Kapitalmarknadsteori

Question 1

Redogör kapitalsmarknadsteori

Answer 1

Teorin beskriver hur investerare kan optimera portföljer för att maximera avkastning givet en viss risknivå.

Question 2

Samvariation

Answer 2

Samvariation mäter hur två tillgångar rör sig i förhållande till varandra. Positiv samvariation innebär att tillgångarna rör sig i samma riktning, medan negativ samvariation innebär motsatsen.

Question 3

Diversifiering

Answer 3

Diversifiering innebär att sprida investeringar för att minska risken utan att sänka avkastningen.

Question 4

Mean-Variance Analysis:

Answer 4

En metod där investerare balanserar avkastning (mean) och risk (variance) för att skapa en optimal portfölj.

Question 5

Effektiva portföljer:

Answer 5

Portföljer som ligger på den “effektiva fronten”, där ingen annan portfölj ger högre avkastning för samma risknivå.

Question 6

Riskfri ränta:

Answer 6

Den teoretiska avkastningen på en investering utan risk, exempelvis statsobligationer. Används som en referenspunkt i CAPM.

Question 7

Marknadsportfölj:

Answer 7

En portfölj som innehåller alla tillgångar i marknaden, viktade efter deras totala marknadsvärde. Enligt CAPM är detta den optimala portföljen för alla investerare.

Question 8

Kapitalmarknadslinje (CML):

Answer 8

visar förhållandet mellan risk och avkastning för portföljer som blandar riskfria tillgångar med riskfyllda tillgångar. Ju högre risk, desto högre avkastning.

Question 9

CAPM

Answer 9

Modellen beskriver sambandet mellan en tillgångs systematiska risk (beta) och dess förväntade avkastning.