Partie 5 : Les nouveaux modes de financement Flashcards
pourquoi y a t il des nouveaux modes de financement ?
De nouveaux modèles de financement sont apparus en réponse aux évolutions technologiques, aux changements socio-économiques et aux besoins spécifiques de différents types de projets.
Ils offrent des alternatives aux sources de financement traditionnelles.
Quelques-uns des modèles de financement les plus innovants :
* Crowdfunding ou financement participatif …
* Green Bond ou obligation verte
* Tokenisation
qu est ce que le crownfunding ?
C’est une méthode financement qui consiste à récolter des fonds auprès d’un large, public via des plateformes de financement participatif. Il peut prendre la forme de dons, de prêts rémunérés ou de participations dans l’entreprise.
les # types de crown funding ?
- reward crowdfunding sous forme de dons sans contrepartie / de don avec une contre partie symbolique ou de pré-vente = Reward Crowdfunding
- crownequity
- crowlending
qu est ce que le Reward Crowdfunding ?
Cette forme permet de tester le marché, d’évaluer l’accueil du public ou d’avoir un effet de levier pour rechercher d’autres types de financement.
Le don moyen observé est d’environ :
* 69 euros pour les dons sans contrepartie,
* 62 euros pour les dons avec contrepartie. (source Baromètre FPF-KPMG)
Le montant moyen collecté observé oscille entre 3 000 et 5 000 euros.
qu est ce que le crowlending ?
Crowdfunding sous forme de prêt avec ou sans intérêts, minibons. Le montant
maximum autorisé est de 2000 € pour des prêts avec intérêts et 5000 € pour des prêts sans intérêts.
Cette forme permet de financer les dépenses non prises en compte par les banques, comme les
besoins de liquidité ou des investissements immatériels.
Le montant moyen des contributions par projet observé est de :
* 95 euros pour les prêts non rémunérés,
* 310 euros pour les prêts rémunérés,
* 2 368 euros pour les prêts en minibons. (source baromère FPF-MAZARS)
Le montant moyen collecté observé oscille entre 1 000 et 200 000 euros en fonction du type de
prêt.
qu est ce que le crownequity ?
Crowdfunding sous forme d’investissement par l’entrée en capital rémunéré par dividendes, par l’achat d’obligations rémunéré par les intérêts ou contre royalties, qui peut être sous forme de commissions que Cette forme ost utilisée pour financer le développement d’un projet innovant non financé ou peu attractif pour les financeurs traditionnels ou pour boucler un tour de table.
La prise de participation ouvre droit dans certains cas à un avantage fiscal pour les investisseurs.
Le montant moyen des contributions par projet est de :
* 5.896 euros pour les obligations,
* 7745 euros pour les investissements en capital,
* 357 euros pour les investissements contre royalties. (source Baromètre FPF-MAZARS)
Le montant moyen collecté observé oscille entre 40 000 et 500 000 euros en fonction du type d’investissement.
Pour fonctionner les plateformes prennent une commission sur le montant des sommes récoltées (5 à 12 %).
comment se réussir un projet participatif ?
méthode :
Avant, pendant, après
qu’y a t-il à réaliser av la campagne ?
* La maturité du projet
* Les capacités de communication : Principe comm : je diffuse a qqn : qui vt diffuser à d’autres, etc : va toucher des milliers de pers : il ft avoir un res soc + le maitrise / dmd du tps
* La maitrise des réseaux sociaux
* La capacité à mobiliser son réseau personnel pour amorcer le financement : amis, clients potentiels, experts, etc.,
* Consacrer du temps et de l’énergie à la campagne,
* Bien évaluer le budget nécessaire pour lancer la campagne de communication.
* Bien estimer son besoin de financement ?
* Raconter une histoire qui capte l’attention des internautes et donne envie de participer à la campagne.
qu’y a t-il à réaliser pdt la campagne ?
* Bien connaître les règles de fonctionnement de la plateforme
* Bien définir ses cibles
* Solliciter ses proches pour amorcer l’opération et faire le maximum de partage sur les réseaux sociaux
“ Mettre en œuvre votre plan de communication (publications, actualités, buzz…)
* Ne pas tout miser que sur le web, faire des actions de contacts physiques
La réussite d’une campagne de crowdfunding repose essentiellement sur vos capacités de communication
qu’y a t-il à réaliser ap la campagne ?
Que cette campagne soit ou non un succès, vous devrez retirer des enseignements des actions menées et des retours obtenus.
Vous devrez également informer vos financeurs de l’issue de votre projet, ne pas oublier de transmettre les contreparties promises et éventuellement de les rencontrer.
qu est ce que le Green Bond ou obligation verte ?
Une obligation verte ou green bond (aussi appelée obligation environnementale) est un emprunt obligataire lancé sur les marchés financiers par une entreprise, une organisation internationale ou une collectivité locale auprès d’investisseurs dans le but de financer un projet ou une activité bénéfique à la transition écologique (comme les énergies renouvelables ou la gestion durable des déchets) ou qui lutte contre le réchauffement climatique.
La différence par rapport aux obligations classiques tient dans les engagements pris par l’émette d’une part, sur l’usage précis des fonds récoltés qui doit porter sur des projets ayant un impace favorable sur l’environnement, et, d’autre part, sur la publication, chaque année, d’un rapport re compte aux investisseurs de la vie de ces projets.
obligaT : est fléchés et rentrent ds le cadre de la préservaT
# types de green bond ?
Les émetteurs peuvent afficher une typologie de projet exclusivement financé, avec un objectif précis:
- Climate bonds (obligations climat)
- Water bonds (Obligations eau)
- Social bonds
qu est ce que les obligaT durables ?
ce sont des obligations ayant des objectifs à la fois environnementaux et sociaux
Climate bonds (obligations climat) ?
C’est un sous-ensemble des « green bonds », qui représente environ la moitié de ceux-ci. C’est un choix de l’émetteur d’afficher que les projets ainsi financés ont un impact sur le réchauffement climatique, autrement dit sur les émissions de carbone.
Water bonds (Obligations eau) ?
émis au Pays-Bas pour financer l’adaptation à l’élévation du ri des eaux, sans impact sur les émissions de carbone.
Social bonds
obligations thématiques finançant des projets ayant un impact social, sur ??? communautés, par exemple facilitant l’accès à l’école, soutenant des campagnes de vaccination. Création d’emploi. Air Liquide a été la première entreprise à se lancer sur ce marché afin de financer l’activité de soins à domicile du groupe (acquisitions de Gasmedi et LVL Medical).
qu est ce que l’ISR ?
Investissement socialement responsable, précurseur du développement de la finance verte et durable. Il s’agit d’une démarche consistant à intégrer de façon systématique et vérifiable les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la sélection des sociétés de gestion de portefeuille, au-delà des seuls résultats économiques et financiers. Un placement ISR vise à concilier performance économique et impact social et environnemental en finançant les entreprises et les entités publiques qui contribuent au développement durable.
Certains placements « green » peuvent être aussi ISR.
quels sont les principes de précautions pour invest ds le green bond ?
Il n’existe pas de définition réglementaire ni de standards précis, mais de grands principes volontaires, les « Green Bond Principles », rédigés en 2013 par quatre grandes banques internationales, Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, JP Morgan Chase et le français Crédit Agricole CIB. Ils recommandent notamment des avis d’experts extérieurs, tels qu’une attestation de seconde opinion par des agences spécialisées et une certification.
L’association internationale des marchés de capitaux (ICMA), gardienne des Green B
Principles, a aussi rédigé des Social Bond Principles sur le même modèle.
L’association internationale des marchés de capitaux (ICMA) a aussi rédigé des Sustainability Bond Guldelines.
qu est ce que la tokenisation ?
La tokenisation permet de valoriser et de matérialiser des actifs réels dans le monde digital. En Inscrivant un actif et ses droits directement sur un token, la tokenisation facilite la gestion et l’échange avec un pair, de manière instantanée et sécurisée, grâce au Blockchain
Les tokens, aussi appelés « jetons » en français, sont des unités de valeur numériques correspondants à des actifs spécifiques au sein d’un système informatique appelé Bockchain
Le token ou jeton est à la fois émis et échangé dans ce système informatique.
Tous les crypto fonctionne de la même manière, qu’il s’agisse de Bitcoin, de l’Ethereur
Le token n’a pas de valeur de façon directe, mais sert d’identificateur de la valeur d’un actif.
comment fonctionne la blockchain ?
Chq indiv achète un jeton / en fct qde ce qu on détient : on ft des gains de productivité
avtgs de la blockchain ?
/ La rapidité des transactions grâce au fait que la validation d’un bloc ne prend que quelques secondes à quelques minutes.
/ La sécurité du système, qui est assurée par le fait que la validation est effectuée par un ensemble d’utilisateurs différents, qui ne se connaissent pas. Cela permet de se prémunir du risque de malveillance ou de détournement, puisque les nœuds surveillent le système et se contrôlent mutuellement
/ Les gains de productivité et d’efficacité grâce à la réduction des coûts de transaction par rapport aux systèmes traditionnels centralisés (frais financiers, fr de contrôle ou de certification, recours à des intermédiaires qui se rémunèrent leur service; automatisation de certaines prestations, etc.).
avtgs de la tokenisation ?
* Transformer un actif en investissement
* Fractionner un actif très cher en petites valeurs accessibles aux petits budgets
* Permettre à des micro-investisseurs d’investir dans des domaines qui leurs sont généralement inaccessibles.
* La transparence et la limitation des coûts induits: tous les utilisateurs d’un token sur une blockchain ont accès à toutes les opérations.
* La sécurité offerte par la blockckain pour la gestion des données liées à l’utilisation d’un jeton.
qu’apporte la tokenisation ? pr l entp ?
* Permettre de se financer facilement, gagner en popularité el acquérir de nouveaux clients.
* Facilité la transmission du capital : émettre des tokens convertibles en capital
* Émettre ses propres tokens qui seront acquis en échange d’un accès privilégié à un service ou produit spécifique.
qu’apporte la tokenisation pour les clients ?
Pour les clients :
* Les tokens peuvent remplacer les points de fidélité
* Les tokens sont transférables entre clients et prospects qui pourront les utiliser quand ils souhaitent pour acquérir un produit ou un service.
