partie 2 et 3 : le financement de l'économie Flashcards

Question

qu est ce que l'encadrement du crédit ?

Answer 1

Il consiste à fixer une norme de crédits. Tout dépassement fait l'objet de sanction (obligation pour la banque concernée de constituer des réserves supplémentaires à la Banque Centrale à un taux dissuasif). Ce système est vivement critiqué, il n'est plus aujourd'hui utilisé dans les PDEM. Bque comm : à l origine de la créaT de la monnaie : on va mettre en place de critères Si non respect des critères : sanctions (surtt dissuasives) - Lutte ctre cyber criminalité, drogue, terrorisme : comptes sont sous surveillance Pas trop util sauf période de crise

Answer 2

Chaque banque doit avoir en permanence une somme sur son compte à la Banque centrale, appelée réserves obligatoires, et celle-ci est proportionnelle aux dépôts. En jouant sur le taux de réserve obligatoire, dans la zone euro, la Banque centrale peut donc restreindre la création monétaire. Reserve oblig def la capacité et montant que les bques pvt créer : en fct de leur fond propre pvt prêter jusqu a un certain montant : tant que c est inf au dépôt qu’ils ont

Answer 3

La BC intervient sur le marché monétaire en vendant des titres contre de la monnaie centrale. En faisant cela, elle absorbe ainsi une partie des liquidités disponibles sur le marché, ce qui fait augmenter le taux d'intérêt à court terme, et accroit le coût du refinancement pour les banques de 2nd rang, qui accordent ainsi moins de crédit. Ce taux d'intérêt directeur est appelé « taux de refinancement » ou « Refi ». Pour encourager le crédit, la BC l'opération inverse C'est l'instrument qui est utilisé principalement par les BC pour intervenir sur le marché monétaire Tx d’interet et tx directeur : ppal pol util par BC sur M monétaire

Answer 4

La politique monétaire keynésienne utilise le taux d'intérêt afin d'arbitrer entre inflation et chômage. Il s'agit d'une politique monétaire dite contracyclique : en situation de surchauffe, on mène une politique monétaire restrictive, et en situation de hausse du chômage, on mène une politique monétaire expansionniste. En résumé on stimule l'économie quand elle ralentit et on la freine quand elle s'emballe. Meilleur arbitrage entre favo l emploi et limiter inflaT Obj keynésiens : pol monétaire contracyclique : stimuler et freiner act éco

Answer 5

La politique monétaire expansionniste entraine une accélération de l'inflation. Pour Friedman : ⁠- A court terme peut affecter l'activité économique (autrement dit les prix relatifs) ⁠- A long terme en créant l'illusion monétaire, elle entraîne l'inflation (autrement dit la hausse du niveau général).  obj d’inflaT : court terme : obj : trouver l’équil Pour Friedman, la politique monétaire doit se fixer comme objectif intermédiaire une croissance de la masse monétaire égale au taux de croissance de la production (règle du k%), et laisser les taux d'intérêts fluctuer Obj pol monétaire pour les monétaristes = jouer sur la maitrise de la masse monétaire pr fluctuer les tx d’int (et ce st lui qui impacte les déterminants éco de Kaldor – alors que en jouant direct sur tx int : ft effet inverse à l’arrivée)

Answer 6

La BCE est une banque centrale supranationale, ce qui la place au-dessus des États et de leurs choix politiques. En tant qu'institution supranationale, ses décisions doivent être prises exclusivement dans le contexte de la zone euro, ce qui interdit de tenir compte des intérêts nationaux particuliers.

Answer 7

assure la responsabilité de la création de monnaie avec le relais des banques commerciales. Elle est totalement indépendante des pouvoirs politiques, au niveau européen comme au niveau national. Ainsi, aucun État ne peut décider d'une politique de dépenses en jouant sur l'émission d'un certain montant de monnaie. Il y a une séparation des pouvoirs entre la création monétaire et la conduite de la politique économique.

Answer 8

La stabilité des prix est définie le comme une progression moyenne de 2 % par an de l'indice des prix à la consommation harmonisée à l'échelle européenne. L'objectif d'Inflation est de 2%, cela signifie qu'une inflation inférieure à cet objectif est autant indésirable qu'une inflation trop forte. Il est défini sur le moyen terme, c'est-à-dire sur un horizon de deux à trois ans.

Answer 9

Dans la zone euro, la politique monétaire relève de la Banque centrale européenne (BCE) qui définit le niveau des taux directeurs applicables dans les 24 pays. La BCE va ainsi avoir un impact déterminant sur : *⁠ ⁠le niveau de crédit accordé dans la zone euro, *⁠ ⁠le niveau d'inflation et de croissance dans la zone euro. + voir p 20 pr schéma

Answer 10

BNP Paribas, *⁠ ⁠le groupe BPCE, *⁠ ⁠le Groupe Crédit Agricole, *⁠ ⁠le Groupe Crédit Mutuel-CIC, *⁠ ⁠La Société Générale, *⁠ ⁠La Banque Postale, *⁠ ⁠La caisse des dépôts et consignation

Answer 11

Bque pub d'invest sert À l'échelle nationale, ces réseaux gèrent, dans un contexte de forte concurrence, plus de 80 % des quelque 73 millions de comptes courants. Ces réseaux sont pour la plupart fortement internationalisés. Les grands groupes français sont présents dans tous les métiers de la banque : *⁠ banque de détail *banque de financement et d'investissement (BFI). = Bpifrance contribue au développement de l'esprit d'entreprise par le biais de ses dispositifs d'accompagnement financiers et non financiers

Answer 12

ACPR AMF le comité de Bale

Answer 13

Le comité de Bâle contribue à la stabilité du système monétaire et financier, en émettant des recommandations de solvabilité (Bâle Il puis Bâle III), déclinée dans la réglementation locale, auxquelles les banques doivent se conformer. L'objectif est pour les banques de constituer un « matelas » financier (les fonds propres) en fonction du niveau de risque qu'elles prennent afin d'absorber les pertes imprévues. Cela nécessite de mesurer ces risques, de les encadrer, de les suivre, de disposer d'une vision.

Answer 14

L'autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) est l'organe de supervision français de la banque et de l'assurance. Sa création répond à l'objectif de mise en place d'une autorité de supervision forte, disposant d'une vision globale du secteur financer (banque et assurance). Sa mission principale est de veiller à la préservation de la stabilité financière et à la protection des clients des banques, des assurés et bénéficiaires des contrats d'assurance. L'ACPR est ainsi chargée de l'agrément et du contrôle des établissements bancaires et des organismes d'assurance.

Answer 15

L'Autorité des marchés financiers (AMF) intervient sur le plan réglementaire pour la régulation des opérations et des informations financières des sociétés. Elle fixe aussi les règles de bonne conduite et les obligations que doivent respecter les professionnels autorisés a fournir des services d'investissement. L'AMF pousse en ce sens les établissements bancaires à mettre en place des dispositifs spécifiques de maitrise de risques pour lesquels certaines fonctions et compétences sont indispensables, voire réglementairement exigées.

Answer 16

Le financement de l'économie par les établissements de crédit s'effectue principalement par l'octroi de crédits aux différents agents économiques qui ont des besoins de financement : *⁠ ⁠Les entreprises *⁠ ⁠Les ménages *⁠ ⁠Les collectivités locales  Bque prêtent : aux 3 : et réinjectent de l’€

Answer 17

Les banques financent les entreprises de toutes tailles, qu'il s'agisse de crédits à court terme pour la gestion de la trésorerie ou de crédits à long terme pour des investissements. Elles proposent aussi des services de gestion de trésorerie, d'affacturage ou de financement du commerce extérieur. --> trésorerie, lg terme, ct terme

Answer 18

Les banques proposent des crédits immobiliers pour l'acquisition de logements, des crédits à la consommation pour l'achat de biens ou de services, ainsi que des crédits personnels pour d'autres besoins.

Answer 19

financent les projets des collectivités locales, tels que la construction d'écoles, de piscines, d'hôpitaux ou d'infrastructures.

Answer 20

Les banques étudient différents paramètres : *⁠ La situation financière *⁠ Le secteur d'activité *⁠ L'ancienneté et l'expérience *⁠ Le business plan

Answer 21

Revenus et stabilité financière Tx d’endettement situaT patrimoniale Historique de crédits Reste à vivre

Answer 22

Les banques étudient différents paramètres : *⁠ Délibération de l'assemblée décisionnaire *⁠ Contrôle de légalité par le préfet : prefet pr s opposer aux projets si la commun ne pt pas supporter * ⁠⁠Les garanties réelles et financières : la commune pt mettre des biens en hypothèque pr garantir le prêt *⁠ La nature des dépenses : commune pt emprunter / attention prêt st éligibles à l E et d autres non