Lektion 16-18

Question 1

Vad ingår i en banks totala tillgångar?

Answer 1

Totala skulder + kapital

Question 2

Hur skapar en bank värde?

Answer 2

De investerar sina liabilities (tillgångar, inlåning) i olika tillgångar. De lånar in billigare än de lånar ut/investerar.

Question 3

Vad kallas en banks inlåning ifrån FED / riksbank?

Answer 3

Discount Loans/advances

Question 4

Vas kallas banks inlåning ifrån andra banker?

Answer 4

Fed Funds

Question 5

Vilka typer av inlåning kan en bank använda sig av?

Answer 5

1. Discount Loans/advances
2. Fed Funds,
3. Interbank Offshore dollar deposits
4. Repurchasement Agreements (aka repos)
5. Commercial paper and notes (från företag och institutionella investorer)

Question 6

Vad är Bank Capital?

Answer 6

Medel som tillhandages av bankägarna, antingen genom köp av ägande genom aktier eller indirekt igenom retention of earnings ( man behåller del av vinsten i banken).

‘Denna tillgång är runt 6% av tillgångarna

Question 7

Vad ingår ofta i posten securities i en bank?

Answer 7

Antingen skuld till staten / agencies, Kommunala skulder, och andra non-equity värdepapper. Dessa utgör ca 17%,

Question 8

Ungefär hur stor del av en banks tillgångar är lån?

Answer 8

Ca 74%

Question 9

En bank har främst 4 “uppgifter” / concerns, vad är dessa?

Answer 9

1. Likviditetshantering
2. Tillgångshantering (riskspridning, räntor etc)
3. Liability Management
4. Hantera kapitaltäckning (managing capital adequacy)

Question 10

Hur hanterar en bank sina tillgångar?

Answer 10

1. De lånar ut med låg risk och hög
2. Köpa värdepapper med låg risk och hög avkastning
3. Diversifiera
4. Hantera likviditet

Question 11

Vad skapar Adverse Selection ( negativt urval) för konsekvenser för ett försäkringsbolag?

Answer 11

1. Det är främst de som är troligast att förlora något (använda försäkring) som väljer att skaffa försäkring
2. I extremfall bör försäkringsbolaget nega alla som applyar för försäkring.

Question 12

Vad är försäkringsbolagens lösning på Adverse Selection?

Answer 12

1. Livförsäkringar kräver en hälsoundersökning

2. Förhållanden som existerar före försäkringen kan bli exkluderade.

Question 13

När inträffar moral hazard för försäkringsbolag?

Answer 13

Då försäkringsbolaget misslyckas med att ta proper precautions för att undvika förluster eftersom förluster inträffar då personen / företaget använder sig av försäkringen.

Question 14

Vad är försäkringsbolagens lösning på Moral Hazard?

Answer 14

Man använder sig av självrisker för att kontrollera problemet.

Question 15

Vad innebär en reinsurance?

Answer 15

Man allokerar en del av risken till ett annat bolag, i utbyte av en del av premiumen (summan som betalas)

Question 16

Vad är en CDS?

Answer 16

Credit Default Swaps.
Det är en försäkring mot default (utebliven betalning) för ett finansiellt instrument, vanligtvis en Securitized bond (försäkrad obligation?).

Question 17

Vad tillåter CDS marknaden en person att göra?

Answer 17

Man kan göra ett spekulativt bet på till exempel hälsan för ett företag.

Question 18

Vad är Monoline insurance companies?

Answer 18

Specialiserar i kredit försäkringar, är de enda som får göra detta. Garanterar att betalning genomförs för ränta eller återbetalning av en obligation.

Question 19

Vilka är investmentbankers huvudsakliga 3 uppgifter?

Answer 19

1. Garantera aktier och obligationer
2. Försäljning av tillgångar, ex division eller helt företag
3. Sammanslagningar och uppköp.

Question 20

Vad innebär att en investmentbank garanterar aktier / obligation?

Answer 20

Banken köper upp alla aktier, eller exempelvis i en nyemission, eller en obligation för att sedan sälja den vidare.

Question 21

Vad gör en investmentbank då vid “equity sales”?

Answer 21

Bestämmer värde och hittar en köpare, för en avdelning eller helt företag eller bara en viss del etc.
De gör också ett finansiellt uttalande om vad de säljer.
Sist ser de till att affären går i lås.