Formules du rapport financier (État des résultats) Flashcards
Les formules sont basées en fonction de N et de N+1, où N=2019 et N + 1 = 2020, afin de faciliter la compréhension
- Ventes
Les ventes sont données chaque année
- CMV2020
-1 * Ventes 2020 * CMV en % des ventes (info donnée)
–> FM négatif
- Bénéfice brut 2020 (Gross profit)
Ventes 2020 + (-) CMV 2020
- Frais de vente et d’admin (aka frais d’exploitation) 2020
-1 * Ventes 2020 * frais d’exploitation en % (info donnée)
–> FM négatif
- BAIIA 2020
Bénéfice brute 2020 + (-) Frais d’exploitation
- Amortissement 2020
-1 * immo 2019 * % des immos 2020 (info donné)
–> FM négatif
- BAII 2020
BAIIA 2020 + (-) Amortissement
- Revenu d’intérêt 2020
Trésorerie et équivalent de trésorerie 2019 * Taux d’intérêt sur la trésorerie en % (info donnée)
- Charge d’intérêt CT (revolver)
-1 * marge de crédit (découvert bancaire) 2019 * taux d’intérêt sur la marge de crédit (info donnée)
–> FM négatif
- Charge d’intérêt (dette LT)
Reste le même au fil des ans
–> FM négatif
- BAI 2020
BAII 2020 + revenu d’intérêt 2020 + (-) revolver 2020 + (-) charge d’intérêt (dette LT)
- Impôt 2020
-1 * BAI 2020 * taux d’imposition (info donnée)
–> FM négatif
- Bénéfice Net 2020
BAI 2020 + (-) Impôt 2020
- Nmb d’actions en circulation 2020
- Nmb d’actions ordinaires en circulation
Ces 2 postes ne changent pas
- BPA 2020
BN 2020/ Nmb d’actions en circu
- BPA dilué 2020
BN 2020/Nmb d’actions ordinaires en circu
- Croissance des ventes de 2019 et de 2020 (c’est un %)
2019: (ventes 2019/ventes 2018) -1
2020: ils nous le donnent dans les hypothèses
- CMV en % des ventes de 2019 et de 2020
2019: -1* (ventes 2019/CMV 2019)
2020: ils nous le donnent dans les hypothèses
- Frais d’exploitation (en %) de 2019 et de 2020
2019: -1* (ventes 2019/frais d’exploitation 2019)
2020:ils nous le donnent dans les hypothèses
- Taux d’imposition de 2019 et de 2020
2019: - 1 * (BAI2019/Impôts 2019)
2020: ils nous le donnent dans les hypothèses
