CPC 46 (mensuração a valor justo) (11) Flashcards
Como é feita a mensuração a VJ ?
é uma mensuração baseada em mercado e não uma mensuração específica da entidade. A mensuração busca estimar preço pelo qual 1 transação não forçada para vender o ativo ou para transferir o passivo ocorreria entre participantes do mercado na data de mensuração sob condições correntes de mercado (ou seja, um preço de saída na data de mensuração do ponto de vista de participante do mercado que detenha o ativo ou o passivo)
O que acontece quando o preço para 1 ativo ou passivo idêntico não é observável (refletem premissas próprias da empresa)?
a entidade mensura o VJ utilizando outra técnica de avaliação que maximiza o uso de dados observáveis (fornecidos por fonte externa à entidade) relevantes e min o uso de dados não observáveis
A mensuração inclui premissas sobre oq?
risco e a intenção da entidade de manter um ativo ou de liquidar ou, de outro modo, satisfazer um passivo não é relevante ao mensurar o VJ
Qual a definição de VJ?
é o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela transferência de um passivo em uma transação não forçada entre participantes do mercado (independentes, conhecedores, capazes de realizar transação e interessados em realizar a transação) na data de mensuração
Como é avaliado o preço no VJ (qual mercado)?
VJ é o preço no mercado principal (ou mais vantajoso) na data de mensuração nas condições atuais de mercado (preço de saída), independentemente de esse preço ser diretamente observável ou estimado utilizando-se outra técnica de avaliação. O preço no mercado principal (ou mais vantajoso) utilizado para mensurar o VJ do ativo ou passivo não deve ser ajustado para refletir custos de transação (pq são específicos de uma transação), que não incluem os custos de transporte (se a localização for uma característica do ativo (como pode ser nos commodity) deve ser ajustado para refletir os custos, se houver, que seriam incorridos para transportar o ativo de seu local atual para esse mercado). VJ:
* Mercado principal: maior volume e nível de atividade
* Mercado mais vantajoso: mais lucrativo (na ausência do mercado principal)
Abordagem da mensuração do VJ: requer que a entidade determine todos os itens a seguir:
- Ativo ou passivo específico (de forma consistente com sua unidade de contabilização)
- Para ativo não financeiro, a premissa de avaliação apropriada (melhor uso possível)
- O mercado principal (ou mais vantajoso)
- As técnicas de avaliação apropriadas para a mensuração (considerando-se a disponibilidade de dados e o nível da hierarquia de VJ)
Hierarquia do VJ:
- Informações de Nível 1: são preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos
- Informações de Nível 2: direta ou indiretamente
o Preços cotados para ativos ou passivos similares em mercados ativos
o Preços cotados para ativos ou passivos idênticos ou similares em mercados que não sejam ativos
o Informações, exceto preço cotados, que sejam observáveis para o ativo ou passivo, como: taxas de juros e curvas de rendimento observáveis em intervalos comumente cotados; volatilidades implícitas; spreads de créditos; e informações corroboradas pelo mercado - Informações de Nível 3: são dados não observáveis para o ativo ou passivo
Técnicas de avaliação do VJ:
- Mercado (preço de saída): preço das transações de mercado (idêntico ou comparável)
- Custo (preço de entrada): custo de substituição ou reposição atual
- Receita: valor presente, modelos de precificação de opções (como a fórmula de black-scholes-merton ou modelo binomial (modelo de árvore)) e método de ganhos excedentes em múltiplos períodos (usado + em intangíveis)
Em alguns casos, múltiplas técnicas de avaliação são apropriadas (ex. unidade geradora de caixa) e se forem utilizadas para mensurar VJ, os resultados (ou seja, as respectivas indicações do VJ) serão avaliados considerando-se a razoabilidade da faixa de valores por eles indicada. A mensuração do VJ é o ponto dentro dessa faixa que melhor represente o VJ nas circunstâncias.
Divulgação: entidade deve divulgar informações que auxiliem os usuários de suas DC a avaliar ambas as seguintes opções:
- Para ativos e passivos que sejam mensurados ao VJ de forma recorrente ou não recorrente no BP após o reconhecimento inicial, as técnicas de avaliação e informações utilizadas para desenvolver essas mensurações
- Para mensurações do VJ recorrentes que utilizem dados não observáveis significativos (Nível 3), o efeito das mensurações sobre o resultado do período ou outros resultados abrangentes para o período
Para atingir esses objetivos, a entidade deve considerar todos os itens seguintes: o nível de detalhamento necessário para atender aos requisitos de divulgação; quanta ênfase se deve dar a cada um dos diversos requisitos; quanta agregação ou desagregação se deve efetuar; e se os usuários de DCs necessitam de informações adicionais. Se as divulgações feitas de acordo com este CPC forem insuficientes para atingir esses objetivos, a entidade deve divulgar informações adicionais necessárias para atingir esses objetivos.
Para achar o mercado mais vantajoso deve fazer oq?
subtrair do preço de venda os custos de transação e transporte. Mas no cálculo do VJ só subtrai o de transporte
