Тема 6 Финансирование предприятия

Question 1

Назовите требования к деятельности инвестиционных платформ, которые действуют в странах ЕС

Answer 1

1. Лицензирование платформ
2. Ограничение по объему инвестиций за 12 месяцев в один проект от одного инвестора
3. Ограничение по объему инвестиций в зависимости от квалификации инвестора
4. Наличие периода охлаждение (в некоторых странах ЕС)

Question 1

Раскройте особенности финансирования посредством Initial Coin Offering (ICO) и Initial Exchange Offering (IEO)(Баллов: 2)

Answer 1

Разница заключается в том, что в отличие от инвестиционных моделей ICO, которые запускаются на веб-сайте стартапа, IEO запускаются на платформе криптовалютной биржи.

Question 2

Краудинвестинг раскройте понятие

Answer 2

(от англ. сrowd – «толпа», investing – «инвестиции») – формат коллективных инвестиций, когда несколько субъектов финансируют одно предприятие. Когда финансируемая компания получает прибыль, она распределяет её между теми, кто в неё инвестировал.

Question 3

Обозначьте особенности венчурного инвестирования

Answer 3

1. Венчурное инвестирование подразумевает долгосрочное капиталовложение до реализации проекта, при этом инвестору передается право собственности на долю в компании.
2. Венчурные инвестиции — это финансовые вложения в начинающие рискованные предприятия (стартапы).

Question 4

Назовите риски прямого инвестирования

Answer 4

1. Риск мошенничества и недобросовестной деятельности управляющих фондов
   прямых инвестиций, а также менеджмента портфельных компаний.,
2. Риск правоприменения,
3. Риск некорректной оценки инвестиций,
4. Риск невозможности выхода из инвестиции,
5. Риск недостаточной компетенции управляющего фонда прямых инвестиций,
6. Риски потери корпоративного управления в портфельных компаниях,
7. Риск потери капитала в связи с неисполнением обязательств по предоставлению
   финансирования (риск фондирования).

Question 5

.Покажите различия между стадиями развития компании по критериям - доступность финансирования и потребность во внешнем финансировании.

Answer 5

1) Посевная
Доступность фин - низкая
Потребность во внеш фин - высокая
2)Стартап
Доступность фин - низкая
Потребность во внеш фин - высокая
3)Расширение
Доступность фин - средняя
Потребность во внеш фин - высокая
4)Рост
Доступность фин - средняя
Потребность во внеш фин - средняя
5)Зрелость
Доступность фин - высокая
Потребность во внеш фин - низкая

Question 6

Объясните, что такое мезонинное финансирование и в чем его особенности как формы финансирования.

Answer 6

Гибридная форма финансирования, сочетающая в себе долговую и долевую форму. При определенных событиях можно конвертировать свой долг в долю компании
Особенность: пассивное участие мезонинного инвестора от корпоративного управления