Chp 15 - General EQ

Question 1

What is the goal in general equilibrium?

Answer 1

To find the relative prices that clears the market.

Question 2

What is the trade-off with GE?

Answer 2

Existence and uniqueness

That is, we can have multiple EQs

Det är inte säkert att det alltid finns en EQ. Finns det, kan det finnas fler. ;em under Vissa förhållanden är det unikt och PE.