CF Analyse - welche Formel für was?

Question 1

Welche Kennzahl zeigt auf, ob die Unternehmung die Investitionen selbst finanzieren kann und wie wird diese berechnet?

Answer 1

Investitionsdeckung = CF / Nettoinvestition

Question 2

Welche Kennzahl gibt an wieviel % des CF reinvestiert worden sind und wie wird diese berechnet?

Answer 2

Investitionsgrad = Nettoinvestition / CF

Question 3

Mit welcher branchenabhängigen Kennzahl kann man feststellen wieviel % der Gewinn am CF ausmacht, und wie wird diese berechnet?

Answer 3

Gewinn/CF Verhältnis = Gewinn / CF

Question 4

Welche Kennzahl zeigt auf wie lang eine Unternehmung braucht, um die Effektivverschuldung zu tilgen und wie wird diese berechnet?

Answer 4

Verschuldungsfaktor = Effektivverschuldung / Cash Flow*

*hier häufig EBITDA

Question 5

Mit welcher Kennzahl sieht man wie viele Jahre eine Unternehmung braucht um seine Schulden zu tilgen und wie wird diese berechnet?

Answer 5

Tilgungsfaktor = Nettofinanzschulden / CF*

*hier häufig EBITDA

Merke: Je tiefer der Verschuldungsgrad ist, desto mehr Sicherheit besteht für die Gläubiger.

Question 6

Welche Kennzahl zeigt die Fähigkeit einer Unternehmung seine Schuldzinsen aus dem operativen Geschäft zu finanzieren und wie wird diese berechnet?

Answer 6

Zinsdeckungsfaktor = CF + Zinsen / Zinsen

Question 7

Welche Kennzahl zeigt auf, ob ein Unternehmen echtes Wachstum aufweist und wie berechnet man diese?

Answer 7

Wachstumsquote = Nettoinvestitionen in SachAV / Abschr. auf SachAV

Merke: WQ > 1 = Wachstumsphase

Question 8

Welche Kennzahl beantwortet die Frage: Wie lange dauert es, bis eine Unternehmung infolge negativem Cashflow ihre liquiden Mittel verbraucht hat und damit zahlungsunfähig wird. Wie wird diese berechnet?

Answer 8

Cash Burn Rate = (Liq. Mittel + geldnahe Mittel) / (negativer) operativer CF

Question 9

Welche Kennzahl gibt an, ob ein Unternehmen seine zeitkritischen Zahlungen finanzieren kann und wie wird diese berechnet?

Answer 9

Critical Need Coverage Ratio = Operativer CF / (Zinsen + kurzfr. FK + Bardividende)

Question 10

Welche Kennzahl zeigt an wie viel Prozent des Umsatzes der Unternehmung als Geldzufluss verbleiben und wie wird diese berechnet?

Answer 10

Cash Flow Marge = CF / Umsatz