CPA 20 Flashcards
1
Q
Qual a principal função do Sistema Financeiro Nacional?
A
Facilitar a transferência de recursos entre os superavitários e os deficitários.
2
Q
Qual a composição do Conselho Monetário Nacional - CMN?
obs: o CMN é 100% normativo ele não executa nada.
A
1 - Ministro de Estado da Fazenda (presidente do Conselho)
2 - Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento.
3 - Presidente do Banco Central do Brasil.
3
Q
Quem são os órgãos executores do Conselho Monetário Nacional - CMN?
A
1 - Banco central (principal executor);
2 - Comissão de Valores Mobiliários - CVM;
4
Q
Qual o objetivo fundamental do banco central
A
assegurar a estabilidade de preços no país em outras palavras controlar a inflação
5
Q
Quem define a taxa meta de inflação?
A
Conselho monetário Nacional - CMN
6
Q
Quem define a SELIC?
A
COPOM - Comitê de Políticas Monetárias
7
Q
O que é uma operação de redesconto bancário?
A
é quando o banco central empresta dinheiro para outros bancos é uma assistência a liquidez para as instituições financeiras
8
Q
O que é spread bancário?
A
é a diferença entre os juros cobrados pelos bancos e os juros que eles pagam para a captação de recursos.
9
Q
O que é o mercado de capitais?
A
é quando as empresas eliminam a intermediação bancaria e oferecem seus investimentos direto ao consumidor.
10
Q
Quem fiscaliza as Entidades de Previdência Complementar Fechada e os Fundos de Pensão?
A
PREVIC
11
Q
Quem fiscaliza os fundos de previdência privada /aberta?
A
SUSEP
12
Q
Quantas carteiras deve ter um banco múltiplo?
A
duas ou mais.
13
Q
As Corretoras e distribuidoras de Títulos e valores mobiliários podem fazer operação de câmbio?
A
sim
14
Q
Quem supervisiona as Corretoras e distribuidoras de Títulos e valores mobiliários?
A
Supervisão conjunta entre BACEN e CVM. O BACEN fiscaliza a instituição financeira em si, e a CVM fiscaliza a comercialização dos produtos
15
Q
Quais são os Sistemas de Liquidação e custódia existentes hoje no Brasil?
A
São dois:
-Selic - Títulos públicos
- Câmara da B3 - todos os títulos privados.
17
Q
quem o banco central vai fiscalizar?
A
as instituições financeiras (todas)
17
Q
quem a cvm vai fiscalizar?(são 4)
A
1) os acionistas majoritários
2) os fundos de investimento
3) a B3
4) as corretoras - as corretoras são instituições financeiras e por isso também são fiscalizados pelo banco central
18
Q
Quem a SUSEP fiscaliza?
(são 4)
A
1) Corretoras;
2) Seguradoras;
3) Resseguradoras;
4) Entidades de Previdência Complementar Aberta.
19
Q
Quem a PREVIC fiscaliza?
A
1) Fundos de Pensão;
2) Entidades de Previdência Complementar Fechada.
20
Q
Quais são as funções da anbima? (sao 4)
A
1) Representar
2) Informar
3) Autoregular
4) Educar
21
Q
Quais as 4 principais funções do banco central?
A
1) Conduzir a política monetária
2) Disciplinar todos os tipos de crédito
3) Definir a taxa de redesconto
4) Proteger e fiscalizar
22
Q
Qual a principal função de um banco comercial?
A
dar crédito de curto e médio
23
Q
Qual a principal função de um banco de investimentos?
A
te dar acesso a produtos de médio e longo prazo
24
Q
O que é um banco múltiplo?
A
- é um banco que tem que ter no mínimo duas carteiras.
- ele que ter uma carteira comercial ou de investimentos e mais uma, como uma financeira, ou uma SCI - sociedade de crédito imobiliário por exemplo.
25
Com relação às carteiras do banco múltiplo elas têm um CNPJ para cada carteira ou um CNPJ para todas as carteiras?
o banco múltiplo tem um CNPJ para cada carteira, mas deve entregar APENAS um balanço (um imposto de renda) para todas as carteiras.
26
Qual o requisito para ser um investidor qualificado?
# possuir um milhão de reais em investimentos e mais o atestado.
ou
# ser um investidor profissional
Investidor profissional: ter 10 milhões de reais em investimentos mais atestado, **OU** ser a sua profissão ( pessoa física com registro na cvm - ex: Analista CNPI, Um assessor de investimentos, etc..) **OU** uma Instituição financeira **OU** um investidor não residente.
27
O investidor qualificado e o investidor profissional precisam fazer o API - Analise de Perfil de Investidor?
Não
28
Para acompanhar a meta de INFLAÇÃO o CMN utiliza o índice:
IPCA - Índice de Preço ao Consumidor Amplo [Calculado pelo IBGE]
29
Qual é a composição do IGP-M (são 3)
- 60% IPA - Indice preço atacado
- 30% IPC - Indice de preço do consumidor
- 10% INCC - Indice nacional do Custo da construção
30
Qual indice é afetado pelo preço do Atacado?
IGP-M
31
Qual indice é afetado pelo preço do varejo?
IPCA
32
O Sistema Financeiro Nacional possui três conselhos, quais são?
1. Conselho Monetário Nacional - CMN
2. Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP
3. Conselho Nacional de Previdencia Complementar - CNPC
33
Quais são os principais índices da Ecônomia brasileira? (são 6)
1. PIB - Produto Interno Bruto
2. CDI (DI) - Certificado de Depósito Interbancário
3. SELIC (META/OVER) - Sistema Especial de Liquidação e de Custódia
4. TR - Taxa de redução
5. IPCA - Índice Preço Consumidor Amplo
6. IGP-M - Índice Geral de Preços
34
O que é o PIB (Produto Interno Bruto)?
É toda a produção de bens e serviços finais.
Ele pode ser calculado pela produção do país ou pelo consumo. No final resultado tem que ser o mesmo.
35
Descreva a fórmula do PIB pela ótica do consumo.
PIB = C + I + GG + EL
ou
PIB = C + I + GG + (X - M)
C = Consumo = Pessoa Física
I = Investimento = Pessoa Juridica
GG = Gastos do Governo
EL = Exportação Liquida = Exportação(X) - Importação(M) > Também conhecido como Balança Comercial
36
Descreva a fórmula do PIB pela ótica da produção.
PIB = Industria + Agro + Serviços
37
O que é a taxa SELIC?
É a taxa básica de juros - é a taxa que o governo paga para pegar dinheiro emprestado.
38
Qual a diferença entre SELIC meta e SELIC over?
- SELIC Meta - é a taxa de juros que o governo deseja.
- SELIC Over - é a taxa que esta acontecendo de fato.
39
Qual é a composição do Comitê de Política Monetária - COPOM
Presidente do Banco Central + Diretores
40
Qual é a periodicidade da Selic Over?
A Selic Over ocorre diariamente (dias úteis), mas é demonstrada de forma anualizada.
41
Qual é a Origem da Selic Over?
Quando ocorre negociação de Títulos Públicos Federais (TPF), é cobrada uma Taxa de Juro diária, essa taxa é a Selic Over
42
O que é a Taxa DI (Depósito Interfinanceiro)?
A taxa DI corresponde aos juros que um banco paga quando pega empréstimo com outro banco.
43
O que é o CDI - Certificado de Depósito Interbancário?
É o contrato de empréstimo entre duas instituições financeiras.
Obs - Ocorre na B3 porque é privado se fosse título público ocorreria na SELIC -Sistema Especial de Liquidação e de Custódia.
44
O que é a TR - Taxa de redução
A TR é indice de inflação do dinheiro. O governo usa a TR para controlar os empréstimos imobiliários e do agronegócio.
45
Quem calcula o IPCA - Índice Preço Consumidor Amplo?
O IBGE - Se preocupa com o preço do varejo.
(Público - Governo - Corrige Sálarios)
46
O que é a Inflação?
Inflação é o aumento generalizado de preços.
47
Quem calcula o IGP-M?
FGV - Fundaçao Getulho Vargas - se preocupa com atacado.
(Privado - Empresas - Corrige alugueis)
48
O que é Ptax?
É o preço da taxa de cambio junto ao Banco Central
49
Qual a diferença entre uma política econômica expansionista e uma política econômica contracionista?
Na política expancionista tem mais dinheiro na econômia, ja política contracionista tem menos dinheiro na econômia.
50
Quais são as Políticas utilizadas para controlar o PIB? (são 3)
1. Política monetária
2. Política fiscal
3. Politica cambial
51
Quais são as ferramentas da política monetária para controlar o PIB? (sao 3)
1. Open Market - Compra ou venda de título público.
2. Depósito Compulsório - Valor que os Bancos são obrigados a repassar para o Banco Central.
3. Redesconto - É o emprestimo que o Banco Central faz para as instituições financeiras
52
Como o Open Market controla o PIB?
-> Quando o Governo vende Títulos Público Federais, ele retira dinheiro da econômia e com isso diminui o PIB.
-> Quando o Governo compra os Títulos Públicos Federais, ele injeta dinheiro na econômia e aumenta o PIB.
53
Como o depósito compulsório controla o PIB?
-> Quando o Banco Central aumenta a porcentagem do compulsório ele retira dinheiro da economia e diminue o PIB.
-> Quando o Banco Central diminue a porcentagem do compulsório ele injeta mais dinheiro na economia e aumenta do PIB
54
Como o redesconto controla o PIB?
-> Quanto maior a taxa do redesconto cobrada pelo BC mais caro fica o dinheiro, diminuindo sua circulação na economia e diminuindo o PIB.
-> Quanto menor a taxa do redesconto, mais barato fica o dinheiro e com isso ele circula mais e aumento o PIB
55
Como a política fiscal influencia o PIB?
-> Os gastos do governo como Obras, programas sociais, diminuição de impostos, etc.. injetam dinheiro na economia e aumentam o PIB.
-> Aumento de impostos, corte de programas sociais e redução de gastos de uma forma geral são políticas contracionistas que diminuem o PIB
56
Qual a diferenças em Superavit / Deficit primário e superavit / Deficit nominal?
O primário é o gasto do ano corrente. - Governo Atual.
# O Nominal leva em conta todos os períodos anteriores - É o País como um todo.
57
Como a política cambial influencia o PIB?
# Quando o Real está desvalorizado é BOM para o PIB porque o extrangeiro vem gastar aqui.=> aumenta a exportação é política expancionista.
#Quando o real esta **desvalorizado** é BOM para o pib porque o estrangeiro vem gastar aqui. => aumenta importação.
#Quando o Real esta **valorizado** é RUIM para o PIB porque o Brasileiro gasta fora do país com compras, viajens, etc. => Aumenta a importação é uma política contracionista.
58
Quais são os 3 tipos de cambio que existem?
1. Cambio flutuante - O mercado se encarrega de regular - Oferta x Demanda
2. Cambio Flutuante Sujo - O governo intervem em derminadas faixas de preço comprando ou vendendo dolar.
3. Cambio fixo - O governo determina um valor fixo pra o cambio.
59
O que é Valor Futuro?
Valor futuro = valor presente + Juros
60
Qual a diferença enter juros simples e juros compostos?
Juros Simples - ocorrem sempre sobre o principal
Juros compostos - Ocorrem sempre do o valor atualizado
61
Juros COMPOSTOS - Macete - Quando vai do valor presente para o valor futuro.
A taxa de juros compostos vai ser sempre um pouco maior que a de juros simples.
62
Juros COMPOSTOS - Macete - Quando vai do valor futuro para o valor presente.
A taxa de juros compostos vai ser sempre um pouco menor que a de juros simples.
63
Qual a diferença entre taxa Bruta e taxa Liquida?
Taxa bruta é rendimento total. ex: rendeu 50%
A taxa liquida é depois de descontar o Imposto de Renda
64
Qual a diferença entre taxa observada e taxa esperada.
• Taxa observada já ocorreu, é o que você vê nas laminas de investimento.
•Taxa esperada é o futuro, é o que você espera que aconteça.
65
Qual a diferença entre taxa absoluta e taxa relativa?
• A taxa absoluta você sabe exatamente quanto vai ganhar. ex: você vai ganhar 10% no investimento X.
• A taxa relativa, é relativa a alguma coisa ex: 110% do CDI.
66
Qual a diferença entre Taxa nominal e a taxa Real?
* A taxa nominal é o que esta no nome, ex: você vai ganhar 15%.
* A taxa Real é taxa depois de descontar a inflação.
67
Qual a Diferença entre Lavagem de dinheiro e sonegação de impostos?
> A Sonegação vêm de uma operação legal e a pessoa Não quer pagar imposto.
> A Lavagem de dinheiro vem de uma operação ilegal e a pessoa quer paga imposto.
68
Quais são as 3 etapas da lavagem de dinheiro?
(c-o-in)
1 Colocação - Quando a pessoa recebeu o dinheiro de uma operação ilegal e esta tentando colocar no mercado financeiro.
2 Ocultação - Multiplas operações para mascarar a origem do dinheiro.
3 Integração - Volta com a aparencia licita.
69
Quais operações devem ser sempre comunicadas ao COAF?
> TODAS as operações acima de R$ 50mil no mês.
>TODAS as operações, de qualquer valor, feitas por Joalherias e casa de cambio.
70
Quais operaçãos são consideradas suspeitas e devem ser comunicadas ao Coaf?
> Operações entre 10mil e 50mil devem ser comunicadas se forem consideradas suspeitas.
Ex: Multiplos depósitos de 10mil
Ex: Operações que não condizem com o patrimonio da pessoa.
Obs: Abaixo de 10mil não precisa.
71
Em quanto tempo o Coaf deve ser avisado?
Em até 24h depois de identificar a situação
72
O que é a chinese wall?
é a segregação das atividades para evita conflito de interesses.
73
Quais são os 3 pilares do API (Analise de Perfil do Investidor)?
[Objetivo] - está relacionado ao tempo. Quanto maior o tempo do investimento, mais risco ele pode tomar.
+tempo = +Risco
-tempo = -Risco
[Situação financeira] - está relacionado a quantidade de dinheiro do cliente, quanto mais dinheiro, mais risco ele pode tomar.
Obs.: Dinheiro e patrimônio.
[Conhecimento] - Quanto mais conhecimento o cliente tem mais risco ele pode tomar.
A junção desses elementos determina o quanto o cliente tolera de risco.
74
Tolerância ao Risco se divide em Capacidade ao Risco e Disposição ao Risco, qual a diferença?
Disposição - é o CONHECIMENTO e parte PSICOLOGICA.
Capacidade - é o dinheiro, envolve a parte do [OBJETIVO] e [SITUAÇÃO FINANCEIRA]
75
Como calcular o patrimônio do cliente?
PL = Ativo - passivo
76
Qual é a fórmula para calcular a alavancagem?
IA = P / PL
IA - Indice de Alavancagem
P - Passivo
PL - Patrimônio Liquido
77
Qual a fórmula para calcular o Índice de Endividamento?
IE = P / A
IE - Indice de endividamento
P - Passivo
A - Ativo
78
O que é o crime de insider information / insider trading?
Ter informação privilegiada não é crime.
ex: o banco[A] vai comprar o banco [B]
Usar essa informação para beneficio próprio é crime.
79
O que é o crime de Front Running?
É quando um investido liga para seu corretor para executar uma ordem muito grande que vai impactar nos preços, o corretor vendo isso "corre na frente" e comprar primeiro pra ele.
80
Qual é a pena para lavagem de dinheiro?
Detenção de 3 a 10 anos mais multa de até 20 milhoes
81
A partir de que valor a operação deve ser registrada?
Depósito acima de 2mil reais, devem ser registrados.
registrar é diferente de informar o coaf
82
O Conselho de Segurança das Nações Unidas tem autonomia para bloquear bens de pessoas no Brasil?
Sim! e o bloqueio deve ser feito imediatamente e depois devem ser comunicados o Bacen, CVM, Ministério da Justiça e ao Coaf
83
Para que serve o KYC (conheça seu cliente)?
É um documento para prevenir a lavagem de dinheiro.
Serve também para proteger o profissional do mercado para não ser enquadrado como cúmplice de lavagem de dinheiro.
84
Quais são as Punições impostas pela Anbima? (são 5)
1. Advertência privada
2. Multa
3. Advertência Públia
4. Suspenção
5.Expulsão
85
Quais são os 3 códigos mais importantes da anbima?
1. Certificação continuada.
2. Distribuição de produtos de investimentos.
3. Administração de recursos de terceiros.
86
Quais são os títulos públicos que podemos investir? (são 5)
1. LFT - Letra Financeira do Tesouro - Pós-fixado - Tesão vem depois - paga a SELIC - Não tem cupom.
2. LTN - Letra do Tesouro Nacional- Pré fixado - Tesão veio antes (cheque R$1000) - Não tem cupom.
3. NTN-B - Nota do Tesouro Nacional serie B - "B" de inflação brasileira (IPCA + fixo) - Tem cupoNTN-B
4. NTN-F - Nota do Tesouro Nacional serie F - "F" de fixo - Pré fixada - Tem cupom
5. NTN-B - Principal (IPCA+fixo) - NÃO tem cupom
Obs.: Cupom é o juros mensal que você recebe.
87
Qual é o valor minímo e o máximo que se pode investir no tesouro direto por mês?
- Minímo R$30
- Máximo - R$ 1milhão
88
Quais produtos de renda fixa das instituições financeiras podemos investir? (são 6)
Dica: toda vez que o investimento remeter a terra ou imóveis, será isento de IR para pessoa física.
1. Poupança - isento IR - se a selic for maior que 8,5% remunera 0,5am +TR - se a selic for menor que 8,5% remunera 70% da selic + TR - para pessoa física
2. CDB - pode ter uma remuneração baseada em qualquer indice - ipca - selic - tr - etc...
3. LCI - minímo 90 dias - tem que ter lastro em imoveis - Isento de IR para PF.
4. LCA - minímo 90 dias - tem que ter lastro no agro - Isento de IR para PF.
5. Operação Compromissada - vc vende um ativo com já com a obrigação de recomprar.
ex = vc vendeu um titulo por R$900 ja com obrigação de recompra por R$ 1000, os 100 da diferença é o lucro do investidor.
6. LC - Letra de câmbio - pertence as instituições financeiras são iguais ao CDBs
89
Como funciona a remuneração da Poupança?
se a selic for maior que 8,5% remunera 0,5am +TR - se a selic for menor que 8,5% remunera 70% da selic + TR
90
Como funciona a remuneração do CDB - Certificado de Depósito Bancário?
O CDB - pode ter uma remuneração baseada em qualquer indice - ipca - selic - tr - etc...
91
O que é uma Operação Compromissada?
Na Operação Compromissada vc vende um ativo com já com a obrigação de recomprar.
ex = vc vendeu um titulo por R$900 ja com obrigação de recompra por R$ 1000, os 100 da diferença é o lucro do investidor.
92
Como funciona a LC - Letra de câmbio?
LC - Letra de câmbio - pertence as instituições financeiras são iguais ao CDBs - São cha
A LC - pode ter uma remuneração baseada em qualquer indice - ipca - selic - tr - etc...
93
Como funciona Nota Promissória?
- Emitidas por Empresas de Sociedade Anônima (aberta ou fechada). NÃO FINANCEIRA.
- Prazo - Minímo 30 dias e máximo 360 dias.
- Papeis de Curto Prazo.
94
Como funcionam as Debêntures?
- Emissão de dívida de LONGO PRAZO de instituições NÃO FINANCEIRAS de Sociedade Anônima S/A
- Longo prazo - o período mínimo é de 1 ano.
95
Como funcionam as Debentures incentivadas.
As Debentures incentivadas são isentas de IR - Imposto de Renda.
Empresas que emitem debenture para construção de infra estrutura são incentivadas pela governo sendo dispensado o IR.
Ex: a empresa x emitiu a debenture para construir uma estrada ligando o estado [A] ao estado [B]
96
Como funcionam as garantias das debentures e notas promissórias? (Re-Flu-Q-SU)
Da melhor para a pior, garantia:
1. REal - tmb chamada de garantia forte - ex: é dado um imovel como garantia por exemplo e NÃO pode trocar por outro.
2. FLUtuante - tmb chamada de garantia fraca - ex: é dado um imóvel como garantia, mas PODE trocar por outro imóvel inclusive de pior qualidade.
3. Quirografaria - Não tem um bem específico se a empresa quebrar, primeiro vai pagar a garantia Real, depois paga a garantia Flutuante e o que sobrar paga a quirografaria.
4. Subordinada - só recebe depois da quirografaria.
Obs.: Quanto pior a garantia maior a remuneração do empréstimo.
97
Como funciona o RDB?
Ele é igual ao CDB, só que ele não tem liquidez no mercado secundário, se vc comprar vai ter que ficar com ele até o vencimento.
O CDB - pode ter uma remuneração baseada em qualquer indice - ipca - selic - tr - etc...
98
Como funciona é a DPGE - Depósito a prazo com garantia especial.
Prazo - minímo 6 meses e no máximo 36 meses.
Garantia do fundo garantidor de crédito de até R$ 40 milhões
99
Como funciona a Letra Financeira - LF?
>NÃO tem FGC
>A garantia para LF Subordinada é de no minímo 300mil e a LF Quirografaria é de 150mil
100
Como Funciona o COE - Certificado de operações Estruturadas?
NÃO tem FGC
> é uma cesta de produtos.
>Capital protegido - O minímo que vc recebe é o que você investiu.
>Capital nominal em risco - Aqui pode ter prejuizo.
>Nos dois casos, se o banco quebrar vc não recebe nada
101
Quais são os dois documentos obrigatórios na emissão do COE?
> Termo de adesão / ciência de risco;
>DIE - Documento de Informações Especificas.
102
Quais são os dois produtos de instituições financeiras que o FGC não cobre?
1. COE - Certificado de Operações Estruturadas.
2. LF - Letra Financeira
103
Qual o limite de garantia do FGC - Fundo Garantidor de Crédito.
O limite é de até R$250 mil na seguinte ordem:
1. por conta - Ex: João e Maria tem uma conta conjunta com R$500mil se o banco quebrar eles recebem R$250mil e não os R$500mil da conta.
2. Por CPF - Limitado por 1milhão de reais renovados a cada 4 anos - Ex: João tem conta em 5 bancos com saldo de R$250mil em cada banco, se os 5 bancos quebrarem ele vai receber 1milhão que é o limite por CPF e não os 1,25milhao que ele tinha.
3. Por Instituição financeira - Ex: João tem conta no [banco a] com saldo de R$500 mil de reais e outra conta no [ banco b] com saldo de 750mil. Se esses bancos quebrarem joão recebe 250 mil por banco totalizando 500mil e não os R$ 1.250.000 que ele tinha.
104
Como funciona o indice de mercado anbima - IMA?
O IMA é um indice de renda fixa que avalia o rendimento dos Títulos Públicos - NTN-B.
Temos o [IMA-B 5] que acompanha os NTN-B de até cinco anos de duração e o [IMA-B 5+] que acompanha os NTN-B com 6 anos ou mais de duração.
105
O que é Tag Along?
Quando o acionista majoritário vai vender suas ações, ou seja, vai ocorrer uma troca de controle da empresa os acionistas minoritarios devem receber uma proposta de compra das suas ações ON de no minimo 80% do valor que o acionista majoritario recebeu.
Obs.: as ações PN não tem direito ao Tag Along
106
Qual a diferença entre ADR e BDR?
1ª letra onde NEGOCIA, de uma empresa que não é de lá.
>ADR - Título negociado na Ameria (EUA) de uma empresa que não é de lá.
>BDR - Título negociado no Brasil de uma empresa que não é de lá
107
Qual a diferença entre mercado primário e mercado secundário?
> Mercado primário é o IPO, é a primeira venda de ações, o dinheiro vai para a empresa.
> Mercado secundário é a venda entre os acionistas o dinheiro não vai mais para a empresa.
108
O que é uma Bonificação de Ações
É quando lucro é distribuido em forma de ações...
109
Qual a diferença entre Dividendos e Juro sobre Capital Próprio (JCP)?
Os dividendos são isentos de Imposto de renda e o JCP paga 15% de IR
110
O que é subscrição?
Qnd a empresa vai criar novas ações, ela dá o direito dos acionistas comprarem novas ações na mesma proporção que ele ja tinham.
Obs.: não é obrigado a comprar, mas se não comprar a sua participação é diluida, ou seja, sua porcentagem de participação diminui.
111
O que é um desdobramento (split)?
é quando a empresa "divide" as ações em varios pedaços.
Ex: Você tinha uma ação que valia R$100 e agora ela foi dividida em 4 de R$25
112
O que é um agrupamento (inplit)?
é quando a empresa agrupa as ações para formar uma só.
ex: você tinha 4 ações de R$25 e agora vc tem uma de R$100
113
Por quanto tempo o KYC de ser mantido arquivado?
10 anos
114
A cada quantos anos o KYC deve ser atualizado?
A cada 2 anos.
115
O que é um agente underwriter?
É a instituição financeira que realiza operações de lançamento de ações no mercado primário.
São instituições autorizadas para estas operações:
1. bancos múltiplos ou de investimento,
2. sociedades corretoras e distribuidoras.
116
Segundo o código de distribuição de produtos ANBIMA o que são produtos de investimentos?
> TODOS os valores mobiliarios e ativos financeiros regulados pela CVM e/ou BACEN
> EXCETO poupança e fundo de previdencia (aberta e fechada).
Obs.: fundo de previdencia é um investimento, mas ele é comercializado por seguradoras e não por Instituições Financeiras.
117
Segundo o código de distribuição de produtos Anbima quais são os avisos obrigatórios na publicidade?
> [Rentabilidade] passada não garante rentabilidade futura.
> [Rentabilidade] não é liquida de impostos.
> [FGC] Indicar se possui ou não algum mecanismo de seguro
> [Simulação de rentabilidade] Indicar que são baseadas em simulação.
