Tema 5 y 6 Flashcards
Quins son els interessats en l’estudi comptable?
Els potencials inversors, els treballadors, les administracions, els bancs, auditors etc.
Quina es la finalitat global de l’empresa?
Supervivència al mercat i creixement de la capacitat econòmica
Quin es l’objectiu del anàlisi patrimonial?
Estudiar l’estructura patrimonial de l’empresa, les seves variacions i tendències i analitzar l’evolució i composició de les seves masses patrimonials.
Que es la solvència?
La capacitat que te l’empresa de pagar els seus deutes amb la garantia de les seves inversions.
Comprovar si el valor de liquidació de l’actiu es superior al total del passiu.
Que es la liquiditat?
La capacitat que te l’empresa de convertir les seves inversions en mitjans de pagament totalment líquids.
Que es el fons de maniobra?
El seu doble sentit?
Es la part de l’actiu que es finançada amb fins del patrimoni net i passiu no corrent.
Es l’actiu corrent necessari per sostenir l’activitat de l’empresa o la quantitat de recursos permanents que l’empresa ha de destinar a l’estabilitat de funcionament de la seva activitat.
Que passa si el FM es positiu? I negatiu?
Si es positiu, dona marge operatiu, ja que amb l’actiu corrent es pot liquidar la totalitat de exigible a CUT termini i encara es disposa d’un marge.
AC>PC = FM>0
Si en negatiu, significa que una part de les inversions a llarg termini seria finançada amb l exigible a curt termini - això provoca que l’empresa tingui problemes a pagar els deutes i estigues a prop de la suspensió de pagaments.
AC
Estabilitat financera total
Excés de finançament propi, només amb Recursos propis.
Conseq: total seguretat i no es pot beneficiar de l’endeutament
Solucions: endeutar-se moderadament per utilitzar capitals aliens i augmentar la rendibilitat
Estabilitat financera normal
AC>PC = FM positiu
Situació ideal per l’empresa
Mantenir la situació o vigilar que el FM segueixi sent positiu
Suspensió de pagaments
AC
Desequilibri financer a llarg termini
FM negatiu
Acumulació de deutes
A=P
PN=0
Descapitaliztacio
Solvència exigua
Renegociar deutes amb els creditors
Augmentar el capital
Fallida
FM negatiu
Acumulació de deutes
P>A
Descapitalització
Pèrdua total de la solvència
Augmentar capital
Canviar lactivitat econòmica
Tancar l’empresa
Ràtio estructura de l’endeutament i ràtio endeutament
Q= passiu corrent/passiu = 0,2-0,5
E= passiu/patrimoni net + passiu = 0,2-0,8
Ràtios disponible, tresoreria i liquiditat
D= disponible/passiu corrent = 0,3-0,4
T= disponible + realitzable/passiu corrent = 0,8-1,2
L= actiu corrent/passiu corrent = 1,5-1,8
Ràtio de garantia
G= actiu/passiu = 1,7-2
Solucions per dèficit de liquiditat
Polítiques que afavoreixin la venda d existències i cobrament a curt termini.
Renegociar deutes a c/t.
Vendre actius improductius i cobrar en efectiu o a c/t.
Demanar préstec a llarg termini per pagar deutes a c/t.
Sol·licitar línia de crèdit per disposar de fons a curt termini.
Solucions per dèficit de solvència
Aconseguir finançament propi o subvencions ja que està molt endeutada.
Trobar inversors.
Que es el marge?
Indica els beneficis per unitat monetària ingressada per vendes
Que es la rotació?
Mostra les unitats monetàries de vendes que es poden obtenir per cada unitat monetària invertida
Rendibilitat financera
Formula: BAII/actiu
Ampliació:
BAII/actiu · vendes/vendes = BAII/vendes · vendes/actiu
marge. rotació
Rendibilitat econòmica
Formula:
benefici net/recursos propis
Ampliació:
Benefici net/recursos propis · vendes/vendes · actiu/actiu= benefici net/vendes · vendes/actiu · actiu/recursos propis
Actiu/recursos propis = palanquejament
Que es el palamquejamnet?
Es la relació entre estiu i recursos propis. Actiu/recursos propis
La inversió que s’ha fet a l’empresa per cada unitat monetària de recursos propis.
Te un efecte multiplicador ja que augmenta amb el creixement de l’endeutament.
Formula del cost mitja del finaçament aliè
Positiu, negatiu?
CFA= despeses financeres/passiu
CFA positiu= RE>CFA = 🔼RF
CFA negatiu = RE
