluster på dessa redovisas i inkomstslaget kapital.
Förklaring:
Enskild NI, därmed inte i verksamheten. Då det är en termin så ska det klassas i inkomstslaget kapital och inte näringsverksamhet som hade varit fallet om det rört sig om vinst/förlust från NI.
En kund har en utländsk kapitalförsäkring och kan själv besluta om placeringarna i den depå som är kopplad till försäkringen. Du arbetar varken i försäkringsbolaget eller i den bank där depån finns utan i ett helt fristående värdepappersbolag. Kunden kommer in till dig och ber om råd om vilka värdepapper hon ska placera i.
Vilken typ av uppgifter behöver du inhämta för att kunna lämna råd till kunden?
a) du behöver inte inhämta några uppgifter eftersom det är en försäkring
b) du behöver bara inhämta uppgifter om kundens erfarenheter och kunskaper
c) du behöver bara inhämta uppgifter om kundens ekonomiska situation och placeringsmål
d) du behöver inhämta uppgifter om kundens erfarenheter och kunskaper, ekonomiska situation och placeringsmål
Du behöver inhämta uppgifter om kundens erfarenheter och kunskaper, ekonomiska situation och placeringsmål.
En kund som har ett aktiebolag med en omsättning på cirka 2 miljoner kronor och ett eget kapital på cirka 1 miljon kronor kommer till dig som rådgivare och vill ha råd om placeringar av företagets överskottslikviditet.
Hur bör du LÄMPLIGAST agera i denna situation?
a) Eftersom kunden är näringsidkare behöver uppgifter om erfarenheter och kunskaper, ekonomisk situation och placeringsmål inte inhämtas
b) eftersom kunden är näringsidkare behöver uppgifter om placeringsmål inhämtas men man kan utgå från att kunden har de erfarenheter och kunskaper som krävs
c) Eftersom kunden är en s.k. icke-professionell kund behöver uppgifter om erfarenheter och kunskaper, ekonomisk situation och placeringsmål inhämtas.
d) Eftersom kunden är en s.k. icke-professionell kund behöver uppgifter om kundens erfarenheter och kunskaper samt ekonomisk situation inhämtas, kunden får själv avgöra om ett råd stämmer med kundens placeringsmål.
Eftersom kunden är en s.k. icke-professionell kund behöver uppgifter om erfarenheter och kunskaper, ekonomisk situation och placeringsmål inhämtas.
En bank blir kontaktad av ett företag som vill öppna en värdepappersdepå och börja handla med värdepapper genom banken. Företagets ekonomichef, som företräder företaget i kontakterna med banken, har under många år arbetat i finanssektorn och har gedigen kunskap om värdepappershandel. Ekonomichefen förklarar att företaget inte tidigare har handlat med finansiella instrument och att företaget inledningsvis kommer att ha cirka 2.000.000 kronor tillgängliga för inköp av värdepapper.
I vilken kundkategori bör företaget hamna?
a) icke-professionell kund
b) professionell kund
c) jämbördig motpart
d) näringsidkare
Icke-professionell kund
En av dina kunder, som du vet sedan många år har investerat i aktier, aktieobligationer och fonder, vill att du ska hjälpa henne med en affär. Hon vill inte ha någon rådgivning utan vill bara att du genomför order i warranter som hon redan har valt ut.
Vad ska du göra innan du utför hennes order?
a) enbart kontrollera att hon har fått information om riskerna med derivatinstrument
b) enbart kontrollera om hon har en depå eller ett värdepapperskonto
c) kontrollera hennes kunskap och erfarenhet för att bedöma om warranter passar för henne
d) kontrollera hennes kunskap och erfarenhet, ekonomiska ställning samt hennes syfte med placeringarna för att bedöma lämpligheten att köpa warranter
kontrollera hennes kunskap och erfarenhet för att bedöma om warranter passar för henne
En bank blir kontaktad av en ny kund som vill köpa en aktie som är noterad på en MTF-plattform i Danmark. Aktien handlas inte på någon annan marknadsplats. Handeln är likvid och sker i ett elektroniskt handelssystem. De noterade bolagen följer i princip samma informationsregler som bolag som är noterade på en reglerad marknad.
Får institutet genomföra kundens order utan att först göra en passandebedömning?
a) Nej, möjligheten att förbigå passandebedömning gäller endast aktier som tagit upp till handel på en reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES
b) Nej, möjligheten att förbigå passandebedömning gäller bara fondandelar och skuldförbindelser utan derivatinslag
c) Ja, alla värdepapper som handlas på en marknadsplats under tillsyn av någon nationell tillsynsmyndighet i EES får handlas utan passandeprövning
d) Ja, eftersom det finns tillräcklig information om aktien samt att aktien är noterad på en MTF-plattform
Ja, eftersom det finns tillräcklig information om aktien samt att aktien är noterad på en MTF-plattform
Förklaring: s. 460 - passandebedömning behöver inte göras vid vissa enklare investeringstjänster och när avser okomplicerade värdepapper. När vpinstitut utför investeringstjänsterna mottagande och vidarebefordrande av order i fråga om ett eller flera finansiella instrument och vid utförande av order avseende finansiella instrument på kunders uppdrag kan institut bortse från kravet på passandebedömning om följande förutsättningar uppfyllda: 1. Tjänsten ska avse okomplicerade instrument så som aktier som är upptagna på reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES, penningmarknadinstrument, obligation eller andra. 2. Tjänsten tillhandahålls på kundens initiativ 3. Kunden har informerats om att institutet inte kommer bedöma huruvida värdepappret passar kunden
En bank har kategoriserat ett företag som en icke-professionell kund. Företaget kontaktar nu banken med en begäran om att bli behandlad som en professionell kund istället.
Vad är relevant vid bankens bedömning av omkategorisering?
(välj tre)
a) företagets historik av genomförda affärer under det senaste året
b) värdet av företagets portfölj av finansiella instrument
c) företagets framtida affärer under det kommande året
d) om företaget arbetar eller har arbetat inom finanssektorn i en befattning som kräver relevant kunskap
e) företagets riskbenägenhet
a) företagets historik av genomförda affärer under det senaste året
b) värdet av företagets portfölj av finansiella instrument
d) om företaget arbetar eller har arbetat inom finanssektorn i en befattning som kräver relevant kunskap
För värdepappersfonder gäller vissa restriktioner beträffande de typer av tillgångar som fonderna får investera i. Vilken av följande placeringsrestriktioner gäller enligt lag?
a) att fonderna endast får placera maximalt 50% i derivatinstrument
b) att vissa typer av fonder av etiska skäl inte får investera i finansiella instrument inom vissa sektorer
c) att fonderna inte får investera i finansiella instrument vars risk överstiger en viss nivå
d) att fonderna endast får placera en viss andel av sina tillgångar i finansiella instrument från en och samma emittent
att fonderna endast får placera en viss andel av sina tillgångar i finansiella instrument från en och samma emittent
Ett värdepappersbolag informerar sina kunder om att bolaget regelbundet kommer att bedöma lämpligheten avseende de finansiella instrument som har rekommenderats.
Vad innebär det för bolaget?
a) bolaget måste skicka depåsammanställningar, med uppdaterade lämplighetsförklaringar, varje månad till kunderna
b) bolaget kan tillhandahålla sådana bedömningar enbart till professionella kunder
c) bolaget måste ingå skriftliga avtal med kunderna och förse kunderna med uppdaterade lämplighetsförklaringar minst årsligen
d) bolaget får inte i sin rådgivning lämna råd om finansiella instrument utgivna av bolaget självt
Bolaget måste ingå skriftliga avtal med kunderna och förse kunderna med uppdaterade lämplighetsförklaringar minst årligen.
Ett värdepappersbolag lämnar enbart råd om investeringar i fonder som förvaltas i samma koncern som bolaget samt i strukturerade produkter utgivna av bolaget självt.
Hur ska bolaget informera kunderna om verksamheten?
Bolaget ska informera kunderna om att bolaget:
a) tillhandahåller rådgivning på oberoende grund och att rådgivningen är baserad på en allmän analys av olika finansiella instrument.
b) tillhandahåller rådgivning på oberoende grund och att rådgivningen är baserad på en begränsad analys av finansiella instrument tillhandahållna av bolaget självt och närstående bolag.
c) inte tillhandahåller rådgivning på oberoende grund och att rådgivningen är baserad på en begränsad analys av finansiella instrument tillhandahållna av bolaget självt och närstående bolag.
d) inte tillhandahåller rådgivning på oberoende grund men att rådgivningen är baserad på en allmän analys av olika finansiella instrument.
inte tillhandahåller rådgivning på oberoende grund och att rådgivningen är baserad på en begränsad analys av finansiella instrument tillhandahållna av bolaget självt och närstående bolag.
Vad av följande måste finnas med i en lämplighetsförklaring till en icke-professionell kund?
a) att kunden har samtyckt till transaktionen
b) marknadspriset på instrumentet i fråga vid orderläggningstillfället
c) hur rådet motsvarar kundens önskemål
d) namnet på rådgivaren
hur rådet motsvarar kundens önskemål
Är det tillåtet för ett värdepappersinstitut att, utan kundens medgivande, lämna ut information om en kund till någon annan än kunden?
a) nej aldrig
b) ja när institutet behöver försvara sig mot kund som framfört kritik mot institutet i media
c) ja när värdepappersinstitutet lämnar information till en myndighet som behöver uppgifterna för att utföra sitt arbete
d) ja när en make i ett gift par behöver information om värdet på den andres depå
Ja, när värdepappersinsitutet lämnar information till en myndighet som behöver uppgifterna för att utföra sitt arbete.
Axel är styrelseledamot i ett värdepappersbolag och får på ett styrelsemöte i bolaget kännedom om kunden Bengts affärsförhållanden. Axel vet att hans släkting Carola har påbörjat affärsförhandlingar med Bengt och informerar Carola om vad han fått veta om Bengt, i syfte att ge Carola tillfälle att göra en mycket fördelaktig affärsuppgörelse med Bengt.
Hur kan sekretessbestämmelserna i lagen om värdepappersmarknaden tillämpas på Axels agerande?
a) Axel kan dömas till straff för brott mot tystnadsplikten
b) Axel kan inte dömas till något straff, eftersom sekretessbestämmelserna endast gäller för anställda, och inte styrelseledamöter, i värdepappersbolag
c) Axel kan dömas till straff endast om det visas att hans agerande orsakat Bengt skada
d) Axel kan inte dömas till straff. Däremot kan han dömas att utge skadestånd till Bengt, för överträdelse av banksekretessen
a) Axel kan dömas till straff för brott mot tystnadsplikten
Enligt reglerna om rådgivning har en rådgivare vissa skyldigheter gentemot kunden.
Vad kan bli konsekvensen om en rådgivare vid en bank, genom oaktsamhet i sin rådgivning, orsakar kunden en ekonomisk skada?
a) Banken kan bli tvungen att betala vite till Finansinspektionen
b) Banken kan bli tvungen att ersätta kundens förlust
c) Rådgivaren kan personligen bli tvungen att ersätta kundens förlust
d) Rådgivaren kan dömas till böter av allmän domstol
Banken kan bli tvungen att ersätta kundens förlust.
Vem fattar beslut om nyemission i ett aktiebolag?
a) endast bolagsstämma
b) endast styrelse
c) styrelse eller VD efter särskilt bemyndigande eller godkännande
d) Bolagsstämma eller styrelse, efter särskilt bemyndigande eller godkännande
Bolagsstämma eller styrelse, efter särskilt bemyndigande eller godkännande.
Om det finns flera aktieslag i ett bolag gäller följande:
a) olika aktieslag måste ha samma röstetal men får ges olika rätt till bolagets vinst
b) om olika aktielag har olika röstetal så ger de olika aktieslagen även olika rätt till bolagets vinst
c) varje aktie av samma slag måste ha lika röstetal
d) om olika aktielag har olika rätt till bolagets vinst så ger de olika aktieslagen även olika röstetal
Varje aktie av samma slag måste ha lika röstetal.
Vilken uppgift har Emissionsinstitutet under en nyemission?
a) att sköta handeln i teckningsrätterna
b) att tillhandahålla uppgifter till skattemyndigheten
c) att registrera teckningarna
d) att registrera aktiekapitalshöjning
att registrera teckningarna
Ett aktiekapitals storlek och antalet aktier ska framgå av registret hos:
a) Euroclear Sweden
b) Bolagsverket
c) NASDAQ Stockholm
d) Länsstyrelsen
Bolagsverket
Vem eller vilka utser en verkställande direktör i ett publikt aktiebolag?
a) bolagsstämman
b) styrelsens ordförande
c) styrelsen
d) aktieägarna genom särskild omröstning
styrelsen
Vilket av följande alternativ beskriver på ett korrekt sätt skyldigheterna att köpa eller sälja aktier enligt reglerna om tvångsinlösen?
a) Minoritetsägarna är tvungna att köpa aktier i det bolag som är majoritetsaktieägare
b) Minoritetsaktieägarna är tvungna att sälja sina aktier till majoritetsaktieägaren om denne begär det
c) Majoritetsaktieägaren är tvungen att köpa minoritetsaktieägarnas aktier, oavsett om dessa begär det eller ej
d) Majoritetsaktieägaren är tvungen att köpa och minoritetsaktieägarna att tvungna att sälja sina aktier
Minoritetsaktieägarna är tvungna att sälja sina aktier till majoritetsaktieägaren om denne begär det.
Vid en fondemission ökar bolaget sitt aktiekapital. På vilket av följande sätt kan detta ske?
Genom att:
a) aktiekapitalet tillförs belopp som hämtas från andra poster under rubriken Eget Kapital i balansräkningen
b) aktieägarna tillför bolaget nytt kapital
c) aktiekapital skrivs upp genom att annan egendom än pengar tillförs bolaget
d) aktiekapitalet i bolaget skrivs upp genom kvittning mot fordran
Aktiekapitalet tillförs belopp som hämtas från andra poster under rubriken Eget Kapital i balansräkningen
En kund begär uppgifter från sin hustrus vp-konto eftersom han befarar att uppgifterna blivit felaktiga.
I vilken situation får du lämna ut uppgifter till maken?
a) till make kan man alltid lämna ut uppgifter
b) i det fall banken är KI för vp-kontot och du känner kunden väl
c) i det fall banken är KI för vp.-kontot eller om banken har insynsfullmakt på kontot
d) i det fall hustrun har skrivit en fullmakt till maken om detta uppdrag
I det fall hustrun har skrivit en fullmakt till maken om detta uppdrag.
För aktier är huvudregeln att alla aktier i ett aktiebolag ska medföra samma rättigheter. Det finns dock undantag från denna regel.
Vilket av följande påstående är korrekt?
a) en ägare av preferensaktier behöver inte ta hänsyn till hembudsklausulen
b) en A-aktie kan ge upp till 10 röster på bolagsstämman, medan en B-aktie inte ger någon rösträtt
c) en stamaktie medför sämre rätt till utdelning än en preferensaktie
d) en preferensaktie ger ägaren utdelning i bolaget vid eventuell konkurs före bolagets samtliga andra fordringsägare
En stamaktie medför sämre rätt till utdelning än en preferensaktie.
Brukar ett svenskt noterat publikt bolag vidta en åtgärd efter ett så kallat återköp och i så fall vilken åtgärd?
a) nej, ingen särskilt åtgärd förutom att behålla de återköpta aktierna som en tillgång
b) ja, öka antalet aktier genom en riktad ny nyemission
c) ja, minska antalet aktier genom att makulera dessa
d) ja, förbereda en avnotering från marknadsplatsen
Ja, minska antalet aktier genom att makulera dessa.
När blir en aktieägare i ett svenskt noterat bolag skyldig att lägga ett bud på hela aktiebolaget, så kallad budplikt?
När aktieägarens innehav i bolaget uppgår till:
a) 10 % av aktierna eller rösterna
b) 20 % av aktierna
c) 30 % av rösterna
d) 50 % av aktierna eller rösterna
30 % av rösterna
Ett aktiebolag har redovisade tillgångar om 100mkr, skulder på 30mkr och ett aktiekapital på 20mkr.
Hur stort är det egna kapitalet?
a) 50mkr
b) 70mkr
c) 80mkr
d) 90mkr
70 mkr
Ett aktiebolags eget kapital understiger halva aktiekapitalet. Enligt aktiebolagslagen ska bolaget därmed likvideras, såvida inte det egna kapitalet har återställts inom en viss tid.
Vad är syftet med denna regel?
a) att ett bolag som är i kris ska ställa in sin verksamhet medan det fortfarande finns förmögenhet kvar i bolaget
b) att ett bolag ska ha så mycket pengar kvar så att aktieägarna kan få tillbaka en del av deras ursprungliga insats
c) att förbättra förutsättningarna för uppköp och företagsrekonstruktion av bolag med ansträngd finansiell situation
d) att förhindra att styrelsen eller större ägare i krisbolag gynnar sig själva på bekostnad av bolagets borgenärer
Att ett bolag som är i kris ska ställa in sin verksamhet medan det fortfarande finns förmögenhet kvar i bolaget
Hur och i vilken ordning beslutas och verkställs beslut om aktieutdelning?
a)
1. beslut av bolagsstämma
2. godkännande av styrelse och revisor
3. aktieutdelning
4. likviddag
b)
1. beslut av bolagsstämma
2. avstämningsdag
3. registrering hos Bolagsverket
4. aktieutdelning
c)
1. förslag från styrelsen
2. beslut av bolagsstämma
3. avstämningsdag
4. aktieutdelning
d)
1. förslag från bolagsstämma
2. beslut av Bolagsverket
3. avstämningsdag
4. aktieutdelning
förslag från styrelsen
beslut av bolagsstämma
avstämningsdag
aktieutdelning.
Du är mäklare på ett institut och en av dina större kunder är en stiftelse. För stiftelsens värdepappersaffärer ansvarar en förvaltare vars make har en depå hos institutet. Institutets kreditkommitté har för medel som finns på makens depå godkänt en favörränta.
Favörräntan är vid var tid 30 procent bättre än institutets ordinarie räntenivå för depåer.
Är det lämpligt att utge favörränta i denna situation?
a) nej eftersom det kan innebära bestickning
b) ja eftersom institutets kreditkommitté har godkänt räntenivån
c) nej eftersom favvörräntan inte överstiger den ordinarie räntan med mer än 30%
d) ja eftersom maken inte har något med stiftelsen att göra
Nej eftersom det kan innebära bestickning
I vilket av följande fall kan det vara straffbart att utnyttja informationen om en icke-offentliggjord omständighet avseende ett bolag för att handla med bolagets aktier?
a) om informationen sannolikt skulle ha en väsentlig inverkan på aktiekursen
b) om informationen omfattas av banksekretessen
c) om informationen sannolikt skulle påverka aktiekursen, oavsett hur stor eller liten påverkan är
d) om informationen ska offentliggöras i bolagets kvartalsrapport
Om informationen sannolikt skulle ha en väsentlig inverkan på aktiekursen
Förutom styrelseledamöter och verkställande direktörer kan andra ledande beffatningshavare vara person i ledande ställning i ett börsbolag.
Hur ska de veta att de är personer i ledande ställning?
a) bolaget ska underrätta dem
b) Finansinspektionen ska underrätta dem
c) Bolagsverket ska underrätta dem
d) det måste de hälla reda på själva
Bolaget ska underrätta dem
Värdepappersinstitut är skyldiga att rapportera om det kan antas att en transaktion utgör eller har samband med insiderbrott eller marknadsmanipulation.
Till vem ska sådan rapportering ske?
a) Ekobrottsmyndigheten
b) Finanspolisen
c) Finansinspektionen
d) NASDAQ Stockholm
FI
Ett värdepappersinstitut har automatiserat orderflödet för sina retail-kunder. Kundernas order hanteras nu direkt genom en så kallad Smart Order Router (SOR) utan att någon fysisk person hanterar någon del av flödet. SOR:en bestämmer enbart vilken marknadsplats kundens order ska skickas till, inga övriga villkor för orderutförandet. Valet av marknadsplats sker genom att SOR:en kan läsa av vilken marknadsplats som erbjuder bäst pris och likviditet.
Hur förhåller sig detta till reglerna om algoritmisk handel?
a) En sådan lösning är inte tillåten. Någonstans mellan det att kunden har lagt en order och den skickas till marknadsplatsen måste en fysisk person besluta om ordern ska gå vidare eller inte.
b) Detta utgör inte algoritmisk handel i lagens mening eftersom SOR:en enbart väljer marknadsplats. Någon myndighetsanmälan behöver inte ske, beroende på marknadsplatsens regler kan dock anmälan behöva ske till marknadsoperatören.
c) Eftersom ingen fysisk person intervenerar i orderflödet är detta algoritmisk handel i lagens mening och Finansinspektionen ska underrättas.
d) Eftersom ingen fysisk person intervenerar i orderflödet och SOR:en bearbetar information från marknadsplatsen är detta algoritmisk högfrekvenshandel och samtliga order och transaktioner ska rapporteras till Finansinspektionen.
Detta utgör inte algoritmisk handel i lagens mening eftersom SOR:en enbart väljer marknadsplats. Någon myndighetsanmälan behöver inte ske, beroende på marknadsplatsens regler kan dock anmälan behöva ske till marknadsoperatören.
Ett värdepappersinstitut har träffat ett avtal om placeringsrådgivning med en kund.
Plötsligt offentliggörs det att ett noterat bolag kommer att köpas upp, vilket kan förväntas driva upp kursen på bolaget. Rådgivaren söker på olika sätt kontakt med kunden för att föreslå köp av aktien, men förgäves. Rådgivaren köper ändå för kundens räkning aktier i bolaget. Det blir emellertid inte någon kursuppgång i bolagets aktier. I stället går kursen ner och kursen uppvisar dessutom en sjunkande trend för det närmaste kvartalet.
Kunden reklamerar köpet i tid, säljer aktierna och kräver ersättning av värdepappersinstitutet för kursförlusten.
Kan värdepappersinstitutet bli skyldigt att utge skadestånd till kunden?
a) Ja eftersom rådgivaren köpt aktierna utan kundens godkännande
b) Ja eftersom kursen på aktierna har fallit
c) Nej eftersom kunden har sålt aktierna utan att först meddela institutet
d) Nej eftersom aktien allmänt rekommenderats till institutets kunder
Ja eftersom rådgivaren köpt aktierna utan kundens godkännande
En kund ger dig i uppdrag att sälja värdepapper som finns registrerade på kundens vp-konto. När du kontrollerar innehavet upptäcker du att kontot är myndighetsbelastat.
Vad innebär myndighetsbelastning i en situation som denna?
a) Kunden får inte sälja sina värdepapper eftersom en myndighet eller konkursförvaltare har registrerats som ombud med rätt att ensam disponera över vp-kontot
b) Kunden får sälja sina värdepapper men Euroclear Sweden kommer att meddela den myndighet eller konkursförvaltare som registrerats som ombud på vp-konto
c) Kunden får sälja sina värdepapper under förutsättning att de anskaffats innan registrering om myndighetsbelastning gjordes på vp-kontot.
d) Kunden får sälja sina värdepapper under förutsättning att de anskaffats efter registrering om myndighetsbelastning gjordes på vp-kontot.
Kunden får inte sälja sina värdepapper eftersom en myndighet eller konkursförvaltare har registrerats som ombud med rätt att ensam disponera över vp-kontot
En kund är förargad på banken eftersom kundens bror, med stöd av en fullmakt, har gjort ett större uttag från ett av kundens konton i banken. Du kontrollerar fullmakten och konstaterar att brodern enligt fullmakten hade rätt att göra uttag på kundens konto.
Vad svarar du LÄMPLIGAST kunden?
a) Banken är inte skyldig att kompensera eftersom kunden är bunden av broderns handling
b) Banken kommer att kompensera kunden genom att göra ett uttag från broderns konto i banken
c) Banken måste kompensera eftersom man inte kontrollerat broderns befogenhet
d) Banken är inte skyldig att kompensera men att kunden kan få kompensation från insättningsgarantin
Banken är inte skyldig att kompensera eftersom kunden är bunden av broderns handling
I dataskyddsförordningen gör man skillnad på känsliga personuppgifter och andra personuppgifter.
Vilket av följande är ett exempel på känsliga personuppgifter?
a) personnummer
b) medborgarskap
c) konsumtionsmönster
d) medlemskap i fackförening
medlemskap i fackförening
Du är kamrer på ett bankkontor i landsorten. Du är starkt engagerad i den lokala fotbollsklubben och blir därför erbjuden att ställa upp som kassör i klubben. Vilken är första åtgärd du bör vidta?
Acceptera erbjudandet efter att du har gjort en genomgång av föreningens ekonomiska status
Tala med din chef eller företagsledningen om lämpligheten att acceptera erbjudandet
Acceptera erbjudandet och ge därefter information till compliance för kännedom
Acceptera att tillfälligt sköta ekonomin i avvaktan
Tala med din chef eller företagsledningen om lämpligheten att acceptera erbjudandet
Anta att du arbetar som kundrådgivare på ett värdepappersinstitut och blir erbjuden en styrelseplats i mindre investmentbolag. Investmentbolaget är kund hos värdepappersinstitutet du arbetar på. Hur hanterar du lämpligast?
Du tackar utan vidare nej eftersom det finns risk för intressekonflikt.
Du informerar din chef om erbjudandet innan du svarar investmentbolaget avvaktar du chefens beslut
Du tackar nej, men erbjuder dig att bli informell rådgivare
Du diskuterar med kollega och om den tycker ja så tackar du ja
Du informerar din chef om erbjudandet innan du svarar investmentbolaget avvaktar du chefens beslut
Malte jobbar som rådgivare på ett värdepappersinstitut. Han har fått förfrågan om att vara kassör i en ideell förening. Föreningen är inte kopplad till någon politisk ideologi eller något politiskt parti, men har uttalat sig kritisk mot kapitalismen i allmänhet och är öppet kritisk mot samhällets strävan efter ekonomisk tillväxt. Bör institutet samtycka till bisysslan?
Nej eftersom föreningens syfte strider mot värdepappersmarknadens verksamhet och funktion.
Nej, anställda får inte engagera sig i frågor som kan vara politiskt kontroversiella
Ja, att föreningen uttalar sig i frågor med politiska implikationer bör inte vara något hinder
Ja, vad anställda gör på fritiden är deras ensak, så länge det inte är fråga om brott eller stötande beteende
Ja, att föreningen uttalar sig i frågor med politiska implikationer bör inte vara något hinder
Vilken av följande hållbarhetsfaktorer skulle bedömas som materiella utifrån ett perspektiv om finansiell materialitet
Hur ett företag påverkar den biologiska mångfalden i det området det är verksamt
Hur ett ftg gruvfyndighet påverkas av ny lagstiftning om återställande av mark
Hur ett ftg leverantörskedja arbetar med möjligheten för arbeare att leva på sin lön
Hur ftg verksamhet påverkar tillgången på vatten i fabrikens närområde
Hur ett ftg gruvfyndighet påverkas av ny lagstiftning om återställande av mark
På värdepappersmarknaden förekommer självreglering. Vilken beskrivning förklarar bäst vad självreglering är?
Självreglering är det avvecklingsförfarande som används mellan mäklare som är market makers
Självreglering är den normbildning som FI bedriver
Självreglering är den normbildning som bygger på regler beslutade av intresse- och branschorganisationer
Självreglering kallas det när värdepappersinstitut självt köper eller säljer aktier till/från en kund
Självreglering är den normbildning som bygger på regler beslutade av intresse- och branschorganisationer
John har arbetat på en bank i ett år som kredithandläggare. Det framkommer att hans tidigare arbetsgivare Exo AB har gett honom en 50-årspresent bestående av middag om 5000 kr. Exo AB brukar inte ge så dyra presenter men förklarar detta med att John var mycket uppskattad. Exo är kund i banken men inte vid den avdelning John jobbar. Banken informeras inte om presenten. Ska presenten betraktas som muta?
Ja med häsyn till höga beloppet och Johns position finns risk att banken påverkas på ett otillbörligt sätt.
Ja, eftersom gåvan riktas mot John personligen och banken inte informerats om gåvan.
Nej, det saknas tydligt samband mellan gåvan och Johns tjänst.
Nej, då denna present ges vid viktig bemärkelsedag och då inte räknas som uppenbar muta.
Nej, det saknas tydligt samband mellan gåvan och Johns tjänst.
Förklaring:
p. 512-513:
- ska finnas koppling mellan mutan och mottagarens tjänsteutövning, ska finnas möjlighet att kan ha påverkat beslutsprocess. Inflytande kan vara av indirekt natur.
Otillbörlig förmån - förmånen ska uppfattas så attraktiv att den kan antas ha en inneboende påverkan, kan vara materiella och immateriella förmåner eller andra värden. Avgörande är ofta förmånens värde för mottagaren.
Ett fondbolag ska enligt lagen om värdepappersfonder informera sina andelsägare i viss omfattning. Vilket påstående är korrekt beträffande denna informationsskyldighet?
Eftersom UCITS-fonder ska kunna säljas i samtliga EES-länder bör reglerna om information till andelsägarna vara likvärdig i alla länder. Informationsreglerna är därför utformade i enlighet med EU-direktiv.
Eftersom fondbolag inte omfattas av lagen om åtgärder mot penningtvätt ska informationsreglerna utgöra ett alternativt skydd så att pengar som härrör från brott inte kommer inte i fondverksamheten
Informationen om vilka affärer som är gjorda i verksamheten ska offentliggöras. Genom offentliggörande blir det mer komplicerat att begå insiderbrott i fondverksamheten
Andelsägarna ska få information om vilka fysiska personer som utfört transaktioner för fondens räkning, så att andelsägarna vid behov kan föra skadeståndstalan mot personerna.
Eftersom UCITS-fonder ska kunna säljas i samtliga EES-länder bör reglerna om information till andelsägarna vara likvärdig i alla länder. Informationsreglerna är därför utformade i enlighet med EU-direktiv.
Vid orderhantering finns undantag från kravet på passandebedömning vid s.k. execution only-tjänster. När behöver passandebedömning inte göras?
När kunden kontaktas personligen av institutet
När kundens order avser optioner som handlas på en reglerad marknad
När kunden är NI
När ordern utförs på kundens initiativ
När ordern utförs på kundens initiativ
Det finns ett antal krav för att en ekonomisk aktivitet ska klassas som grön enligt EU:s taxonomi. Vilket av följande är ett sådant krav?
Aktiviteten ska ha certifierats som grön av tredje part.
… Ska inte ha någon negativ påverkan på EU:s miljömål.
… ska visa en årlig förbättring i koldioxidintensitet.
… finansierats av en grön obligation
Aktiviteten ska inte ha någon negativ påverkan på EU:s miljömål.
Ett ftg rapporterar en låg andel av dess omsättning som uppfyller kraven för EU:s gröna taxonomi. Vad av följande kan det bero på?
Ftg har verksamhet som inte uppfyller kraven för certifiering av oberoende part
Ftg har endast haft en låg årlig förbättring i sin verksamhets koldioxidintensitet.
Ftg har endast en liten del av sin omsättning från aktiviteter med högt ESG-betyg
Ftg har verksamhet som inte uppfyller kraven med högt ESG-betyg
Ftg har endast haft en låg årlig förbättring i sin verksamhets koldioxidintensitet.
Enligt dataskyddsförordningen har den vars personuppgifter behandlas av en bank vissa rättigheter, vilka? Personen kan kräva:
Att uppgifterna endast behandlas för ändamål som gynnar personen i fråga
Att felaktiga uppgifter korrigeras
Att uppgifterna raderas, oavsett skälet till att banken behandlar dem
Att ftg regelbundet informerar om varje behandling av personuppgifterna
Att felaktiga uppgifter korrigeras
