Planejamento de Aposentadoria Flashcards
Quantos cenários de expectativa de aposentadoria devem ser criados para o cliente?
Quantos forem possíveis, levando sempre em consideração o juros real (juros nominal - inflação)
Risco de Longevidade
Com a expectativa de vida aumentando e as pessoas buscando se aposentar cada vez mais
cedo, é crescente o risco das fontes de renda se tornarem insuficientes para cobrir toda a
sua longevidade.
Quais variáveis são fundamentais para o cálculo do montante de reserva (ou patrimônio liquido) necessária na data da aposentadoria para fazer frente a renda futura desejada após a aposentadoria, já considerando-se, quando for o caso, as rendas vitalícias (benefício de INSS, por exemplo)?
Escolha uma:
a) Idade atual, expectativa de vida, taxa de juros nominal projetada para o período da aposentadoria, taxa de inflação projetada para o período da aposentadoria, fluxo de renda futura desejada, reserva final na data do fim da longevidade. Incorreta! Para o cálculo não é necessária a idade atual e sim a idade definida para a aposentadoria.
b) Idade para a aposentadoria, expectativa de vida, taxa de juros nominal projetada para o período da aposentadoria, taxa de inflação projetada para o período da aposentadoria, o fluxo da renda futura desejada, reserva liquida (patrimônio liquido) futura para a data da aposentadoria.
c) Idade para a aposentadoria, expectativa de vida, taxa de juros nominal projetada para o período da aposentadoria, taxa de inflação projetada para o período da aposentadoria, o fluxo de renda futura desejada, reserva final estabelecida para a data do fim da expectativa de vida.
d) Idade atual, expectativa de vida, taxa de juros nominal projetada para o período da aposentadoria, taxa de inflação projetada para o período da aposentadoria, renda futura desejada, reserva futura na data da aposentadoria.
C
Dados:
um padrão de juros reais projetado consistente com as projeções de mercado,
uma renda futura desejada,
uma idade para a aposentadoria e
um reserva futura ao final da expectativa de vida igual a zero.
Qual será o efeito de se utilizar uma expectativa de vida muito baixa como parâmetro para cálculos do planejamento da longevidade?
Escolha uma:
a) Subestimar o valor da reserva necessária na data da aposentadoria. Correta! Quanto menor for o prazo considerado para usufruir na aposentadoria, menor será o valor da reserva necessária na data da aposentadoria. O que poderá trazer como consequência estabelecer-se uma reserva necessária menor do que a realmente adequada para fazer frente a longevidade.
b) Subestimar o valor da reserva futura projetada para a data da aposentadoria.
c) Superestimar o valor da reserva futura projetada para a data da aposentadoria.
d) Superestimar o valor da reserva necessária na data da aposentadoria.
A
Caso, após os cálculos para o planejamento para a aposentadoria, o resultado seja um déficit entre as Reservas Necessárias na Data da Aposentadoria e a Reserva Futura projetada para a Data da Aposentadoria, novos cálculos poderão ser apresentados ao cliente considerando ajustes nos seguintes parâmetros:
Escolha uma:
a) Postergação da data da aposentadoria.
b) Aumento da poupança durante o período antes da aposentadoria.
c) Revisão e diminuição da renda futura desejada.
d) Todas as alternativas anteriores estão corretas. Correta! Dificilmente ajuste em déficits significativos serão conseguidos com apenas uma das opções acima. O melhor caminho é uma composição entre os três.
D
Dados:
uma idade para a aposentadoria
uma expectativa de vida estabelecida
uma reserva futura projetada para a data da aposentadoria e
uma reserva futura ao final da expectativa de vida igual a zero
Qual será o efeito de se utilizar juros reais projetados muito alto no período de usufruir após a aposentadoria como parâmetro para cálculos do planejamento da longevidade?
Escolha uma:
a) Superestimar o valor da renda futura possível.
b) Superestimar o fluxo de caixa líquido (receitas – desembolsos) até a data da aposentadoria.
c) Subestimar o fluxo de caixa líquido (receitas - desembolsos) até a data da aposentadoria.
d) Subestimar o valor da renda futura possível
A)
Dados os parâmetros estabelecidos, quanto maior for a taxa de juros reais utilizadas para os cálculos para o período de usufruir após a aposentadoria, maior será o valor estimado para a renda futura possível. O que aumenta as chances das reservas acabarem mais cedo do que a longevidade, pela utilização das reservas em um a velocidade incorreta.
Dados:
um fluxo de caixa liquido (receitas – desembolsos) até a data da aposentadoria,
uma reserva atual
uma idade atual
uma idade para a aposentadoria e
Qual será o efeito de se utilizar juros reais (juro nominal – inflação) projetados muito alto como parâmetro para cálculos do planejamento da longevidade?
Escolha uma:
a) Subestimar a reserva projetada para a data da aposentadoria.
b) Superestimar a reserva necessária para a data da aposentadoria.
c) Superestimar a reserva futura projetada para a data da aposentadoria.
d) Subestimar a reserva necessária para a data da aposentadoria.
C
Dados:
uma renda futura desejada
uma idade para a aposentadoria
uma expectativa de vida estabelecida e
uma reserva futura ao final da expectativa de vida igual a zero
Qual será o efeito de se utilizar juros reais projetados muito alto como parâmetro para cálculos do planejamento da longevidade?
Escolha uma:
a) Superestimar a reserva necessária para a data da aposentadoria.
b) Subestimar a reserva necessária para a data da aposentadoria
c) Subestimar a reserva futura projetada para a data da aposentadoria
d) Superestimar a reserva futura projetada para a data da aposentadoria
B)
Dados os parâmetros estabelecidos quanto maior for a taxa de juros reais utilizadas para os cálculos para o período de usufruir após a aposentadoria, menor e não maior será a reserva necessária para a data da aposentadoria.
Dados:
um padrão de juros reais projetados consistentes com as projeções de mercado,
uma reserva futura projetada para a data da aposentadoria,
uma idade para a aposentadoria e
um reserva futura ao final da expectativa de vida igual a zero
Qual será o efeito de se utilizar uma expectativa de vida muito baixa como parâmetro para cálculos do planejamento da longevidade?
Escolha uma:
a) Subestimar a poupança necessária até a data da aposentadoria.
b) Subestimar a renda futura possível.
c) Superestimar a poupança necessária até a data da aposentadoria
d) Superestimar a renda futura possível.
D)
Dada os parâmetros estabelecidos quanto menor for o prazo considerado para usufruir na aposentadoria, maior e não menor será a renda futura possível.
Considerando-se que João tivesse uma reserva acumulada de R$ 1milhão com objetivo de aposentadoria e que consiga poupar R$ 3.000,00 mensais de os seus 45 anos até a data da aposentadoria aos 65 anos, supondo-se a mesma taxa de juros reais de 2% aa. Qual será a Reserva futura acumulada até a data da aposentadoria, supondo-se a mesma taxa de juros reais líquidos?
Escolha uma:
a. R$ 2.354 mil
b. R$ 2.368 mil
c. R$ 2.376 mil
d. R$ 2.361 mil
B
Após os cálculos efetuados para se dimensionar:
(i) AS RESERVAS NECESSÁRIAS NA DATA DA APOSENTADORIA e
(ii) A RESERVA LÍQUIDA (ATIVOS – PASSIVOS) FUTURA PROJETADA PARA A DATA DA APOSENTADORIA,
se (I) for menor que (ii), significará que:
Escolha uma:
a. A data da aposentadoria terá que ser postergada.
b. A renda futura desejada após a aposentadoria terá que ser menor do que o desejado.
c. A renda futura desejada após a aposentadoria será possível.
d. A renda futura desejada após a aposentadoria não será possível.
c. A renda futura desejada após a aposentadoria será possível. Correta! Os cálculos apresentam um superávit entre a reserva necessária e a reserva futura, portanto, com base nos parâmetros estabelecidos, a reserva futura para a data da aposentadoria será mais do que suficiente para fazer frente a renda futura desejada após a aposentadoria.
Considerando-se que João tivesse uma reserva acumulada de R$ 1milhão com objetivo de aposentadoria e que conseguisse poupar R$ 3.000,00 mensais de os seus 45 anos até a data da aposentadoria aos 65 anos. Qual seria a Renda mensal após a aposentadoria, supondo-se a mesma taxa de juros reais 2% aa para o período de acumular e de usufruir e a expectativa de vida de 100 anos?
Escolha uma:
a. R$ 7.836,00
b. R$ 7.823,00
c. R$ 7.896,00
d. R$ 7.874,00
b. R$ 7.823,00 Correto!
Passo 1 – estabelecer a reserva futura até data da aposentadoria
N = 240 meses, i = 0,1652%am, VP = (R$ 1.000mil) e PMT = (R$ 3mil), então FV = R$ 2.368 mil
Passo 2 – estabelecer a renda mensal possível após a aposentadoria
N = 420 meses, i = 0,1652%am, PV = R$ 2.368 mil e FV = 0, então, PMT = R$ 7.823,00
João tem 45 anos e gostaria de se aposentar aos 65 anos com uma renda mensal de R$ 10mil. Supondo uma taxa de juro liquida de 2% aa. Qual será a valor da reserva necessária na data da aposentadoria dada uma expectativa de vida de 100 anos?
Escolha uma:
a. R$ 2.037 mil
b. R$ 3.018 mil
c. R$ 2.999 mil
d. R$ 3.027 mil
d. R$ 3.027 mil Correta! PMT = 10.000, N = 420 meses, i = 0,1652%am e VF = 0, então: PV = 3.027 mil
Dados:
um padrão de juros reais projetados consistentes com as projeções de mercado,
uma reserva futura projetada para a data da aposentadoria,
uma idade para a aposentadoria e
um reserva futura ao final da expectativa de vida igual a zero
Qual será o efeito de se utilizar uma expectativa de vida muito baixa como parâmetro para cálculos do planejamento da longevidade?
Escolha uma:
a. Subestimar a renda futura possível.
b. Superestimar a poupança necessária até a data da aposentadoria
c. Subestimar a poupança necessária até a data da aposentadoria.
d. Superestimar a renda futura possível.
D
Dada os parâmetros estabelecidos quanto menor for o prazo considerado para usufruir na aposentadoria, maior e não menor será a renda futura possível.
