MODULO 5 Flashcards
Fundo de investimento- união de vários investidores
Ex: O investimento min em uma aplicação é R$10,00. Entao 10 investidores com R$ 1,00 cada. Se render 1000 reais, eu recebo 100 reais. (10 %) -condomínio cada investidor é cotista.
Fundos de i. Precisam de cnpj. Devem ser registrados na CVM
2 tipos: fundo de investimento - gestor decide o de vai investir-
e fundo de investimento em cotas.
Cotas de FI= frações do FI, são nominativas (nome do invnestidor) e escrituais, iguais direitos p/ todos cotistas. Cota muda td dia porque o valor total muda.
Administrador: calcula diariamente o valor da cota
Come-cotas= pgto de IR na forma de cotas
Fundo de investimento fechado= deve ser negociado no mercado fechado
-cotistas vistos como iguais independente do numero de cotas.
ORGANIZAÇÃO
Administrador: registra na cvm, pode contratar outras pessoas para realizar atividades como: controle da carteira, distribuição de cotas. o admin do fundo DEVE contratar alguém p/ a auditoria independente .
GESTOR: Faz a gestão da carteira, responsável por decidir onde vai investir.
BARREIRA DE INFORMAÇÃO:
evita conflito de interesses, infos. Privilegiadas.
O exercicio do fundo deve ser encerrado a cada 12 meses
Assembleia geral dos cotistas: reunião p/ decisão e ver o que mudou. Administratores devem divulgar a distruibuição da carteira do fundo.
regulamento- contem todas infos do FI.
administrador: dever fazer q os outros tenham acesso ao fundo (rentabilidade 12 meses)
Prazo de cotização.
Aplicação (de ser convertida em cotas) > resgate= gestor deve comprar ativos
Cota do dia= D+
Cota seguinte a aplicacao= D+1