Duration

Question 1

Macaulay Duration

Answer 1

Macaulay = (somatório Vp fluxo de caixa . Prazo do fluxo)/$ do título

Question 2

Modified Duration

Answer 2

📐Pi/📐i

Question 3

Efective duration

Answer 3

Apenas títulos com opções de compra embutidas

D = V(-) + V(+)/ 2 Vo (📐y)

Vo = valor inicial do título

V- = Valor do título quando juros cai

V+ = Valor do título quando juros sobe

📐y mudança na taxa de juros para obter V- e V+

Question 4

Qual o gráfico da efective duration

Answer 4

????