Controlling 1 - Scheu Unternehmensziele/ Controllingansätze/ Kennzahlen Flashcards
Stakeholder eines Unternehmens:
- Kapitalgeber (EK, FK)
- Geschäftspartner (Kunden Lieferanten)
- Arbeitnehmer
- Staatliche Institutionen
- NGOs/ Anwohner
Unternehmensziele:
- wirtschaftliche Ziele
- ökologische Ziele
- soziale Ziele
Wirtschaftliche Ziele:
- Leistungsziele
- Ertragsziele
- Marktziele
Bsp. Leistungsziele:
- Sicherung der Qualität der Produkte und Leistungen
- Entwicklung neuer Produkte
Bsp. Ertragsziele:
- Erzielen eines angemessenen Ergebnisses
- Sicherung der Liquidität des Unternehmens
Bsp. Marktziele:
- einen bestimmten Marktanteil zu erzielen
Bsp. ökologische Ziele:
- behutsamer Umgang mit der Natur
- optimierte Nutzung limitierter Rohstoffe
Bsp. soziale Ziele:
- Sicherung des Arbeitsplatzes
- Adäquate Weiterentwicklung
Operationalisierung der Ziele der Stakeholder:
Operationalisierung: Ziele in kurz- und langfristige Unternehmenssteuerung einfließen lassen
- Messbarkeit von Fortschritt
- Wissen der Mitarbeiter um die Möglichkeiten der Einflussnahme
- Transparenz bezüglich der bestehenden Zielbeziehungen
Beispiel Operationalisierung/ Messbarkeit
Eigenkapitalgeber:
(Ziel -> Maßgröße)
- Unternehmenswert -> Free Cash Flow in % vom Umsatz
- Dividende -> Dividende je Aktie, Kursentwicklung
Beispiel Operationalisierung/ Messbarkeit
Kunden:
(Ziel -> Maßgröße)
- Zufriedenheit -> Stornoquote, Kundenzufriedenheitsindex
- Nachhaltigkeit der Geschäftsbeziehungen -> Stammkundenquote, Wiederverkaufsrate
Beispiel Operationalisierung/ Messbarkeit
Lieferanten:
(Ziel -> Maßgröße)
- Langfristigkeit -> ∅ Dauer der Geschäftsbeziehungen
- Vertrauen -> Entwicklung desGeschäftsvolumens je Partner nach Umsatz pro Jahr
Beispiel Operationalisierung/ Messbarkeit
Mitarbeiter:
(Ziel -> Maßgröße)
- Attraktivität als Arbeitsgeber -> ∅ Anzahl von Bewerbungen auf Stellenauschreibungen
- Motivation -> Fehlquote, Fluktuationsrate, Arbeitsproduktivität
- Qualifikation -> Fachkraftquote, Weiterbildungsaufwand in % der gesamten Personalaufwendungen
Beispiel Operationalisierung/ Messbarkeit
Staatliche Institutionen/ Umwelt:
(Ziel -> Maßgröße)
- Arbeitschutz -> Unfälle pro Arbeitnehmer und Tag, Krankenstand
- Umweltverträglichkeit -> Emmisions- bzw. Immisionsraten, Recyclingquote
Zielbeziehungen:
-
Komplementär:
Erreichung eines Zieles wirkt sich positiv auf die Erreichung eines anderen aus -
Konfliktionär:
Erreichung eines Zieles wirkt sich negativ auf die Erreichung eines anderen aus -
Neutral:
“ keine Auswirkung “
→ Zielbeziehungen sollten bekannt sein und insbesondere Zielkonflikte müssen aktiv gesteuert/ minimiert werden
Grundlagen der Unternehmenssteuerung
- Abstimmung der Aktivitäten im Leistungssystem (LS) mit den Erwartungen aus dem Führungssystem (FS)
- Koordination der Aktivitäten im LS für die Optimierung der des Outputs
Controllingfunktion
Aufgaben und Beitrag des Controllings (C):
- C als Informationsversorgung
- C als Planungs- und Kontrollfunktion
- C als Koordinationsfunktion
- C als Rationalitätssicherung
(IPKKR)
C als Informationsversorgung:
Ziel: Informationsbasis zur Entscheidungsfindung verbessern:
- Sammlung: gezielte Erhebung von Daten aus versch. Quellen -> Konsistenz und Überschneidungsfreiehit
- Transformation: Selektion, Verdichtung und Aufbereitung für jeweiligen Zweck
- Kommunikation: Visualisierung der Daten
C als Planungs- und Kontrollfunktion:
(Partizipation des C im Führungsprozess)
- Soll: Planung (Planaufstellung & Planverabschiedung)
- Ist: Durchführung (Steuerung & Kontrolle)
ZPSB -> E -> RK
C als Planungs- und Kontrollfunktion:
(Aufgaben)
- Verbesserung der Informationsfunktionen mit Hilfe von strukturierten Prozessen
- Reduktion der Komplexität und Menge von Daten mittels standardisierter Instrumente für Planerstellung und Plankontrolle
C als Planungs- und Kontrollfunktion:
Interpretation von Controllingaufgaben im Rahmen von Planung & Kontrolle
- Soll Ist (SI) Vergleich mit geliferten Daten
- Eigenständige Ermittlung der SI Werte
- Analyse der Abweichung
- Vorschläge und Maßnahmen unterbreiten
C als Koordinationsfunktion (KF):
- K des FS ist eine eigenständige Aufgabe
- K-bedarf steigt mit der Komplexität & Größe des Unternehmens
- K ist insbesondere dann notwendig, wennEntscheidungen von einander abhängig sind oder Entscheidungen die Zielerreichung eines anderen Bereiches beeinflussen
C als Koordinationsfunktion (KF):
Abgrenzung Management und Controlling
Management:
- legt Unternehmensziele fest
- implementiert Steuerungs und Umsetzungsmaßnahmen
- fordert bw Unterstützung und Informationen an
- trifft entscheidungen auf Basis von vorliegener Datenkonstellationen
→ Kapitän
Controlling:
- Unterstützt und koordiniert Prozess der Ermittlung der Unternehmensziele
- informiert über Erfolg, Fortschritt und Auswirkung der Maßnahmen
- liefert bw Unterstützung und Informationen
- schlägt Führungsmaßnahmen vor und ermittelt laufend deren Zielerreichungsgrad
→ Lotse
C als Rationalitätssicherung:
- Koordination unter Berücksichtigung persönlicher Könnens- und/ oder Wollensbeschränkungen der Führungsperson
- Erkennung von Rationalitätsdefiziten
- Minderung/ Beseitigung der Defizite
→ Umsetzung erfordert Konkretisierung um Konfliktpotential entgegen zu wirken
Controllinginstitution:
Stabsfunktion:
- Vereinheitlichung der Methodik
- kurze Informationswege zur Leitung
- Neutralität gegenüber Gegenstand des Controlling
Linienfunktion:
- Nähe zum Controllinggegenstand
- Anpassung der Controllinginstrumente möglich
- weniger Abstimmungbedarf in der Controllingorganisation
paulina teil
Was für Kennzahlen sind für den Kapitalgeber wichtig?
- Deckungsgrade
- Liquiditätsgrad
- ROCE
- Deckungsbeitrag
- Gewinn EBIT
ROCE
Return on Capital Employed:
- Maß für die erzielte Kapitalrendite eines Unternehmens
- wird sowohl für die interne Steuerung als auch für die nach aussen gerichteten Kapitalmarktinformationen verwendet.
Was für Kennzahlen sind für den Arbeitsnehmer wichtig?
- Fluktationsrate
- Dauer auf der Stelle
- Anzahl Ausbildungsplätze
- LTI / PSI
LTI
Long Term Incentive :
betriebswirtschaftliches Programm zur Bindung und Motivation von Führungspersonal und besonders begabten oder wichtigen Mitarbeitern durch Schaffung langanhaltender Leistungsanreize
PSI
Probability of Success Indicator
Was für Kennzahlen sind für den Staat wichtig?
- HöheSteuern
- Mitarbeiter Anzahl
- Wachstum
Was für Kennzahlen sind für Geschäftspartner wichtig?
- NPS
- Reklamationsrate
- Anzahl Patente
- Stammkundenquote
- Höhe Forderungen
- DSO
- Anzahl Neuverträge
- Vertragsverlängerungen
- Auslastung
- Wartezeit pro LKW
Was für Kennzahlen sind für NGOs / Anwohner wichtig?
- CO2 Ausstoß
- Anzahl Umweltzwischenfälle
- Höhe Spenden
- Investitionshöhe in nachhaltigen Technologien
NPS
Net Promoter Score
DSO
Days Sales Outstanding:
Anzahl von Tagen, die vom Zeitpunkt der Rechnungsstellung (= Rechnungsdatum) bis zum Zahlungseingang auf dem Bankkonto bzw. in der Kasse des Lieferanten vergehen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen DURCH Umsatzerlöse MAL 365
Nenne bis zu 9 Profitabilitätskennzahlen
- Deckungsbeitrag (Contribution Margin, CM)
- EBIT
- EBITDA
- EBIT after Capital Cost
- NOPAT
- EVA
- Cash Flow
- CFROI
- ROCE
EBIT
Earnings before interest and taxes
EBITDA
Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization
NOPAT
Net operating profit after tax
EVA
Economic value added
CFROI
Cash Flow return on investment
Berechnung Kapitalkosten
WACC * Eingesetztes Kapital
ROCE
Return on Capital Employed
Berechnung EVA
EVA = NOPAT - (WACC × Invested Capital)
Was ist EVA
Die Kennzahl ist ein Maß für die Überverzinsung des
eingesetzten Kapitals über einer vergleichbaren
Mindestverzinsung
Wie steigert man das EVA?
- Steigerung des operativen Ergebnisses bei gleichbleibendem Kapitaleinsatz
- Realisierung von Investitionen (= Erhöhung des Kapitals) nur dann, wenn Renditeerwartungen über WACC liegen
- Ausstieg aus getätigten Investitionen, deren Rendite unter dem WACC liegt
aus welchen 3 Basen können return rates bezogen werden?
- Eigenkapital
- Gesamtkapital (ACHTUNG: Berücksichtigung der Fremdkapitalzinsen)
- Eingesetztes Kapital
Berechnen CFROI
CFROI = Cash Flow / Marktwert eingesetztes Kapital
2 verschiedene Arten den Cash Flow zu berechnen
direkt und indirekt
Direkte Berechnung CF
Einnahmewirksame Ertaege - Ausgabewirksame Aufwendungen
Indirekte CF Berechnung
Jahresüberschuss - EinnanhmeUNwirksame Erträge + AusgabeUNwirksame Aufwendungen
Berechnung Umsatz
Menge * (Preis - Rabatt)
Deckungsbeitrag1 Berechnen
Deckungsbeitrag 1 = Umsatz - Variable Produktionskosten (inkl. Rohstoffe)
DSO Berechnung
Forderungen aus Lieferung & Leistung * Tage der Periode / Umsatz der Periode
Nenne bis zu 8 Kennzahlen des Marketings / Sales
- Umsatz
- Deckungsbeitrag 1
- DSO
- Vertriebskosten
- Marktanteil (Absolut / Relativ)
- Auftragseingangsquote
- Auftragsbestand / offene Aufträge
- Anzahl an Reklamationen
Nenne bis zu 7 Kennzahlen der Produktion
- Fertigungskosten (Rohstoffkosten, Variable Fertigungskosten, Fixe Fertigungskosten)
- Minderauslastungskosten
- Ist-Richt-Differenz
- Kapazitaetsauslastung
- Anlagenverfuegbarkeit
- Ausschussquote
- Reklamationen
Nenne bis zu 6 Kennzahlen der Supply Chain:
- TIQ
- OIV
- DIV
- DSO
- Transportkosten
- Lieferbereitschaftsgrad
Berechnung OIV
TIQ * Herstellungskosten
DIV Berechnung
TIQ * Herstellungskosten * Tage der Periode / Umsatz der Periode
TIQ
Total Invetory Quantity
OIV
Operative Inventory valued
DIV
Days of Inventory Valued
Nenne bis zu 6 Kennzahlen der Forschung
- Innovationsquote
- Umsatz aus F&E (Vitality index)
- Deckungsbeitrag aus F&E
- F&E Kosten
- F&E Intensität
- Break-Even-Time
Nenne bis zu 7 Kennzahlen des Personals
- FTE
- Headcount
- Personalkosten
- Überstundenquote
- Personalfluktuationsquote
- Krankenstandsquote
- Auszubildendenquote
Zeige die Veränderung der Unternehmenssteuerung auf
Mengenorientiert: Absatzmenge
Umsatzorientiert: Absatzmenge - Preise
Ergebnisorientiert: Absatzmenge - Preise - Kosten
Wertorientiert: Absatzmenge - Preise - Kosten - Eingesetztes Kapital
FTE
Full Time Equivalent (Vollzeitaequivalent)
Berechnung Kosten des Eigenkapitals
Kosten des Eigenkapitals = Kosten des Fremdkapitals + Spezifisches Risiko * (Marktrendite - Kosten des Fremdkapitals)
Bedeutung der Wertorientierung (Unternehmensfuerhung)
- Unter den Anspruchsgruppen nehmen die
Kapitalgeber eine besondere Stellung ein - Ein Unternehmen kann auf Dauer nur
erfolgreich sein, wenn die Erwartungen der
Kapitalgeber erfüllt werden - Der Wert des Unternehmens steigt, wenn die
erzielten Ergebnisse die Erwartungen der
Kapitalgeber übertreffen
Welche Informationen werden zur wertorientierten Unternehmensführung benötigt?
- Zukünftige Cash-Flow-Kennzahlen
-
Vorstellungen der Eigenkapitalgeber bzgl.
Renditeerwartungen (bezogen auf das
jeweilige Unternehmen) -
Vorstellungen der Fremdkapitalgeber bzgl.
Renditeerwartungen (bezogen auf das
jeweilige Unternehmen
Wann wird eine Investition als Eigenkapital bevorzugt?
wenn die Rendite über der des Fremdkapitals liegt
Wie wird das Risiko berechnet? Und welche Werte kann es annehmen
aus der Volatilität der spezifischen Unternehmung in Bezug zum jeweiligen
Marktsegment und kann daher Werte < 1 (geringere Volatilität) oder > 1 (höhere Volatilität) annehmen
Auf was bezieht sich die Marktrendite?
auf die durchschnittliche Rendite der Anleihen in dem Marktsegment, in dem sich
die Unternehmung befindet
Wie kann die Renditeerwartung der Fremdkapitalgeber abgeleitet werden?
aus Erfahrungswerten zu Unternehmensanleihen und
/ oder deren Handel am Aktienmarkt
Berechnung Kosten Gesamtkapital
Kosten Gesamtkapital = Kosten des Eigenkapitals * Eigenkapital / Gesamtkapital + Kosten des Fremdkapitals * (Fremdkapital / Gesamtkapital) * (1-Ertragssteuersatz )
Auf was basiert die Gewichtung der Renditeerwartung?
Anteil am Gesamtkapital
Worauf werden die Kosten des Fremdkapitals korrigiert?
Aufgrund der steuerlichen Abzugsfähigkeiten von Fremdkapitalzinsen
Welches Ziel befolgen entwickelnde Unternehmnesstrategien vor allem?
Shareholder Value maximieren
Berechnung Shareholder Value (Berechnung des Unternehmenswertes)
Unternehmenswert = Wert der Planungsperiode + Wert der Restperiode
Shareholder Value = Unternehmenswert / Wert des Fremdkapitals
Auf welche zwei Wegen kann die Bewertung des Fremdkapitals erfolgen?
Nominalwert = Wert zu dem die Anlage gezeichnet wurde
Marktwert = Nominalwert * aktuellem Kurs
