Gestion De L’encaisse Flashcards
Qu’est-ce que le cycle d’exploitation et comment le calcule-t-on
Durée cc + Durée inventaire, cela représente le délai entre l’achat des stocks et le recouvrement des ventes
Qu’est-ce que le cycle de l’encaisse et comment le calcule-t-on ?
Cycle d’exploitation - durée des comptes fournisseurs. Durée entre le paiement des fournisseurs et le recouvrement des ventes.
Qu’est-ce qu’une politique de financement court terme flexible et restrictive
Flexible : encaisse haute, cc client eleves, inventaire et compte f. Hauts aussi. Financement INTERNE
Restrictive: inverse et Financement EXTERNE
Que sont les coûts associés à la politique de financement court terme ? Comment influencent-ils le choix de la politique
Coût de possession : augmentent quand act hauts
Coût fidélisation : augmentate avec act bas
Politique flexible quand il y a plus coût de fidélisation
Politique restrictive: coût de possession sont plus grands que fidélisation
Quel est l’idéal dans le financement court terme
Financer court terme et du court terme… fdr nul
Quels sont les trois motifs de détention de l’encaisse ?
- Précaution : réserve de liquidités, marge de sécurité … variation saisonnière, imprévus..
- Spéculation : profiter des opportunités d’investissement
- Transaction : couvrir les dépenses d’exploitation courantes. Décaissements normals
Quels sont les coûts liés à la détention de l’encaisse?
Coût de financement, coût d’opportunité
Quels sont les sortes d’emprunt cour terme?
- Crédit de fonctionnement = financement des activités quotidiennes ( ce n’est pas une mesure permanente)
- Prêt relais : prêt en attendant une entrée d’argent
- Ligne de crédit: marge et frais sur le montant non-utilisé
- Affacturage : donner le recouvrement des comptes clients à une institution et elle prend une décote. AUTANT POUR GRANDE QUE PETITE CIE
- Titrisation
- Crédit des stocks avec garantie
Quels sont les deux ordres de garantie?
Premier ordre : immobilisation
Deuxième ordre: créances clients, stocks
Quel est la source de financement cour terme la plus utilisée
L’affacturage
Quelle mesures peuvent être mise en place par les institutions pour contrôler le recouvrement de leur prêt
Des clauses de sauvegardes
Ex : ne pas émettre de dettes ultérieures (contrôle de la dette)
Clause sur la politique d’investissement et de dividendes
Clause sur le changement de contrôle de l’emprunteur
Qu’est-ce que le transit et ses causes
Effet de retenue des chèques. Causes : delai de poste et de traitement
Qu’est-ce que le transit net
Décaissement - recouvrement
Comment profiter du transit ?
Acceleration des recouvrement et ralentissement des décaissements
