Produkter och hantering av kunders affärer

Question 1

Vilka alternativ beskriver tillsammans korrekt vilka kostnader som täcks av en fonds förvaltningsavgift?

Välj FEM svarsalternativ.

• Marknadsföring
• Förvaltning
• Courtage
• Tillsyn
• Administration
• Distribution
• Externa analyser

Answer 1

• Marknadsföring
• Förvaltning
• Tillsyn
• Administration
• Distribution

Question 2

Vad gäller vanligtvis för aktieindexobligationer?

• De emitteras alltid med ränta
• De emitteras aldrig med ränta
• De handlas på andrahandsmarknaden
• De handlas inte på andrahandsmarknaden

Answer 2

De handlas på andrahandsmarknaden

Question 3

Vad är ett svenskt depåbevis?

• Ett svenskt noterat finansiellt instrument som motsvarar en utländsk noterad aktie
• En svensk noterad aktie som handlas på en utländsk börs
• En svensk noterad aktie som bara kan innehav på depå
• En noterat utländskt finansiellt instrument som motsvarar en svensk noterad aktie

Answer 3

Ett svenskt noterat finansiellt instrument som motsvarar en utländsk noterad aktie

Question 4

Hur förhåller sig risken i en hedgefond jämfört med risken i en genomsnittlig aktiefond?

• Hedgefonder har genereltl sett högre risk eftersom innehavet i fonden belånas.
• Hedgefonder har generellt lägre risk eftersom innehavet i fonden skyddas med hjälp av derivat
• Hedgefonder kan ha såväl högre som lägre risk eftersom de har en friare placeringsinriktning
• Hedgefonder är i princip riskfria eftersom de har möjlighet att skapa positiv avkastning oavsett börsutveckling

Answer 4

Hedgefonder kan ha såväl högre som lägre risk eftersom de har en friare placeringsinriktning

Question 5

Vilka alternativ beskriver bäst ett Open End-certifikat?

Välj TVÅ svarsalternativ.

• Certifikatet har en fastställd slutdag
• Certifikatet emitteras av en bank/ett värdepappersbolag
• Det finns ingen slutdag på certifikatet
• Det innebär alltid högre marknadsrisk i certifikatet än för den underliggande tillgången

Answer 5

• Certifikatet emitteras av en bank/ett värdepappersbolag

* Det finns ingen slutdag på certifikatet

Question 6

Vilket påstående gällande riskbedömning av fondportföljer är korrekt?

• Börshandlad fond, ETF, med negativ hävstång är i normalfallet mer riskfylld än en börshandlad fond.
• Långa räntefonder är i normalfallet mer riskfyllda än blandfonder.
• Nationella branschfonder är i normalfallet mer riskfyllda än regionala aktiefonder.
• Hedgefonder är i normalfallet mer riskfyllda än aktiefonder

Answer 6

Nationella branschfonder är i normalfallet mer riskfyllda än regionala aktiefonder.

Question 7

Ett räntebevis handlas på marknaden till ett värde av 92 kr och ger en ränta på 4,5% baserat på det nominella värdet.

Vilket är det lägsta belopp som kan komma till att återbetalas till en som köper detta bevis till rådande marknadspris?

• 0 kr
• 92 kr per bevis plus räntan
• 100 kr per bevis
• 100 kr per bevis plus räntan

Answer 7

0 kr

Question 8

Vilken av följande strukturerade placeringar er innehavaren generellt sett bästa deltagandegrad?

• En kapitalskyddad placering vars avkastning baseras på OMX 30 index.
• En kapitalskyddad placering vars avkastning baseras på en korg av de fyra största bolagen på stockholmsbörsen.
• En icke kapitalskyddad placering vars avkastning baseras på en korg av de fyra största bolagen på stockholmsbörsen.
• En icke kapitalskyddad placering vars avkastning baseras på OMX 30 index.

Answer 8

En icke kapitalskyddad placering vars avkastning baseras på en korg av de fyra största bolagen på stockholmsbörsen.

Question 9

Hur beräknas kapitalunderlaget som utgör basen för schablonbeskattningen på ett investeringssparkonto?

• Summan av värdet på kontot vid inledningen av varje kvartal plus alla insättningar och värdet av överföringar av egna finansiella instrument under året dividerat med fyra
• Summan av värdet på kontot vid slutet av året plus alla insättningar och värdet av överföringar av egna finansiella instrument under året dividerat med fyra
• Summan av värdet på kontot vid inledningen av varje månad plus alla insättningar och värdet av överföringar av egna finansiella instrument under året dividerat med tolv
• Summan av värdet på kontot vid utgången av varje kvartal plus insättningar och värdet av överföringar av egna finansiella instrument minus uttag under kvartalet dividerat med fyra

Answer 9

Summan av värdet på kontot vid inledningen av varje kvartal plus alla insättningar och värdet av överföringar av egna finansiella instrument under året dividerat med fyra

Question 10

Vad beror avkastningen på en realränteobligation på?

• Nominella och reala räntan
• Reala räntan
• Reala räntan och inflationen
• Inflationen

Answer 10

Reala räntan och inflationen

Question 11

Vad menas med begreppet kreditspread?

• Skillnad i kupongränta mellan stats- och kreditobligationer med samma löptid
• Skillnad i yield mellan stats- och kreditobligationer med samma löptid
• Skillnad i avkastning mellan kreditobligationer med olika löptid
• Skillnad i ratingbetyg mellan kreditobligationer med olika löptid

Answer 11

Skillnad i yield mellan stats- och kreditobligationer med samma löptid

Question 12

Vilken av följande delar består en minifuture bland annat av?

• En kapitalinsats
• En option
• Ett terminskontrakt
• En obligation

Answer 12

En kapitalinsats

Question 13

Vid prisjämförelser mellan olika fonder används begreppet årlig avgift.

Vad baserar sig den årliga avgiften på?

• Den förväntade avgiften för närmaste året som fonder avser att ta ut för att förvalta kapitalet
• Avgiften det senaste året exklusive courtage och prestationsbaserade avgifter
• Fondens samtliga kostnader för förvaltning, distribution, skatter och transaktionskostnader
• Fondens samtliga avgifter förutom för förvaltning

Answer 13

Avgiften det senaste året exklusive courtage och prestationsbaserade avgifter

Question 14

Din kund sätter in 500.000 kr på ett konto med 1 procent ränta den 3 januari och tar ut pengarna den 25 februari samma år. Kontot tillämpar ränteberäkningen enligt lägsta saldoprincipen.

Kommer kunden att få en ränteintäkt och i så fall till vilket belopp?

• Nej
• Ja, cirka 400 kr
• Ja, cirka 800 kr
• Ja, cirka 5.000 kr

Answer 14

Nej

Question 15

Vilka egenskaper har en preferensaktie vanligtvis?

Välj TVÅ svarsalternativ.

• Garanterad utdelning
• Kan lösas in till en förutbestämd aktiekurs
• Företräde till utdelning
• Saknar rösträtt på bolagsstämman
• Bättre företrädesrätt än övriga stamaktier vid konkurs

Answer 15

• Kan lösas in till en förutbestämd aktiekurs

* Företräde till utdelning

Question 16

Två kapitalskyddade produkter som getts ut vid samma tidpunkt med samma löptid och med samma underliggande index har olika deltagandegrad.

Vad är den troliga orsaken till att en produkt har högre deltagandegrad?

• Den är garanterad av en bank med sämre kreditvärdighet.
• Den är garanterad av en bank med bättre kreditvärdighet.
• Den är garanterad av en bank med lägre omsättning.
• Den är garanterad av en bank med högre omsättning.

Answer 16

Den är garanterad av en bank med sämre kreditvärdighet.

Question 17

Vad är gröna obligationer?

• Obligationer som är speciellt framtagna för miljöorganisationer
• Obligationer som ges ut för att finansiera specifika miljöprojekt
• Obligationer där kapitalet investeras i miljöfonder
• Obligationer som ges ut av ett företag med hög miljörating

Answer 17

Obligationer som ges ut för att finansiera specifika miljöprojekt

Question 18

Det finns ett antal olika källor till information om hållbarhetsarbetet i förvaltningen av en fond, bland annat hållbarhetsprofilen

Vilka uppgifter hittar man bland annat i hållbarhetsprofilen?

• Vilket hållbarhetsindex som fonden följer vid utvärdering
• Vilka metoder som fonden har för att bedriva ett påverkansarbete
• Hur fondens historiska avkastning har påverkats av hållbarhetsarbetet
• Hur fonden mäter sig mot andra fonder i termer av hållbarhetsarbete

Answer 18

Vilka metoder som fonden har för att bedriva ett påverkansarbete

Question 19

Vad visar MSCI fund ESG Quality Score?

Den visar hur hållbara fondernas innehav är jämfört med:

• Ett vedertaget hållbarhetsindex
• ESG-ratingen för föregående år
• Alla fonder som finns tillgängliga
• Andra fonder i en viss kategori

Answer 19

Andra fonder i en viss kategori

Question 20

Vad medför ett tecknande av ett konvertibelt skuldebrev?

Välj TVÅ svarsalternativ.

• Rätt till utdelning i bolaget
• Rätt till utbyte mot nya aktier i ett bolag
• Ett penninglån till bolaget
• En pantförskrivning
• Rösträtt på bolagsstämman
• Rätt att få nya aktier i fondemission

Answer 20

• Rätt till utbyte mot nya aktier i ett bolag

* Ett penninglån till bolaget

Question 21

Vilka av följande exempel är alltid en form av nyemission?

Väl TRE svarsalternativ.

• Fondemission
• Kontantemission
• Apportemission
• Omvänd splitemission
• Tvångsinlösenemission
• Kvitteringsemission

Answer 21

• Kontantemission
• Apportemission
• Kvitteringsemission

Question 22

När ett bolag genomför en nyemission med företräde för aktieägarna sker det i olika steg

Vad görs och i vilken ordning?

• Tilldelning av teckningsrätter - teckning och betalning - aktiekapitalhöjning registreras hos bolagsverket - inbokning av aktier
• Tilldelning av teckningsrätter - aktiekapitalhöjning registreras hos bolagsverket - teckning och betalning - inbokning av aktier
• Aktiekapitalhöjning registreras genom beslut av bolagsstämman - tilldelning av teckningsrätter - inbokning av aktier
• Aktiekapitalhöjning registreras hos bolagsverket - tilldelning av teckningsrätter - teckning och betalning - inbokning av aktier

Answer 22

Tilldelning av teckningsrätter - teckning och betalning - aktiekapitalhöjning registreras hos bolagsverket - inbokning av aktier

Question 23

En svensk depåkund kontaktar dig inför utdelningssäsongen. Han undrar oroligt hur han ska gå tillväga för att betala in preliminärskatten på utdelningarna till skattemyndigheten.

Vad ska du som förvaltare av kundens depå svara?

• Det är bolagets uppgift att dra skatt innan utbetalning sker. Bolaget inhämtar information från aktieboken och redovisar denna till skattemyndigheten.
• Det är förvaltarens uppgift att dra skatt vid utbetalning och redovisa denna till skattemyndigheten.
• Det är skattemyndighetens uppgift att dra skatt och redovisa denna på deklarationsblanketten
• Det är depåkundens ansvar att begära underlag från förvaltaren, betala in preliminärskatt och redovisa till skattemyndigheten

Answer 23

Det är förvaltarens uppgift att dra skatt vid utbetalning och redovisa denna till skattemyndigheten.

Question 24

Både prospekt och erbjudandehandling ska offentliggöras när de är godkända.

På vilka aktörers hemsidor kan man hitta dessa handlingar?

Välj TVÅ svarsalternativ.

• På svenska fondhandlearföreningens hemsida
• På Aktiemarknadsnämndens hemsida
• På Finansinspektionens hemsida
• På bolagsverkets hemsida
• På emittentens hemsida

Answer 24

• På Finansinspektionens hemsida

* På emittentens hemsida

Question 25

Hur sker handeln med premieobligationer på andrahandsmarknaden?

• Premieobligationer kan handlas hos Riksgäldskontoret samt genom tipsombud.
• Premieobligationer handlas genom marknadsgaranter som har ingått ett återförsäljaravtal med Riksgäldskontoret.
• Premieobligationer handlas på Nasdaq Stockholm genom handelsdeltagare som är värdepappersinstitut.
• Premieobligationer kan inte handlas på en reglerad marknad eller annan andrahandsmarknad.

Answer 25

Premieobligationer handlas på Nasdaq Stockholm genom handelsdeltagare som är värdepappersinstitut.

Question 26

Vad är den huvudsakliga skillnaden mellan en börshandlad fond, så kallad ETF, och en vanlig investeringsfond?

• Andelar i ETF:er kan överlåtas på en andrahandsmarknad medan vanliga fondandelar alltid ges ut och löses in direkt av fondbolaget.
• Andelar i ETF:er handlas på en börs. I övrigt hanteras fondandelarna på samma sätt.
• Börshandlade fonder administreras av en börs, medan vanliga fonder administreras av ett fondbolag.
• Börshandlade fonder kan endast investera i börsnoterade aktier, med vanliga investeringsfonder även kan investera i andra tillgångar.

Answer 26

Andelar i ETF:er kan överlåtas på en andrahandsmarknad medan vanliga fondandelar alltid ges ut och löses in direkt av fondbolaget.

Question 27

Vad är XACT OMXS30 och SpotR OMXS30 exempel på?

• Börshandlade warranter
• Börshandlade fonder
• OTC-derivat
• Onoterade aktieindexobligationer

Answer 27

Börshandlade fonder

Question 28

Vissa regler som gäller på de svenska MTF-plattformarna Spotlight Market, First North och Nordic MTF bygger på självreglering och inte på svensk lag eller EU-förordningar

Vilket av följande områden omfattas av sådan självreglering?

• Krav på noteringsdokument innan ett bolag noteras
• Prospektkrav när de noterade bolagen erbjuder värdepapper till allmänheten
• Regler om offentliggörande av blankningar
• Insynspersoners rapportering av sina transaktioner i det noterade bolaget

Answer 28

Krav på noteringsdokument innan ett bolag noteras

Question 29

En ägare med förvaltarregistrerat innehav av aktier i ett aktiemarknadsbolag måste rösträttsregistrera aktierna för att då delta på bolagsstämma i bolaget.

Hur ska en sådan registrering genomföras av aktieägaren?

• Anmäler till bolaget minste en vecka innan stämman att han eller hon vill delta på stämman.
• Anmäler till förvaltaren att han eller hon vill delta på stämman, och förvaltaren anmäler detta till Euroclear Sweden senast 5 vardagar innan stämman.
• Anmäler till bolagsverket minst två veckor innan stämman att han eller hon vill delta på stämman, och Bolagsverket anmäler detta till bolaget minst 5 vardagar innan stämman.
• Anmäler till Euroclear Sweden minst tre dagar innan stämman att han eller hon vill delta på stämman.

Answer 29

Anmäler till förvaltaren att han eller hon vill delta på stämman, och förvaltaren anmäler detta till Euroclear Sweden senast 5 vardagar innan stämman.