ADF Flashcards
Qu’est-ce que l’analyse financière ?
Examen de la santé financière d’une entreprise à travers ses documents comptables
Objectifs : évaluer la performance, analyser la solvabilité, aider à la prise de décisions stratégiques.
Quels sont les objectifs de l’analyse financière ?
- Évaluer la performance et la rentabilité
- Analyser la solvabilité et les risques financiers
- Aider à la prise de décisions stratégiques
Chaque objectif a des implications pour différents utilisateurs de l’analyse financière.
Qui sont les utilisateurs de l’analyse financière ?
- Dirigeants : mesurer la performance de gestion.
- Actionnaires : évaluer la rentabilité et la gestion.
- Banques et prêteurs : analyser la capacité de remboursement.
- Salariés : évaluer la politique sociale de l’entreprise.
- Clients et fournisseurs : mesurer la solvabilité de leurs partenaires.
Chacun de ces utilisateurs a des intérêts différents dans les résultats de l’analyse financière.
Qu’est-ce que le diagnostic financier ?
Processus permettant d’apprécier la situation financière d’une entreprise et d’identifier les dysfonctionnements
Utilise des documents comme le bilan, le compte de résultat, et le tableau de financement.
Quels documents sont utilisés dans le diagnostic financier ?
- Le bilan : synthèse du patrimoine de l’entreprise (actifs/passifs).
- Le compte de résultat (CPC) : mesure la performance (produits/charges).
- Le tableau de financement : analyse des flux de trésorerie.
Chaque document fournit des informations spécifiques sur la santé financière de l’entreprise.
Qu’est-ce que l’analyse du bilan fonctionnel ?
Permet de comprendre comment les ressources sont utilisées :
o Financement permanent : capitaux propres et dettes à long terme.
o Actifs d’exploitation : stocks et créances.
o Passif d’exploitation : dettes fournisseurs et autres dettes à court terme.
Inclut des concepts comme le financement permanent, les actifs d’exploitation, et le passif d’exploitation.
Qu’est-ce que le Fonds de Roulement Fonctionnel (FRF) ?
FRF = Financement permanent – Actif immobilisé
o Si FRF > 0 : financement stable de l’investissement.
o Si FRF < 0 : besoin de financement supplémentaire.
Un FRF positif indique un financement stable de l’investissement.
Qu’est-ce que le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) ?
BFR = Actif circulant – Passif circulant
o Si BFR > 0 : besoin de financement pour l’exploitation.
o Si BFR < 0 : ressources excédentaires.
Un BFR positif indique un besoin de financement pour l’exploitation.
Qu’est-ce que la Trésorerie Nette (TN) ?
TN = FRF - BFR
o Si TN > 0 : excédent de trésorerie.
o Si TN < 0 : manque de liquidité.
Une TN positive indique un excédent de trésorerie.
Quel est l’objectif de l’analyse de la rentabilité ?
Mesurer la capacité de l’entreprise à générer des profits
Inclut l’utilisation de ratios de rentabilité.
Quels sont les ratios de rentabilité ?
- Rentabilité économique : mesure le rendement des actifs.
RE = (Résultat d’exploitation / Actif total) × 100 - Rentabilité financière : mesure le rendement des fonds propres.
RF = (Résultat net / Capitaux propres) × 100 - Marge nette : indique la rentabilité après toutes les charges.
Marge nette = (Résultat net / Chiffre d’affaires) × 100
Chacun de ces ratios mesure différents aspects de la rentabilité d’une entreprise.
Comment est défini le ratio de liquidité générale ?
o Ratio de liquidité générale = Actif circulant / Passif circulant
o Ratio de liquidité immédiate = Trésorerie / Passif circulant.
Utilisé pour évaluer la capacité d’une entreprise à couvrir ses obligations à court terme.
Quelles sont les politiques d’équilibrage financier ?
- FR = BFR max : sécurité financière maximale
- FR = BFR min : risque financier élevé (dépendance aux crédits).
- FR = BFR moyen : gestion équilibrée selon la saisonnalité.
Ces politiques aident à gérer les ressources financières en fonction des besoins de l’entreprise.
