CP Mở Rộng Quy Mô Flashcards
KBC khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu KBC với giá trị hợp lý năm 2025 là 38,800 – 40.275 đồng/cp
(Giá 20/07: 27K)
Đại hội cổ đông KBC; TÍCH CỰC
ĐHCĐ KBC thông qua phương án phát hành thêm theo tờ trình được công bố.
*Cập nhật tiến độ dự án:
- Tràng Duệ 3: Hồ sơ chủ trương đầu tư đã chuyển đến bộ kế hoạch đầu tư, sau khi bổ sung và sửa đổi từ Thành phố Hải Phòng. Nhiều NĐT đã đăng ký đầu tư tại KCN Tràng Duệ 3; và KBC đang làm việc với LG và các công ty vệ tinh của LG. Các thủ tục pháp lý của KCN Tràng Duệ 3 đang thực hiện các bước cuối, dự kiến sẽ hoàn thành và đưa vào kinh doanh ngay trong 2024. Với diện tích đã GPMB là hơn 200ha, KBC kỳ vọng có thể ký hợp đồng với LG khoảng 90ha, trong đó sẵn sàn bàn giao 50ha nếu chủ trương đầu tư được chấp thuận sớm.
- Nam Sơn Hạp Lĩnh: Thu hút một số khách về chip và công nghệ cao. UBND huyện có thể trong tuần tới, các hộ đân phải nhận tiền đền bù (khoảng vài chục ha); chưa đạt 100%. Với nhiều nhà đầu tư tới từ Trung Quốc, Đài Loan, Singapore đang có nhu cầu đầu tư vào KCN NSHL (hình bên dưới), thì việc đẩy nhanh tốc độ GPMB của KCN NSHL sẽ giúp KBC có thể ký hợp đồng từ 30-50ha tại KCN NSHL trong 2024.
- KĐT Tràng Cát: thực hiện triển khai san lấp mặt bằng, xây dựng cơ sở hạ tầng. KĐT Tràng Cát: đã đền bù 581,9ha, san lấp 80ha. Công ty TNHH MTV Phát triển Đô thị Tràng Cát tăng từ 6.630 tỷ đồng lên 12.681 tỷ đồng; chuẩn bị tài chính sẵn sàng để đóng tiền sử dụng đất bổ sung của KĐT Tràng Cát khi được phê duyệt.
- Ngoài ra, KBC còn tích cực gia tăng diện tích KCN bằng các KCN Lộc Giang, Long An 466ha (diện tích thương phẩm 326.5ha) đang trong quá trình hoàn thành pháp lý và tính tiền sử dụng đất.
Định hướng thị trường trong 2024: Đài Loan (20%); Trung Quốc (30%); Hàn Quốc (20%); Singapore (10%); Nhật Bản (10%).
Với triển vọng kinh doanh tích cực, các dự án trọng điểm đều đang tiến gần tới bước hoàn thành pháp lý và đưa vào kinh doanh, phòng Phân tích BVSC khuyến nghị TÍCH CỰC với KBC giá mục tiêu 40.275 đồng/cp cho thời gian nắm giữ 6-12 tháng.
Trong năm 2025, BSC dự báo KBC ghi nhận Doanh thu thuần đạt 10,193 tỷ VNĐ (+75% yoy),
LNST – CĐTS đạt 3,295 tỷ VNĐ (+74% yoy), tương đương EPS FWD 2025 = 4,292, P/E FWD 2025
= 7.5x, P/B FWD 2025 = 0.9x, chủ yếu nhờ bàn giao 43 ha KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, 30 ha KCN Tân
Phú Trung, 50 ha Tràng Duệ 3, 14 ha các dự án NOXH Tràng Duệ - TT Nềnh, và bán sỉ 20 ha dự án
Tràng Cát.
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
* Điểm rơi bàn giao phần còn lại KCN Nam Sơn Hạp Linh, Quang Châu, Tân Phú Trung sẽ tập
trung vào 2H.2024. BSC lùi kỳ vọng KBC bàn giao dự án Tràng Duệ sang năm 2025.
* Dự án Tràng Cát sẽ sớm được mở khóa, và là động lực tăng trưởng mới cho KBC trong năm
2025:
* Định giá đang ở mức thấp: P/E FWD 2025 = 7.5x, P/B FWD 2025 = 0.9x, thấp hơn so với
P/E trung bình của KBC = 19x, P/B trung bình của KBC = 1.3x trong 5 năm gần nhất. Giá trị
cổ phiểu đang chiết khấu 43% so với tổng giá trị danh mục dự án RNAV của KBC
CP mở rộng công suất: DBC, DHG, DRC, DHT, HPG, HHP, MSH, PVT (05/2024)
https://nguoiquansat.vn/8-doanh-nghiep-co-tiem-nang-tang-truong-lon-nho-mo-rong-cong-suat-132688.html
CP HƯỞNG LỢI NÂNG HẠNG
- HLD: dự án Khu đô thị Hudland Bình Giang (Hải Dương) sắp đưa vào kinh doanh sẽ tạo ra tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận đột biến cho Hudland.
- TAL: Lợi nhuận ròng của Taseco dự kiến đạt 544 tỷ đồng trong năm 2024 (+19% YoY) và 964 tỷ đồng năm 2025 (+77%).
https://nguoiquansat.vn/hai-co-phieu-bds-nha-dau-tu-it-quan-tam-bat-ngo-duoc-vcbs-research-goi-ten-voi-ky-vong-tang-30-50-142593.html
ACV để dành hơn 21.000 tỷ chờ Nhà nước “bật đèn xanh” cho tăng vốn, dồn lực đầu tư sân bay Long Thành
