5 - Fundos de Investimentos Flashcards
O que é um FIC - Fundo de Investimento em Cotas.
Investe no mínimo 95% em Cotas de outros Fundos.
Como funciona um fundo de investimento?
Semelhante a um condominio, vc se junta com vários outros investidores para ter acesso a vantagens que sozinho vc não teria.
Ex.:
> Boa rentabilidade
> Produtos restritos
> Diversificação
> Gestão profissional
Por lei quantos % do patrimônio liquido de um FIC - Fundo de investimentos em cotas deve estar comprado em cotas de outros fundos?
95%
Com que frequência a cota de um fundo de investimento ABERTO deve ser calculada e divulgada?
Diariamente (marcação a mercado)
Obs: Quanto o valor da cota é divulgado já esta livre das taxas, exceto a tributação.
Fundos de investimento - Qual o prazo máximo para liquidação financeira após a solicitação do resgate.
D + 5 (após a cotização)
A cotização é o valor da sua COTA DE SAÍDA e demora até 30 dias.
Quem são os participantes de um fundo de investimento?
Dica: São 6
- Administrador - responsável legal.;
- Gestor;
- Custodiante;
- Distribuidor;
- Cotista;
- Auditor Externo.
Em um Fundo de investimento, quem é o responsável pela tributação?
O Administrador, sempre que falar em tributação o responsável é o administrador.
Quais as funções do Administrador do fundo de investimentos?
- Responsável Legal
- Responde à cvm
- Contrata os demais
O que faz o Gestor do fundo de investimentos?
> Gestão da carteira:
- compra ativos quando ocorre aportes
- vende ativos quando ocorre resgate.
Obs: O gestor é da porta pra dentro e o distribuidor é da porta pra fora.
O que faz o custodiante em fundo de investimentos?
Guarda os ativos é a conta corrente do fundo.
o que faz o distribuidor em um fundo de investimentos?
comercializa as cotas
Obs: O gestor é da porta pra dentro e o distribuidor é da porta pra fora.
O que é um fundo de investimento exclusivo?
É um Fundo de Investimento para uma ÚNICA pessoa.
Tem que ser no mínimo investidor qualificado.
O que é um fundo de Investimento restrito?
É um Fundo com poucos investidores.
Tem que ser no mínimo investidor qualificado.
O que é um fundo de Investimento fechado?
> Aplicação (captação de dinheiro) por um certo período e RESGATE somente no liquidação do fundo.
> vc NÃO consegue resgatar seu dinheiro a qualquer momento, se vc quiser sair antes disso tem que vender suas cotas no mercado secundário.
> ex: FII’s
O que é um fundo de investimento aberto?
é o fundo em que vc pode entrar e sair a qualquer momento.
pode ou não haver carência - um periodo em que não pode resgatar
Fundos de investimento - Quando deve ser chamado uma assembléia extra -ordinária?
- Qnd ocorrer a TROCA do administrador, gestor ou custodiante;
- Qnd for mudar o objetivo do fundo de passivo para ativo e vice-versa;
- Qnd vai mudar a politica de investimento;
- Aumento da taxa de administração;
Aumento da taxa de performance.
Qual a diferença entre um fundo de investimento ativo e um passivo?
> O passivo segue uma referência (Benchmarking).
O Ativo tenta superar a referência
Qual tipo de fundo de investimento recebe a Taxa de performance?
Somente os fundos ativos.
obs - tanto os ativos quanto os passivos recebem taxa de administração
Para ser considerado um fundo de Renda Fixa qual porcentagem deve ser investida em Renda Fixa?
80% em renda fixa e não pode ter ações
Para ser considerado um fundo cambial qual porcentagem deve ser investida em produtos atrelados ao cambio?
no minimo 80% em produtos atrelados ao cambio e não pode ter ações
Para ser considerado um fundo de açoes qual porcentagem deve ser investida em ações?
no minimo 67% em ações.
Qual a composição de um Fundo multimercado.
> Não tem uma porcentagem minima.
Se não é renda fixa, ações ou cambial é multimercado.
Quais os requisitos para um fundo ser considerado de curto prazo?
> 100% dos ativos em Títulos Públicos Federal - TPF - ativos nota 10 - AAA.
Prazo médio maximo de 60 dias.
e nenhum dos ativos pode ter prazo maior que 375 dias
não pode cobrar taxa de performance.
Só pode usar derivativos apenas para se proteger
Quais os requisitos para um fundo ser considerado referenciado.
> Tem que ter 95% dos ativos referenciados. ex: Se é um fundo referenciado DI - 95% dos ativos tem que ser referenciados DI
80% dos ativos tem que estar em títulos públicos federais - ativos nota 10 - AAA
não pode cobrar taxa de performance.
Só pode usar derivativos apenas para se proteger.
