Dynamische Kennzahlenanalyse, erweiterte Liquiditätsanalyse Flashcards
Investitionsdeckung
(Kann die Unternehmung die Investitionen selbst finanzieren?)
CF / Nettoinvestition
Investitionsgrad
(Wieviel % des CF wurden reinvestiert)
Nettoinvestition / CF
Gewinn / CF Verhältnis
(Wieviel % macht der Gewinn am CF aus)
Gewinn / CF
Merke: branchenabhängige Kennzahl
Verschuldungsfaktor
(Wie lang braucht es um die Effektivverschuldung zu tilgen)
Effektivverschuldung / Cash Flow*
*hier häufig EBITDA
Effektivverschuldung
FK - Liq. Mittel
Tilgungsfaktor
(Wie viele Jahre braucht es um Schulden zu tilgen)
Nettofinanzschulden / CF*
*hier häufig EBITDA
Nettofinanzschulden (NFS)
Finanzschulden - Liq. Mittel
Zinsdeckungsfaktor
(Fähigkeit Schuldzinsen aus dem operativen Geschäft zu finanzieren)
CF + Zinsen / Zinsen
Defensive Interval Ratio
(efficiency ratio that measures how many days a company can operate without having to access non-current (long-term) assets)
Monetäres Umlaufvermögen / operativer Aufwand pro Tag*
*operativer AW p. Tag = (Cost of Goods sold + Verwaltungskosten + F&E ) / 365
Wachstumsquote
Nettoinvestitionen in SachAV / Abschr. auf SachAV
Merke: WQ > 1 = Wachstumsphase; WQ < 1 = Substanzverzehr
Cash Flow Marge
(Wie viel Prozent des Umsatzes verbleibt als Geldzufluss)
CF / Umsatz
Cash Flow Adequacy Ratio
operativer CF / (Investitionen + Tilgung FK + Bardividende)
Critical Need Coverage Ratio
(Können die zeitkritischen Zahlungen finanziert werden)
Operativer CF / (Zinsen + kurzfr. FK + Bardividende)
Schuldendienstdeckungsgrad
CF* / (Zinsen + Rückzahlung)
* hier EBIT
Cash Burn Rate
(Überlebensfähigkeit der Unternehmung bis zur Illiquidität)
(Liq. Mittel + geldnahe Mittel) / (negativer) operativer CF
