Derivativos

Question 1

Formação de $ de contrato futuro

Answer 1

F = S (1+i)^t

Question 2

Conceito de base

Answer 2

Base (t) = S(t) - F(t)

S = preço a vista spot

F = preço futuro

Question 3

Precificação de swap

Answer 3

VLt = (VI . Fca1t) - (VI . Fca2t)

Vlt = preço da liquidação que será feita

Fa1t = rentabilidade do indexador 1

Fa2t = rentabilidade do indexador 2

Question 4

Notação de opções

Answer 4

St -> $ ativo objeto na data t

X -> $ exercício (strike)

T -> data de vencimento

C,c = prêmio da call “americana ou europeia”

P,p = prêmio da put “americana ou europeia”

Question 5

Valor intrínseco da opção

Answer 5

Call = Max( S - X,0)

Put = Max (X - S,0)

Valor temporal = valor real - valor intrínseco

Question 6

Prêmio da opção

Answer 6

Valor intrínseco + valor temporal

Question 7

Precificação opção: modelo binomial

Answer 7

C = p. Cu + ( 1-p). CD / r

d = 1/u

u = e^ var.📐t ^ 1/2

p = (r-d)/(u-d)

Question 8

Black and Scholes

Answer 8

?????