Considration

Question 1

Consideration

Answer 1

Consideration means something in return
Sec 2(d). “When
* at the desire of the promisor,
* the promisee or any other person
* has done or abstained from doing something,
* such act or abstinence or promise
* is called a consideration for the promise.”

1. Consideration may be an act, i.e. doing of something.
2. Consideration may be an abstinence or forbearance.
3. Consideration may be a return promise.

Question 2

Legal Rules Regarding Consideration

Answer 2

(i) Consideration must move at the desire of the promisor:

(ii) Consideration from promisee or any other person:

(iii) Executed (Present) and executory (future) consideration:

(iv) Past Consideration:

(v) Adequacy of consideration:

(vi) Performance of what one is legally bound to perform:

(vii) Consideration must be real and competent:

(viii) Consideration must not be unlawful, immoral, or opposed to public policy.

Question 3

(i) Consideration must move at the desire of the promisor:

Answer 3

An act done at the desire of a third party is not a consideration.
ഒരു പ്രവൃത്തി ഒരു മൂന്നാം കക്ഷിയുടെ ആഗ്രഹപ്രകാരം ചെയ്യുന്നത് ഒരു പരിഗണനയല്ല.

Question 4

(ii) Consideration from promisee or any other person:

Answer 4

Consideration may proceed from the promisee or any other person who is not a party to the contract.

In other words, there can be a stranger to a consideration but not stranger to a contract.

വാഗ്ദാനത്തിൽ നിന്നോ കരാറിൽ കക്ഷിയല്ലാത്ത മറ്റേതെങ്കിലും വ്യക്തിയിൽ നിന്നോ പരിഗണന തുടരാം.
മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, ഒരു പരിഗണനയ്ക്ക് ഒരു അപരിചിതൻ ഉണ്ടാകാം, എന്നാൽ ഒരു കരാറിന് അപരിചിതനല്ല.

Question 5

third point of legal rules regarding consideration

Answer 5

(iii) Executed (Present) and executory (future) consideration:

Question 6

4th point of legal rules regarding consideration

Answer 6

(iv) Past Consideration:

Question 7

(v) Adequacy of consideration:
അനുയോജ്യത

Answer 7

“something in return” need not necessary be
equal in value to “something given.”

“പകരം എന്തെങ്കിലും” എന്നത് “നൽകിയ എന്തെങ്കിലും” മൂല്യത്തിൽ തുല്യമായിരിക്കണമെന്നില്ല.

Question 8

(vi) Performance of what one is legally bound to perform:
ഒരാൾ നിയമപരമായി ചെയ്യേണ്ടതിന്റെ പ്രകടനം:

Answer 8

• Consideration must not be performance of existing duty.
• The performance of an act by a person who is legally bound to perform the same cannot be consideration for a contract.
• പരിഗണന നിലവിലുള്ള ഡ്യൂട്ടിയുടെ പ്രകടനമായിരിക്കരുത്.
• ഒരു പ്രവൃത്തി നിർവഹിക്കാൻ നിയമപരമായി ബാധ്യസ്ഥനായ ഒരു വ്യക്തിയുടെ പ്രകടനം ഒരു കരാറിന് പരിഗണിക്കാനാവില്ല.

Question 9

(vii) Consideration must be real and competent:

Answer 9

• It must be something to which
• the law attaches some value.

അത് നിയമം കുറച്ച് മൂല്യം നൽകുന്ന ഒന്നായിരിക്കണം.

Question 10

8th point of legal rules regarding consideration

Answer 10

(viii) Consideration must not be unlawful, immoral, or opposed to public policy.

Question 11

1. Consideration must move at the desire of ______

(a) The promisor
(b) The Promisee
(c) The promisor or any third party
(d) Both the promisor & the promisee

Answer 11

(a) The promisor

Question 12

2. Consideration _______

(a) Must move from the Promisee
(b) May move from the promisee or any
other person
(c) Must move from the third party
(d) May move from the promiso

Answer 12

(b) May move from the promisee or any
other person

Question 13

3. Consideration in a contract_______

(a) May be past, present or future
(b) May be present or future only
(c) Must be present only
(d) Must be future only

Answer 13

(a) May be past, present or future

Question 14

4. Which of the following are valid
   Consideration?

(a) Past
(b) Future
(c) Present
(d) Past, present or future

Answer 14

(d) Past, present or future

Question 15

5. Where an act forming consideration is the
   performance of existing obligation between
   the parties, it is regarded that there is ____

a) no consideration
b) inadequate consideration
c) past consideration
d) none of these

Answer 15

a) no consideration

Question 16

6. An agreement made with free consent to which the lawful consideration is inadequate, is ____

a) void
b) valid
c) voidable
d) unlawful

Answer 16

b) valid

Question 17

“doctrine of privity of contract”.

Answer 17

A stranger to a contract cannot sue is known as a “doctrine of privity of contract”.

Question 18

Exception to Rule, “Doctrine of privity of contract”

Answer 18

Even a stranger to a contract may enforce a claim in the following cases:

(1) In the case of trust,
(2) In the case of a family settlement,
(3) In the case of certain marriage contracts,
(4) In the case of assignment of a contract,
(5) In the case of an estoppel by acknowledgement of liability
(6) Contracts made by the agent:
(7) In the case of covenant running with the land,

Question 19

(1) In the case of trust,

Answer 19

• a beneficiary can enforce his right under the trust,
• though he was not a party to the contract
• between the settler and the trustee.

സ്ഥിരതാമസക്കാരനും ട്രസ്റ്റിയും തമ്മിലുള്ള കരാറിൽ ഒരു കക്ഷിയായിരുന്നില്ലെങ്കിലും, ഒരു ഗുണഭോക്താവിന് ട്രസ്റ്റിന് കീഴിൽ അവന്റെ അവകാശം നടപ്പിലാക്കാൻ കഴിയും.

Question 20

(2) In the case of a family settlement,

Answer 20

• if the terms of the settlement are in writing,
• the members of family who originally had not been
• parties to the settlement may enforce the agreement.

സെറ്റിൽമെന്റിന്റെ നിബന്ധനകൾ രേഖാമൂലമാണെങ്കിൽ, സെറ്റിൽമെന്റിൽ കക്ഷികളല്ലാത്ത കുടുംബാംഗങ്ങൾക്ക് കരാർ നടപ്പിലാക്കാം.

Question 21

(3) In the case of certain marriage contracts,

Answer 21

• a female member can enforce
• a provision for marriage expenses,
• made on the partition of the Hindu Undivided Family.

ഹിന്ദു അവിഭക്ത കുടുംബത്തിന്റെ വിഭജനത്തിൽ ഉണ്ടാക്കിയ വിവാഹ ചെലവുകൾക്കായി ഒരു വനിതാ അംഗത്തിന് ഒരു വ്യവസ്ഥ നടപ്പിലാക്കാൻ കഴിയും.

Question 22

(4) In the case of assignment of a contract,

Answer 22

• when the benefit under a contract has been assigned,
• the assignee can enforce the contract.

ഒരു കരാറിന് കീഴിലുള്ള ആനുകൂല്യം നൽകുമ്പോൾ, അസൈനിക്ക് കരാർ നടപ്പിലാക്കാൻ കഴിയും.

assignee = ഒരു അവകാശമോ ബാധ്യതയോ നിയമപരമായി കൈമാറുന്ന ഒരു വ്യക്തി.

Question 23

(5) In the case of an estoppel by acknowledgement of liability

Answer 23

• In the case of an estoppel by acknowledgement of liability or part performance thereof,
• that is when, one admits the liability.

ഒരു എസ്റ്റൊപ്പലിന്റെ കാര്യത്തിൽ, ബാധ്യതയുടെ അംഗീകാരം അല്ലെങ്കിൽ അതിന്റെ ഭാഗിക പ്രകടനം, അപ്പോഴാണ്, ഒരാൾ ബാധ്യത സമ്മതിക്കുന്നത്.

Question 24

(6) Contracts made by the agent:

Answer 24

• Principal can enforce the contracts entered by his agent
• where agent has acted within the scope of his authority
• and in the name of principal.

പ്രിൻസിപ്പലിന് തന്റെ അധികാരത്തിന്റെ പരിധിയിലും പ്രിൻസിപ്പലിന്റെ പേരിലും ഏജന്റ് പ്രവർത്തിച്ചിട്ടുള്ള തന്റെ ഏജന്റ് നൽകിയ കരാറുകൾ നടപ്പിലാക്കാൻ കഴിയും.

Question 25

(7) In the case of covenant running with the land,
ചുമതലപ്പെടുത്തപ്പെട്ട ആൾ

Answer 25

• the person who purchases land with notice
• that the owner of land is bound by certain duties affecting land,
• the covenant affecting the land may be enforced by the successor of the seller.

ഭൂമിയെ ബാധിക്കുന്ന ചില കടമകൾക്ക് ഭൂമിയുടെ ഉടമ ബാധ്യസ്ഥനാണെന്ന് അറിയിപ്പ് നൽകി ഭൂമി വാങ്ങുന്ന വ്യക്തി, ഭൂമിയെ ബാധിക്കുന്ന ഉടമ്പടി വിൽപ്പനക്കാരന്റെ പിൻഗാമിക്ക് നടപ്പിലാക്കാം.

Question 26

Validity of An Agreement Without Consideration

Answer 26

The general rule is that an agreement made without consideration is void (Sec.25).
* However, in the following cases, the agreement though made without consideration, will be valid and enforceable.

1. Natural Love and Affection:
2. Compensation for past voluntary services (Past consideration):
3. Promise to pay time barred debt:
4. Agency:
5. Completed gift:
6. Charity:
7. Bailment:

Question 27

1. Natural Love and Affection:

Answer 27

A written and registered agreement
* based on natural love and affection
* between the parties standing in near relation to each other
* is enforceable even without consideration.

രേഖാമൂലമുള്ളതും രജിസ്റ്റർ ചെയ്തതുമായ കരാർ
* സ്വാഭാവിക സ്നേഹവും വാത്സല്യവും അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്
* പരസ്പരം അടുത്ത ബന്ധത്തിൽ നിൽക്കുന്ന കക്ഷികൾക്കിടയിൽ
* പരിഗണനയില്ലാതെ പോലും നടപ്പിലാക്കാവുന്നതാണ്.

Question 28

2. Compensation for past voluntary services (Past consideration):

Answer 28

A promise to pay for the past voluntary services be binding, the following essential factors must exist:
(i) The services should have been rendered voluntarily.
(ii) The services must have been rendered for the promisor.
(iii) The promisor must be in existence at the time when services were rendered.
(iv) The promisor must have intended to compensate the promisee.

മുൻകാല സ്വമേധയാ ഉള്ള സേവനങ്ങൾക്ക് പണം നൽകുമെന്ന വാഗ്ദാനം നിർബന്ധമാണ്, ഇനിപ്പറയുന്ന അവശ്യ ഘടകങ്ങൾ നിലനിൽക്കണം:

(i) സേവനങ്ങൾ സ്വമേധയാ നൽകിയിരിക്കണം.
(ii) പ്രൊമിസർക്ക് വേണ്ടി സേവനങ്ങൾ നൽകിയിരിക്കണം.
(iii) സേവനങ്ങൾ നൽകുന്ന സമയത്ത് പ്രൊമിസർ നിലവിലുണ്ടായിരിക്കണം.
(iv) വാഗ്ദാനത്തിന് നഷ്ടപരിഹാരം നൽകാൻ പ്രോമിസർ ഉദ്ദേശിച്ചിരിക്കണം.

Question 29

3. Promise to pay time barred debt:

Answer 29

• Where a promise in writing signed by the person
• making it or by his authorised agent,
• is made to pay a debt barred by limitation
• it is valid without consideration.

പരിമിതികളാൽ തടഞ്ഞുവച്ച കടം അടച്ചുതീർക്കാൻ അത് ഉണ്ടാക്കുന്ന വ്യക്തിയോ അവന്റെ അംഗീകൃത ഏജന്റോ ഒപ്പിട്ട രേഖാമൂലമുള്ള വാഗ്ദാനമാണെങ്കിൽ അത് പരിഗണിക്കാതെ തന്നെ സാധുവാണ്.

Question 30

4. Agency:

Answer 30

• According to Section 185 of the Indian Contract Act,
• no consideration is necessary to create an agency.

ഇന്ത്യൻ കരാർ നിയമത്തിലെ സെക്ഷൻ 185 അനുസരിച്ച്, ഒരു ഏജൻസി സൃഷ്ടിക്കുന്നതിന് ഒരു പരിഗണനയും ആവശ്യമില്ല.

Question 31

5. Completed gift:

Answer 31

• In case of completed gifts,
• the rule no consideration no contract does not apply

പൂർത്തിയാക്കിയ സമ്മാനത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ, യാതൊരു പരിഗണനയും കരാർ ബാധകമല്ല എന്ന നിയമം

Question 32

6. Charity:

Answer 32

• If a promisee undertakes the liability
• on the promise of the person to contribute to charity,
• there the contract shall be valid

ജീവകാരുണ്യ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് സംഭാവന നൽകാമെന്ന വ്യക്തിയുടെ വാഗ്ദാനത്തിൽ ഒരു വാഗ്ദത്തം ബാധ്യത ഏറ്റെടുക്കുകയാണെങ്കിൽ, അവിടെ കരാർ സാധുവായിരിക്കും

Question 33

7. Bailment:

Answer 33

• section 148 A “bailment” is the delivery of goods by one person to another for some purpose,
• upon a contract that they shall,
• when the purpose is accomplished,
• be returned or otherwise disposed of according to the directions of the person delivering them.

സെക്ഷൻ 148 ഒരു “ജാമ്യം” എന്നത് ഒരു വ്യക്തി ചില ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മറ്റൊരാൾക്ക് സാധനങ്ങൾ കൈമാറുന്നതാണ്, അവർ ചെയ്യേണ്ട ഒരു കരാറിൽ,
ഉദ്ദേശ്യം പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ, അത് വിതരണം ചെയ്യുന്ന വ്യക്തിയുടെ നിർദ്ദേശങ്ങൾക്കനുസരിച്ച് തിരികെ നൽകുകയോ അല്ലെങ്കിൽ നീക്കം ചെയ്യുകയോ ചെയ്യുക.

Question 34

1. Agreement without consideration is valid, when
   made _______

(a) Out of love & affection due to near relationship
(b) To pay time barred debt
(c) To compensate a person who has already done voluntarily
(d) All of the above

Answer 34

(d) All of the above

Question 35

2. Which of the following is not an
   exception to the rule “No consideration, no
   contract”?

a) Love and affection
b) Compensation for past voluntary services
c) Contract of Agency
d) None of the above

Answer 35

d) None of the above

Question 36

3. Rahul is indebted to Sameer. He sells a
   trolley to Chaman. Chaman promises Rahul
   to pay all his debt to Sameer. If Chaman
   fails to pay, Sameer has no right to sue
   Chaman because _______

a) Chaman is stranger to contract
b) Chaman is stranger to consideration
c) Both of the above
d) None of the above

Answer 36

a) Chaman is stranger to contract

Question 37

4. The general rule is that an agreement made without consideration is void, given in:

a) Sec.23
b) Sec.24
c) Sec.25
d) Sec.26

Answer 37

c) Sec.25

Question 38

5. An agreement is ______ if consideration is furnished by a stranger.

a) void
b) voidable
c) illegal
d) valid.

Answer 38

d) valid.

Question 39

6. A person who is not the party to the contract but in whose favour some trust or charge under some specific property is created ______

a) can sue
b) cannot sue
c) can sue with court permission
d) can sue with permission of other parties.

Answer 39

a) can sue