Chapter 1 - Qualitative and quantitative trends in the international business environment Flashcards
Causes of the rapid development of international business activities
- demographic-educational trends
- technological trends
- socio-cultural trends
- economic trends
- political-legal trends
Causes of rapid development of international business activities
Demographic-educational trends
The age structures of the countries are different. In Germany for example, are more older people than young people. Therefore it might not have enough potential employees (in the future).
Furthermore, there are differences between the educational standards across the world.
Socio-cultural trends: a fundamental Cultural change has taken place in the world
1970:
Die Kulturen der einzelnen Länder waren sehr heterogen.
2017:
Heutzutage sind die kulturellen Cluster aufgrund der Globalisierung und des Internets viel dichter beieinander.
Die Cluster übergreifend sind soziale Untergruppen entstanden, z.B. traditionelle Familien (Vater arbeitet, drei Kinder), double income no kids (Dincs), die älteren
Causes of rapid development of international business activities
Socio-cultural trends
1970:
The country cultures used to be very heterogenous.
2017:
Nowadays the country cultures or cultural clusters are much closer due to the globalization and the internet. Therefore, the differences are not that big as they used to be.
Additionally, there are basically the same or very similar subgroups in the different country cultures, e.g. traditional families -> father works, three children, house, …; dincs – double income, no kids; the elderly
Causes of rapid development of international business activities
Economic trends
There are big differences between the labor costs of different countries. In developed countries the wages are much higher than in developing countries.
Likewise, the real wage growth during the last decade across the world has been very different. In some areas the wage level stayed almost the same whereas in other areas a significant increase occurred.
Differences between the labor costs of developed and developing countries
Die Lohnkosten in entwickelten Ländern sind deutlich höher als in Ländern, die sich noch in der Entwicklung befinden.
Causes of rapid development of international business activities
Political-legal trends
The situation concerning politics and law are very different comparing high income countries with low income countries, e.g. political stability and absence of violence/terrorism is higher in high income countries as well as control of corruption.
Dülfer’s Layer model
What is it used for?
Used for analyzing foreign business Environments.
Dülfer’s Layer model
Layers
natural environment perception of reality, technology culture-related values social relations and connections political-legal norms firms (external) interaction partners
natural environment -> given by nature
rest -> culture (man made)
Dülfer’s Layer model
natürliche vs. kulturelle Umwelt
- Unterscheidung zwischen natürlicher Umwelt und der kulturellen Umwelt
- Natürliche Umwelt bzw. natürliche Gegebenheiten: alles, was nicht durch den Menschen geschaffen wurde, z.B. klimatische oder geologisch-ressourcenorientierte Bedingungen
- Kulturelle Umwelt: wird von all den Faktoren konstituiert, die vom Menschen geschaffen wurden
Dülfer’s layer model
Natural environment / natürliche Gegebenheiten
- Alles, was nicht durch den Menschen geschaffen wurde
* z.B. Klima, Ressourcen
Dülfer’s layer model
Perception of reality; technology / Stand der Realitätserkenntnis und Technologie
- das in einem Land vorherrschende Weltbild, die dort gesprochenen Sprachen und alle verfügbaren Technologien, insbesondere Kommunikationstechnologien
- Weltbild kann entweder auf magisch-mythische Art oder auf Grundlage naturwissenschaftlicher Erklärung gewonnen warden
- Weltbild spiegelt sich in Verfahren und Technologien wieder
Dülfer’s layer model
Culture-related values / kulturell bedingte Wertevorstellungen
Religiose Glaubensinhalte, ethische Normen, individuelle Motive und Präferenzen, sowie Erziehungsgrundsätze
Dülfer’s layer model
Social relations and connections
- Soziale Beziehungen und Bindungen bilden sich aufgrund der zuvor geschilderten Wertvorstellungen
- Demographische Merkmale, Merkmale dyadischer Beziehungen (z.B. Paternalismus), Mermale von Gruppenbeziehungen (horizontale und vertikale Mobilität und Rollenverhalten, Konfliktverhalten)
- Sozialstrukturen in Form von Familienstrukturen, Stammesstrukturen, Kastenwesen
- Besonderen Einfluss hat diese Schicht auf die Arbeitgeber-Arbeitnehmerbeziehungen, auf die Rolle von Arbeitgeberverbänden und Gewerkschaften
Dülfer’s layer model
Political-legal norms / rechtlich politische normen
- Als Konsequenz der kulturellen Wertvorstellungen und der sozialen Beziehungen und Bindungen entwickeln sich rechtliche und politische Normen
- Art des Rechts, Rechtsbewusstsein, Regelungen wie das BGB oder HGB
Dülfer’s layer Model
Task environment: firms (external) interaction partners / Aufgabenumwelt
- Die Aufgabenumwelt wird von internen und externen Stakeholdern der Unternehmung konstituiert
- Diesen Stakeholdern kommt besondere Bedeutung zu, da sie mit ihren Forderungen und Leistungszusagen Entscheidungen erheblich beeinflussen können
- Interne Stakeholder: Unternehmungsleitung, Mitarbeiter, Eigenkapitalgeber
- Externe Stakeholder: Kunden, Lieferanten, Fremdkapitalgeber, Gewerkschaften, Staat
- Stakeholder können zu Einschränkungen oder Erweiterungen von Alternativen, Entscheidungskriterien und möglichen Lösungen beitragen
Dülfer’s layer model
Verständnis des Modells
- Hierarchischer Aufbau der einzelnen Schichten
- Die tiefer liegenden Schichten beeinflussen die höher liegenden Schichten starker, als die höher liegenden Schichten die tiefer liegenden Schichten berühren
- Interdependenz und Feedback-Beziehungen feedback reaction von oben nach unten
- Das Modell erlaubt die Identifikation natürlicher und kultureller Einflussfaktoren
- Im Anschluss daran zwingt es jeden Manager/jede Unternehmung zur Einschätzung der Relevanz der Einflussfaktoren in konkreten Situationen nicht alle Faktoren haben in allen Situationen die gleiche Bedeutung
- Die einzelnen Schichten sind nicht nur Rahmenbedingungen, denen Unternehmungen passiv ausgesetzt sind; vielmehr stehen Unternehmungen mit Elementen der einzelnen Schichten permanent in aktiver Interaktion
International Company
Definition
= a company, which is conducting international business activities in the form of exports, foreign direct investments, international contracts (licenses,…), M and A’s, or international strategic alliances on a regular basis
= like the first one but with a specific minimum level, e.g. 10%
= a company which shows specific structural characteristics (a specific type of strategy; a mixture of top manager’s nationality)
= a company, which is run by a group of managers who think internationally
Consequences of the international Business Activities for companies’ functional areas
Production
Often necessary to adapt …
… to local standards (foreign subsidiaries tend to be smaller, lower levels of economies of scale)
… to local habits of product use
… to consumers’ preferences (bigger vs. smaller product packages)
… to country-specific economies-of-scale-effects
… to the availability of production factors (if the wages are low -> use people, if wages are high -> automatization)
… production specific potentials
in the respective country
Consequences of the international Business Activities for companies’ functional areas
Marketing
4 P’s of marketing
Market research:
• Necessity for a decentralization and market-specifity
• Yet necessity for a regional or even a global coordination of activities (in order to analyze similarities and differences between countries)
Distribution (Place), wrapping and product policy (Product):
• Usually country specific
-> within a product there are different components that are standardized and some that are adapted to other markets
-> low context cultures: everything you want to express, you express directly (USA); high context cultures: you don’t express it directly (China)
Pricing policy (Price): • Usually determined on the basis of a consideration of the competitive situation given in the respective country
Consequences of the international Business Activities for companies’ functional areas
Finance
- Focused on the analysis and the shaping of country-integrating and country-specific financial funds and cash flows
- Integration of the budgets for domestic and foreign projects
- Adjustment of the financial policy to the change of currency exchange rates
- Management of the firm’s general financial risk, which is increased because of the firm’s international activities
Consequences of the international Business Activities for companies’ functional areas
Accounting
- Reporting on foreign transactions
- Consolidation of annual accounts which have been developed on the basis of the respective host-country law
- Development and implementation of informative, internal, decision-oriented reporting systems
- Minimization of the firm’s tax burden
Consequences of the international Business Activities for companies’ functional areas
Human Resource Management
- Main activity: Recruitment, selection, training, motivation, and compensation of international expatriates (offering special benefits for going abroad? Like helping the family to go there as well)
- Necessity to repatriate international managers into their home country organization after their foreign assignment
- Often: explanation of the firm’s preference of home country nationals instead of host country nationals
- Necessity for a country-integrative management of industrial relations
Consequences of the international Business Activities for companies’ functional areas
Conclusion
- some areas are more influenced by internationalization than others
- finance is the most centralized function in the firm -> the one who has the money has the power, so money stays in HQ
