Gestão de Ativos Flashcards
Definição de Risco de LIQUIDEZ
falta de demanda para o ativo, impossibilitando a saída da posição ou gerando uma desvalorização do ativo. Não conseguir vender o ativo a preço justo.
Definição de Risco de CRÉDITO
não recebimento do pagamento dos juros e/ou do principal por inadimplência do emissor ou das contrapartes.
Definição de Risco de MERCADO
oscilação no preço/taxa dos ativos/direitos
O Rating de crédito de uma empresa, avaliado por uma empresa classificadora, é uma forma de quantificar:
Escolha uma:
a. A variação do preço da ação da empresa.
b. A liquidez das ações da empresa.
c. A capacidade é a intenção da empresa de honrar suas dívidas.
d. A capacidade da empresa de pagamento dos dividendos.
C
Considerando-se coeficiente de Correlação é a medida estatística que avalia como duas ou mais variáveis se movimentam uma em relação a outra, que pode variar entre + 1 e – 1. Podemos afirmar que:
Escolha uma:
a. Quanto mais próximo de -1, mais os ativos se movimentam em direção oposta.
b. Quanto mais próximo de +1, mais os ativos se movimentam em direção oposta.
c. Tanto o valor -1 como +1 indicam uma correlação perfeita mas em direção inversa.
d. As opções (a) e (c) estão corretas.
D
O que é diversificação na gestão de ativos?
Escolha uma:
a. É uma estratégia que busca a diminuição do risco da carteira através da escolha de ativos que caminhem na direção oposta conforme a mudança do cenário econômico.
b. É uma estratégia que busca diminuir do risco da carteira através da escolha de ativos que caminhem na mesma direção conforme as mudanças do cenário econômico e do mercado.
c. É uma estratégia de administração que busca aumentar da rentabilidade da carteira através da escolha ativos que caminhem na direção oposta conforme a mudança do cenário econômico.
d. É uma estratégia de administração que busca aumentar a rentabilidade da carteira, através da escolha ativos que caminhem na mesma direção conforme as mudanças do cenário econômico e do mercado.
A
Para a gestão de ativos é importante fazer um levantamento cuidadoso sobre o cliente e o seu perfil de investidor e deve-se levantar informações como:
Escolha uma:
a. A capacidade do cliente em assumir risco
b. A expectativa do cliente em relação ao retorno dos investimentos.
c. Todas as opções anteriores
d. A experiência do cliente e as atitudes e preferência para investimentos
C
Qual das definições abaixo está correta:
Escolha uma:
a. Rentabilidade Relativa é a rentabilidade que já ocorreu, por isso pode ser perfeitamente apurada.
b. Rentabilidade Observada é uma previsão de rentabilidade que pode se concretizar ou não.
c. Rentabilidade Absoluta não usa nenhum Benckmark.
d. Rentabilidade Esperada em relação a um Benchmark.
C
Os estudos sobre comportamento têm mostrado que, por terem aversão à perda os indivíduos tendem a:
Escolha uma:
a. Não realizar o prejuízo quando perdendo, portanto, têm menor propensão ao risco quando estão perdendo.
b. Não realizar o lucro quando estão ganhando, portanto tem maior propensão ao risco quando estão ganhando.
c. Realizar o prejuízo, portanto, tem menor aversão ao risco quando estão perdendo.
d. Realizar o lucro quando estão ganhando, portanto, tem menor propensão ao risco quando estão ganhando.
D
Para a gestão mais adequada e eficiente das reservas de cada cliente qual dos itens abaixo devemos considerar:
Escolha uma:
a. O horizonte de tempo disponível para a alocação das reservas: curto, médio e longo prazos
b. A tolerância à perda do cliente
c. Os objetivos dos clientes
d. Todas as opções anteriores
D
Qual das situações abaixo, apresenta mais risco para o seu cliente:
Escolha uma:
a. Investimento de alta volatilidade e objetivo de curto prazo.
b. Investimento de baixa volatilidade e objetivo de longo prazo.
c. Investimento de alta volatilidade e objetivo de longo prazo.
d. Investimento de baixa volatilidade e objetivo de curto prazo.
A
Em relação a algumas definições básicas sobre a mensuração de risco de um ativo, podemos definir:
Escolha uma:
a. Retorno esperado da carteira é a média ponderada do retorno mais provável de cada ativo individual em relação a sua participação na carteira.
b. Todas as demais alternativas estão corretas.
c. Retorno esperado do ativo é retorno mais provável de um ativo.
d. Desvio padrão é o indicador estatístico que mede a dispersão em torno do retorno esperado.
B
