penz

Question 1

Mi a pénz?

Answer 1

• A pénz egy olyan eszköz, amely:
  – elősegíti a kölcsönösen előnyös csereszándékok találkozását → a pénz társadalmi intézménye egy olyan közjószág, amely
  a tranzakciós költségek csökkenését idézi elő
  – szerepet játszik a termelési folyamat momentumai valamint
  a fogyasztás (fogyasztói vásárlás) pillanata között fennálló
  időbeli eltolódás áthidalásában.
  – segít áthidalni az eltérő értékből fakadó problémát:
  kölcsönös csereszándék esetén is a csere meghiúsulhat.

Question 2

A pénz jellemzői

Answer 2

– Általánosan elfogadott → bizalom
– Standardizált (viszonylag homogén)
– Tartós
– Könnyen hordható
– Viszonylag ritka
– Osztható

Question 3

A pénz funkciói

Answer 3

1. Forgalmi eszköz
2. Értékmérő
3. Értékőrző

Question 4

1. Forgalmi eszköz

Answer 4

A pénz hivatalos
fizetőeszköz, a pénzzel adás-vételi ügyleteket
lehet kötni, lebonyolítani.
A megegyezett
pénzösszeg átadásával a vásárló (áttételesen)
ellenszolgáltatást nyújt a kapott jószágért.

Question 5

2. Értékmérő

Answer 5

A pénzegység egy mértékegység:
a csereérték mértékegysége. A kötelezettségeket is pénzegységben fejezzük ki.

Question 6

3. Értékőrző

Answer 6

a pénz létezése lehetőséget
biztosít arra, hogy a fogyasztók a jelenbeli
vásárlóerejük (reáljövedelmük) egy részét a
jövőbe csoportosítsák át.
Más eszközöktől abban különbözik, hogy likvid.

Question 7

Mit jelent a likviditás?

Answer 7

A likviditás azt mutatja meg, hogy egy eszközt mennyire
könnyen lehet csereeszközként használni.

Question 8

M1, M2, M3

Answer 8

M1 – szűk értelemben vett pénz
M2 – közbeeső pénztömeg
M3 – széles értelemben vett pénz

Question 9

M1 – szűk értelemben vett pénz

Answer 9

-a monetáris-pénzügyi intézményeken kívüli készpénz:
pénzérmék, bankjegyek, amelyek a gazdasági körforgásban egy
adott időpillanatban részt vesznek.

Nem tartozik bele az a
készpénz, amely egy adott időpillanatban a kereskedelmi
bankoknál és a nemzeti banknál található.

-látra szóló- és folyószámla betétek:
ezek a betétek azonnal készpénzre
válthatók vagy kifizetésekre használhatók → azonnal és
korlátozás nélkül felhasználhatók fizetőeszközként.

Question 10

M2 – közbeeső pénztömeg

Answer 10

-legfeljebb két éves lejáratú lekötött betétek
-legfeljebb három hónapos felmondási idővel rendelkező,
törlesztési kötelezettséggel járó betétek.

Question 11

M3 – széles értelemben vett pénz

Answer 11

-visszavásárlási megállapodások (repoügyletek),
-pénzpiaci alapok befektetési jegyei,
-pénzügyi intézmények által kibocsátott likvid pénzügyi
eszközök.

Question 12

Mi a pénzügyi rendszer?

Answer 12

A pénzügyi rendszer azokból a pénzügyi intézményekből áll,
amelyek összepárosítják a megtakarításokat a beruházási
forrásigényekkel.

Question 13

A kereskedelmi bankok

Answer 13

A kereskedelmi bankok a háztartásokkal és a vállalatokkal
üzleti-pénzügyi kapcsolatban állnak.
A hitelnyújtás során a kereskedelmi bankok saját tőkéjüket
meghaladó mértékben nyújtanak hitel. → hatósági
(elsősorban nemzeti banki) szabályozás szükségessége:
o tőkekövetelmények,
o tartalékkövetelmények,
o betétbiztosítási rendszer.

Question 14

A kereskedelmi bankok hitelt nyújtanak:

Answer 14

• Közvetlenül a lakosságnak, a vállalatoknak;
• Közvetetten az államnak (államkötvények vásárlásával);
• A bankközi pénzpiacon egymásnak

Question 14

A kereskedelmi bankok profitorientált üzleti szervezetek:

Answer 14

• a bevételük a hitelek után felszámolt kamatból és a
  nyújtott szolgáltatások díjaiból származik, amelyek fedezik
• a költségeket, azaz a betétek után fizetett kamatot (a
  betétesek jövedelmét) és a működési költségeket (bérek,
  gépek és felszerelések amortizációja, reklám stb.)
• A kamatrés a hitel kamatlába és a betéti kamatláb közötti
  különbség.

Question 15

A kétszintű bankrendszer

Answer 15

A modern kétszintű bankrendszerben két típusú bankja:
1. A „bankok bankja” – a nemzeti bank, központi bank, jegybank
2. A kereskedelmi bankok

Question 16

A nemzeti bank

Answer 16

-rendelkezik a készpénzkibocsátás kizárólagos jogával;
-felügyeli a bankok működését;
-csak a kereskedelmi bankokkal áll kapcsolatban → végső
hitelező funkciót tölti be;
-célja: az árstabilitás biztosítása → kormánytól független
intézmény (döntéshozó fórumának az Igazgatótanácsnak tagjait
a Parlament nevezi ki öt évre).

Question 17

M0 – a monetáris bázis - jegybankpénz

Answer 17

-forgalomban levő készpénz;
-a hitelintézetek által a nemzeti banknál elhelyezett kötelező
tartalékok és önkéntes alapon elhelyezett tartalékok.

Question 18

100%-os tartalékolású bankrendszer

Answer 18

100%-os tartalékolású bankrendszerben csak jegybankpénz van.

Question 19

a résztartalékolású bankrendszer készpénz nélkül

Answer 19

Legyen: R(Reserves)-tartalék, rr(reserve ratio)-tartalékráta,
D(Deposits)-betétek
R=rr×D
A hitelezésre vagy pénzügyi eszközök (kötvények, részvények)
vásárlására fordítható maximális összeg = (1-rr)×D
A résztartalékolású bankrendszer korlátozott mértékű
számlapénz-teremtő képességgel rendelkezik:
M=M0×1/rr.
1/rr - a kereskedelmi bankok pénzmultiplikátora.

Question 20

A résztartalékolású bankrendszer pénzteremtésének
képessége függ:

Answer 20

1) a központi banktól
2) a gazdasági szereplőktől
3) a kereskedelmi bankok tartalékolási politikájától

Question 21

1) a központi banktól:

Answer 21

-minél nagyobb a tartalékráta (rr), a kereskedelmi bankok annál
kevesebb pénzt teremthetnek
-minél kisebb a monetáris bázis (M0), a kereskedelmi bankok
annál kevesebb pénzt teremthetnek

Question 22

2) a gazdasági szereplőktől

Answer 22

-minél kevesebb hitelt szeretnének felvenni a gazdasági
szereplők (a vállalatok és a háztartások), a kereskedelmi bankok
annál kevesebb pénzt teremthetnek (ezt a hajlandóság részben
összefügg a kamatláb szintjével – ezt a gondolatot a következő
esetnél fejtjük ki)

Question 23

3) a kereskedelmi bankok tartalékolási politikájától:

Answer 23

-minél több pénzforrást tartalékolnak önkéntes alapon, annál
kevesebb pénzt teremthetnek.

Question 24

A résztartalékolású bankrendszer készpénzzel:

Answer 24

Legyen: C(cash)-készpénz, cr(cash ratio)-készpénztartási arány
cr=C/D
M0=C+R
M=C+D
m=M/M0=(C+D)/(C+R)= (cr+1)/(cr+rr)