Formule du rapport financier (TFT)

Question 1

49. Bénéfice net 2020 (aka résultat net)

Answer 1

BAI 2020 + (-) Impôt 2020

Question 2

50. Amortissement 2020
    –> Activité d’exploitation

Answer 2

Immos 2019 * % des immos 2020

–> On le veut en positif dans le TFT

Question 3

51. Variations CC 2020
    –> Activité d’exploitation

Answer 3

• 1 * (CC2020 - CC 2019)

–> On le veut en négatif dans le TFT pcq c’est une sortie de fonds

Question 4

52. Variations Stocks 2020
    –> Activité d’exploitation

Answer 4

• 1 * (CF 2020 - CF 2019)

–> On le veut en négatif dans le TFT pcq c’est une sortie de fonds

Question 5

53. Variations CF 2020
    –> Activité d’exploitation

Answer 5

CF 2020 - CF 2019
–> On le veut en positif pcq c’est une entrée de fonds

Question 6

54. Flux de tréso générés par les activités d’exploitations 2020

Answer 6

On additionne:
–> (+) Amortissement 2020
–> (-) Variations CC 2020
–> (-) Variations stocks 2020
–> (+) Variations CF

Question 7

55. Investissement en Immo 2020 (CAPEX)
    –> Ex de ça: acquisitions

–> C’est une activité d’investissement (C’est la seule qu’on peut nous demander de calculer dans le cours)

Answer 7

• 1* Immo 2020 - Immo 2019 - Amortissement 2020

Amortissement 2020 rappel :
Immo 2019 * % des immo 2020

–> On le veut en négatif

Question 8

56. Variation de la marge de crédit 2020
    –> Activité de financement

Answer 8

Revolver 2020 - revolver 2019

Formule charge d’intérêt CT (revolver) 2020 rappel:
Marge de crédit 2019 * taux sur la marge de crédit 2020 (info donnée)

–> On le veut en positif

Question 9

57. Versement de dividendes 2020
    –> Activité de financement

Answer 9

Min entre:
–> 0
–> -1* BN 2020 * ratio de versement du BN 2020 (info donnée)
–> On le veut en négatif d’où le -1

Question 10

58. Fm liés aux activité de financement 2020

Answer 10

On additionne:
—> (+) Variation de la marge de crédit 2020
–> (-) Versement de dividendes

**Il y a d’autres activités de financement, mais on les calculs pas dans le cours

Question 11

59. Variation des FM avant marge de crédit 2020

Answer 11

Addition de:
- Total activités d’exploitation 2020
- Total activités d’investissement 2020
- Total activités de financement 2020 SANS variation de la marge de crédit 2020

Question 12

60. Trésorerie début 2020 (aka fin 2019)

Answer 12

Tréso et équivalent de tréso - marge de crédit CT 2019

Question 13

61. Tréso fin 2020 avant marge de crédit

Answer 13

Variations des FM avant revolver 2020 + tréso début 2020 (aka fin 2019)

Question 14

62. Tréso minimum 2020

Answer 14

Info qui est donnée

Question 15

63. Tréso et équivalent de tréso 2020

Answer 15

On l’a déjà fait dans le bilan
Rappel:
Max entre:
–> Tréso minimale 2020
–> Tréso avant marge de crédit fin 2020

Question 16

64. Marge de crédit 2020

Answer 16

On l’a déjà fait aux passifs CT dans le bilan
Rappel:
Max entre:
–> 0
–> Minimum tréso 2020 - tréso avant marge de crédit fin 2020

Question 17

65. Variations des FM incluant marge de crédit 2020

Answer 17

On additionne:
- Toutes les activités d’exploitation
- Toutes les activités d’investissement
- Toutes les activités de financement