REI3220 - Séance7 Flashcards
Qu’est-ce que l’état des flux de trésorerie (ÉFT) et pourquoi est-il important pour les utilisateurs des états financiers?
L’état des flux de trésorerie (ÉFT) est un état financier qui montre l’effet de toutes les activités de l’entreprise sur sa trésorerie. Il aide les utilisateurs des états financiers à évaluer la trésorerie, la solvabilité de l’entreprise, sa capacité à s’autofinancer et à distribuer des dividendes à ses actionnaires.
Quels sont les trois types d’activités classifiées dans l’ÉFT?
Les trois types d’activités classifiées dans l’ÉFT sont :
Activités d’exploitation (ou opérationnelles)
Activités d’investissement
Activités de financement
Quelle est la différence entre la comptabilité de caisse et la comptabilité d’exercice?
La comptabilité de caisse enregistre les transactions lorsqu’elles sont réellement payées ou reçues, tandis que la comptabilité d’exercice enregistre les transactions lorsqu’elles sont engagées, indépendamment du moment où l’argent est échangé.
Pourquoi les bénéfices nets ne sont-ils pas équivalents aux flux de trésorerie opérationnels?
Les bénéfices nets ne sont pas équivalents aux flux de trésorerie opérationnels pour deux raisons principales :
1. Comptabilité de caisse vs comptabilité d’exercice
2. Éléments non monétaires, comme l’amortissement, qui réduisent le bénéfice net sans entraîner de sortie d’argent.
Quelles sont les méthodes utilisées pour convertir les produits et charges de l’É/R en encaissements et décaissements?
Les produits et charges de l’É/R peuvent être convertis en encaissements et décaissements selon deux méthodes :
1. Méthode directe
2. Méthode indirecte
Comment la méthode directe transforme-t-elle chaque poste de l’état des résultats en termes de comptabilité de caisse?
La méthode directe transforme chaque poste de l’état des résultats calculé selon les principes de la comptabilité d’exercice en un montant calculé selon les principes de la comptabilité de caisse en termes d’encaissements et de décaissements.
Quels sont les principaux postes utilisés pour calculer les flux de trésorerie selon la méthode directe?
Les principaux postes utilisés pour calculer les flux de trésorerie selon la méthode directe incluent :
1. Entrées de fonds reliées aux ventes
2. Sorties de fonds pour achats, paiement aux employés, autres charges opérationnelles, intérêts versés, et impôts payés.
En quoi consiste la méthode indirecte pour déterminer les flux de trésorerie liés à l’exploitation?
La méthode indirecte consiste à partir du bénéfice net pour dégager les flux de trésorerie en apportant des ajustements pour exclure les éléments sans impact sur les liquidités et en ajustant la variation des éléments d’actifs et de passifs à court terme.
Quels ajustements sont apportés au bénéfice net pour convertir celui-ci en flux de trésorerie liés à l’exploitation?
Les ajustements apportés au bénéfice net pour convertir celui-ci en flux de trésorerie liés à l’exploitation incluent :
1. Ajout des postes sans incidence sur les liquidités (comme l’amortissement)
2. Ajout ou déduction de la variation des éléments d’actifs et de passifs à court terme (comme la diminution des stocks ou l’augmentation des comptes clients).
Quelles transactions sont incluses dans les activités d’investissement dans l’ÉFT?
Les transactions incluses dans les activités d’investissement comprennent les entrées et sorties de fonds découlant de la vente et de l’acquisition d’actifs à long terme (immobilisations et placements).
Comment les immobilisations corporelles brutes et nettes sont-elles utilisées pour calculer les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement?
Les immobilisations corporelles brutes représentent les dépenses en capital totales sans les ajustements non monétaires de l’amortissement. Les immobilisations corporelles nettes sont les immobilisations brutes moins la dépréciation accumulée.
Quels types d’opérations sont inclus dans les activités de financement?
Les opérations incluses dans les activités de financement concernent l’obtention de nouveaux fonds, le remboursement des sommes avancées par les bailleurs de fonds, et le versement de dividendes aux actionnaires.
Comment les variations dans le passif et les capitaux propres influencent-elles les flux de trésorerie liés aux activités de financement?
Les variations dans le passif et les capitaux propres influencent les flux de trésorerie en fonction des opérations de financement telles que l’émission d’actions, l’émission de dettes, le remboursement de dettes, et le paiement de dividendes.
Pourquoi les flux de trésorerie nets négatifs ne sont-ils pas soutenables à long terme?
Les flux de trésorerie nets négatifs ne sont pas soutenables à long terme car ils peuvent entraîner une insuffisance de liquidités pour payer les dépenses courantes, un endettement accru, des risques de solvabilité, des investissements limités, et une perte de confiance des investisseurs et des créanciers.
Dans quelles situations les flux de trésorerie négatifs peuvent-ils être acceptables à court terme?
Les flux de trésorerie négatifs peuvent être acceptables à court terme dans les phases de croissance ou d’expansion où des investissements importants sont nécessaires, tant que l’entreprise a des plans solides pour retourner à des flux de trésorerie positifs à moyen et long terme.
