sem 3: probabilités Flashcards
la variance d’un portefeuille procure quoi
une image de la fluctuation des rendements du portefeuille
variance élevé = plus de risque mais plus de rendement
variance faible = moins de risque mais moins de rendement
risque plus élevé:
les titres perdent de la valeur au même moment donc covariance positive et corrélation proche de 1
risque moins élevé:
certains titres gagnent et dautres perdent de la valeur, donc covariance négative et corrélation proche de -1 (élimination du risque non systématique)
la formule de la variance
le poids de chaque actifs multiplié par leur covariance (variable dépendantes)
la covariance d’un seul titre avec lui même
est égale à sa variance
formule de la corrélation
covariance/écart-type des 2 titres
l’absence de dépendance parfaite entraine quoi
un effet de diversification
plus la portefeuille contient de titres, plus les covariances:
prennent de l’importance (diversification plus importante)
qu’est-ce qu’une covariance proche de 0 signifie
qu’il n’y a pas de relation LINÉAIRE entre les 2 variables
elles peuvent etre dépendantes mais pas de facon linéaire
(la corrélation est proche de 0 également)
cela signifie peu de risque donc bien diversifié (réduction de la volatilité du portefeuille) mais moins puissant qu’une covariance négative
quelle est l’autre nom des probabilités inconditionnelle
marginale
probabilité conditionnelle
A sachant B
quel équation doit-on utiliser si deux évenement sont indépendant
loi de multiplication
P(AB) = P(A) * P(B)
quand faut-il utiliser la regle des probabilités totales (total probability rule)
evenement mutuellement exclusifs donc qui ne peuvent arriver en même temps
P(E1) + P(E2) = 1
combinatoire: ordre important ou non?
ordre pas impo
permutation: ordre important ou non?
oui ordre impo
