Swaps(ανταλλαγές)

Question 1

Τι είναι τα swaps?

Answer 1

Συμφωνίες που συνάπτουν δυο μέρη (αντισυμβαλλόμενοι)με σκοπό την ανταλλαγή μελλοντικών χρηματοροών σύμφωνα με τον τρόπο που έχουν καθορίσει μεταξύ τους κατά τη σύναψη της συμφωνίας

ΕΞΩ-ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΑ παράγωγα προϊόντα

Question 2

Σε ένα currency swaps ποιο είναι το θετικό αποτέλεσμα για τις εξαγωγικές επιχειρήσεις ?

Answer 2

Η συμφωνία ανταλλαγής νομισμάτων διευκολύνει τις επιχειρήσεις που έχουν εξαγωγική δραστηριότητα στη ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΤΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ

Question 3

Η ΕΚΤ αναμένεται να αυξήσει τα επιτόκια.τι θα προτείνατε σε πελάτη σας που έχει αγοράσει ομόλογο με σταθερό επιτόκιο?

Answer 3

Ανταλλαγή επιτοκίων από σταθερό σε κυμαινόμενο

Question 4

Με τη συμφωνία ανταλλαγής επιτοκίου πως μετατρέπεται το επιτόκιο στην υποχρέωση που έχει ο αγοραστής?

Answer 4

Ο αγοραστής μετατρέπει μια υποχρέωση κυμαινόμενου επιτοκίου σε υποχρέωση σταθερού επιτοκίου

Question 5

Σε μια συμφωνία ανταλλαγής επιτοκιων το μέλος που προσφέρει το κυμαινόμενο επιτόκιο :

Answer 5

Α)αντιμετωπίζει επιτοκιακό κίνδυνο

Β)έχει δανειστεί σε σταθερό επιτόκιο

Question 6

Στην έναρξη μιας συμφωνίας ανταλλαγής , η αξία της ισούται με:

Answer 6

Μηδέν

Question 7

Ποιος κινδύνους αντιμετωπίζει ο πελάτης που συνάπτει συμφωνία ανταλλαγής επιτοκίων?

Answer 7

Κίνδυνο επιτοκίου

Κίνδυνο αντισυμβαλλόμενου

Question 8

Forward rate agreement 1x3 με υποκείμενο μέσο αναφοράς το libor λήγει σε:

Answer 8

Ένα μήνα και υπολογίζεται βάσει του libor 60 ημερών

Question 9

Πότε εισπράττει ο αγοραστής ενός FRA και ποτέ ο πωλητής?

Answer 9

Επιτόκιο FRA < μελλοντικό επιτόκιο εισπράτει ο αγοραστής

Επιτόκιο FRA >μελλοντικό επιτόκιο εισπράτει ο πωλητής

Question 10

Περιγράψατε συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων.

Answer 10

Α)η ανταλλαγή ενός ομολογιακού τίτλου σταθερού επιτοκίου με έναν ομολογιακό τιτλο κυμαινόμενου επιτοκίου
Β)ένα χαρτοφυλάκιο FRA (FORWARD RANGE AGREEMENT)
Γ)μια συμφωνία ανταλλαγής κυμαινόμενου με σταθερό επιτόκιο

Question 11

Αν αναμένουμε μια αύξηση επιτοκίων στο μέλλον ποια είναι η καλύτερη στρατηγική?

Answer 11

Θέση αγοράς σε FRA