Modelos Dinâmicos Flashcards
No modelo dinâmico com expectativas adaptativas, quais são as três equações?
Demanda agregada (gerada pela TQM), Lei de Okun, Curva de Phillips
Como é dada a lei de Okun no modelo dinâmico com expectativas adaptativas?
ut - ut-1 = -β*(gyt - gyt-1)
Como é dada a demanda agregada no modelo dinâmico com expectativas adaptativas?
gyt = gmt - πt
Como é dada a curva de Phillips no modelo dinâmico com expectativas adaptativas?
πt - πt-1 = -α*(ut - un)
No longo prazo qual o valor de π, u, gy?
gy = gybarra u = un π = gm - gybarra
No modelo dinâmico com expectativas adaptativas, oque ocorre com π em um choque de política monetária?
∂π/∂gmt = αβ/(1+αβ)
No modelo dinâmico com expectativas adaptativas, oque ocorre com gyt em um choque de política monetária?
∂gyt/∂gmt = 1/(1+α*β)
No modelo dinâmico com expectativas adaptativas, oque ocorre com ut em um choque de política monetária?
∂u/∂gmt = β/(1+α*β)
No modelo dinâmico com expectativas adaptativas, um choque positivo de política monetária no curto prazo?
maior gmt, leva a um maior π, que leva a um maior gyt, que leva a um menor u
No modelo dinâmico com expectativas adaptativas, um choque positivo de política monetária no longo prazo?
Variáveis retornam ao equilíbrio
No modelo dinâmico com expectativas racionais, um qual o valor do nível de preços?
P = λ/(1+λ) * (m + v - Y*) + 1/(1+λ) * Pe
No modelo dinâmico com expectativas racionais, se o nível de preços esperado é analisado de forma exógena, moeda é não neutra no curto prazo
Verdadeiro
O que afirma a Crítica de Lucas?
Aspessoas utilizam todas as informações disponíveis para tomar sua decisão
Os modelos econométricos vão ao encontro da crítica de Lucas
Falso, modelos econométricos não levam em conta todas as informações disponíveis
No modelo dinâmico com expectativas racionais, se o indívduo faz previsão perfeita do nível de preços, qual o valor desse?
p = m + v - Y*
No modelo dinâmico com expectativas racionais, se o indívduo faz previsão perfeita do nível de preços, qual o valor do produto?
Y = Y*
No modelo dinâmico com expectativas racionais, se o indívduo assume m = me + εt, onde E[ε] = 0, qual o valor do nível de preço esperado?
Pe = me + v - Y*
No modelo dinâmico com expectativas racionais, se o indívduo assume m = me + εt, onde E[ε] = 0, qual o valor do nível de preço?
P = me + v - Y* + λ/(1+λ) *ε
No modelo dinâmico com expectativas racionais, se o indívduo assume m = me + εt, onde E[ε] = 0, a moeda é neutra
Falso, se o choque for esperado não afeta variáveis reais, caso não seja esperado, afeta o produto
Qual é a função de perda do Banco Central?
L = b(u - u*) + π², pode ser escrita de outras formas
s.a. π = πe - α*(u - un)
O que é a inconstência dinâmica?
Ao analisar de maneira ex-ante, a melhor opção do governo é manter a inflação na meta. No entanto, no momento presente, a melhor opção do governo é desviar da meta para aumentar o produto
Porque o governo gera viés inflacionário?
O governo tem melhor payoff em desviar a inflação da meta
Apresente um modelo de regra da Taylor
i = α + β * (πt - πe) + γ * (yt - y*)
Como a reputação do BC pode corrigir o problema do viés inflacionário?
A partri do momento que o jogo do Banqueiro Central é repetido, o governo passa a ser punido pela inflação esperada por desvio da inflação de sua meta
Para melhor controle da inflação é melhor que o governo apresente metas apenas para a inflação
Verdadeiro
Para aplicação de metas de inflação é necessário algum frau de independência do BC
Verdadeiro
Quais são alguns problemas relacionados a reputação do Banqueiro central?
Há choques que o BC não é responsável, há problemas de coordenação na formulação de expectativas
A condução da política econômica é marcada por defasagens ou hiatos temporais. Por exemplo, o intervalo de tempo entre a ocorr^encia de um choque e a reação do Banco Central é chamado de defasagem interna. O hiato temporal entre uma
mudança no instrumento de política monetária e os seus efeitos sobre a economia é chamado de defasagem externa
Verdadeiro
Segundo o princípio de Taylor, para que a inflação seja estável, o Banco Central deve reagir a um crescimento na inflação aumentando mais do que proporcionalmente a taxa de juros nominal (promovendo, assim, um aumento da taxa de juros
real).
Verdadeiro
A existência de um viés inflacionário (proposto por Kydland e Prescott) constitui-se em um dos argumentos contrários ao uso discrionário da política monetária.
Verdadeiro
Quanto maior a aversão à inflação do banqueiro central mais próximo será o resultado da política monetária discricionária da política de regra fixa
Verdadeiro
